AEW Europe a annoncé l’acquisition d’un portefeuille de sept actifs commerciaux situés à Angers auprès de Vastned, pour le compte de son fonds Fondis, spécialisé dans les commerces en France. Ces actifs sont situés sur les deux principaux axes commerçants d’Angers, rue Lenepveu et rue d’Alsace, et sont loués à la FNAC, Zara, Grain de Malice, Histoire d’Or, Numéricable, La Fée Maraboutée et Sapotille. Cet ensemble d’actifs développe une surface totale de 4 452 m2.

Joachim H. Straehle était prévu comme président du conseil d’administration, il est désormais le président de la direction générale (CEO) d’EFG International, selon L’Agefi suisse. Il remplace John Williamson, qui a été nommé vice-président du conseil de la banque privée suisse. Il sera proposé comme président en 2016.

Institutional Investor revient sur le succès de la gamme des fonds thématiques de Pictet. Comprenant des fonds actions sur différents thèmes comme l’eau, le bois, les biotechnologies ou les énergies propres, la gamme de 10 produits totalise plus de 22 milliards de dollars d’encours sous gestion. Sur les 6 dernières années, la progression des encours atteint 400 %.

La société de gestion finlandaise Fondita s’établit en Suède, près d’un an après l’acquisition d’une participation de 20 % par la société d’investissement Bure, rapporte Realtid.se. La firme a choisi de s’installer à Göteborg, selon Tommy Taponen, en charge des relations avec la clientèle et des ventes de Fondita. Ce dernier, un ancien de Skagen Fonder, a été recruté par Fondita pour s’occuper de l’activité suédoise aux côtés de Christian Carlsson. A noter que Fondita a aussi obtenu une autorisation au Luxembourg, ce qui signifie que la société pourrait aussi s’adresser à des investisseurs européens.

Le Premier ministre grec Alexis Tsipras a remanié lundi l'équipe chargée des négociations avec les créanciers de la Grèce après les critiques qui se sont abattues sur son ministre des Finances Yanis Varoufakis à la suite de la réunion de l’Eurogroupe vendredi en Lettonie. Yanis Varoufakis supervisera toujours l'équipe mais sa coordination a été confiée à Euclide Tsakalatos, ministre délégué aux Affaires économiques internationales au sein du ministère des Affaires étrangères. Le secrétaire général de Yanis Varoufakis, Nikos Theocharakis, qui dirigeait les discussions au niveau technique avec le «groupe de Bruxelles», va désormais s’attacher à élaborer un programme de croissance économique destiné à servir de base à un accord avec les créanciers en juin. George Chouliarakis, considéré comme un proche de l’influent vice-Premier ministre Yannis Dragasakis, prend la responsabilité des discussions avec le groupe de Bruxelles. Enfin, une nouvelle équipe a aussi été constituée pour collaborer avec les représentants de l’UE et du FMI chargés de la collecte des informations à Athènes sur la situation de la Grèce.

Seulement deux fondations françaises détiennent des parts majoritaires dans des entreprises, selon une étude du cabinet Prophil qui souligne que ce chiffre est bien plus faible que dans les pays du nord de l’Europe où s’est massivement développé le concept de «fondations actionnaires». Les bénéfices pour l’actionnariat de long terme et la philanthropie sont pourtant très nombreux, affirme l'étude. Explications.

Madrid présentera dans les semaines à venir sa candidature pour occuper la présidence de l’Eurogroupe, la structure regroupant les ministres des Finances de la zone euro, a déclaré samedi le ministre de l’Economie espagnol Luis de Guindos. Le poste, que l’Espagne lorgne depuis longtemps pour compenser ce qu’elle perçoit comme une perte d’influence au sein de l’UE, est actuellement occupé par le Néerlandais Jeroen Dijsselbloem. «(...) Nous pensons que nous avons une bonne chance... Nous avons du soutien», a indiqué Luis de Guindos à la presse, à la suite d’une réunion des ministres des Finances de l’UE à Riga. Le chancelière allemande Angela Merkel lui avait adressé un satisfecit l’an passé en voyant en lui un «excellent ministre de l’Economie en une période difficile». Suivant le droit européen, le président de l’Eurogroupe doit être l’un des ministres des Finances de la zone euro en exercice.

La banque centrale colombienne a maintenu son taux directeur à 4,5% alors que l’inflation en rythme annualisé a atteint 4,56% en mars. L’institut d'émission vise un objectif d’inflation de 3%, plus ou moins un point de pourcentage. Les économistes sondés par Bloomberg tablent sur une croissance de 3,6% cette année sur fond de baisse des prix des matières premières.

L’agence de notation Fitch a confirmé la note BBB+ de l’Italie et de l’Espagne, les deux pays se voyant en outre affecter une perspective stable. Pour l’Italie, Fitch souligne les indicateurs récents tandis que pour l’Espagne, l’agence constate que «l'économie se redresse nettement, de quoi développer la confiance en son ajustement réussi au sein de la zone euro».

Vincent Guenzi, directeur de la stratégie d’investissement, Groupe Cholet Dupont

Matthieu Louanges, responsable des activités de Pimco en France

Arnaud Colombel, gérant crédit à La Banque Postale Asset Management

Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

Les premiers progrès concrets ne sont pas attendus avant deux ou trois ans, mais les ministres des Finances veulent arrêter leurs priorités en juin

Le patron de la BNS a cependant défendu l'abandon en janvier du cours plancher du franc face à l'euro lors de l'assemblée générale.

Selon les lettres de cadrage envoyées ce week-end dans le cadre de la préparation du projet de budget pour 2016, les dépenses des ministères devront être réduites de 2,8 milliards d’euros supplémentaires en 2016. Les dépenses de masse salariale devront être abaissées de 1% et les autres dépenses de 3%, précise le quotidien. Un effort identique sera demandé en 2016.

L'Eurogroupe de vendredi n'a pas permis d'avancer sur le dossier grec. Des économistes évoquent désormais la possibilité de nouvelles élections.

Patrick Moonen, stratégiste et membre de l’équipe d'allocation tactique chez NN IP

Alors que la collecte en Europe a nettement repris, l’industrie de la gestion d’actifs française accuse encore du retard. Pourtant, certaines sociétés de gestion ont su tirer leur épingle du jeu en 2014 grâce à leurs expertises ou au déploiement de leur offre à l’étranger.

Les gestionnaires français se sont arrimés au Grand-Duché pour vendre leurs expertises à l’étranger. Paris demeure néanmoins une place de gestion.

Les prix immobiliers risquent de continuer à baisser à un rythme modéré au moins jusqu’en 2017 pour commencer à se redresser l’année suivante, selon l’étude trimestrielle du Crédit Agricole, réalisée par Olivier Eluère. La correction du marché immobilier débutée en 2011 est toujours en cours, et les prix pourraient « continuer à reculer lentement en 2015-2017, à un rythme de 2,5% par an », pour atteindre en cumulé une décote de 14% par rapport à leur niveau de 2011.

Aux Etats-Unis, les commandes de biens d'équipements hors défense et aéronautique ont diminué de 0,5% en mars après une baisse révisée à 2,2% en février, ce qui marque leur plus important recul depuis juillet 2013, selon les statistiques officielles publiées vendredi. Les dépenses des entreprises en biens d'équipement ont été affectées par le dollar fort, qui a pesé sur les bénéfices réalisés à l'étranger par les multinationales. Dans le même temps, la baisse des prix de l'énergie a réduit la production nationale de pétrole. Ces données pourraient préfigurer d’une reprise américaine plus lente et plus fragile que prévue.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Italian asset management firm Azimut has acquired 60% of Quest Invesftimentos, a Brazilian boutique with about EUR615m in assets under management, for an estimated total of EUR21.5m. The deal allows the firm to double its size in Brazil, to EUR1.11bn, and to take a further step toward its long-term goal of becoming an independent asset management firm which counts in Brazil. The Italian company is already present in the Latin American country, whose asset management sector weighs in at a total of EUR750m as of the end of December 2014, with Azimut Brasile. Quest, founded in 2001 by the Brazilian former minister of telecommunications and chairman of the national development bank BNDES, Luiz Carlos Mendonça de Barros, mainly manages equity products, and is known as one of the best-performing asset management firms in Brazil, according to a statement. It is known largely for its high yield funds, such as Quest Ações, Quest Small Caps and Quest Equity Hedge. The firm has 30 personnel, and is aimed at institutional investors (who represent 55% of its client base), high net worth individuals and private investors (34%), and financial institutions (10%). With Azimut Brasile, the two companies will form a joint venture with AZ Quest. For the operation, the founder, De Barros, the investment bank BTG Pactual, and the asset management team will sell 35%, 15% and 10% of the capital in Quest to Azimut, respectively. De Barros will remain chairman of the board of directors at AZ Quest. The management of Quest, which will retain its independence, will be tied to the company for at least eight years. Lastly, a part of the earnings from the sale will be reinvested into the company, and into the recruitment of new professionals, which will make it possible to diversify the product range.

Aviva Investors has hired Simon Young as UK equities fund manager. He joins from BlackRock, where he was UK equities fund manager, managing over GBP1 billion in core UK equity and income mandates for a range of institutional, charity and fiduciary clients.He is based in London and reports to Trevor Green, head of UK equities. In this new role, Simon will work on Aviva Investors’ institutional UK Equity Fund and assist on the GBP992 million retail UK Equity Income Fund.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Four groups of investors on 23 April published a guide outlining a range of strategies and solutions investors can use to address climate change, including low carbon investment, managing and reducing carbon exposure in portfolios, and engagement, as investors around the world work to scale up their efforts to invest in clean energy and shift to lower carbon assets, according to a joint statement from the ERAFP and IIGCC, the forum grouping institutional investors and asset management firms to address climate change. The guide, entitled “ Climate Change Investment Solutions: A Guide for Asset Owners,” is a joint project carried out by the IIGCC in Europe, the Investor Network on Climate Risk (ENCR) at Ceres in North America, the IGCC in Australia-New Zealand, and the Asia Investor Group on Climate Change (AIGCC) of the ASrIA in Asia. The project covers four areas: firstly, a strategic review which looks at how you integrate climate change into investment beliefs and investment policies; then strategic asset allocation, covering the measurement and managing of climate change risks and opportunities within existing asset allocation and through evolving asset allocation over time. The third area, mitigation investment actions, looks at options for reducing the carbon intensity of existing assets, along with opportunities to invest in low carbon, clean energy and energy efficient assets. And lastly, adaptation investment actions : it looks at options for reducing the vulnerability of existing assets to the physical impacts of climate change as well as building exposure to adaptation solutions.

The ETF promoter WisdomTree has announced the recruitment of Nizam Hamid to the position of head of sales for WisdomTree Europe. He will be responsible for a team dedicated to sales of 7 ETFs listed on the European market. Before joining WisdomTree Europe, Hamid served in a variety of strategic positions in the ETF sector, including head of ETF strategy for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region at Blackrock/BGI, and as head of ETF strategy and deputy head of ETFs for Europe at Lyxor AM.

Expected all week, the agreement regarding a merger between Pioneer Investments and Santander Asset Management was announced on Thursday evening. It results in a global asset manager with EUR400 billion in assets under management. The combined firm will be called Pioneer Investments and will rank among the top 35 firms globally and top 10 in Europe by assets. Furthermore, it will offer an expansive global distribution footprint, with a presence in over 30 countries and exposure to both growing and well-established regions such as Latin America, North America, Asia, as well as a leading position in Europe. In addition, long-term distribution agreements with UniCredit and Santander will result in «unparalleled retail distribution capabilities in Europe and Latin America», according to a press statement.Juan Alcaraz, current CEO of Santander Asset Management, will be the global chief executive officer, and Giordano Lombardo, current CEO and group chief investment officer (CIO) of Pioneer Investments, will be the global CIO of the new company.The preliminary agreement, signed after more than 7 months of discussions, will lead to the establishment of a holding company, with the name Pioneer Investments, which will control Pioneer’s US operations along with the combination of Pioneer and SAM’s operations outside the US. UniCredit and the Private Equity Firms will each own 50% of the holding company, which will in turn own 100% of Pioneer US, and 66.7% of the combination of Pioneer and SAM’s operations outside the US, while Santander will directly own the remaining 33.3% stake. The combined firm will continue to operate as one global entity, led by a single global management team, focusing on meeting the needs of its clients worldwide. The agreement is based on an Enterprise Value of EUR2.75 billion for Pioneer Investments and EUR2.60 billion for Santander Asset Management (including its 49.5% stake in AllFunds Bank).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } CaixaBank is reinforcing its positions in asset management at InverCaixa, the entity which is home to the asset management activities of CaixaBank, which has assets under management of EUR37.7bn, 1.1 million clients, and a market share of 17.5%, which would be only 16.4% were it not for the addition of activities acquired from Barclays in 2014, the Spanish banking group has announced at the publication of its quarterly results. With the acquisition of the Spanish activities of the British commercial, wealth management and business bank Barclays, CaixaBank gains 550,000 new clients, and increases its commercial activities, a statement says. Profits at CaixaBank, boosted by the integration of these activities, have also leapt 99.1% to EUR375m in first quarter.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } In first quarter 2015, SEB Wealth Management, the division of the Swedish bank dedicated to asset management, posted net inflows of SEK24.8bn (or EUR2.6bn), of which EUR21.8bn came from institutional investors, and SEK3bn from the private bank. This is slightly higher than inflows in fourth quarter 2014, which totalled SEK23bn, and up steeply compared with first quarter 2014, when they totalled SEK4.7bn. As of the end of March, assets under management at SEB Wealth Management totalled SEK1.756trn (or EUR187bn), up compared with SEK1.635trn as of the end of 2014, and SEK1.436trn as fo the end of March 2014. Operating profits totalled SEK817m (EUR87m), also up compared with SEK647m in fourth quarter 2014 and EUR441m in first quarter 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Assets under management at Janus Capital Group as of the end of March totalled USD189.7bn, compared with USD183.1bn as of the end of December 2014, and USD174.1bn one year previously, the group announced in a statement released on 23 April. This development is the fruit of a positive market effect of USD5.6bn, and a net inflow of long-term assets of USD1.1bn, Janus says in a statement. Long-term net inflows to equities totalled USD1.6bn, while inflows to bonds totalled USD0.8bn. Net profits for the quarter fell to USD44.6bn, or 0.23 per share, compared with USD46.7bn, or USD0.24 per share in fourth quarter 2014.