M&G Investments (200 milliards de livres d’actifs sous gestion) serait sur le point d’ouvrir un bureau en Asie, probablement à Hong Kong, croit savoir Asian Investor. Un responsable de Prudential, la société mère de M&G, a confirmé des transferts d’effectifs en Asie, sans toutefois donner de précisions sur l’ampleur du mouvement ou le calendrier prévu.Legal & General Investment Management (320 milliards de livres d’actifs sous gestion) aurait également des projets d’implantation en Asie mais n’aurait pas encore arrêté son choix sur Hong Kong ou Singapour. Des responsables des deux sociétés ont en tout cas séjourné à Hong Kong et Singapour ces dernières semaines pour évoquer justement les modalités d’entrée sur le marché asiatique.

Le 19 avril 2012, Kaven Leung rejoindra le suisse Julius Baer comme CEO North Asia, deputy CEO Asia et CEO de la succursale de Hong-Kong. Il reprendra les prérogatives exercées actuellement de façon intérimaire par Thomas Meier en plus de ses activités de CEO Asia.Kaven Leung est actuellement partner et co-head de l’activité private wealth management pour l’Asie hors Japon de Goldman Sachs.

La petite boutique francfortoise Verianos s’est associée avec BNP Paribas Real Estate pour lancer le fonds immobilier institutionnel VREF II - France, dont l’objectif est d’investir 500 millions dans des actifs immobiliers français, rapporte la Börsen-Zeitung.Verianos est responsable de la conception du fonds et de la collecte des souscriptions, tandis que son partenaire prendra en charge les activités en France depuis l’acquisition des immeubles et le développement des projets jusqu'à la gestion des biens.

Pour le troisième trimestre, le bénéfice avant impôt du pôle gestion d’actifs et gestion de fortune (AWM) de la Deutsche Bank a plus que doublé par rapport à juillet-septembre 2010, pour ressortir à 186 millions d’euros, a annoncé la banque allemande le 25 octobre.Au 30 septembre, les encours du pôle AWM s'étaient contractés de 17 milliards d’euros par rapport au 30 juin, à 780 milliards d’euros. Pour la gestion de fortune (PWM), la contraction a été de 10 milliards d’euros, à 264 milliards, essentiellement en raison de la baisse des marchés. La gestion d’actifs a subi de son côté une baisse de 7 milliards d’euros de son encours, à 516 milliards d’euros. Le groupe bancaire dans son ensemble affiche pour le troisième trimestre un bénéfice net de 777 millions d’euros contre 1,23 milliard pour le deuxième trimestre et une perte de 1,17 milliard pour la période correspondante de l’an dernier, Sur les neuf premiers mois de cette année, le bénéfice net s’inscrit à 4,14 milliards d’euros contre 1,72 milliards en janvier-septembre 2010.

Directeur de banque privée chargé de la gestion des grandes fortunes chez Banco Urquijo depuis 2006, Alvaro Riera Junco rejoint l'équipe espagnole de Lombard Odier comme banquier senior. Il avait été auparavant associate dans la division private wealth management de Morgan Stanley.

A la demande du suisse Clariden Leu (groupe Credit Suisse), le régulateur espagnol CNMV a enregistré pour commercialisation en Espagne les fonds coordonnés Clariden Leu (Lux) I- Global Convertible Bond Fund et Clariden Leu (Lux) I Global High Yield Bond Fund qui sont gérés par Oaktree Capital Management, partenaire de Clariden Leu, rapporte Funds People.Ces produits à liquidité journalière affichent des encours respectifs de 350 millions et 320 millions de dollars, avec des classes de parts en euros.

Axa Investment Managers vient d’annoncer le lancement du fonds Axa WF Framlington Global High Income, un fonds actions investi mondialement dans des sociétés de qualité affichant un rendement du dividende élevé et une croissance structurelle. Le produit est géré par Anu Narula, gérant d’Axa Framlington.Le fonds cible entre 1,5 et 2,5 fois le rendement du dividende de l’indice MSCI AC Monde. Le gérant pourra renforcer la performance par le biais d’une stratégie overlay optionnelle.Lancé le 31 août, Axa WF Framlington Global High Income est un fonds au format Ucits III domicilié au Luxembourg. Il n’est actuellement pas agréé dans d’autres pays que le Luxembourg mais Axa IM envisage de le faire enregistrer dans plusieurs pays d’Europe.

Spécialiste de la gestion obligataire, European Credit Management vient de lancer ECM High Yield Fund, un fonds investi dans des obligations à haut rendement. Il aura un biais européen, mais pourra être investi dans le monde entier. Son objectif est de fournir un rendement annuel de 8-10 % (net de frais). Enregistré au Luxembourg au format Ucits IV, le fonds sera géré par Andre Mazzella, gérant principal, avec le soutien d’Henry Craik-White, analyste.

Société Générale Private Banking a annoncé le 24 octobre la nomination de Paul Vaillancourt chief executive officer de Canadian Wealth Management (CWM Group Inc.), sa filiale de gestion de fortune au Canada.Dans ses nouvelles fonctions, Paul Vaillancourt aura pour mission de poursuivre le développement des activités de gestion de fortune de la banque privée au Canada. Il conserve par ailleurs ses fonctions de chief investment officer qu’il occupait chez CWM Group depuis 2010. Les actifs sous gestion de Société Générale Private Banking s'élevaient à 84,2 milliards d’euros à fin juin 2011. Basé à Calgary, CWM Group emploie une trentaine de collaborateurs.

Le Fonds de Garantie, organisme d’indemnisation qui exerce au titre de la solidarité nationale des missions d’intérêt général, a confié à Caceis la valorisation et la comptabilité institutionnelle de ses deux fonds, le FGAO et le FGTI, a indiqué Caceis le 24 octobre dans un communiqué.Les encours ainsi conservés par Caceis s’élèvent à 1,2 milliard d’euros pour le FGAO et à 800 millions d’euros pour le FGTI. Caceis assure également la conservation, la valorisation et la vie juridique de trois sicav du Fonds de Garantie ainsi que le middle office pour ses deux sicav auto-gérées.

Comme Newsmanagers l’annonçait le 19/09/2011, Corum Asset Management a recruté deux personnes supplémentaires. Vincent Dominique rejoint la société spécialisée dans l’investissement immobilier pour compte de tiers et la gestion de fonds (SCPI et OPCI) au poste de consultant immobilier. Il travaillait auparavant chez Adyal en tant que consultant immobilier où il était notamment en charge des missions en asset management sur le patrimoine de grands clients institutionnels.Jonathan Wasserman a été recruté au poste de responsable commercial CGP. Il sera en charge du développement des services proposés aux conseillers en gestion de patrimoine Indépendants ainsi qu’aux réseaux de CGP. Il animera la distribution de la SCPI Scellier Corum Patrimoine Résidentiel 1. Il rejoint Corum AM en provenance de Perl, spécialiste du démembrement immobilier.Au total, Corum AM compte désormais dix collaborateurs.

A contre-courant vu le contexte réglementaire défavorable (Bâle 3 et Solvabilité 2), le Crédit Mutuel Arkea (CMA) a annoncé, lundi 24 octobre, le lancement d’une filiale de capital investissement, Arkea Capital Partenaire. «L’objectif de cette société est d’investir dans des entreprises de taille intermédiaire offrant un fort potentiel de croissance rentable, afin de les accompagner sur le long terme, voire le très long terme», a déclaré Jean-Pierre Denis, président du CMA. Les opérations pourront ainsi s'étendre sur 10, 12 voire 15 ans. «Il est ici question d’agir en faveur de la vitalité économique des territoires, contribuer au maintien de l’emploi et des centres de décisions en région, et apporter une réponse aux dirigeants soucieux d’assurer leur succession de façon pérenne», a-t-il précisé.Pour cela, Arkea Capital Partenaire est dotée d’une capacité d’investissement de 400 millions d’euros dont 200 millions d’apport en capital du CMA et 200 millions issus d’une ligne obligataire souscrite par la filiale assurance vie du groupe, Suravenir. Le conseil d’administration de la filiale est composé de cinq membres issus du CMA qui décideront des investissements, en lien avec le comité d’investissement. Bertrand Méheut, président du directoire du groupe Canal +, et Laurent Bouyoux, président de BlackFin Capital Partners, en feront partie à titre de personnes extérieures et indépendantes. La période d’investissement d’Arkea Capital Partenaire est comprise entre 3 et 5 ans et doit mobiliser entre 50 millions et 150 millions par an portant sur une à trois opérations. Les entreprises concernées doivent réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 50 millions d’euros et, de façon très théorique, le ticket unitaire est compris entre 10 millions et 70 millions d’euros. Quant au taux de rentabilité interne attendu, ils devra être de l’ordre de 10 % à 12 %, «ce qui sur dix ans revient à plus que doubler la valeur initiale dividendes compris», a rappelé Jean-Pierre Denis. Les apports se feront en fonds propres et quasi fonds propres, Arkea Capital Partenaire ayant pour vocation d'être un actionnaire de référence des entreprises avec un niveau de participation pouvant aller jusqu'à 35 %. Bien que la société soit polarisée sur la Bretagne, le Massif Central et le Sud Ouest, des investissements «extérieurs» ne sont pas interdits, la diversification étant un élément essentiel. Enfin, à l’occasion de la conférence, Jean-Pierre Denis a également annoncé que la filiale avait d’ores et déjà réalisé une première opération, via une prise de 25 % du capital du groupe agroalimentaire de Noël Le Graët - également président de la Fédération Française de Football. Trois nouvelles opérations seraient à l'étude dont deux pourraient être finalisées avant la fin de l’année.

En France, la gestion pour compte de tiers génère au total 83.000 emplois. C’est ce que révèle l’enquête «Les emplois dans la gestion pour compte de tiers» réalisée par l’Association française de la gestion financière.Au-delà des 15.000 emplois directs dans les sociétés de gestion (SGP), chaque poste de travail au sein de ces structures «suscite près de cinq postes supplémentaires dans l’écosystème du métier», souligne l’AFG. Les SGP sont à ainsi la source de près de 11.000 emplois supplémentaires auprès de prestataires.C’est la distribution de produits, notamment d’OPCVM, qui «représente de loin la principale source d’emplois issue des revenus générés par les SGP», avec 48.300 équivalents-emplois, note l'étude.Enfin, l’activité des sociétés de gestion génère selon l’AFG au moins 9.000 emplois auprès des métiers associés, comme les dépositaires/conservateurs (3.750 emplois), les professions comptables (1.250) ou encore les courtiers (4.000).Avec 600 sociétés de gestion et plus de 11.000 fonds d’investissement, la profession de la gestion pour compte de tiers gère en France plus de 2.650 milliards d’euros, dont 1.500 milliards investis dans des fonds, français et étrangers, et 1.150 milliards sous forme de mandats en titres vifs, ajoute l’AFG.L’enquête, accessible dans son intégralité en pièce jointe de cet article, aborde également la structure démographique de la gestion pour compte de tiers en France (genre, structure par âge, niveau de diplôme) et passe en revue les différents métiers et fonctions composant la chaîne de valeur de la gestion.

La société de gestion de capital investissement Calao Finance lance trois fonds éligibles à la réduction d’impôt sur le revenu : le FIP Expertise Duo et les FCPI Art de Vivre Innovation Stratégique. Ces fonds sont majoritairement composés de PME (capital développement) et minoritairement d’OPCVM pour équilibrer l’allocation générale (La Française, Carmignac Gestion…) D’une durée minimum de 6 ans, le FIP Expertise Duo investit dans des sociétés de distribution spécialisée, gastronomie, édition, sécurité des biens et des personnes, tourisme, etc. Avec une durée d’au moins 5,5 ans, le FCPI Art de Vivre investit dans le créneau du bien-être, produits de luxe, e-commerce, loisirs, multimédia, etc. Enfin, le FCPI Innovation Stratégique s’intéresse au domaine de l’efficacité énergétique, aquaculture, imagerie, robotique, sécurité, informatique, etc. Caractéristiques :FIP Expertise Duo : FR0011122043 FCPI Art de Vivre : FR0011007327FCPI Innovation Stratégique : FR0010992941 Pour les 3 fonds :Commission de souscription : 5% de droits d’entrée maxFrais de gestion : 3,95% Valeur de la part : 100 euros Montant minimum à la souscription : 10 parts minimum (1 000 euros)

Dans le cadre de la campagne IR 2011, la société Inocap vient d’annoncer le lancement d’une offre globale engagée sur les valeurs de l’emploi en France et du rayonnement de la France à l'étranger. «Depuis l’origine, notre engagement reste le même», souligne le directeur général d’Inocap, Olivier Bourdelas, «le financement des PME innovantes exportatrices, développant leur activité dans des secteurs porteurs et intemporels, qui ne sont pas soumis à des phénomènes de mode, par nature temporaires».Inocap propose tout d’abord un FIP traditionnel, «Made in France 2011", avec des investissements en PME régionales qui seront principalement constitués de sociétés industrielles non cotées ayant leur activité dans les régions Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes et réalisant au moins 25% de leur chiffre d’affaires à l’international et/ou affichant au moins 75% de leur masse salariale en France.La société propose en outre deux FCPI. Le fonds mixte «11.5", dans la lignée des millésimes précédents, est affranchi de toute contrainte sectorielle dans la lignée des millésimes précédents. Il privilégie des investissements équilibrés au sein de PME innovantes cotées et non cotées, source de complémentairté des profils de maturité.L’autre FCPI, «Santéau 2011", qualifié de dynamique, qui investit dans le coté, se fonde sur la conviction forte que l’eau et la santé sont des secteurs porteurs, acycliques et intemporels. A noter par ailleurs que l’exercice 2010-2011 d’Inocap s’est terminé sur une collecte de 27,5 millions d’euros, dont 20 millions dans le cadre de l’offre IR. La société, qui gère plus de 70 millions d’euros pour le compte de 9.000 clients, vient de réaliser son premier exercice «fortement bénéficiaire» après quatre ans d’existence.

L'équipe parisienne du Service clients d’Edmond de Rothschild Asset Management (Edram), dirigée par Benoît Durand, a été complétée d’un neuvième collaborateur avec Johannes Berghoff. Ce dernier sera chargé de la clientèle internationale et en particulier des partenaires de distribution et des clients germanophones.Le nouveau chargé de clientèle était auparavant chez BNP Paribas Securities Services en tant que spécialiste du développement et de la commercialisation de reportings financiers à l’international..

UBS a réalisé au troisième trimestre un bénéfice avant impôts de 1 milliard de francs suisses malgré une perte sur revenus de négoce de 1,8 milliard de francs imputable aux opérations de négoce non autorisées qui avaient été révélées en septembre et à la forte volatilité des marchés financiers mondiaux. Les activités de gestion de fortune ont enregistré une collecte nette cumulée sensiblement conforme à celle du trimestre précédent. Le pôle Wealth Management a enregistré un bénéfice avant impôts de 888 millions de francs suisses, soit une hausse de 32%, la marge brute sur les actifs investis restant stable à 97 points de base, en excluant les gains de la vente sur les investissements de trésorerie. La collecte nette s’est élevée à 3,8 milliards de francs suisses contre 5,6 milliards le trimestre précédent. La gestion de fortune internationale a enregistré une collecte nette de 3,9 milliards de francs, contre 5,5 milliards de francs au trimestre précédent, imputables au maintien des entrées nettes de la région Asie-Pacifique et des marchés émergents, ainsi qu’à la clientèle très haut de gamme au niveau international. Les activités onshore européennes ont enregistré une décollecte nette de fonds, reflétant des retraits d’environ 1,5 milliard de francs liés au départ de conseillers à la clientèle qui avaient rejoint l'établissement dans le cadre d’une acquisition en Allemagne. Si l’on exclut ce facteur, les activités onshore européennes ont enregistré des entrées nettes de capitaux. L’activité transfrontalière européenne a enregistré des sorties nettes, principalement imputable aux activités transfrontalières avec les pays voisins de la Suisse. . Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts de 139 millions de francs, sensiblement conforme à celui du trimestre précédent malgré la volatilité des marchés, et des charges de restructuration de 13 millions de francs . La collecte nette s’est inscrite à 4 milliards de francs suisses contre 2,6 milliards de francs au deuxième trimestre. Les conseillers financiers employés par UBS depuis plus d’une année et le recrutement net de conseillers financiers ont contribué à l’amélioration des afflux nets d’argent frais. Global Asset Management a réalisé un bénéfice avant impôts de 79 millions de francs. La collecte nette s’est élevée à 1,5 milliard de francs provenant de tiers, flux des marchés monétaires exclus. Si l’on ne prend pas en compte les flux en rapport avec les placements monétaires, la collecte nette de parties tierces s’inscrit à 1,5 milliard de francs, contre des entrées nettes de fonds de 5,7 milliards de francs au deuxième trimestre.

Avec les classes de parts CH2H (LU0616864012) chargée à 1,50 % et CH4H (LU0616864285) dont la commission de gestion se situe à 0,75 %, DWS Schweiz a ouvert depuis le 21 octobre l’accès au fonds DWS Invest Top Dividend LC (LU0507265923), un produit en euros, aux investisseurs suisses. Ce fonds est géré par Thomas Schüssler, assisté d’Oliver Pfeil. L’objectif en matière de rendement du dividende est de 4-4,5 % par an. L’indice de référence est le MSCI World High Dividend Yield (RI).Harald Reczek, CEO de DWS Schweiz, a rappelé que le DWS Invest a un profil de rendement/risque asymétrique et qu’en cas de marchés baissiers ce produit défensif réduit les pertes d’environ les deux tiers, tout en permettant aux investisseurs de participer aux mouvement de hausse des actions.

Les actifs sous gestion du gestionnaire de fortune GAM Holding s’inscrivaient fin septembre à 106,4 milliards de francs suisses, contre 113,5 milliards de francs suisses fin juin, selon une déclaration intérimaire de la société publiée le 25 octobre. Sur ce total, les actifs sous gestion de Swiss & Global s’élevaient fin septembre à 75,7 milliards contre 79,6 milliards fin juin. L’effet marché négatif explique pour l’essentiel cette évolution.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a signalé que QD Hotel & Property Investment LTD avait franchi le seuil des 5%, à la suite de l’acquisition d’actions hors marché, rapporte Les Echos. Enregistrée à Malte, la société du fonds d’investissement Qatari Diar Real Estate Investment Company, lui-même détenu par le gouvernement du Qatar, possède 5,94% du capital et des droits de vote du premier groupe hôtelier monégasque, également bénéficiaire du monopole d’exploitation des casinos.

iShares vient d’annoncer plusieurs lancements de produits aux Etats-Unis. Le premier, iShares Emerging Markets Local Currency Bond Fund, permet un accès aux obligations des pays émergents libellées en monnaie locale. A cela s’ajoutent quatre ETF pour aider les investisseurs à gérer le risque de leur portefeuille en limitant la volatilité. Il s’agit de : iShares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund, iShares MSCI EAFE Minimum Volatility Index Fund, iShares MSCI USA Minimum Volatility Index Fund et iShares All Country World Minimum Volatility Index Fund.

Credit Suisse Asset Management va transformer quatre de ses ETF basés sur des swaps en ETF à réplication physique, selon le Financial Times Fund Management. La société envisage d’en convertir d’autres dans la mesure du possible.

Depuis 2007, les gérants de fonds monétaires sont confrontés à la baisse continue des actifs éligibles à court terme de qualité, ce qui pose des problèmes au secteur mais peut aussi être source d’opportunités, estime l’agence d'évaluation financière Moody’s dans une note publiée le 24 octobre.Cette évolution à la baisse des actifs éligibles est liée à plusieurs phénomènes. On observe notamment une moindre disponibilité des produits due aux dislocations du marché des titres structurés à court terme. On constate par ailleurs une réduction des émissions à court terme des institutions financières en raison des mesures prises pour soutenir les besoins de liquidité des banques. «Le principal défi pour les fonds monétaires sera de naviguer entre ces différentes contraintes tout en maintenant la qualité de crédit des fonds. La plupart des gérants augmentent le recours aux accords de réméré pour traiter ce problème», explique Michael Eberhardt, vice president chez Moody’s et auteur de la note. De son point de vue, le défi de la diversification lié à la baisse des volumes d'émissions peut être relevé si les fonds monétaires veulent bien renoncer à du rendement et tirer parti de la forte croissance des émissions de papier commercial souverain de haute qualité.

Le luxembourgeois Gamax Management compte annoncer avant la fin de l’année la désignation d’un représentant au Royaume-Uni et il espère trouver un partenaire en Scandinavie dans le courant du premier trimestre 2012.Cette filiale du groupe italien Mediolanum gère environ 500 millions d’euros et commercialise des fonds gérés par DJE Kapital qui sont distribués en Allemagne et en Autriche ; depuis cette année, Gamax s’est lancé aussi sur les marchés italien et espagnol.Au Royaume-Uni et en Scandinavie, Gamax compte s’adresser principalement à la clientèle institutionnelle.

Ancien global head de la distribution internationale de BNY Mellon Asset Management, Paul Feeney devrait rejoindre début janvier Old Mutual pour remplacer Bob Head comme CEO de la gestion d’actifs au sein de la division Long Term Savings (LTS), rapporte Investment Week.Il aura dans ses nouvelles fonctions la responsabilité de la gestion d’actifs de Skandia Investment Group (SIG) et d’Old Mutual Investment Group South Africa ainsi que de la gestion d’actifs nordique.Paul Feeney sera subordonné à Paul Hanratty, CEO de la division LTS.

Le 21 octobre, iShares a fait admettre à la négociation sur le London Stock Exchange l’ETF coordonné iShares MSCI ACWI (all country world index) investissant dans des titres de sociétés de 24 pays développés et de 21 marchés émergents. Ce produit a réplication physique est de droit irlandaisCaractéristiquesDénomination : iShares MSCI ACWI (SSAC)Code Isin : IE00B6R52259TFE : 0,60 %

Les fonds ISR coordonnés Vanguard SRI Global Stock Fund et Vanguard SRI European Stock Fund ont été dotés de parts en livres sterling. La gamme de Vanguard Asset Management au Royaume-Uni se compose ainsi désormais de 21 produits, en comptant ceux domiciliés au Royaume-Uni et en Irlande.Le Vanguard SRI Global Stock Fund, un produit de droit irlandais, réplique l'évolution du FTSE All-World Developed Index ; il est chargé à 0,40 %. De son côté, le Vanguard SRI European Stock Fund, également domicilié en Irlande, s’efforce de reproduire la performance du FTSE All-World Developed Europe Index. Le TFE est fixé à 0,35 %. Ces deux fonds excluent les actions de sociétés qui violent les principes du Pacte mondial des Nations-Unies (UN Global Compact) en matière de droits de l’homme, de normes de travail, de dégradation de l’environnement et d'éthique/corruption. L'équipe de gestion bannit également du portefeuille les actions de sociétés impliquées dans la fabrication d’armes anti-personnels, d’armement nucléaire et/ou de bombes à sous-munitions. Les pondérations sont optimisées de manière a préserver les caractéristiques fondamentales et de risque de leur indice de référence.

RWC Partners va transformer son hedge fund britannique Pilgrim en un produit au format Ucits qui sera plus facilement accessible aux investisseurs britanniques. Le 28 octobre, le fonds des îles Caïman sera redomicilié au Luxembourg et logé dans la sicav à compartiments de RWC.Le fonds Pilgrim a dégagé un rendement de 2,5% sur l’année au 30 septembre à comparer à une perte de 4,4% pour l’indice FTSE All Share. Depuis son lancement en octobre 2000, la performance monte à 99% contre 24% pour l’indice de référence. Après la conversion, le fonds prendra une nouvelle dénomination, RWC UK Pilgrim, avec des actifs sous gestion de 22 millions de livres.

Royal London Asset Management vient de recruter Neil Wilkinson pour prendre en charge la gestion du Royal London European Growth Fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 550 millions de livres.Neil Wilkinson, précédemment chez Hermes Fund Managers, prend la succession de Kevin Lilley, parti chez Old Mutual Asset Managers pour gérer un fonds d’actions européennes (Old Mutual European equity fund).

Trois anciens traders de Brevan Howard Asset Management prévoient de lancer un hedge fund ressources naturelles début 2012, selon les informations de Financial News. Il s’agit de Tim Whyte, Carl Linderum et Ben Belldegrun.