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15/05/2012

CIC cherche à se faire exempter de règle Volcker

China Investment Corp aurait demandé à la Réserve fédérale américaine de lui conférer le statut de fonds souverain plutôt que celui de holding bancaire afin d’éviter de se soumettre à la nouvelle règle Volcker et d’avoir à procéder à une vague de cession de ses activités aux Etats-Unis (notamment de capital-investissement et de gestion d’actifs), indique le 21st Century Business Herald qui cite des sources proches.
15/05/2012

La BNS prête à défendre le franc suisse

La Banque nationale suisse a déclaré qu’elle était déterminée à défendre le cours plancher du franc suisse fixé début septembre à 1,20 contre euro. Elle se dit prête si nécessaire à procéder à des rachats illimités de devises.
15/05/2012

La BCE laisse son programme de rachat de dette en sommeil

La BCE n’a procédé à aucun rachat d’obligations d’Etats de la zone euro pour la neuvième semaine d’affilée la semaine dernière. Le montant total des obligations que la BCE a racheté dans le cadre de ce programme depuis mai 2010 se maintient donc à 214 milliards d’euros.
15/05/2012

La gestion d’actifs d’ING en Asie suscite la convoitise

Reuters croit savoir de sources proches que de nombreux prétendants ont présenté une offre au groupe de services financiers néerlandais pour son activité de gestion d’actifs en Asie. Une opération qui pourrait rapporter entre 500 et 600 millions de dollars à ING. L’australien Macquarie, l’américain Principal Financial, le singapourien UOB (United Overseas Bank), le japonais Nikko Asset Management et le sud-coréen Hanwha figureraient parmi les prétendants.
15/05/2012

Cameco rachète Nukem Energy à Advent

Le producteur d’uranium va verser 136 millions de dollars (106 millions d’euros) pour acquérir le courtier en combustible nucléaire Nukem Energy auprès du fonds de private equity Advent International. Cameco reprendra la dette nette de Nukem qui s'élève à 164 millions de dollars.
14/05/2012

La BCE laisse son programme de rachat de dette en sommeil

La Banque centrale européenne n’a procédé à aucun rachat d’obligations d’Etats de la zone euro pour la neuvième semaine d’affilée la semaine dernière, malgré les inquiétudes persistantes entourant la dette espagnole et l’avenir de la Grèce au sein de la monnaie unique. Le montant total des obligations que la BCE a racheté dans le cadre de ce programme depuis mai 2010 se maintient donc à 214 milliards d’euros.
14/05/2012

La Gauche radicale réclame des négociations élargies en Grèce

Le chef de file de la Gauche radicale grecque (Syriza), Alexis Tsipras, a refusé de participer lundi à des tractations avec trois autres partis pour former un gouvernement d’union nationale et exige l’ouverture de pourparlers élargis à toutes les formations politiques, hormis l’Aube dorée d’extrême droite. Syriza a donc décidé de rejeter la nouvelle invitation à négocier lancée par le président grec Karolos Papoulias.
14/05/2012

Les comptes courants de la France déficitaires de 4,1 milliards en mars

Le déficit des paiements courants de la France s’est réduit à 4,1 milliards d’euros en mars après 5,3 milliards en février, montrent les chiffres publiés lundi par la Banque de France. Le déficit de février avait été annoncé dans un premier temps à 5 milliards. En mars, l’amélioration s’explique par une diminution du déficit des échanges de biens et par une hausse de l’excédent net sur les échanges de services. Le déficit des échanges de biens a ainsi baissé à 6 milliards d’euros contre 6,7 milliards un mois plus tôt. Les échanges de services ont pour leur part dégagé un solde positif de 1,8 milliard après 1,3 milliard en février.
14/05/2012

Baisse surprise de la production industrielle en mars dans la zone euro

La production industrielle de la zone euro a diminué de 0,3% en mars, montrent les statistiques publiées par Eurostat, dernier signe en date de nature à attiser les craintes d’une rechute en récession plus douloureuse qu’anticipé. Sur un an, la baisse de la production industrielle atteint 2,2%, contre -1,2% attendu par le marché. Il s’agit du quatrième mois consécutif de baisse en rythme annuel. Seules l’Allemagne, la Slovénie et la Slovaquie affichent des chiffres positifs pour mars.
14/05/2012

Hausse des rendements en Espagne et en Italie

Le Trésor espagnol a émis 2,2 milliards d’euros de titres à 12 mois au rendement de 2,985%, contre 2,623% le mois dernier; l’opération a été souscrite 1,8 fois contre 2,9 fois en avril. Il a également adjugé pour 711 millions d’euros de titres à 18 mois au rendement de 3,302% contre 3,110% précédemment, avec un ratio de couverture également en baisse à 3,2 contre 3,8. Parallèlement, la prime demandée par les investisseurs pour détenir des obligations espagnoles à 10 ans plutôt que leurs équivalentes allemandes, référence du marché, a atteint son plus haut niveau depuis la création de l’euro, à environ 483 points de base. Le coût pour s’asssurer contre un risque de défaut (CDS) a également atteint un plus haut record, le CDS à cinq ans s'établissant à 540 points de base. Par ailleurs en Italie, les coûts de financement de l’Etat restaient orientés à la hausse. L’Italie a dû concéder un rendement de 3,91% pour émettre le montant maximum prévu de 3,5 milliards d’euros lors d’une adjudication de titres d'échéance mars 2015. S’il atteint son plus haut niveau depuis janvier, ce rendement reste inférieur aux niveaux observés actuellement sur le marché, autour de 4%.
Photo: Denis Dolyle/Bloomberg
14/05/2012

Des hedge funds attendent JP Morgan au tournant

Jamie Dimon, le PDG de JPMorgan, a dû expliquer en fin de semaine dernière comment sa banque a pu perdre 2 milliards de dollars dans des opérations de couverture sur le marché des CDS, tout en restant très flou sur la nature des positions prises, rapporte L’Agefi. Des pertes aussi énormes pour des positions censées en couvrir d’autres éveillent des soupçons sur la nature purement spéculative de l’activité. D’autant que la facture gonflera encore de «un milliard de dollars ou plus» d’ici à fin juin ou au troisième trimestre, précise le quotidien. Attendue au tournant par plusieurs hedge funds -BlueMountain et Blue Crest auraient gagné de l’argent dans l’affaire - la banque ne peut pas liquider d’un coup ses positions.
14/05/2012

Trois promotions chez Edmond de Rothschild Capital Partners

Edmond de Rothschild Capital Partners vient d’annoncer trois promotions au sein de ses équipes. Paul Barry est nommé directeur de Participations, Marie Londero est nommée chargée d’affaires et Jean-David Maillard est nommé secrétaire général adjoint. Paul Barry, 34 ans, a rejoint Edmond de Rothschild Capital Partners en 2009 comme directeur d’investissement. De son côté, Marie Londero, 26 ans, a commencé sa carrière chez Edmond de Rothschild Capital Partners en 2010 en tant qu’analyste. Enfin, Jean-David Maillard, 30 ans, a rejoint Edmond de Rothschild Capital Partners en 2008, en tant que chargé d’affaires Juridiques et Financières.
14/05/2012

Natixis augmente son poids dans le capital de Vivendi

Natixis agissant pour compte propre, a déclaré avoir franchi en hausse, le 7 mai 2012, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la société Vivendi. Elle détient 65.020.613 actions représentant autant de droits de vote, soit 5,21% du capital et des droits de vote de cette société.Ce franchissement de seuils résulte d’une acquisition d’actions Vivendi sur le marché et hors marché.
14/05/2012
Fonds

Fidelity lance deux fonds actions mondiales de rendement

Fidelity Investments a annoncé le lancement de ses deux premiers fonds de rendement à se focaliser sur les actions internationales (cela porte à 10 le nombre des fonds de rendement actions de la gamme Fidelity). Il s’agit du Fidelity Global Equity Income Fund qui s’adresse directement aux particuliers et du Fidelity Advisor Global Equity Income Fund accessible uniquement au travers de conseillers financiers. L’objectif de ces produits gérés par Ramona Persaud est de surperformer l’indice MSCI All Country World.La commission ds gestion est plafonnée à 1,20 % pour la classe de parts retail, à 1,20 % pour les parts institutionnelles et à 1,45%, 1,70 % et 2,20 % pour les parts «advisors» A, T et C, respectivement.
Fonds
14/05/2012
Fonds

Arden AM manager de transition pour le fonds de pension du Massachusetts

La société de gestion basée à New York Arden Asset Management va aider l’Etat du Massachusetts à transférer des centaines de millions de dollars dans les portefeuilles de gérants de hedge funds.Selon Reuters, Arden AM a remporté un mandat de gestionnaire de transition pour le compte du fonds de pension de l’Etat du Massachusetts, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 50 milliards de dollars. Il s’agit de sortir des capitaux investis dans des fonds de fonds pour investir en direct dans une sélection de hedge funds. Le fonds de pension investit environ 10% de ses actifs dans des hedge funds.Les actifs sous gestion d’Arden AM s'élèvent à environ 6,5 milliards de dollars.
Fonds
14/05/2012

TCW discuterait avec SocGen de son avenir

Des dirigeants de TCW, filiale de SocGen, ont entamé des discussions préliminaires avec leur maison mère en vue d’un rachat de la société, rapporte L’Agefi qui s’appuie sur une information de Reuters. Il n’y a pas de processus formel de cession et le rachat de TCW par ses dirigeants n’est qu’une des nombreuses options envisagées, a précisé l’une des sources. La Société Générale a démenti tout projet de cession.
14/05/2012
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Un fonds de Skandia IG attribue un mandat à BlackRock

Le fonds Skandia European Best Ideas Fund, un fonds de Skandia Investment Group regroupant les meilleures idées d’investissement de plusieurs gérants actions en Europe, a confié un mandat de 34 millions d’euros à Richard Plackett de BlackRock. Ce fonds de 340 millions d’euros, qui vient de fêter ses quatre ans, est géré par Lee Freeman Shor.
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14/05/2012
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Les hedge funds ont collecté 2,3 milliards de dollars en mars

Le secteur des hedge funds a enregistré en mars une collecte nette de 2,3 milliards de dollars, contre 6,8 milliards de dollars en février, selon des statistiques communiquées par TrimTabs et BarclayHedge.Le premier trimestre s’est néanmoins terminé sur une décollecte de 3,2 milliards de dollars. La performance du trimestre s’est élevée à 5,6%, à comparer à un bond de 12% pour le S&P 500.Certaines stratégies continuent toutefois d’attirer les investisseurs, notamment les stratégies macro et fixed income qui affichent des collectes significatives sur les trois dernières années.
Fonds
14/05/2012
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Rebond de la collecte des hegde funds en avril

Les investisseurs confrontés à une volatilité persistante des marchés ont injecté davantage de capitaux dans les hedge funds au mois d’avril. Selon les estimations communiquées par l’administrateur de fonds GlobeOp, la collecte nette d’avril a représenté 1,24% des encours (environ 187 milliards de dollars) des fonds suivis par la société. Ce montant représente presque cinq fois la collecte du mois précédent qui s'était établie à 0,27% mais reste très en retrait par rapport aux flux positifs observés en mars (2,02%) et février (2,2%) ou il y a un an (2,41%).Par ailleurs, des statistiques communiquées par TrimTabs et BarclayHedge fixent la collecte nette de mars pour le secteur des hedge fund à 2,3 milliards de dollars, contre 6,8 milliards de dollars en février. Le premier trimestre s’est néanmoins terminé sur une décollecte de 3,2 milliards de dollars. Certaines stratégies continuent toutefois d’attirer les investisseurs, notamment les stratégies macro et fixed income qui affichent des collectes significatives sur les trois dernières années. Toujours selon TrimTabs et BarclayHedge, la performance du trimestre s’est élevée à 5,6%, à comparer à un bond de 12% pour le S&P 500.
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14/05/2012
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Espirito Santo lance un fonds d'actions matières premières

Le Fortuny Valores Reales d’Espirito Santo Gestión a obtenu l’agrément de commercialisation en Espagne, rapporte Funds People. Ce produit est un fonds d’actions qui investit dans des sociétés du monde entier liées à l’extraction, la production, le développement ou la distribution de produits et/ou services liés aux matières premières ainsi qu’en instruments financiers sur indices de matières premières ou sur matières premières faisant l’objet de transactions sur un marché réglementé.L’indice de référence est le Reuters/Jefferies CRB.CaractéristiquesDénomination : Fortuny Valores RealesCommission de gestion : 1,35 %Commission de performance : 9 %Souscription minimale : 10 euros
Fonds
14/05/2012

Hausse de l'encours d'Old Mutual au premier trimestre

Au 31 mars, l’encours de la division épargne long terme d’Old Mutal, qui comprend les actifs gérés par Skandia, ressortait à 116,1 milliards de livres, rapporte Fundweb. Les encours des fonds de droit britannique ont augmenté de 6 % sur fin décembre à 35,6 milliards de livres tandis que ceux des «platform funds» britanniques gonflaient de 8 % à 20,4 milliards.
14/05/2012

"Nous serons un acteur très actif de la consolidation"

Sergio Heuer, le président d’Olympia depuis environ un an, revient dans un entretien à Newsmanagers sur la fusion récente de la société qu’il dirige avec l’américain Kenmar. Selon lui, cela s’inscrit dans un mouvement nécessaire de concentration du secteur de la multigestion alternative, marqué d’ailleurs récemment par plusieurs opérations. Cette recomposition n’est pas encore terminée, selon Sergio Heuer, et Olympia Kenmar compte bien en être un acteur clé.
14/05/2012

L'avenir de la gestion d'actifs de la Deutsche Bank reste ouvert

La Deutsche Bank et l’américain Gugenheim Partners n’ont pas réussi à s’entendre sur le rachat d’une partie de ses activités de gestion d’actifs. Selon un communiqué publié le 11 mai, les négociations ont pour l’essentiel échoué.Les négociations exclusives engagées en novembre dernier portaient notamment sur la partie américaine du gestionnaire de fonds DWS, sur l’activité de gestion d’actifs dédiée aux institutionnels DB Advisors ainsi que sur les sociétés d’assurances (Deutsche Insurance Asset Management). Ces activités n’intéressent pas finalement Guggenheim Partners qui ne serait plus attiré que par la gestion alternative logée dans RREEF spécialisée sur les placements dans l’immobilier.
14/05/2012

Redéploiement dans la distribution de BlackRock Allemagne

Après onze ans chez Fidelity International Allemagne, en dernier lieu comme head of retail banks, Alexander Koch rejoint BlackRock où il sera responsable régional de la distribution de fonds offerts au public par les banques, les assurances et les conseillers en gestion de patrimoine pour la Hesse, la Rhénanie-palatinat et la Sarre.L’impétrant remplace Meret Vetter, qui sera chargée dorénavant de la distribution auprès des fonds de fonds, des gestionnaires de fortune et des family offices.
14/05/2012

Franklin Templeton veut croître en Asie

Franklin Templeton Investments souhaite pénétrer les marches retail en Malaisie, au Vietnam et bâtir des activités « onshore » à Taïwan et en Indonésie, rapporte Asian Investor. En 2011, les encours de la société de gestion américaine provenant d’Asie-Pacifique ont bondi d’un cinquième à 70,7 milliards de dollars. Au premier trimestre de cette année, ils ont encore progressé à 75,8 milliards.
14/05/2012
Fonds

Les encours des hedge funds Asie remontent

Les hedge funds focalisés sur l’Asie ont récupéré tous les actifs perdus après les mauvaises performances de l’an dernier même si le secteur a sous-performé les marchés locaux au premier trimestre 2012, selon les statistiques de Hedge Fund Research citées par le Financial Times. Les encours ont atteint 86,7 milliards de dollars fin mars contre 83,4 milliards fin 2010. La Chine domine le secteur local et désormais 30 % des hedge funds mondiaux en nombre sont désormais basés dans le pays (Hong Kong compris), juste derrière les Etats-Unis. Toutefois, la plupart des fonds asiatiques sont bien plus petits que ceux des Etats-Unis et ceux des autres pays et ils ne représentent que 4 % des 2.130 milliards de dollars d’encours du secteur.
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14/05/2012

Credit Suisse à la recherche d'un nouveau directeur général

Le conseil d’administration du Credit Suisse cherche un nouveau directeur général pour remplacer Brady Dougan, sur la sellette, après la dégringolade de l’action en Bourse, selon le journal Der Sonntag.Citant un cadre dirigeant de la banque, le journal écrit que «que le conseil d’administration examine en priorité» la question du remplacement de Brady Dougan. L’action Credit Suisse a dégringolé de 57% au cours des trois dernières années, soit nettement plus que celle de sa concurrente UBS, qui n’a perdu «que» 34%.Parmi les «papabile», le journal avance les noms de Walter Berchtold, un Suisse en charge de la gestion de fortune auprès de la banque, ainsi que d’anciens cadres dirigeants de la banque comme Ulrich Körner, Leonhard Fischer et Hugo Bänziger.

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