Le groupe américain Blackstone, qui souhaite jouer les premiers rôles dans le secteur des hedge funds, vient de prendre une participation minoritaire dans la société de gestion alternative Senator Investment Group dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 6,7 milliards de dollars, rapporte l’agence Bloomberg.

Suite à un appel d’offres, la société de gestion Entrepreneur Venture, spécialisée dans l’investissement dans les entreprises non cotées, vient de clôturer le fonds FCPR Viventure1. La clôture de ce fonds, repris en juillet 2006 par Entrepreneur Venture et qui à l’origine disposait de 118,1 millions d’euros de capitaux, permet à ses investisseurs de réaliser un TRI net de 61,76% sur la période, souligne un communiqué.La plupart des sociétés en portefeuille ont pu être cédées à des conditions très supérieures aux valeurs qui figuraient dans les livres au moment de la reprise. «Nous nous réjouissons d’avoir pu céder la totalité de ces participations et d’avoir ainsi permis à nos investisseurs d’obtenir un TRI très important. Cette opération a pu être réalisée grâce au soutien des grandes institutions et des family offices qui nous ont fait confiance», déclarent les associés d’Entrepreneur Venture.Entrepreneur Venture gère plus de 400 millions d’euros, répartis entre des FCPR institutionnels et 18 fonds d’investissement de proximité (FIP).

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a nommé Simon Mendelson en qualité de managing director et responsable du développement et de la gestion produits pour la région Amériques. Simon Mendelson travaillait précédemment chez BlackRock en qualité de responsable mondial du développement produits.Dans ces fonctions nouvellement créées, Simon Mendelson sera responsable du développement, de la mise en œuvre et du positionnement des solutions et produits d’investissement proposés dans la région Amériques. Basé à New York, Simon Mendelson est rattaché à Jerry Miller, responsable de DeAWM, Americas. La nomination de Simon Mendelson fait suite au recrutement outre-Atlantique de plus d’une douzaine de responsables dans la gestion d’actifs et la gestion de fortune.

MainFirst, le gestionnaire d’actifs basé à Francfort, vient de lancer ce qu’il qualifie de premier funds Ucits investissant dans les CLO (collateralized loan obligations), dévoile Citywire global. Baptisé MainFirst CLO Investment Grade Fund, ce véhicule domicilié au Luxembourg va se concentrer en priorité sur la partie «investment grade» du marché CLO, les prêts seniors garantis (senior secured loans) représentant 90 % à 95 % de l’exposition du portefeuille. Ce fonds sera géré par le responsable du crédit corporate, Norbert Adam, aux côtés des gérants de fonds Klaus Ripper, Michael Hombach et Stamatia Hagenstein.

En 2013, 141 nouveaux fonds ont été domiciliés en Italie, contre 77 l’année précédente, selon les données de Morningstar fournis à Funds People Italia. Avec 39 nouveaux produits, Anima a été la société de gestion qui a lancé le plus de fonds dans le courant de l’année dernière, notamment dans la catégorie obligataire. Arrivent ensuite Eurizon Capital, avec 31 fonds, et Amundi, avec 23 fonds.

La société de gestion Tendercapital a fait référencer ses fonds sur la plate-forme italienne Online Sim, rapporte Bluerating. Avec cette nouvelle offre, la gamme proposée par Online Sim dépasse les 3.500 fonds de 130 sociétés de gestion.

Nomura Asset Management UK vient de recruter Nick Payne en tant que gérant de portefeuilles Amérique Latine. L’intéressé vient de Rexiter Capital Management où il était responsable des actions latino-américaines et où il gérait des portefeuilles actions émergentes.L’arrivée de Nick Payne renforce l’équipe marchés émergents de Nomura AM à Londres, dont Jonathan Bell, un ancien de Pictet, a récemment été nommé responsable en mai.

L’accélération attendue de la croissance de l’activité dans la zone euro n’a pas eu lieu en février et les entreprises ont baissé leurs prix dans l’espoir d’augmenter le volume de leurs ventes, ce qui pourrait raviver les craintes d’une spirale déflationniste, montrent les premiers résultats de l’enquête mensuelle Markit auprès des directeurs d’achats. L’indice PMI composite de la zone euro a reculé à 52,7 contre 52,9 en janvier. Ce dernier chiffre marquait un plus haut de 31 mois. Les analystes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre en hausse à 53,1. Le PMI flash des services a légèrement progressé à 51,7 après 51,6 le mois dernier mais celui de l’industrie manufacturière a reculé à 53,0 contre 54,0. En France, l’indice PMI composite s’est inscrit à 47,6 contre 48,9 en janvier, son niveau le plus bas depuis deux mois.

L’opérateur boursier conservera un dividende stable de 2,10 euros même si le bénéfice net de 2013 a diminué d’un quart (à 478 millions d’euros), sous l’impact d’une charge de 129 millions d’euros liée au règlement d’un contentieux en relation avec l’Iran. Il a également consacré l’an passé près de 90 millions d’euros à un programme de réduction des coûts, ce qui a également pesé sur le résultat. Le chiffre d’affaires a diminué de 1% à 1,91 milliard d’euros l’an passé.

Les mises en chantier aux Etats-Unis ont subi en janvier leur chute la plus marquée depuis près de trois ans, sans doute en partie à cause des conditions météorologiques exceptionnelles. Les statistiques publiées mercredi par le département du Commerce montrent un recul de 16,0% des mises en chantier à 880.000 en données annualisées et corrigées des variations saisonnières (CVS).

La France et l’Allemagne ont convenu mercredi deux points concernant la taxe sur les transactions financières : les deux pays soutiennent une assiette incluant tous les produits dérivés, et veulent un accord entre les 11 pays membres de la coopération renforcée avant les élections européennes de mai prochain.

Malgré un reflux du taux Eonia à 0,15%, les taux «forward» sont tombés à 0,10% sur les échéances allant de juillet à novembre prochains

Le rendement des obligations polonaises à 10 ans ne se tendait hier que de 4 pb, à l'instar de celui des titres russes libellés en dollars

Bien accueilli par la Place, le nouveau service suscite quand même des interrogations et n'a pas encore été vendu

Les responsables de la politique monétaire américaine ont commencé à débattre d'un relèvement des taux d'intérêt, montrent les «minutes»

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Elle vient de confirmer ses règles qui seront très contraignantes pour les établissements ayant plus de 50 milliards de dollars d'actifs aux Etats-Unis

Malgré la crise politique, le rendement des obligations polonaises à 10 ans ne se tendait hier que de 4 pb, à l’instar de celui des titres russes libellés en dollar.

La faiblesse des dernières statistiques aux Etats Unis ainsi que la modération de la reprise en Europe favorisent l’attentisme des banques centrales

L’objectif de la société de gestion alternative est de diversifier ses revenus et de ne plus trop dépendre de son fonds vedette AHL (12,5 milliards de dollars). Man Group possède 550 millions de dollars de surplus de capitaux et, selon des personnes proches du dossier, distribuera l’argent aux actionnaires si elle ne trouve pas de cible. Sa préférence va au marché américain.

Unéo a l’intention d’augmenter la poche actions qui représente aujourd’hui 16% de son portefeuille d’actifs. « Nous sommes prêts à la renforcer jusqu'à 20% et même opportunément jusqu'à 25%, déclare Pascal Pigot, directeur général adjoint d’Unéo. Notre allocation actuelle privilégie l’Europe et les midcap. C’est la normalisation et le retour à la stabilité de l’Europe périphérique plus que la théorie du rattrapage qui nous incite à ce mouvement. Les midcaps dont le courant d’affaires est majoritairement intra-européen devraient en bénéficier et le PEA PME devraient aussi attirer les flux de liquidités encore très présents. En revanche, la question reste posée pour les pays émergents dont nous observons l'évolution depuis mars 2013. Nous sommes déjà indirectement exposés à ces pays via des fonds actions d’entreprises ayant un fort courant d’affaires dans les zones émergentes, contrairement aux investissements en direct qui offrent des volumes plus limités et qui nous obligeraient à être très sélectifs. Depuis trois ans, nous sommes également investis en actions américaines et considérons que le marché offre actuellement peu d’opportunité. » Dans le même temps, le renforcement de la poche actions devrait se faire au profit de stock-pickers. « Depuis plusieurs mois, nous étudions quelques fonds comme ceux de Fidelity, DNCA ou Tocqueville », précise Pascal Pigot. En 2013, Unéo a investi dans les fonds actions de Natixis AM, d’EDRAM et de Pastel & Associés. L’augmentation de la poche actions se fera au détriment de la poche taux qui va passer de 68% à 58% du portefeuille. De son côté, la poche de diversification devrait faiblement augmentée par rapport à l’année dernière. La mutuelle « envisage de poursuivre les investissements dans des fonds multi-stratégies comme Ginger 360 ou les fonds HDF Finance désormais chez Rothschild sous de nouveaux noms », développe son directeur général adjoint.

Les mises en chantier aux Etats-Unis ont subi en janvier leur chute la plus marquée depuis près de trois ans, sans doute en partie à cause des conditions météorologiques exceptionnelles, mais un troisième mois consécutif de baisse des permis de construire suggère aussi une tendance de fond au ralentissement du marché immobilier. Les statistiques publiées mercredi par le département du Commerce montrent un recul de 16,0% des mises en chantier à 880.000 en données annualisées et corrigées des variations saisonnières (CVS).

La France et l’Allemagne se sont mises d’accord aujourd’hui sur deux points concernant la taxe sur les transactions financières: les deux pays soutiennent une assiette incluant tous les produits dérivés, et veulent un accord entre les 11 pays membres de la coopération renforcée avant les élections européennes de mai prochain. «Je regrette bien sûr que nous n’ayons pu nous mettre d’accord dès aujourd’hui sur les modalités précises mais l’accord de principe sur un champ large est fondamental», a déclaré Pascal Canfin, ministre délégué chargé du Développement.

The Chinese sovereign fund China Investment Corp. is selling its stakes in energy and commodities, in an effort to profit from the rising US and European economies, the Wall Street Journal reports. Last year, the USD600bn fund sold shares in energy companies totalling over USD1.5bn. In addition, it is planning to sell its directly-held stakes in some properties such as oil sand projects. At the same time, the fund is planning to transfer its North American base to New York (it is currently in Toronto) and to extend its presence to Europe. It is also taking positions on US and European businesses.

Pioneer Investments is launching two non-directional funds with daily liquidity. They are the Pioneer Funds – Long / Short Global Bond, which invests in all bond markets, and the Pioneer Funds – Long/Short Opportunistic Credit, which invests in the credit markets. The two Luxembourg-registered funds are managed by Thomas Swaney, head of non-directional bonds in the United States, and Benjamin Gord, portfolio manager in the same team. The products come as additions to existing Absolute Return Bond products, co-managed by Tanguy Le Saout and Cosimo Marascioulo. The “Absolute Return Bond” strategy, which has been available since 2010 internationally, is now available in the United States.

The Californian pension fund CalPERs on 18 February announced that it has adopted new demographic assumptions designed to ensure greater sustainability and soundness of the pension fund in the decades to come. The board of administration also adopted an asset allocation mix that lowers the CalPERS investment risk but largely keeps its investment strategy unchanged, holding the fund’s long-term assumed rate of return at 7.5 percent. Specifically, CalPERS Board approved new demographic assumptions that take into account public employees living longer based on a recent study of CalPERS membership. Findings show men are expected to live two more years and women a year and a half longer. These new assumptions will raise employer pension costs in the future. The State of California is expected to pay $1.2 billion more at the end of the three year period. CalPERS investment portfolio will have a target allocation of 47% to equities, 19% to fixed income, 6% to the inflation-sensitive securities, 12% to private equity, 11% to real estate, 3% to infrastructure and forestland and 2% to liquidity.

UBS Securities a signé un accord afin d’acquérir 95,42 % d’un courtier chinois spécialisé sur les futures, Shanghai Pumin Futures Brokerage Co. La filiale de la banque suisse a annoncé avoir injecté 90 millions de yuans de capital (14,8 millions de dollars) pour s’emparer de cette participation majoritaire.

Le fonds de pension californien a annoncé le 18 février l’adoption de nouvelles hypothèses démographiques afin de stabiliser les coûts à un niveau un peu plus élevé et d’assurer la pérennité du fonds durant les prochaines décennies. Le conseil d’administration de CalPERS a en outre entériné une nouvelle allocation d’actifs qui diminue le risque mais maintient la stratégie d’investissement inchangée pour l’essentiel avec un objectif de rendement de 7,5%.Plus précisément, sur la base d’une étude de CalPERS sur les participants au fonds de pension, les hypothèses démographiques prennent en compte un allongement de la longévité de deux ans pour les hommes et d’un an et demi pour les femmes. Les coûts liés à ces nouvelles hypothèses seront étalés sur une vingtaine d’années, la révision à la hausse des contributions, concentrée sur trois ans, représentant un coût estimé à 1,2 milliard de dollars pour l’Etat de Californie.CalPERS, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 277 milliards de dollars, a par ailleurs fixé des objectifs d’allocation de 47% pour les actions, 19% pour l’obligataire, 6% pour les titres indexés sur l’inflation, 12% pour le capital investissement, 11% pour l’immobilier, 3% pour les infrastructures et les forêts et 2% pour le cash.

L’ancien patron de Deutsche Bank, Josef Ackermann, rejoint le nouveau conseil d’administration de la société Renova Management (RMAG), filiale du groupe éponyme contrôlé par l’investisseur russe Viktor Vekselberg, selon un communiqué publié le 18 février. La société, basée à Zurich, veut se focaliser sur la gestion des actifs internationaux du groupe Renova. Il s’agit principalement de la participation de 47% dans le groupe suisse OC Oerlikon et de celle de 31% dans l’entreprise industrielle Sulzer. Peter Löscher, ancien patron de Siemens et membre du conseil de surveillance de Deutsche Bank, dirigera Renova Management et siégera au conseil d’administration. La présidence sera assurée par Viktor Vekselberg. Orit Gadiesh, présidente de la société Bain & Company, et le Russe Vladimir Kuznetsov complètent le conseil d’administration. Pour mémoire, Josef Ackermann avait démissionné fin août de la présidence de Zurich Insurance après le suicide du responsable des finances Pierre Wauthier.

UBS is requiring independent asset managers to provide proof of taxation for their clients residing in Austria, Liechtenstein, the United Kingdom, countries of Eastern Europe, and Malta, Agefi Switzerland reports. The initiative, which exceeds (or precedes) the regulatory requirements in force, may become a new standard for all Swiss financial intermediaries, and put all actors on an even footing.