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13/11/2012

Les activités d'Investment Management de BNPP RE en forte hausse sur neuf mois

Au 30 septembre 2012, la ligne de métier Investment Management de BNP Paribas Real Estate a enregistré un volume de transactions de plus de 881 millions d’euros pour le compte des fonds gérés et des mandats pour compte de tiers, selon un communiqué publié le 12 novembre. Ce volume d’activité est en progression significative par rapport à la période correspondante de 2011, avec une croissance de plus de 30% des volumes traités. Au cours du seul troisième trimestre 2012, période traditionnellement plus calme, un montant de plus de 200 millions d’euros de transactions a été enregistré.Depuis le 1er janvier 2012, plus de 715 millions d’euros dont près de 100 millions d’euros sur le troisième trimestre, ont été investis pour le compte des fonds gérés et de la gestion pour compte de tiers. Ces investissements se sont réalisés dans quatre pays : Allemagne, Belgique, France et Italie.Par ailleurs, près de 166 millions d’euros d’actifs immobiliers dont 108 millions d’euros sur le seul troisième trimestre 2012 ont été cédés depuis le 1er janvier 2012 pour le compte des fonds gérés et de la gestion pour compte de tiers. Ces arbitrages se sont réalisés dans sept pays.
13/11/2012

Vanguard pénalisé par le changement d’indices

Les souscriptions dans le plus gros ETF de Vanguard se sont évaporées dans le sillage de sa décision, début octobre, d’abandonner le MSCI en tant que fournisseur d’indices au profit du FTSE, moins onéreux, rapporte le Financial Times Fund Management. Ainsi, en octobre, le Vanguard MSCI Emerging Markets ETF a enregistré une collecte nette de 1 million de dollars en octobre, contre une moyenne mensuelle de 1,3 milliard de dollars entre janvier et septembre, indique l’ETF Industry Association. Cette chute n’est pas attribuable à une perte soudaine d’intérêt pour les ETF marchés émergents. Il semblerait que certains investisseurs aient été chagrinés par le changement d’indices.
13/11/2012

Collecte nette de 35 millions d'euros sur neuf mois pour UFF

Le gestionnaire de patrimoine Union financière de France (UFF) a enregistré sur les neuf premiers de l’année d’une collecte nette de 35 millions d’euros. Grâce à cette collecte nette et à un impact positif de la valorisation des actifs, les actifs gérés ont progressé de 454 millions d’euros entre le 31 décembre 2011 et le 30 septembre 2012, pour atteindre 7,1 milliards d’euros.Les commissions de gestion provenant de ces actifs (64,7 millions d’euros) au cours des neuf premiers mois de l’année baissent de 7% entre 2011 et 2012. Cette évolution provient de l’évolution des actifs gérés moyens (-3%) et d’un effet de structure, avec une augmentation de la part des fonds euros dans les actifs. Globalement, le produit net bancaire des neuf premiers mois de 2012 atteint 102,0 millions d’euros, marquant une baisse de 9% par rapport à celui des neuf premiers mois de 2011. L’UFF a par ailleurs indiqué que sa nouvelle filiale CGP Entreprepreneurs, dédiée au marché des CGPI, sera opérationnelle début 2013.
13/11/2012
Fonds

Les fonds suédois affichent un encours record

En octobre, les fonds commercialisés en Suède ont atteint un encours de 1.970 milliards de couronnes (230 milliards d’euros), soit le montant le plus élevé enregistré par l’association suédoise des fonds (Fondbolagens Förening) qui précise toutefois que ce niveau record avait déjà été atteint en mai 2011.En octobre, les fonds ont enregistré des souscriptions nettes de 6,6 milliards de couronnes. La collecte a été tirée par les fonds diversifiés (2,9 milliards de couronnes), les fonds obligataires (3,4 milliards) et les fonds monétaires (3,4 milliards).En revanche, les fonds actions voient sortir 2,9 milliards de couronnes. Ce sont surtout les fonds investis dans les actions suédoises qui ont souffert de la décollecte (3 milliards de couronnes). Depuis le début de l’année, les fonds commercialisés en Suède affichent une collecte nette de 17,7 milliards de couronnes, principalement alimentée par les fonds obligataires (16,1 milliards de couronnes) et dans une moindre mesure par les fonds diversifiés (8,9 milliards de couronnes).
Fonds
13/11/2012

Generali prévoit de vendre la banque privée BSI

Le groupe Generali a confirmé pour la première fois officiellement son intention de vendre sa filiale de banque privée suisse BSI, rapporte finews.ch. Alberto Minali, directeur financier du groupe italien, a confirmé que le processus de vente est engagé, même si les acquéreurs potentiels ne sont pas encore connus.
13/11/2012
Fonds

Lancement d'un hedge fund dédié à la Grèce

Le spécialiste de la gestion alternative sur les marchés émergents Dromeus Capital Group vient de lancer un hedge fund dédié à la Grèce, rapporte Hedge Week.Le fonds dénommé Greek Advantage Fund se concentrera sur les opportunités liées à la vente massive d’actifs en Grèce depuis l'éclatement de la crise financières. La taille du fonds sera limitée à 200 millions d’euros jusqu'à ce qu’on observe une amélioration significative de la liquidité sur la dette grecque et sur les marchés d’actions du pays. Les premiers investisseurs dans le fonds sont des fonds de fonds européens, des banques privées, des gestionnaires de fonds et des family offices.
Fonds
13/11/2012

Outre-Rhin, la gestion d'actifs a drainé 53,4 milliards d'euros en 2012

A fin septembre, les sociétés de gestion adhérentes de l’association allemande BVI affichaient un encours de 1.971,34 milliards d’euros, grâce à une collecte nette de 53,36 milliards d’euros, dont 4,46 milliards pour septembre.Sur le total des rentrées nettes des trois premiers trimestres de 2012, les fonds offerts au public ont drainé 12,04 milliards d’euros contre des sorties nettes de 6,38 milliards d’euros pour janvier-septembre 2011, alors que les fonds institutionnels ont engrangé 43,09 milliards d’euros contre 21,31 milliards sur les trois premiers trimestres de l’an dernier. En revanche, les mandats gérés hors des fonds ont subi des sorties nettes de 1,77 milliard d’euros contre 1,79 milliard, pour un encours fin septembre de 315,27 milliards d’euros, ce qui se compare à 712,26 milliards pour les fonds offerts au public et 943,82 milliards pour les fonds institutionnels.La collecte nette de 9.275 millions d’euros pour les fonds de valeurs mobilières en janvier-septembre a beaucoup profité des rentrées nettes de 17,8 milliards d’euros d’Allianz Asset Management (14,4 milliards pour Pimco) et des 2,68 milliards d’Union Investment (banques populaires). En revanche, Deka et le groupe Deutsche Bank ont subi des sorties nettes respectives de 4,76 milliards et de 2,43 milliards d’euros.On remarque aussi que, pour les trois premiers trimestres de 2012, les promoteurs d’ETF subissent des sorties nettes, à l’exception d’ETFlab Investment (Deka), qui a drainé 277 millions d’euros. En revanche, BlackRock et ses ETF de la marque iShares a subi des sorties nettes de 1,18 milliard d’euros, tandis que ComStage (Commerzbank) accusait des sorties de 787 millions d’euros. De son côté, db x-trackers (Deutsche Bank) a accusé des remboursements nets de 587 millions d’euros.
13/11/2012
Fonds

Old Mutual propose quatre nouveaux fonds de rendement

John Ventre, head of multi-manager chez Old Mutual Global Investors, sera le gérant de Generation, une nouvelle gamme comportant quatre fonds de rendement multi-classes d’actifs en multigestion, rapporte Fundweb.Les fonds Generation 3:4, Generation 3:6, Generation 4:4 et Generation 4:6 affichent en premier la surperformance visée par rapport à l’indice des prix à la consommation et en second le rendement visé.La souscription minimale est fixée à 1.000 livres et la commission de gestion annuelle ressort à 1,25 %.
Fonds
13/11/2012

JPMorgan AM met en place une offre compatible RDR

Au premier trimestre 2013, JP Morgan Asset Management lancera une gamme de fonds de fonds et une famille de portefeuilles discrétionnaires pour satisfaire la demande des CGPI au Royaume-Uni dans un environnement RDR rapporte Investment Week.Dans le cadre du lancement de JPMorgan Advisor Solutions au premier trimestre 2013, les six JPM Elite Portfolios (0,6 % de commission de gestion + 0,5 % de commission de plate-forme) seront des produits «multi-fonds» couvrant l’ensemble du marché et gérés activement, notés en fonction du risque et gérés de manière discrétionnaire.D’autre part, la gamme JPM Fusion comprendra cinq fonds de fonds chargés à 0,75 % correspondant à des niveaux de risque spécifiques. Les produits Fusion utiliseront les ressources de JP Morgan Private Bank en matière d’allocation d’actifs, de sélection de fonds et de contrôle du risque.
13/11/2012

Fidelity veut couper tous ses liens avec son pôle de recherche

Fidelity Worldwide Investments (FWI), qui couvre le marché britannique et qui est en train de couper les liens avec son pôle de recherche basé à Boston, va recruter une équipe maison de 17 analystes sur les Etats-Unis au cours des prochains mois, rapporte Investment Week.Cette évolution est liée à la décision de FWI de devenir une entité complètement indépendante de Fidelity Management and Research (FMR). Les deux groupes avaient déjà coupé les liens en 1979 lorsque Fideliy International Limited (FIL), désormais connue sous l’appellation FWI, est devenue une entité juridique indépendante de FMR. Selon Investment Week, les deux entités souhaitent désormais mettre fin aux relations d’affaires encore existantes. En conséquence, les gérants de FWI n’auront plus accès à la recherche de l'équipe basée à Boston.
13/11/2012
Fonds

Advent dépasse largement son objectif de levée de fonds

Le dernier fonds d’investissement d’Advent International vient de dépasser son objectif initial et de lever 8,5 milliards d’euros contre sept milliards prévus initialement, rapporte L’Agefi. Elément notable, le processus de levée de ce véhicule de septième génération n’aura duré que huit mois, soit une période bien inférieure à la moyenne du secteur. Le fonds investit des tickets compris entre 100 et 500 millions d’euros, principalement en Europe et aux Etats-Unis et de façon sélective sur les autres continents.
Fonds
12/11/2012

Le ralentissement de la croissance se poursuit en Russie

La croissance de l'économie russe a continué de ralentir au troisième trimestre, la demande intérieure et les investissements ayant perdu de leur élan, selon les premières estimations publiées par l’agence fédérale de la statistique. D’une année sur l’autre, la croissance du PIB a atteint 2,9% au troisième trimestre. Cela marque un net ralentissement par rapport aux augmentations de 4,9% et 4% enregistrées aux premier et deuxième trimestres.
12/11/2012

La troïka prête à donner deux années de plus à la Grèce

Les créanciers internationaux de la Grèce, réunis au sein de la troïka, préconisent l’octroi de deux années de plus à la Grèce pour qu’elle mette en œuvre les réformes susceptibles de redresser ses finances, a rapporté le journal allemand Die Welt. Si la période d’ajustement n’était pas prolongée, Athènes serait dans l’obligation de dégager 20,7 milliards d’euros d’économies supplémentaires pour atteindre ses objectifs en 2013 et 2014.
12/11/2012

Annaly reprend la totalité de CreXus Investment

La foncière cotée (REIT) va consacrer 840 millions de dollars au rachat des actions CreXus Investment qu’elle ne détient pas encore. Spécialisée dans les créances hypothécaires, Annaly Capital Management détient déjà 12% environ du capital de la cible, valorisée à 958 millions de dollars si l’on se réfère au prix de l’offre. Bank of America Merrill Lynch a conseillé Annaly sur cette opération.
12/11/2012

Le crédit d'impôt sera rapidement mis en place

Le gouvernement français a affiché sa volonté de mettre en place rapidement le crédit d’impôt de 20 milliards d’euros prévu pour les entreprises tout en pressant celles-ci de prendre en échange des engagements «visibles». Le ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici, répondait à la présidente du Medef, Laurence Parisot, qui a estimé qu’imposer des contreparties aux entreprises dans l’environnement actuel serait une erreur.
12/11/2012

Bruxelles assouplit sa taxe carbone pour le secteur aérien

La taxe carbone à laquelle les compagnies aériennes sont assujetties pour les vols à destination et en provenance de l’Union européenne va être suspendue sous condition, a indiqué le Commissaire européen à l’Action pour le climat, Connie Hedegaard. Cette suspension temporaire va permettre à l’Organisation de l’aviation civile internationale (OACI) de chercher à obtenir un accord mondial avant sa prochaine assemblée générale dans un an.
12/11/2012

L'emploi intérimaire a chuté de 4% en France en septembre

Le nombre de salariés intérimaires a diminué de 4% en septembre en France pour s'établir à 572.900, son recul atteignant 11,6%, ou 75.400, sur un an, selon des chiffres corrigés des variations saisonnières publiés par Pôle emploi. Tous les secteurs ont été affectés par la baisse de septembre, qui a atteint 5,6% dans la construction, 3,9% dans le tertiaire et 3,3% dans l’industrie.
12/11/2012

Carmignac Gestion facilite l’accès à ses fonds Patrimoine et Investissement

Carmignac Gestion annonce la division de la valeur des parts de Carmignac Patrimoine et de Carmignac Investissement par 10. A partir du 12 novembre, la valeur liquidative de chacune des parts sera divisée par 10, et la quantité des parts détenues sera multipliée par 10. La valeur liquidative de la part A non décimalisée de Carmignac Patrimoine au 8 novembre était de 5.513,53 euros et celle de Carmignac Investissement de 8.718,84 euros.
12/11/2012

Les Etats-Unis premier producteur mondial de pétrole en 2020

«Vers 2020, les Etats-Unis deviendront le premier producteur mondial de pétrole (et dépasseront l’Arabie saoudite jusqu’au milieu de la décennie 2020)», a prédit lundi l’Agence internationale de l’énergie (AIE) dans la dernière édition du World Energy Outlook, sa grande étude prospective annuelle. «Le rebond récent de la production américaine de pétrole et de gaz, menée par des essors technologiques qui permettent d’extraire» des ressources non-conventionnelles, comme la fracturation hydraulique «transforme à un rythme soutenu le rôle de l’Amérique du Nord sur l’échiquier énergétique mondial», explique-t-elle. L’AIE anticipe que ce bond de la production américaine, «fera chuter progressivement les importations pétrolières du pays, jusqu’à ce que l’Amérique du Nord devienne un exportateur net de brut, aux alentours de 2030». La demande pétrolière mondiale va augmenter de 14% d’ici 2035 pour atteindre 99,7 millions de barils par jour (mbj), portée par la consommation liée aux transports, estime l’agence, soit 700.000 barils de plus que ce qu’elle prévoyait auparavant. L’AIE table sur un prix moyen du baril de brut importé par ses pays membres de 125 dollars le baril en 2035 (en dollars constants), contre environ 107 dollars cette année.
Derrick aux environs de Los Angeles aux Etats-Unis. Photo: Patrick Fallon/Bloomberg
12/11/2012

Le Trésor britannique remercie la BoE

Le transfert des revenus du programme d’assouplissement quantitatif va permettre à Londres de diminuer sa dette et ses besoins de financement en 2013.
12/11/2012

KKR tend la main aux particuliers

La société américaine de private equity s’apprête à lancer deux fonds d’investissement dédiés aux investisseurs particuliers. Ils seront distribués par le courtier Charles Schwab. Il s’agit à n’en pas douter selon le quotidien du dernier signe de la pression grandissante subie par les acteurs du private equity pour se muer en gestionnaires d’actifs traditionnels, sur fond de calme plat sur le marché des rachats d’entreprises.
12/11/2012

La Chine s'ouvre encore plus aux investissements étrangers

Le président de la Commission chinoise de régulation des marchés, Guo Shuqing, a indiqué hier qu’un accord de principe avait été trouvé avec la Banque populaire de Chine (PBOC) et avec l’administration centrale du commerce extérieur pour augmenter de 200 milliards de yuans le quota autorisé pour les investissements en yuan de la part des institutions étrangères, dans le cadre du programme QFII.

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