01/06/2012
Mario Draghi lance un appel à la recapitalisation des banques
La BCE veut centraliser les décisions de recapitalisation pour les dépolitiser. En revanche, elle n'interviendra pas directement au capital
01/06/2012
Lazard veut grandir au Brésil
La banque d’investissement a annoncé le rachat de la totalité de sa coentreprise au Brésil, Signatura Lazard, ainsi que le recrutement d’Henrique Meirelles, président de la Banque centrale du pays de 2003 à 2010. Il prend la fonction de président de Lazard Americas. Basé à Sao Paulo, il sera chargé de conseiller la direction au sujet de projets internationaux majeurs, selon Lazard. La banque précise que les fondateurs de la coentreprise brésilienne en 2004, Marcelo Lyrio et Jean-Pierre Zarouk, continueront de diriger la manœuvre au Brésil. Haut responsable de la banque, Antonio Weiss assure que ces annonces soulignent la confiance portée par Lazard sur les opportunités présentes et futures du Brésil, à ses yeux l’une des économies les plus importantes et les plus dynamiques dans le monde.
01/06/2012
Coup d'arrêt du secteur manufacturier chinois
L’indice PMI officiel d’activité du secteur manufacturier en Chine a chuté pour la première fois en six mois de 2,9 points à 50,4 en mai, contre 52,0 anticipé par le consensus Bloomberg, selon les chiffres publiés ce matin par le bureau des statistiques chinois. L’indice HSBC en mai a été confirmé à 48,4 points, son plus long séjour en zone de contraction depuis août 2008.
01/06/2012
Axa table sur un rebond de son activité en gestion d’actifs
Après une décollecte nette de 5,4 milliards d’euros au premier trimestre, la gestion d’actifs d’Axa devrait retrouver des couleurs dans les prochains mois. Après 2,7 milliards de sorties de capitaux à fin mars, « Axa Investment Managers devrait avoir une collecte positive au premier semestre », a indiqué hier Denis Duverne, directeur général délégué du groupe français. Quant à AllianceBernstein, qui a aussi enregistré 2,7 milliards d’euros de décollecte en début d’année, « il faudra attendre le quatrième trimestre pour voir une collecte nette positive ». Nicolas Moreau, PDG d’Axa France, a dressé un premier bilan de son offre de dépendance individuelle, lancée début janvier. « Nous avons enregistré 6.000 affaires nouvelles, soit notre objectif annuel, a-t-il indiqué. Nous en visons désormais 20.000 pour 2012. » Engagé dans un plan d’économies de 500 millions d’euros d’ici 2015, il a également précisé que le groupe enregistrait 400 départs à la retrait par an et que « seule une personne sur deux serait remplacée ».
01/06/2012
Deutsche Börse s’intéresse à la compensation des dérivés OTC
L’opérateur boursier allemand, via sa filiale Eurex Clearing, va mettre en place une plate-forme de compensation des swaps de taux traités de gré à gré (OTC). Pour cela, le groupe s’associe à plusieurs acteurs bancaires: Barclays, BNP Paribas, Citibank, Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan et Morgan Stanley.
31/05/2012
Révision à la baisse de la croissance américaine au premier trimestre
La croissance de l'économie américaine a décéléré plus qu’initialement estimé au premier trimestre, les entreprises réduisant le rythme de reconstitution des stocks tandis que la dépense publique a reculé davantage qu’en première évaluation. Le PIB des Etats-Unis a progressé de 1,9% en rythme annualisé sur la période janvier-mars, après +3,0% sur octobre-décembre 2011, selon la deuxième estimation publiée par le département du Commerce (+2,2% en première estimation). La consommation des ménages, qui représente environ 70% de l’ensemble de l’activité économique, a progressé de 2,7% (révisé de +2,9%), après +2,1% au dernier trimestre 2011.
31/05/2012
Le secteur privé américain moins créateur d’emplois
Le rythme des créations d’emplois dans le secteur privé le mois dernier aux Etats-Unis s’est révélé inférieur aux attentes, selon les résultats de l’enquête mensuelle ADP. Il a été créé 133.00 emplois en avril, alors que le marché attendait 148.000 postes supplémentaires. Le chiffre de mars a été révisé à +113.000 au lieu de +119.000.
31/05/2012
L’activité toujours au ralenti dans la région de Chicago
La croissance de l’activité économique a poursuivi son ralentissement dans la région de Chicago au mois de mai, confirmant la tendance enregistrée au mois d’avril, selon l’enquête mensuelle de l’antenne régional de l’institut ISM auprès des directeurs d’achats. L’indice a reculé à 52,7 contre 56,2 en avril. Le panel Reuters attendait en moyenne un chiffre de 56,5.
31/05/2012
Deutsche Börse s’intéresse à la compensation des dérivés OTC
L’opérateur boursier allemand, via sa filiale Eurex Clearing, va mettre en place une plate-forme de compensation des swaps de taux traités de gré à gré (OTC). Pour cela, le groupe s’associe à plusieurs acteurs bancaires : Barclays, BNP Paribas, Citibank, Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan et Morgan Stanley.
31/05/2012
La fuite des capitaux gagne l’Espagne
Selon les dernières données de la Banque d’Espagne, 66,2 milliards d’euros ont été transférés à l’étranger au mois de mars, le montant le plus important depuis l’introduction de cette statistique en 1990. En comparaison, le pays avait comptabilisé en mars 2011 l’entrée nette de 5,4 milliards d’euros.
31/05/2012
Le Sénat italien adopte la réforme du marché du travail
La réforme du marché du travail voulue par le président du Conseil italien Mario Monti a franchi jeudi sans encombre l'étape du Sénat, assortie de plusieurs amendements obtenus par les syndicats et les milieux d’affaires. La chambre haute du parlement a voté par 231 voix contre 33 en faveur du projet de loi, qui doit maintenant être adopté dans les mêmes termes par la Chambre des députés.
31/05/2012
Bruxelles menace de sanctionner la France sur le prix du gaz
La Commission européenne a donné deux mois à la France pour mettre en conformité sa législation sur les tarifs du gaz appliquée aux entreprises, sous peine de saisir la Cour de justice de l’Union européenne. «La fixation par l'État de tarifs pour les clients finaux non résidentiels, comme prévu dans le Code de l'énergie français, constitue un obstacle pour les nouveaux venus sur le marché», souligne le communiqué.
31/05/2012
L'inflation dans la zone euro à 2,4%, un plus bas de 15 mois
L’inflation dans les 17 pays de la zone euro a décéléré plus que prévu en mai, tombant à son plus bas niveau depuis février 2011 et donnant à la Banque centrale européenne (BCE) un peu plus de marge de manœuvre pour une éventuelle baisse de ses taux d’intérêt. Selon la première estimation d’Eurostat, les prix à la consommation ont augmenté de 2,4% sur un an en mai, contre +2,6% en avril et une hausse de 2,5% anticipée par les économistes.
31/05/2012
Le taux de chômage allemand recule à 6,7% en mai
Le taux de chômage en Allemagne a reculé à 6,7% en mai, contre 6,8% un mois auparavant, selon des chiffres publiés jeudi par l’Office fédéral du travail. Le nombre de demandeurs d’emploi est resté inchangé à 2,872 millions, en données corrigées des variations saisonnières.
31/05/2012
L'Inde enregistre son plus faible taux de croissance en 9 ans
L'économie indienne a connu au premier trimestre son plus faible taux de croissance annuel en neuf ans, à 5,3%, affectée notamment par un recul du secteur manufacturier, et la baisse de la roupie à un plus bas historique suggère que l’activité reste sous pression ce trimestre en Inde. C’est un considérable revers de fortune pour l’Inde qui avait l’habitude d’afficher avant la crise financière des taux de croissance de plus de 9% et ambitionnait de dépasser la Chine au rang de première économie émergente du monde.
31/05/2012
Mario Draghi appelle les Etats à clarifier leur projet pour la zone euro
Les dirigeants européens doivent clarifier leur projet pour la zone euro car la Banque centrale européenne ne peut pas pallier leur manque d’initiative, a déclaré jeudi le président de la BCE, Mario Draghi. «La BCE peut-elle combler le vide dû au manque d’action des gouvernements nationaux sur la croissance ? La réponse est non», a-t-il déclaré. devant le Parlement européen. Mario Draghi était auditionné ce jeudi par les députés européens en sa qualité de président du nouveau Comité européen du risque systémique (CERS). Toute union bancaire en zone euro devra faire l’objet d’une supervision centralisée et comprendre un mécanisme d’assurance des dépôts ainsi qu’un fonds de résolution, a-t-il estimé. «La crise financière a accentué l’aversion au risque de façon dramatique», a-t-il dit. «En matière de recapitalisation des banques, d'évaluation des besoins des banques, il vaut mieux pécher par excès.» De son côté, le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires Olli Rehn a estimé que la monnaie unique devait s’appuyer sur des politiques budgétaires responsables.Interrogé sur la possibilté de retraits massifs, Mario Draghi a déclaré : «Nous éviterons des ‘bank runs’ sur les banques solvables.»,«L’argent des déposants sera protégé si nous bâtissons ce fonds européen de garantie des dépôts.», a-t-il dit.
31/05/2012
Rebond de la consommation des ménages français en avril
La consommation des ménages français en biens a progressé de 0,6% en avril, un rebond lié aux dépenses en énergie, a annoncé l’Insee jeudi. Le chiffre de mars a été révisé à -2,6% contre -2,9% annoncé dans un premier temps.
31/05/2012
Hausse inattendue des ventes de détail en Allemagne
Les ventes au détail ont augmenté de 0,6% sur un mois en avril en termes réels, alors que les économistes attendaient un chiffre stable, selon des données préliminaires publiées jeudi par le Bureau fédéral des statistiques. Sur une base annuelle, cet indicateur, réputé pour sa volatilité, affiche en revanche une baisse de 3,8%, alors que les économistes avaient tablé sur une progression de 0,2%.
31/05/2012
Nominations chez Investec
Investec Asset Management vient de recruter Tom Nelson et Charles Whall qui vont gérer le fonds global energy, rapporte Money Marketing.Ils vont remplacer Mark Lacey et Jonathan Waghorn dont le départ a été annoncé le mois dernier et qui devraient quitter la société courant juillet. Tom Nelson travaillait précédemment chez Guinness Asset Management, Charles Whall chez Newton. Ils devraient prendre leurs fonctions en septembre pour le premier, un peu plus tard pour le second.
31/05/2012
La fusion Ibercaja/Liberbank crée le 6ème gestionnaire espagnol
Au lieu de se rapprocher de la société de gestion d’Unicaja comme cela semblait prévu, Liberbank Gestión va fusionner avec Ibercaja Gestión (4,43 milliards d’actif gérés fin avril), ce qui créera la sixième société de gestion espagnole avec des fonds d’un encours de 5,33 milliards, rapporte Funds People, passant devant Ahorro Corporación (4,78 milliards). Actuellement Ibercaja Gestión est le septième gestionnaire espagnol et Liberbank Gestión, le 24ème.Les cinq premiers sont, dans l’ordre, Santander AM (20,3 milliards), BBVA AM (19,15 milliards), InverCaixa (14,9 milliards) et Popuylar Gestió, (6,19 milliards).
31/05/2012
Credit Suisse recrute une grosse pointure chez Barclays pour l'Asie
Christopher Faddy, Asia head of distribution pour le pôle gestion d’actifs de Barclays, a été recruté comme head, asset management distribution pour l’Asie hors Japon (NJA distribution) par Credit Suisse à Hong-Kong. Il sera plus particulièrement chargé de la distribution de prestations de gestion des investissements pour les fonds souverains (sovereign wealth funds), les investisseurs institutionnels et les distributeurs extérieurs.
BofA-ML accueille un fonds émergent de Rohatyn
La plate-forme de fonds coordonnés de Bank of America Merrill Lynch s’est ouverte à un gestionnaire alternatif de plus, The Rohatyn Group. Ce dernier vient de lancer le MLIS TRG Global Emerging Markets UCITS Fund qui investit aussi bien en actions qu’en obligations et en devises des pays émergents en utilisant des stratégies directionnelles, de valeur relative et d’arbitrage (pair trades).CaractéristiquesDénomination : MLIS TRG Global Emerging Markets UCITS FundCode Isin : LU0717846496Commission de gestion : 2 % (actuellement 1 %)Commission de performance : 20 % avec high watermark (actuellement 10 %)Souscription minimale : 1 million d’euros
31/05/2012
Le Santander cède ses actifs colombiens
Labanque chilienne Corpbanca SA a acheté au 30 mai une participation de 51 % dans Banco Santander Colombia SA et Santander Investment Trust Colombia pour 624 millions de dollars, rapporte Investment Europe. Le reliquat des parts ainsi que d’autres filiales colombiennes du Santander seront achetés pour le 30 juin, le montant total de la transaction ressortant à 1,23 milliard de dollars que Corpbanca finance avec une augmentation de capital de 650 millions de dollars.Selon Cinco Días, cette cession va générer pour le Santander des plus-values de 615 millions d’euros.
db x-trackers lance 8 ETF obligataires sur le LSE
La Bourse de Londres (London Stock Exchange) a annoncé le 30 maique db x-trackers (groupe Deutsche Bank) a fait admettre à la négociation huit nouveaux ETF obligataires qui répliquent les indices Markit CDX North America aussi bien en catégorie investissement qu’en dérivés de crédit à haut rendement. Cela porte à 25 le nombre d’ETF obligataires lancés depuis avril. Au total, le LSE cote plus de 100 ETF obligataires.
31/05/2012
M&G recrute un commercial chez DNCA Finance
Thomas d’Hauteville, qui était en charge des relations investisseurs Nord et Sud-Ouest de la France chez DNCA Finance, a quitté la société de gestion hier, selon nos informations. Il rejoindra, à compter du 1er septembre prochain, le bureau de M&G Investments France à Paris dirigé par Brice Anger. Thomas d’Hauteville travaillera au sein de l'équipe ayant en charge la promotion des produits de M&G auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, les banques privées et les family office.
Russell Investments accorde un mandat à une boutique américaine
La boutique de gestion américaine Strategic Fixed Income, spécialisée sur le segement des taux et devises américains, a remporté un mandat obligataire de 329 millions de dollars auprès de Russell Investments, rapporte Citywire.Strategic Fixed Income devient ainsi le cinquième sous-conseiller sur les fonds domiciliés à Dublin Global Bond et Global Bond (Euro Hedged), ainsi que sur le fonds basé en Australie, International Bond. Les actifs sous gestion de ces fonds s'élèvent à environ 4,1 milliards de dollars. Les autres gestionnaires de ces trois fonds sont Pimco (rotation sectorielle macro), Colchester Global (taux et devises), Brookfield Investment Management (crédit hypothécaire) et Loomis Sayles (high yield et marchés émergents).
31/05/2012
Les banques étrangères en Suisse résistent à la crise
Les banques étrangères en Suisse résistent mieux que prévu à la crise. Leur bénéfice net cumulé a progressé de 4% à 2,04 milliards de francs en 2011, a indiqué le 30 l’Association des banques étrangères en Suisse (Abes). La valeur ajoutée et les effectifs du secteur ont tous deux diminué de 1%. Le nombre d'établissements opérant sur le sol helvétique a reculé l’an dernier, de 154 à 145 fin décembre 2011. Les banques étrangères emploient malgré tout quelque 20.000 personnes en Suisse.Mouvement de consolidation oblige, on ne comptait plus que 141 établissements à fin avril 2012, ce qui correspond à environ 45% de toutes les banques en Suisse. En outre, comme l’année précédente, aucune licence nouvelle n’a été octroyée en 2011. Un recul qu’il faut toutefois relativiser, au vu des turbulences économiques et politiques actuelles, souligne l’Association. Quant aux actifs sous gestion, ils ont fléchi de 5% à 860 milliards de francs, contre 910 milliards un an plus tôt. Le plus grand gérant de fortune étranger est HSBC Private Bank (Suisse SA), suivi par Banque Sarasin & Cie SA, BSI SA, Crédit Agricole (Suisse) SA et Coutts Bank SA.L’association estime par ailleurs que la Suisse doit proposer des solutions qui renforcent l’attractivité de la place financière. Elle défend l’impôt libératoire, qui «reste la seule option qui allie la régularisation des patrimoines, leur imposition dans l’avenir et la protection de la sphère privée». En outre, «si l’autodéclaration est considérée comme proposition adéquate, la Suisse doit la proposer comme standard international dans l’OCDE et l’introduire comme tel. La Suisse doit renoncer à adopter des standards propres qui ne sont pas reconnus internationalement».
31/05/2012
Nikko AM développe son activité de sélection de fonds
Le groupe de gestion Nikko Asset Management vient de nommer Aoifinn Devitt en qualité de responsable de la World Series Fund Platform afin de diriger et développer l’activité de sélection de gérants d’abord au Japon, puis en Europe et dans d’autres parties de l’Asie, rapporte Hedge Week.Les fonds de la plate-forme distribués sous la marque Nikko AM sont actuellement sous-conseillés par plus d’une quarantaine de gestionnaires de fonds dans le monde, dont Pimco, Wellington, JP Morgan AM, Ashmore, Blue Bay et Franklin Templeton, et distribués à des investisseurs institutionnels et retail dans toute l’Asie. La plate-forme dispose actuellement de plus de 29 milliards de dollars de produits de gérants tiers distribués au Japon, en Australie et Singapour.
31/05/2012
BNY Mellon renforce son équipe d'externalisation
BNY Mellon annonce le recrutement de deux personnes pour son équipe dédiée à l’externalisation. Paul Gately a été nommé head of global outsourcing business. Il sera sous la responsabilité de John Lehner, également nommé récemment.
Un fonds en préparation chez Bain Capital
Le groupe de private equity compte lever 6 milliards de dollars pour son nouveau fonds Bain Capital Fund XI, dont le lancement est attendu d’ici la fin juin, rapporte L’Agefi. Le précédent fonds a atteint 10,7 milliards de dollars.