Les Vingt-Sept renoncent à la taxe sur les transactions financières
Faute d'unanimité dans l'UE, la piste d'une coopération renforcée impliquant un nombre restreint d'au moins neuf Etats membres va être explorée
La zone euro joue sa crédibilité cette semaine
Le sommet des 28 et 29 juin pourrait décevoir. Paris, Berlin, Rome et Madrid sont restés vagues vendredi
La zone euro joue sa crédibilité cette semaine
Le sommet des 28 et 29 juin pourrait décevoir. Paris, Berlin, Rome et Madrid sont restés vagues vendredi
La BCE assouplit les règles d'admission des actifs titrisés placés en garantie
Les titrisations notées au moins BBB- seront acceptées. La Bundesbank se dit critique à l'égard de cette décision
La coalition gouvernementale en Grèce s'accorde sur un assouplissement de l'austérité
La nouvelle équipe au pouvoir souhaite notamment un allègement de la fiscalité. La visite de la «troïka» a été reportée à une date ultérieure
CAC 40 : la reprise entamée à 2.920 points est fragile
Il s’agit vraisemblablement d’une consolidation avant que l’indice ne vise la région des 2.700 points
Les fonds souverains ont été très actifs en 2011
Les fonds souverains ont augmenté le montant de leurs investissements de 42% l’année dernière avec 237 investissements directs réalisés pour un total de 80,9 milliards de dollars, selon une étude conduite par le laboratoire des investissements souverains de l’Université Bocconi de Milan citée par le journal. La plupart des ces investissements ont été réalisés par des fonds de pays émergents en Europe.
Un membre de la BoE prône un assouplissement supplémentaire
La Banque d’Angleterre devrait injecter 50 milliards de livres supplémentaires afin de relancer l’économie «en panne» dans le cadre d’un troisième volet du programme QE d’assouplissement quantitatif, selon David Miles, membre du comité de politique monétaire de la banque centrale, dans un entretien accordé au journal. Un montant qu’il juge «substantiel».
La Cour des Compte se penche sur la gestion de l’AFT
Dans le cadre de sept «référés» transmis par le Premier président de l’institution de la rue Cambon au gouvernement, il ressort de l’examen de la mission de l’Agence France Trésor que «l’émission d’obligations indexées sur l’inflation constitue un élément de diversification de la dette dont le bilan financier doit être établi». La Cour juge que l’organisation des séances d’adjudication est «globalement fiable».
Le Qatar emporte quatre fleurons de l'hôtellerie
Les acquisitions du Qatar dans l’hôtellerie de luxe française se multiplient avec l’achat de quatre nouveaux hôtels et de l’immeuble du Figaro, à Paris, a rapporté samedi Le Figaro. Le groupe hôtelier Starwood Capital, qui avait déjà vendu l’hôtel Crillon à Paris, vendrait à un investisseur du Qatar quatre de ses plus gros établissements français. Il s’agit du Concorde Lafayette Porte Maillot et de l’Hôtel du Louvre, tous à Paris, du Palais de la Méditerranée à Nice et du Martinez à Cannes. Le montant de l’opération serait de 700 à 750 millions d’euros, précise le journal. La vente de ces établissements serait à l’ordre du jour du comité central d’entreprise du Groupe du Louvre (Starwood Capital), prévu le 28 juin. Après être entré au capital de fleurons industriels, le Qatar a débarqué dans le sport français en rachetant le club de football PSG et en lançant la chaîne BeIN Sport.
Une réforme par étapes pour le Livret A
Promesse de campagne de François Hollande, la réforme du Livret A, qui était attendue dès juillet, serait repoussée à la rentrée, voire à l’automne, croit savoir le Journal du Dimanche. A l’issue de discussions qualifiées de «constructives» avec les établissements bancaires, le gouvernement aurait par ailleurs accepté d’augmenter le plafond de 15.300 euros à 20.000 euros dans un premier temps, contre un montant de 30.600 euros initialement envisagé. Un délai de deux à trois ans serait mis en place pour juger des effets d’une telle réforme et éventuellement l’approfondir. «Une méthode douce pour éviter des transferts d’épargne massifs», écrit le JDD. Les transferts vers le livret A sont estimés de 35 à 40 milliards d’euros par les acteurs bancaires. «Et cette manne ne leur profiterait pas puisque deux tiers des encours sont centralisés à la Caisse des dépôts», rappelle le journal.
La BRI s’inquiète d’une bulle dans les émergents
Des politiques monétaires laxistes au niveau mondial ouvrent en grand les vannes du crédit et les prix des actifs flambent dans certains pays émergents, avertit la Banque des règlements internationaux (BRI) dans son rapport annuel. Un tel cycle pourrait avoir d’importantes répercussions à travers le monde, prévient-elle. La BRI estime par ailleurs que lacréation d’une union bancaire pour la zone euro permettrait de desserrer l'étau de la crise de la dette.
Le Qatar cherche à mettre pied en Chine
Le fonds souverain du Qatar chercherait à obtenir une licence dans le cadre du programme ouvrant le marché des capitaux chinois aux investisseurs étrangers qualifiés et qui a été élargi la semaine dernière par Pékin, selon le China Securities Journal qui cite des propos du ministre de l’industrie et de l’énergie qatari, Mohammed Bin Saleh al-Sada. Le Qatar demande un quota de 5 milliards de dollars.
Cinven réalise deux acquisitions
La société britannique de capital-investissement, conseillée par Citi, a scellé les deux premières acquisitions de son dernier fonds, avec le rachat du fournisseur français au secteur énergétique Prezioso et le groupe turc d’alarme électrique Pronet pour un montant global compris entre 300 et 350 millions d’euros, selon le Financial Times qui cite des sources proches du dossier. Cinven aurait déjà réussir à réunir 3 milliards d’euros pour son cinquième fonds, mais espère lever au total 5 milliards.
«Il faut chercher le rendement ailleurs que dans l’univers domestique actions et taux»
Jean-François Perrin, stratégiste senior en allocation d’actifs au Crédit Agricole
Les investisseurs étrangers soutiennent l’essor des sociétés russes
Le fonds du Koweït, Goldman Sachs, Templeton AM et BlackRock participent aux investisements dans les sociétés qui vont s'introduire sur le Micex-RTS
«Les spreads de crédit devraient traiter aux niveaux actuels les douze prochains mois»
Jonathan Harris, responsable crédit chez Schroders
La livre sterling bénéficie de son rôle de valeur refuge régionale
Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC
«La BCE baissera probablement son taux refi de 25 pb en juillet»
Sébastien Ribeau, gérant monétaire chez Lazard Frères Gestion
«Les catalyseurs à la hausse des marchés actions dépendent des autorités politiques»
Emmanuel Morano, responsable de la gestion actions chez La Française AM
25/06/2012
"Nous méritons une part de marché plus importante"
Après être parvenu non seulement à stabiliser sa base de clientèle haut de gamme, mais à l'élargir quelque peu, Lazard Frères Gestion (LFG) passe résolument en mode "conquête" et vise désormais celle de ses concurrents. En misant sur une approche de gestion dédiée pour chacun de ses clients.
25/06/2012
Feu vert pour l'acquisition par Safra de la majorité chez Sarasin
Vendredi,l’Autorité fédérale suisse de surveillance des marchés financiers (Finma) a approuvé le projet d’acquisition par le groupe Safra de la participation majoritaire de 46,07 % du capital et 68,63 % des droits de vote (lire Newsmanagers du 28 novembre 2011) que détenait Rabobank dans le bâlois Banque Sarasin.Sous réserve de l’obtention des dernières autorisations par certaines instances réglementaires internationales, la transaction (1,04 milliard de francs suisses) pourra être bouclée pour la fin de juillet 2012. Le conseil d’administration de Banque Sarasin sera composé de Dagmar G. Woehrl, Pierre-Alain Bracher, Philippe Dupont, Hans-Rudolf Hufschmid, Sergio Penchas, Jacob J. Safra, Sipko N. Schat et Marcelo Szerman.
Swisscanto lance des fonds passifs "intelligents"
Swisscanto a annoncé en fin de semaine dernière le lancement de quatre fonds en actions passifs à destination des investisseurs privés et institutionnels. Plus proches de la réalité du marché financier que les ETF classiques ou les fonds indiciels, ces fonds présentent de meilleures propriétés risque/rendement. Au lieu de reposer sur la capitalisation boursière, ils prennent en compte la performance économique effective des entreprises et la fluctuation de leur valeur. Les risques additionnels sont évités en renonçant aux instruments dérivés et au prêt de titres.Nom du fonds Frais des tranches B/J* Swisscanto SmartCore® Global Equity (ex CH) 0.65 %/0.45 % Swisscanto SmartCore® European Equity (ex CH) 0.60 %/0.45 % Swisscanto SmartCore® North American Equity 0.65 %/0.45 % Swisscanto SmartCore® Asia Pacific Equity 0.70 %/0.50 % *Tranche B à capitalisation pour investisseurs privés, tranche J à capitalisation pour investisseurs institutionnels
Keren Finance lance un fonds à échéance
Jusqu’au 29 mars 2013, la société de gestion Keren Finance commercialise Keren 2018, un fonds obligataire à échéance qui n’investit que dans de la dette corporateLe portefeuille est composé à 20% minimum en obligations Investment Grade de notation inférieure à BBB- ou non notés (High Yield), et à 30% maximum en obligations convertibles. L’ensemble qui compte 43 lignes est constitué d'émetteurs français et européens. Le risque de change ne peut excéder 10 %.Caractéristiques Code ISIN: FR0011274208Frais de gestion : 1,2% TTCDroits d’entrée max.: 4%Droits de sortie: AucunDurée minimum de placement recommandée: 31/12/2018Commission de surperformance: 10% TTC au-delà d’une performance annualisée de 6%
Un fonds conseillé par JP Morgan finalise l'achat de deux immeubles
Eurosic a confirmé la finalisation de la vente à un fonds d’investissement conseillé par J.P.Morgan Asset Management des immeubles «52 Hoche» et «Avant Seine» situés à Paris. Le fonds avait pris au mois de mars une option pour les deux immeubles, qui totalisent près de 54.500 m². Le montant de la transaction s'élève à 508 millions d’euros.
Aberdeen signe un premier bail vert en France
Aberdeen Asset Management vient de pérenniser l’implantation de Fujitsu Technology Solutions SA dans l’immeuble River Plaza à Asnières (92) au travers d’un bail vert de 6 ans. Cet immeuble, propriété du fonds DEGI Europa, est actuellement loué à hauteur de 92% à 4 utilisateurs de premier rang.
25/06/2012
JP Morgan nomme un responsable mondial obligataire
JP Morgan Asset Management a annoncé que Chris Willcox va devenir responsable mondial du fixed income et des devises, rapporte Investment Week. Il succède à Seth Bernsten, nommé par la société de gestion pour diriger son activité multi-asset dans un nouveau groupe appelé asset management solutions.
25/06/2012
Le responsable des taux d’Ecofi rejoint le Crédit Mutuel
Florent Combes, le responsable des taux d’Ecofi Investissements, a quitté la société après y avoir passé neuf ans, selon Citywire. Il rejoint le Crédit Mutuel en tant que responsable taux et devises. Bernard Angéniol reprend ses responsabilités chez Ecofi. Il est désormais le responsable de la gestion de la société de gestion, indique Citywire. Précédemment, il était responsable des risques.
25/06/2012
BNP Paribas : les actionnaires ont choisi majoritairement le paiement en actions
BNP Paribas a annoncé vendredi avoir décidé de conserver 75% de son résultat 2011 dans l’entreprise pour renforcer ses fonds propres. Les 25% restants seront distribués sous forme de dividende à ses actionnaires. Les actionnaires se sont vu proposer le paiement de ce dividende soit en numéraire, soit en actions BNP Paribas. La banque a précisé que le paiement en actions a été choisi à hauteur de 72% du dividende total. «93% du bénéfice 2011 de BNP Paribas aura donc été réinvesti dans l’entreprise pour renforcer ses fonds propres, donc sa solidité et sa capacité de faire crédit», note un communiqué.
Trois fonds font leur entrée au capital d'Innov’sa
Les fonds Socadif, Carvest et BNP Paribas Développement détiennent à présent une participation minoritaire de la société française Innov’sa spécialisée dans la fabrication de sièges coquilles, aux côtés des actionnaires fondateurs que sont le PDG Bruce Andurand et ses trois associés, principaux cadres de l’entreprise. La ventilation exacte du capital n’a pas été communiquée.