Le distributeur américain va céder cinq de ses chaînes de supermarchés (Albertsons, Acme, Jewel-Osco, Shaw’s et Star Market) à un groupe d’investisseurs mené par Cerberus Capital Management pour un total de 3,3 milliards de dollars. Supervalu a également fait état d’un bénéfice de 16 millions de dollars au cours du troisième trimestre clos le 1er décembre, contre une perte de 750 millions un an auparavant.

La société de gestion de deux fonds communs de placements à risques a pris fin 2012 une participation dans la holding patrimoniale de Jacques de Chateauvieux, fondateur du groupe Bourbon. L’augmentation de capital s’est établie à 53 millions d’euros, dont les deux tiers pour Pragma Capital qui devient le deuxième actionnaire de la holding, spécialisée dans les activités maritimes.

Madrid a levé 5,82 milliards d'euros à moyen et long terme, un montant supérieur à son objectif. Les banques espagnoles ont soutenu la demande.

Certains stratégistes n’attendent plus d’assouplissement monétaire dès ce trimestre après le statu quo décidé à l’unanimité hier par le conseil des gouverneurs.

Une baisse des taux de la BCE n'a même pas été débattue en interne alors que beaucoup d'analystes attendaient un assouplissement ce trimestre

Un nouveau plan de relance de 87 milliards d'euros a été entériné ce matin et la BoJ devrait offrir une nouvelle rallonge à ses rachats d'actifs

Dans un contexte morose, les dérivés de matières premières, notamment les contrats échangés à Paris, tirent leur épingle du jeu

Il s'est élevé à 26,8% en octobre. Le déficit du compte courant pourrait être à l'équilibre en 2013

Dans un courrier adressé à ses clients, le fondateur et patron du gestionnaire alternatif, Ken Griffin, se targue d’une année 2012 «exceptionnelle». Les deux fonds vedettes Wellington et Kensington auraient il est vrai enregistré l’an passé des performances de 25,9 et 24,9%. Il s’agirait de la seconde année consécutive au-delà de 20% pour les principaux fonds du hedge fund de Chicago.

En reprenant les activités d’ETF de Credit Suisse, la filiale de la société d’investissement BlackRock achète l'équivalent de 5% de parts de marché supplémentaire en Europe, où elle contrôle déjà 38% des actifs du secteur des fonds indiciels cotés. Elle renforce notamment sa présence en Suisse.

Londres a décidé de maintenir la formule de calcul de l'inflation. Une réforme à la hausse aurait pesé sur les rendements des Gilts indexés

Blackrock tire parti du plan de désinvestissements de la banque helvétique pour voir ses actifs sous gestion en Europe grossir de 13 milliards d’euros

Karine Leymarie, Gérante Senior Actions et Convertibles à la MAIF, à la rédaction de www.institinvest.com : A fin octobre 2012, la MAIF détient en portefeuille pour son compte et celui de ses filiales Filia-MAIF et Parnasse-MAIF, vingt lignes en direct sur les convertibles et douze OPCVM, pour un montant de 320 millions d’euros. 50 millions d’euros sont gérés en direct et 270 millions en gestion déléguée. Depuis fin 2011, nous avons significativement revu à la hausse le poids des obligations convertibles, d'1,7 % à 2,8 % de notre encours total. En complément des investissements en OPCVM, nous nous sommes notamment renforcés au mois de septembre lors de la reprise du marché primaire en souscrivant en direct aux «émissions de plusieurs entreprises françaises » Le renforcement des obligations convertibles dans les portefeuilles de la MAIF étant déjà significatif depuis 2010, la part de la classe d’actif devrait être relativement stable au cours des prochains mois. Nous sommes positionnés sur l’Asie via nos fonds de convertibles internationales, mais nous ne souhaitons pas investir pour le moment sur des fonds purs Asie. Nous avons aujourd’hui douze gérants en portefeuille, cinq français et sept étrangers. Cette liste n’est pas restrictive, le nombre de gérant pouvant évoluer notamment en fonction de nos encours.

Jean-Pierre Mottura, directeur général de la CAPSSA lors d’une table ronde organisée par amLeague et Newsmanagers : Concernant le scénario que je vais appliquer en cette fin d’année : sur le monétaire, tout d’abord. Qui dit monétaire ne dit pas forcément Eonia. Il va falloir se repositionner en partie. Pour la première moitié de 2013, je vais continuer à renforcer la poche corporate dans un premier temps, avec un espoir au deuxième semestre, voire au quatrième trimestre d’y voir un peu plus clair et d’aller plus franchement sur les marchés actions. L’embellie que l’on connaît actuellement sur ces marchés me sert dans mon allocation et dans mon résultat de fin d’année. De là à y aller beaucoup plus franchement dès le début 2013, je ne suis pas prêt. Pour terminer sur ces marchés en se rapportant au processus qui est le nôtre aujourd’hui, nous n’avons pas décidé de modifier celui-ci en cette fin d’année. Ce dernier est très quantitatif puisque nous avons une prudence peut être excessive sur une grande partie de notre portefeuille. Nous verrons ce qu’il en est. Mais le temps d’investir sur les marchés de grande capitalisation n’est pas revenu selon nous. On n’y est pas encore. Nous allons y aller un peu, car il le faut du fait de certains marchés très peu méritoires. Cela se comprend. Mais la BCE peut baisser son taux de refinancement au moins de 25 centimes, ce qui serait un dernier pas. En revanche, nous ne sommes pas présent dans le high yield. Sur les marchés actions, nous investirons donc courant deuxième semestre 2013. Nous reviendrons sur les grandes capitalisations européennes. Éventuellement, nous avons un point d’interrogation sur les États- Unis. Nous avons géré la volatilité de notre portefeuille sur un plan global. Le poids des monétaires est très important, mais à côté, nous avons opté pour de la performance. Cette position d’aujourd’hui sera peut-être tout à fait différente dans le mois qui vient. Il faut surtout être très réactif avec une vision. La vision que nous n’avons pas eue ces derniers temps nous a entraînés à investir dans des actifs de long terme. Les gérants actions aimeraient bien qu’on ne soit plus dans cette réaction où l’on parle de long terme avec des produits dans lesquels on peut sortir en deux ou trois jours. A ce titre, en matière d’investissement de long terme, nous avons renforcé ces derniers temps notre poche de private equity. Nous faisons ainsi depuis deux ans. Nous consacrons 2,5 % au private equity, ce qui n’est peut-être pas négligeable. Et l’on est vraiment engagé dans le long terme. De l’ordre de 8-10 ans.

Il est peu probable qu’un accord concernant le plan de sauvetage de Chypre soit conclu avant la fin janvier, a déclaré Jean-Claude Juncker, président de l’Eurogroupe. Les discussions concernant cette aide ont été compliquées par des inquiétudes relatives à la soutenabilité de la dette au vu du montant potentiel du plan de sauvetage. Ce montant pourrait aller jusqu'à 17 milliards d’euros, soit peu ou prou l'équivalent du PIB de Chypre.

Les stocks des grossistes américains ont enregistré en novembre une hausse plus forte que prévu, selon les chiffres publiés par le département du Commerce, qui a également fait état de la plus forte hausse des ventes des grossistes en plus de 18 mois. Les stocks des grossistes ont augmenté de 0,6% pour atteindre le niveau record de 498,95 milliards de dollars. Les stocks sont un élément clé du calcul du PIB. Au troisième trimestre, ils ont représenté près d’un quart de sa progression.

Le ministère des Finances grec a indiqué que le déficit budgétaire du gouvernement central avait baissé de 30% en 2012, passant de 22,77 milliards d’euros en 2011 à 15,91 milliards l’an dernier. Ces chiffres excluent les dépenses de sécurité sociale et celles des administrations locales.

«La faiblesse économique dans la zone euro devrait se prolonger en 2013», a déclaré Mario Draghi lors de la conférence de presse qui traditionnellement suit l’annonce de la décision sur les taux directeurs. «Plus tard en 2013, l’activité économique devrait graduellement se reprendre», a ajouté le président de la BCE. Mario Draghi a expliqué que la décision de maintenir les taux inchangés a été prise à l’unanimité en raison d’un début de stabilisation de certains indicateurs, «bien qu'à de faibles niveaux», et d’un redressement significatif de la confiance sur les marchés financiers. «Il y a aujourd’hui une contagion positive à l’oeuvre», a estimé le banquier central.

Le taux de refinancement, le taux de facilité de dépôt et le taux de prêt marginal n'ont plus bougé depuis le 5 juillet dernier.

The CFO of the BNP Paribas group, Lars Machenil, has been indicted in Belgium as part of the scandal surrounding the Dutch-Belgian banking and insurance firm Fortis, the Belgian economic newspapers L’Echo and De Tijd are reporting on 9 January. Machenil, who was appointed as CFO of BNP Paribas n March 2012, served in that role at Fortis in 2008.Machenil becomes the sixth Fortis executive to face charges in the case, which has been underway for four years, and seeks to determine who was responsible for the group’s downfall. L’Echo reports that a seventh person has been indicted. The Belgian prosecutor’s office had no comment on the case.The other executives who have been named in the are the former chairman of the board of directors at Fortis, Maurice Lippens, its former CEO, Herman Verwilst, and three other heads, Jean-Paul Votron, Gilbert Mittler and Filip Dierckx. The latter is currently vice-chairman of the board of directors at BNP Paribas Fortis. They are accused of share price manipulation, fraud and false statements in writing. L’Echo does not state what crimes Machenil is accused of.

La situation financière d’Alcatel-Lucent préoccupe l’Etat, rapporte L’Agefi. Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) pourrait participer au rachat d’ASN, la filiale de câbles optiques sous-marins. De plusieurs sources proches du dossier, des discussions sont en cours avec différents investisseurs. L’opération est estimée entre 600 et 700 millions d’euros.

La banque américaine JPMorgan, numéro trois des fonds monétaires outre-Atlantique va détailler la valeur de ses fonds sur une base quotidienne, rapporte L’Agefi. La mesure entrera en vigueur le 14 janvier. L'établissement publiera sur son site les données arrêtées la veille à 15 heures concernant la valeur de trois fonds éligibles à l’achat de papier commercial.

BlackRock et JPMorgan vont détailler la valeur de leurs fonds monétaires sur une base quotidienne, rejoignant ainsi Goldman Sachs Asset Management, qui a été le premier à annoncer une telle initiative pour ses fonds de papiers américains, rapporte le Financial Times. D’autres n’ont pas l’intention de publier une valeur liquidative quotidienne. C’est notamment le cas de Vanguard, précise le FT.

James Tanner a été nommé global head of business development & sales de Morningstar Inc, annonce la société, précisant que l’intéressé est le fondateur de Wall Street on Demand, une société de développement de sites Internet financiers qui a été achetée par le britannique Markit il y a deux ans. En dernier lieu, James Tanner était vice-chairman of business development de Markit après en avoir été head of global distribution.D’autre part, Morningstar précise que son directeur financier Scott Cooley, qui est entré dans l’entreprise il y a 17 ans comme analyste actions, compte quitter le groupe cette année, dès qu’un successeur lui aura été trouvé.

Schroders cherche à lever au moins 100 millions de livres pour un trust immobilier (West End of London Property Unit Trust, ou Welput) en introduisant sur l’AIM une nouvelle société basée à Guernesey, West End of London Property Investment Company, rapporte le Financial Times. L’objectif est d’agrandir le portefeuille de 873 millions de livres de Welput composé quasi-entièrement de bureaux dans le quartier de l’ouest londonien.

Les deux co-responsables de l’équipe marchés émergents de GLG Partners (Man Group) vont quitter la société, a confirmé un porte-parole à Citywire Global. Ainsi, Bart Turtleboom et Karim Abdel-Motaal partiront début janvier. Ils étaient arrivés en septembre 2008 pour succéder à Greg Coffey. Ces révélations interviennent après l’annonce de deux recrutements dans l’équipe obligataire (lire Newsmanagers du 9 janvier).

Le Credit Suisse a annoncé le 10 janvier la signature d’un accord concernant la vente de ses activités Exchange Traded Funds (ETF) à BlackRock. «Cette opération stratégique importante intervient dans un secteur en pleine consolidation et permet au Credit Suisse de réaliser de la valeur dans un domaine d’activités qu’il a développé avec succès pendant de nombreuses années», souligne le groupe dans un communiqué.Cette vente fait partie des plans stratégiques de désinvestissement du Credit Suisse annoncés le 18 juillet 2012. Elle concerne les activités ETF du Credit Suisse avec des actifs gérés de 16 milliards de francs suisses au 30 novembre 2012. Cette transaction est soumise aux conditions habituelles de finalisation, y compris à l’approbation des autorités de surveillance, et devrait être bouclée à la fin du deuxième trimestre de 2013. Les termes de cette transaction ne seront pas rendus publics, précise le communiqué.Selon Martin Keller, responsable Distribution pour Core Investments, «le Credit Suisse restera un important investisseur d’ETF grâce à sa division Private Banking & Wealth Management et travaillera en étroite collaboration avec BlackRock afin d’élargir son offre de produits ETF pour ses clients. Nous sommes convaincus que BlackRock est bien positionné pour réaliser la valeur à long terme de nos activités ETF.»

Les créations de sociétés de gestion indépendantes se sont poursuivies l’an dernier, compensant les départs à la retraite dans un secteur marqué par une pyramide des âges en forme de champignon, rapporte L’Agefi suisse.Les nouveaux indépendants s’équipent pour le durcissement de l’environnement réglementaire. Cette tendance s’est accentuée l’an dernier, d’après les différents OAR (organismes d’autorégulation chargés de lutter contre le blanchiment): les gérants qui se mettent actuellement à leur compte mettent l’accent sur la solidité de leur organisation. Avec le recours à des administrateurs indépendants ou la sous-traitance de la compliance, par exemple.Avec 65 nouvelles adhésions l’an dernier, l’Association suisse des gérants de fortune (ASG) conserve plus de 1000 membres, 1034 précisément. Dont 78 sont des membres passifs (banques ou avocats notamment). Cinq à six demandes d’adhésion sont en cours de traitement. L’évolution est stable par rapport aux années précédentes.

Selon les premières estimations, Bellevue Group a réalisé pour 2012 un bénéfice net compris entre 6 millions et 7 millions de francs suisses, contre une perte de 48 millions, suite à des charges exceptionnelles, au titre de 2011.Tant Bank am Bellevue que Bellevue Asset Management ont enregistré l’an dernier des bénéfices d’exploitation.

Oddo Asset Management vient de faire agréer en Italie quatre nouveaux compartiments, portant à 14 le nombre de fonds disponibles dans le pays, rapporte Bluerating. Il s’agit des produits Avenir (moyennes capitalisations françaises), European Banks (actions bancaires européennes), Valeurs Rendement (actions européennes high dividend) et Obligations Optimum (obligations court terme).