La société de gestion d’actifs TOBAM a annoncé le 16 avril le lancement de son fonds Anti-Benchmark Canadian Equity (UCITS IV). Le fonds est amorcé par un important investisseur institutionnel. Le fonds Anti-Benchmark Canadian Equity vise à maximiser la diversification de l’univers d’investissement représenté par l’indice S&P/TSX Composite Equity en appliquant le processus breveté Anti-Benchmark et en éliminant les biais géographiques, sectoriels et de style qui peuvent apparaître dans une allocation plus traditionnelle comme la capi-pondération.En maximisant la diversification sur l’univers des actions canadiennes - un univers d’investissement concentré dans les secteurs de l’énergie, des matières premières et de la finance - le fonds cherche à dégager la prime de risque réellement disponible sur ce marché. Le fonds vise à surperformer l’indice capi-pondéré S&P/TSX de l’ordre de 4-6% par an sur un cycle du marché, tout en réduisant significativement la volatilité (environ 30%). Le fonds reflète la stratégie Anti-Benchmarck Canadian Equity gérée par TOBAM depuis avril 2011 pour le compte d’un client institutionnel américain. Depuis sa création et jusqu’à fin mars 2013, la stratégie Anti-Benchmark Canadian Equity affiche une performance de +13.7%, surperformant l’indice (-5.6%) de près de 10% sur une base annualisée. Sur la même période, la stratégie a permis de réduire la volatilité de 33%.Caractéristiques : Dénomination: TOBAM Anti-Benchmark Canadian Equity Fund Code ISIN : FR0011452945Indice de référence: S&P/TSX Composite Total Return Index Frais de gestion: 1.00% Liquidité: Quotidienne

Les actifs sous gestion de BlackRock s'élevaient au 31 mars à 3.936 milliards de dollars, en progression de 4% par rapport à fin décembre 2012 et de 7% par rapport à fin mars 2012, selon les chiffres publiés le 16 avril par le groupe. Le bénéfice dilué par action du premier trimestre s’est inscrit à 3,62 dollars, en progression de 15% par rapport à l’an dernier, pour des revenus en hausse de 9% à 2,45 milliards de dollars, grâce à l’appréciation des marchés, à la collecte nette de long terme et à la progression des commissions de performance. Le bénéfice net part du groupe s’inscrit à 632 millions de dollars au premier trimestre, en augmentation de 10% par rapport au premier trimestre 2012.La collecte nette du premier trimestre s’est inscrite à 39,4 milliards de dollars. Les fonds actions, multi-asset et core alternatives ont enregistré des souscriptions de respectivement 33,7 milliards de dollars, 9 milliards de dollars et 1,5 milliard de dollars, qui ont été en partie effacées par les rachats sur les stratégies fixed income et matières premières et devises alternatives pour des montants nets de 2,6 milliards de dollars et 2,2 milliards de dollars respectivement. Les effets positifs marchés et devises ont contribué à la progression des actifs sous gestion pour un montant net de 104,3 milliards de dollars. L’examen par régions montre que la collecte de long terme provient pour des montants de 22,4 milliards de dollars de clients de la région Europe, Moyen Orient et Afrique (EMEA) et de 19,7 milliards de clients des Amériques, en partie effacée par des rachats de clients de la zone Asie-Pacifique pour un montant de 2,7 milliards de dollars. Au 31 mars 2013, BlackRock gérait 61% d’actifs de long terme pour des clients des Amériques et 39% pour des clients internationaux. iShares a maintenu ses positions sur le marché international des ETF, avec des actifs sous gestion de 802,8 milliards de dollars incluant une collecte nette de long terme de 25,6 milliards de dollars, grâce à des souscriptions nettes de 26,3 milliards de dollars dans des fonds actions. Le fixed income a accusé une décollecte de 1 milliard de dollars, avec un transfert au sein de la classe d’actifs des maturités de long terme vers des produits de court terme.

La Financière de l’Echiquier prévoit de lancer deux nouveaux fonds le 26 avril, révèle Citywire Global. Il s’agira d’un fonds d’actions émergentes, Echiquier Global Emergents, et d’un fonds obligations convertibles, Echiquier Global Convertibles.

Dans la finance, la moyenne de rémunération fixe brute annuelle lors du recrutement s'élève à 45.597 euros en banque/assurance. En gestion d’actifs, la moyenne brute se situe à 59.672 euros, note Dogfinance dans son baromètre de l’emploi en finance d’avril 2013. La direction administrative et financière recrute en moyenne à 56.020 euros, l’immobilier à 48.272 euros et l’audit/contrôle de gestion à 48.114 euros. Cela étant, la gestion d’actifs représente 3,88% du volume total du recrutement en finance. En dépit de la crise économique et les restructurations, le secteur de la banque et de l’assurance reste en tête des recrutements en finance (29,19 % du total), avec pour majorité des postes de commerciaux. Vient ensuite le secteur de la comptabilité (22,20 %), où les cabinets comptables et de conseil représentent plus d’1/5 des recrutements.L’informatique, avec 17,35 % des recrutements, constitue actuellement un autre secteur porteur en finance. Enfin, l’Audit/Conseil en finance est un domaine qui continue à recruter et qui représente actuellement 11,51 % des recrutements. «Cela s’explique par un turnover important dans les cabinets, de l’ordre de 15 à 20%», note Dogfinance.

Les actifs sous gestion des quinze ETF maison de Schwab s'élevaient à 10,9 milliards de dollars à fin mars, en progression de 65% sur un an, a indiqué le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Cette évolution fait de Schwab le dixième fournisseur d’ETF aux Etats-Unis.Les actifs des portefeuilles d’ETF gérés par Schwab totalisaient 2,6 milliards de dollars à la fin du premier trimestre, tandis que les actifs de la clientèle logés chez Windhaven, le pôle de conseil de Schwab spécialisé dans les investissements dans les ETF, s’inscrivaient à 15,6 milliards de dollars, en progression de 15% par rapport à fin décembre 2012. Le bénéfice net de la société a progressé de 6% au premier trimestre à 206 millions de dollars pour des revenus en hausse de 8% à 1,29 milliard de dollars.

Selon Eurekahedge, l’encours des hedge funds à fin mars de situait à 1.830 milliards de dollars après une hausse de 9,19 milliards en un mois attribuable pour 6,99 milliards à la performance et pour 2,20 milliards aux souscriptions nettes.Eurekahedge estime aussi que les hedge funds ont enregistré en mars leur cinquième résultat mensuel positif d’affilée, avec un gain de 0,69 %.

Les investisseurs peuvent pousser les sociétés de gestion à d’avantage intégrer les critères ESG dans leur gestion. C’est ce que révèle une récente étude de First Investments, menée lors du Forum sur l’investissement responsable organisé par le gestionnaire d’origine australienne auprès de 100 représentants du secteur (gérants, investisseurs, fonds de pension). 65 % des personnes interrogées estiment ainsi qu’en donnant des instructions «plus fermes» et en insistant sur l’importance des critères ESG, les investisseurs contribueraient à accélérer l’intégration de ces derniers par les gérants. L’enquête révèle également que pour 17 % des sondés, une meilleure communication de la part des entreprises améliorerait l’intégration des critères ESG au processus d’investissement. Le dialogue a une place importante pour les investisseurs. 44 % des personnes interrogées estiment que la décision de publier chaque année un rapport de performance ESG aurait le plus d’impact pour encourager l’investissement à long terme. First State Investments compte à ce titre soutenir la prise en compte des critères ESG dans son processus d’investissement. En août 2012, l’ancien responsable européen de l’investissement responsable du consultant Mercer, Will Oulton, a rejoint la société de gestion au poste de responsable mondial de l’investissement responsable. First State a en outre intégré un spécialiste de l’ISR dans chacune de ses quinze équipes de gestion dans le monde, l’objectif étant d'être reconnu comme un des leaders mondiaux de l’investissement responsable à la fois par les clients, les parties prenantes et les concurrents.Le gestionnaire se dote également en 2013 d’un comité mondial de l’investissement responsable, qui se réunira pour la première fois en mai, ainsi que d’un comité des risques ESG. Il est aussi prévu de constituer un comité «d’engagement» et de promouvoir la collaboration entre les différentes équipes d’investissement du groupe.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } Jamues Clunie, a British equity manager at Scottish Widows Investment Partnership, will be joining Jupiter Asset Management, Investment Week reports. He will help the firm to develop its total return and long/short equity product ranges.

La France prévoit un effort budgétaire de près de 20 milliards d’euros en 2014, après celui de près de 40 milliards en 2013, concentré cette fois principalement sur les dépenses et espère par ce tour de vis convaincre la Commission européenne de son sérieux. Selon le «programme de stabilité» 2013-2017 présenté mercredi en conseil des ministres et qui sera soumis à la Commission d’ici la fin du mois, l’effort portera à environ 14 milliards d’euros sur les dépenses l’an prochain, tandis que les prélèvements obligatoires augmenteraient d’environ 6 milliards. Le déficit public, qui a atteint 4,8% du PIB l’an dernier (au lieu de 4,5% prévu), serait ramené à 3,7% fin 2013, 2,9% fin 2014, 2,0% fin 2015, 1,2% fin 2016 et 0,7% fin 2017. L'équilibre structurel, qui gomme les effets de la conjoncture économique, serait quant à lui atteint dès 2016, avec un solde positif de 0,2%, qui passerait à 0,5% fin 2017. La dette publique augmenterait à 93,6% du PIB fin 2013 (après 90,2% fin 2012) pour culminer à 94,3% en 2014 et décroître à 93,0% en 2015, 90,8% en 2016 et 88,2% en 2017.

La banque privée de JPMorgan vient de publier les résultats d’une étude menée au premier trimestre auprès de 1.000 clients privés de la catégorie «ultra high net worth» dans 8 pays d’Europe (Grande-Bretagne, France, Italie, Suisse, Allemagne, Espagne, Irlande, Grèce). Interrogés sur le fait de savoir quelle classe d’actifs va selon eux afficher les meilleures performances dans les douze prochains mois, ils sont 60% à citer les actions, et seulement 3% les produits de taux.

Le gouvernement helvète devait examiner hier soir un accord global avec les Etats-Unis à propos des avoirs américains non déclarés et déposés en Suisse

Il a lancé une consultation afin de modifier certaines dispositions du code des assurances jugées trop contraignantes

Le rebond de mardi ne dissipe pas la thèse d'un nouveau cycle pour le métal jaune

Le Fonds monétaire a révisé une nouvelle fois ses prévisions de croissance mondiale. Il lance un appel du pied à Berlin

Le rebond de mardi ne dissipe pas la thèse d'un nouveau cycle pour le métal jaune

La dette des collectivités locales en Chine, qui suscite l’inquiétude de Fitch et de Moody’s, est « incontrôlable » et pourrait déclencher un crise financière plus importante que celle connue par les Etats-Unis en 2008, selon des propos de Zhang Ke, vice-président de l’association des comptables chinois. Il précise que sa société ShineWing a cessé d’apposer son sceau sur toute émission des collectivités.

Les gouvernements des deux pays envisagent de constituer une fonds commun d’un milliard de dollars qui aura pour but d’encourager les sociétés japonaises à réaliser des investissements directs en Russie, indique le journal qui ne cite pas ses sources. Les secteurs de la médecine, de l’agriculture, du développement urbain et des projets énergétiques sont notamment ciblés.

Les dark pools subissent outre-Atlantique l’assaut commun des trois principaux opérateurs boursiers, Nyse Euronext, Nasdaq OMX et Bats Global Markets. La grogne de ces derniers est connue face à ce qu’ils prennent pour de la concurrence déloyale. Ils ont demandé à la SEC de ne permettre les transactions alternatives que si l’investisseur y trouvait un avantage clair en termes de prix.

En refusant de voter un retrait temporaire de quotas de carbone sur 2013-2015, le Parlement européen a ouvert hier la voie à une chute des prix vers zéro.

Le retrait temporaire de quotas de CO2 en négociation depuis novembre dernier a désormais peu de chance d'être adopté

Dans un avis, la nouvelle instance indépendante n'exclut pas un recul du PIB en 2013 alors que Paris doit encore convaincre Bruxelles

La balance des comptes courants mesurant les dépôts des banques japonaises auprès de la banque centrale du pays a atteint 66.520 milliards de yens hier, et devrait dépasser les 69.000 milliards aujourd’hui, indique le quotidien sans citer de source. L’assouplissement monétaire mené par la BoJ devrait conduire le solde à 107.000 milliards en fin d’année, et 175.000 milliards fin 2014.

L’Autorité des marchés financiers a indiqué ouvrir son guichet de pré-agrément AIFM. L’AMF publie à cette occasion un guide d’accompagnement à l’attention des sociétés de gestion existantes afin de les aider à anticiper la transposition de la directive sur les gestionnaires de fonds alternatif.

A l’issue d’une réunion rassemblant hier les représentants des élus concernés par les emprunts toxiques, Bercy a écarté l’hypothèse d’une loi de validation des emprunts toxiques susceptible d’exclure toute possibilité pour les collectivités locales de remettre en cause les termes de leur contrat, a déclaré à l’AFP un élu responsable de ces questions. L’Etat ne reviendrait ainsi pas sur la brèche ouverte par la décision du TGI de Nanterre en février.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a dégagé un bénéfice net trimestriel en hausse de 10% sur un an, à 632 millions de dollars. Ce résultat se traduit par un bénéfice ajusté par action de 3,65 dollars, contre 3,58 dollars anticipé par le consensus. De quoi distribuer à ses actionnaires 250 millions de dollars sous forme de rachat d’actions et relever son dividende de 12% à 1,68 dollars par action.

Le fournisseur de données a porté plainte contre le régulateur américain des dérivés afin de faire annuler une nouvelle règle visant le trading sur le marché des «swaps» qui pénaliserait son activité. Le CFTC souhaite en effet que les intervenants fassent des appels de marge suffisants pour compenser une perte totale sur la transaction, le délai de débouclage de positions étant de cinq jours.

Selon le département du Commerce, les mises en chantier ont augmenté de 7% au rythme annuel de 1.036.000 unités, alors que le consensus était de 930.000, et après un chiffre révisé à la hausse à 968.000 en février. Il s’agit de leur plus haut niveau depuis 2008, mais le nombre de permis de construire a diminué le mois dernier contrairement aux attentes.

Emergence et NewAlpha Asset Management, gérant délégataire du Compartiment «Emergence - Performance Absolue», viennent de signer un troisième partenariat d’incubation avec la société Keyquant, qui permet à cette jeune société de gestion basée à Paris de lancer un fonds Ucits et d’atteindre un encours global de 100 millions d’euros. Emergence investit 30 millions dans le fonds Keytrends Ucits.

L’indice ZEW, qui mesure le sentiment des investisseurs en Allemagne, a chuté en avril à 36,3 contre contre 48,5 en mars, nettement en-deçà des attentes des économistes qui tablaient en moyenne sur 42. La composante des conditions actuelles a également baissé, s’inscrivant à 9,2 après 13,6 en mars et contre 12 attendu par les économistes.

Le taux d’inflation annuel a légèrement diminué en mars selon les chiffres définitifs d’Eurostat, à 1,7%, contre 1,8% en février, en raison de l’orientation à la baisse du prix de l'énergie. Sur un mois, l’inflation a progressé de 1,2%. De son côté, l’inflation britannique a atteint en mars son plus haut niveau depuis mai 2012, à 2,8%, a annoncé hier l’Office national de la statistique.