Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
10/06/2014

EdRAM (Luxembourg) a obtenu son agrément AIFM

La société de gestion de fonds d’investissement Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) a obtenu son agrément « AIFM » (Alternative Investment Fund Manager) le 30 mai 2014, en complément de son agrément de société de gestion d’UCITS, a indiqué l'établissement vendredi 6 juin. L’obtention de cet agrément permet au groupe Edmond de Rothschild de compléter son offre globale de services aux fonds d’investissement luxembourgeois. Onze fonds d’investissement alternatifs représentant 7,6 milliards d’euros ont fait part de leur intention de nommer Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) comme leur future société de gestion AIFM.Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) effectue actuellement les activités suivantes :- société de gestion de 10 fonds d’investissement UCITS (3,2 milliards)- gestionnaire financier de 16 fonds d’investissement (3,3 milliards)- gestionnaire des risques de 18 fonds d’investissement spécialisés (SIF) (2,4 milliards).
10/06/2014

Cofunds nome un nouveau directeur de la stratégie

La plus grosse plateforme de distribution de fonds du Royaume-Uni, Cofunds recrute l’ex chef exécutif de FNZ, Paul McMahon en tant que directeur de la stratégie, rapporte Citywire. Il s’agit pour l’heure d’un contrat à durée déterminée de 6 mois. Auparavant, Paul McMahon a travaillé en tant que managing director chez Axa Elevate, Directeur de la stratégie et du marketing du groupe Axa et directeur marketing chez Aegon.
10/06/2014

Boris Johnson considère Londres comme la capitale de l'asset management

Lors d’une conférence organisée par Investment 2020, une organisation britannique qui aide les jeunes diplômés à intégrer le monde professionnel de la gestion d’actifs, le maire de Londres Boris Johnson a souligné l’importance du secteur pour l'économie du Royaume-Uni. «L’asset management est d’une importance capitale pour notre économie et le rôle central de Londres prouve que l’environnement est particulièrement dynamique ici», a-t-il souligné. Selon Financial News, le maire considère que «Londres est la capitale de l’industrie de la gestion d’actifs». Il s’est également fait l'écho d’une population locale qui ne se sent pas toujours impliquée dans l'évolution de ce secteur et les opportunités professionnelles qu’elle peut lui offrir. Il regrette ainsi que de nombreuses personnes pensent que l’asset management favorise l’emploi «d'étrangers talentueux» au détriment de jeunes londoniens.
10/06/2014

CVC réduit son équipe infrastructure

La firme de capital investissement CVC Capital Partners a décidé de réduire son équipe dédiée aux infrastructures à l’issue d’une revue stratégique de ses activités, rapporte Financial News qui cite une source proche du dossier. De fait, Stephen Vineburg, le «chief executive» de cette équipe, a récemment quitté la société, selon la même source.Stephen Vineburg avait rejoint CVC en 2007 en provenance du gestionnaire de fortune australien Colonial First State pour diriger cette nouvelle équipe dont la vocation été d’investir dans les infrastructures «core» (transport, utilities, télécoms). Cette même équipe avait lancé un fonds infrastructure de 2 milliards d’euros, mais elle avait mis en suspens la collecte de fonds au cours de l’été dernier en raison du manque de demande de la part des investisseurs.CVC a finalement décidé que les investissements dans les infrastructures «core» ne correspondaient plus à sa stratégie actuelle, même si la société demeure ouverte à des investissements dans les infrastructures via son fonds principal.
10/06/2014

Tim Edwards quitte Ignis AM pour rejoindre Insight Investments

Tim Edwards a quitté ses fonctions de responsable de la distribution chez Ignis Asset Management, rapporte le site Investment Week. Il va rejoindre Insight Investments, a confirmé un porte-parole d’Insight. Il exercera une fonction liée à la distribution qui n’a pas encore été déterminée. La date de son arrivée chez Insight n’a pas non plus été fixée. Le départ de Tim Edwards fait suite à l’acquisition d’Ignis AM par Standard Life Investments en mars dernier. A l'époque, le patron de Standard Life Investments, Keith Skeoch, avait indiqué que des réductions d’effectifs étaient inévitables compte tenu d’un projet de réduction des coûts de 50 millions de livres par an d’ici à 2017.
10/06/2014

Le LSE en passe d’acheter Russell pour 2,8 milliards de dollars

La Bourse de Londres, la London Stock Exchange (LSE), est tout proche d’acquérir Russell Investments, une société de gestion d’actifs et un fournisseur d’indices, dans le cadre d’une transaction estimée à 2,8 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. Les deux parties, qui étaient entrées en discussions exclusives au mois de mai, ont en effet trouvé un accord provisoire sur le prix et la structure de l’opération et les deux entreprises envisagent d’annoncer leur accord définitif le mois prochain, selon une source proche du dossier cité par le quotidien britannique.
10/06/2014

Schroders renforce son équipe multi-asset

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders vient de recruter Seth Finkelstein, qui a passé sept ans chez ING Investment Management, afin de de renforcer son équipe de gestion multi-classes d’actifs et son pôle de solutions d’investissement, rapporte eFinancial News. L’intéressé, qui avait créé chez ING IM les stratégies multi-asset, se voit confier le nouveau rôle de responsable et gérant des produits américains, en charge des portefeuilles « solutions ». Basé à New York, il sera rattaché à Adam Farstrup, responsable des produits multi-asset aux Etats-Unis.
10/06/2014

ING va faire coter NN Group à Amsterdam

ING a confirmé son intention de devenir une simple banque et de faire coter en Bourse sur Euronext Amsterdam la filiale NN Group N.V, groupe regroupant ses activités d’assurance et de gestion d’actifs à destination de la clientèle européenne et japonaise. L’IPO concerne les actions ordinaires de NN Group actuellement détenues en totalité par ING. ING précise que NN Group inclut les principales unités Nationale-Nederlanden, ING Insurance Europe, ING Investment Management et ING Life Japan. NN Group versera un dividende de 175 millions d’euros payable en 2015 sur les bénéfices réalisés sur la deuxième moitié de l’année 2014. ING compte céder plus de la moitié des parts dans NN Group d’ici la fin de 2015.
10/06/2014

KKR investit dans le porc en Chine

COFCO, le groupe agroalimentaire chinois, a fait savoir dans un communiqué publié sur son site le 6 juin, qu’un consortium d’investisseurs emmené par KKR et comprenant notamment Baring Private Equity Asia, va investir 270 millions de dollars dans sa division viande, COFCO Meat.COFCO Meat, leader sur le marché du porc en Chine, est spécialisé dans la production et la distribution de viande « sécurisée » aux consommateurs chinois. Le consortium d’investisseurs investit dans COFCO Meat pour construire et gérer à grande échelle, auprès des actionnaires locaux existants, des fermes porcines industrialisées et des usines de transformation de viande en Chine, explique le communiqué. Selon le Département américain de l’Agriculture et China Animal Industry Yearbook, la Chine représente plus de 50% de la consommation mondiale de viande de porc, tandis que les fermes à grande échelle dont la production annuelle dépasse les 50 000 porcs, représentent moins de 1% de la production porcine chinoise totale.
10/06/2014

Credit Suisse veut réduire ses activités obligataires aux Etats-Unis

Credit Suisse souhaite se séparer d’une partie de sa filiale Wake USA, dédiée au traitement de ses activités obligataires aux Etats-Unis, rapporte Les Echos. Cette cession permettrait à la banque suisse de réduire le montant de ses capitaux propres engagés pour supporter ses activités obligataires outre-Atlantique, évitant ainsi de pâtir du durcissement de la réglementation américaine vis-à-vis des activités de marché des banques. De nouveaux investisseurs pourraient alors entrer au capital de la plate-forme de marché électronique dont Credit Suisse est aujourd’hui l’actionnaire principal et dont Tower Research détient une part minoritaire. Comme la plupart des banques américaines et européennes, Credit Suisse a vu ses revenus « fixed-income » fondre (baisse de 21% sur un an à 1,609 milliard de francs suisses au premier trimestre), alors que le marché obligataire se révèle bien moins vigoureux que par le passé.
10/06/2014

GAM rachète une boutique spécialisée sur les MBS

La société de gestion suisse GAM a annoncé, le 5 juin, l’acquisition de la boutique américaine spécialisée dans les MBS Singleterry Mansley Asset Management afin de renforcer sa stratégie obligataire de performance absolue. Cette transaction, déjà évoquée par le Wall Street Journal (Newsmanagers du 5 juin), va permettre à GAM de renforcer son équipe de spécialistes de la stratégie obligataire non contrainte qui comptera désormais 21 personnes. Les actifs sous gestion de Singleterry Mansley AM, qui s'élèvent à près de 400 millions de dollars, vont venir s’ajouter à l’encours de GAM, actuellement environ 17 milliards de dollars.GAM, qui espère boucler l’acquisition de Singleterry dans le courant du mois de juin, envisage par ailleurs de lancer dans le courant du troisième trimestre un nouveau fonds au format Ucits qui sera basé sur une stratégie pilotée depuis douze ans par Singleterry, précise un communiqué.
10/06/2014

AMF issues warning over Bridgeward Limited

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The french Financial Market Authority (AMF) has released a statement to draw the attention of the public to the activities of the Bridgeward Limited company. The regulator points out that the firm “is not authorised to offer investment services on French territory.” The firm, based at 29th Floor, One Canada Square, Canary Wharf, London E14 5DY (website www.bridgeward.com), contacts French investors to offer them subscriptions to investment funds, including ETFs. According to the AMF, «Bridgeward is associated with the “ETF Angels Association,” which “appears to manage fund offered to the French public and to recruit new members using a pyramid scheme,” the French regulator warns. The AMF concludes that the two firms are not authorised to offer invetsment services on French territory; nor are they permitted to conduct banking or financial activities, or to finance or to receive funds in France.
10/06/2014

FATCA law to come into force on 30 June

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss Federal council on 6 June announced that the Foreign Account tax Compliance Act (FATCA), passed by the Parliament in Swptember 2013, will come into effect form 30 June 2014. The law will facilitate the application by Swiss financial establishments of FATCA laws to individuals subject to US tax laws (US persons). The FATCA law will be implemented internationally on 1 July 2014. The FACTA agreement, signed between Switzerland and the United States, and approved by the Federal chambers in September 2013, came into effect on 2 June 2014, following an exchange of notes, a statement from the Federal council states. It facilitates the implementation of the FATCA law, which applies to all US persons, by Swiss financial establishments. Switzerland will apply the second implementation model for the FATCA law, by which Swiss financial establishments will disclose banking information to US tax authorities for US clients with their agreement. In the case of clients who are unwilling to cooperate, the United States will be required to seek banking information by the ordinary administrative channels. On 21 May 2014, the Federal council approved a draft agreement under negotiation with the United States concerning a change to the first FATCA implementation model. This model includes automatic exchange of information. “The date of an agreement on this subject currently remains uncertain,” the statement says.
10/06/2014

Swisscanto launches a high yield strategy

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Swisscanto on 6 June announced the launch of the Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield fund, which will be open for subscriptions from 13 to 27 June 2014 (at 12:00), in a variety of share classes hedged against currency risks in Swiss francs, euros and US dollars, for private investors (classes A and B) and institutional investors (P class). The Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield fund is presented as a first in Europe. It invests in bonds worldwide which are guaranteed by corporate assets such as machinery, licenses or stocks of merchandise. In case of bankruptcy, these guarantees will serve as a means to settle investor debt. For reasons of safety, the fund excludes all bonds rated CCC, which considerably reduces the risk of default for the portfolio compared with traditional high yield portfolios. Siwsscanto points out that toughening regulations imposed on banks concerning the issuance of credit has made bank lending less accessibl to many companies with lower levels of liquidity, and that these firms are turning to other sources of financing. They are issuing guaranteed bonds which are attractive conditions for investors, particularly in the current low interest rate environment. As new issuers, these firms ofen have to pay a premium to issue bonds, or higher interest. Here, the markets are only at the beginning of the cycle, as banks will increasingly reduce their credits to businesses in order to minimize risk levels on their balance sheets. As a result, guaranteed high yield bond issues are expected to continue to grow. The management commission is set at 1.20% for private clients, and 0.52% for institutional clients.
10/06/2014

EdRAM (Luxembourg) granted AIFM license

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The investment fund management firm Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) was granted an Alternative Investment Fund Manager (AIFM) license on 30 May 2014, in addition to its license as a UCITS asset management firm, the firm announced on Friday, 6 June. The license allows the Edmond de Rothschild group to add to its global range of services to Luxembourg investment funds. 11 alternative investment funds, representing EUR7.6bn, have announced plans to appoint Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) as their future AIFM management firm. Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) currently undertakes the following activities: - asset management of 10 UCITS investment funds (EUR3.2bn) - financial management of 16 investment funds (EUR3.3bn) - risk management for 18 specialised investment funds (SIF) (EUR2.4bn).
10/06/2014

Korean sovereign fund appoints a head of research

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The Korean sovereign fund, Korea Investment Corporation (KIC), which has USD72bn in assets under management, has appointed Lee Jeong to the position of director of its affiliated research centre, Asia Asset Management reports. Lee already has long experience as an analyst in the securities industry: she began her career in the 1980s at WI Carr Securities, and then joined HSBC Securities Korea in the late 1980s, where she became head of research and head of the local affiliate. In this role, she was the first woman in Korea to serve in such a position at a foreign securities brokerage firm.
10/06/2014

GAM acquires a boutique specialised in MBS

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The Swiss asset management firm GAM on 5 June announced that it is acquiring the US boutique Singleterry Mansley Asset Management, specialised in MBS, in order to reinforce its absolute return bond strategy. The transaction, previously reported by the Wall Street Journal (Newsmanagers of 5 June), will allow GAM to reinforce its team of specialists in unconstratined bond strategies, which now has 21 members. Assets under management at Singleterry Mansley AM, which total nearly USD400m, will come in addition to assets at GAM, which currently total about USD17bn. GAM, which hopes to complete the acquisition of Singleterry during the month of June, also plans to launch a new UCITS format fund in third quarter, which will be based on a strategy managed by Singleterry for more than twelve years, a statement says.
10/06/2014

KKR invests in pigs in China

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } COFCO, a Chinese agribusiness, has announced in a statement published on its website on 6 June that a consortium of investors led by KKR and including Baring Private Equity Asia, among others, will invest USD270m in its meat division, COFCO Meat. COFCO Meat, the leader on the pork market in China, is specialised in the production and distribution of “safe” meat to Chiense consumers. The consortium of investors is investing in COFCO Meat with existing local shareholders, to construct and manage industrialised pork farms and meat processing factories in China, the statement says. According to the US Department of Agriculture and the China Animal Industry Yearbook, China accouns for more than 50% of global consumption of pork meat, while large-scale famrs whose annual production exceeds 50,000 pigs represent less than 1% of total Chinese pork production.
10/06/2014

La règlementation coûte cher aux asset managers européens

Managing partner de Casey Quirk, société de conseil américaine spécialisée dans la gestion d'actifs, Yariv Itah dispose d'une vision globale du marché très concurrentiel de l'asset management. A l'occasion d'une conférence organisée à Paris par BNY Mellon, le consultant analyse pour Newsmanagers les spécificités des différents acteurs locaux, en insistant notamment sur la difficulté des asset managers européens, confrontés à une forte pression réglementaire, à prendre part à la course aux parts de marché de la gestion d'actifs mondiale...
10/06/2014

Oaktree reprend le fonds Highstar

Oaktree Capital Group a acquis Highstar Capital afin d’augmenter ses investissements dans les infrastructures, notamment relatives au gaz de schiste, un secteur dans lequel Highstar est présent depuis plus de 10 ans. Selon Bloomberg, la transaction devrait être finalisée au troisième trimestre. Oaktree assumera la gestion des 2,3 milliards de dollars du fonds Highstar IV.
10/06/2014

Convictions AM recrute son directeur général chez Next AM

La société de gestion Convictions AM a annoncé mardi le recrutement de Nicolas Duban en qualité de directeur général. Le nouvel arrivant prend à cette occasion «une participation significative au capital du groupe aux côtés de Philippe Delienne», qui continue à assurer la présidence de la société ainsi que la direction de la gestion d’actifs. Nicolas Duban sera plus particulièrement en charge de la stratégie de développement de Convictions AM. Le nouveau DG a participé en 2000 à la création de La Française et présidait depuis 2011 son pôle d’indubation, Next AM, actionnaire à hauteur de 30% de Convictions AM.
10/06/2014

Les pays émergents continuent de ralentir

Le ralentissement de l’activité dans les grands pays émergents se poursuit, selon les indicateurs composites avancés de l’OCDE. Ils signalent une croissance inférieure à la tendance de long terme pour la Chine, le Brésil et la Russie. L’indicateur pour la Chine est ainsi stable à 98,6, le seuil de 100 correspondant à la tendance de long terme de l’activité économique. Ceux du Brésil et de la Russie reculent de 0,1 point à 98,5 et 99,2 respectivement, des niveaux qui signalent une croissance inférieure à la tendance de long terme. L’indicateur pour l’Inde, stable à 97,9, signale en revanche une tentative de retournement positif. L’indicateur global pour la zone OCDE est stable à 100,6. Celui des seuls pays du G7 reste stable aussi à 100,6, tandis que celui de la zone euro, inchangé à 101,1, signale une inflexion positive de celle-ci. L’indicateur pour la France reste inchangé à 100,3, signalant une dynamique de croissance stable, tout comme celui de l’Allemagne, qui baisse de 0,1 point à 100,6. Les Etats-Unis, stables à 100,5, sont sur une dynamique de croissance stable.
Photo : Fotolia
10/06/2014

Bruxelles fait la chasse au dumping fiscal

La Commission européenne pourrait selon Bloomberg décider dès demain de lancer une enquête formelle à l’encontre de l’Irlande, des Pays-Bas ou du Luxembourg, des membres de l’Union accusés de pratiquer des ristournes fiscales afin d’attirer les sociétés internationales. Bruxelles a indiqué en septembre dernier partir en recherche d’éléments préliminaires d’information sur le sujet.
10/06/2014

L’AMF met en garde contre un distributeur d'ETF

L’Autorité des marchés financiers a tenu à mettre en garde le public à l’encontre de la société britannique Bridgeward, rappelant qu’elle n’était «pas autorisée à fournir des services d’investissement sur le territoire français». L’AMF souligne que la société démarche des investisseurs pour s’engagerdans des fonds indiciels cotés (ETF). Le gendarme des marchés avance que Bridgeward «serait liée à l’ETF Angels Association, laquelle semble gérer des fonds proposés au public français et recruter de nouveaux adhérents selon un mécanisme pyramidal».
10/06/2014

L’emploi américain retrouve son rythme de croisière

Le nombre de créations de postes aux Etats-Unis est resté soutenu en mai, permettant au marché du travail de retrouver son niveau d’avant la récession et confirmant le retour à un rythme de croissance normal après le passage à vide de l’hiver. L’économie a créé 217.000 emplois le mois dernier selon le département du Travail, un niveau conforme aux attentes. L'économie américaine a désormais récupéré les 8,7 millions d’emplois perdus pendant la récession, souligne le département du Travail. Le taux de chômage est quant à lui resté stable à 6,3%.
10/06/2014

Le nouveau gouvernement indien présente ses projets de réformes

Le nouveau gouvernement indien engagera de vastes réformes économiques avec pour priorité de créer des emplois via l’investissement public et privé, tout en contenant l’inflation, a déclaré au Parlement le chef de l’Etat Pranab Mukherjee. Devant l’assemblée élue à l’occasion du triomphe du nationaliste hindou Narendra Modi le mois dernier, le président a annoncé l’intention du gouvernement d’introduire une taxe générale sur les ventes, d’encourager l’investissement étranger et d’accélérer les autorisations de grands projets.
10/06/2014

La SEC sanctionne une dark pool

Le gendarme des marchés américains a infligé une amende de 2 millions de dollars à la plateforme de négociation Liquidnet en échange de l’abandon de poursuites pour utilisation abusive de données confidentielles de ses clients. La SEC a en parallèle lancé des poursuites à l’encontre du courtier Wedbush Securities notamment pour la faiblesse de son contrôle des risques.
10/06/2014

La Banque centrale du Mexique surprend les marchés

L’autorité monétaire a décidé vendredi d’abaisser son taux directeur de 50 points de base pour le ramener à son plus faible niveau historique de 3,0%. Aucun des 20 analystes interrogés par Bloomberg n’avait misé sur cette décision, justifiée selon la banque centrale par la baisse du taux d’inflation à 3,4% et par la baisse de ses prévisions de croissance entre 2,3% et 3,3% pour cette année. La croissance du PIB mexicain a ralenti à 1,1% l’an dernier, avant d’accélérer légèrement à 1,8% au premier trimestre.
10/06/2014

Man Group met la main sur Pine Grove AM

Le gestionnaire alternatif a annoncé avoir conclu un accord pour le rachat du fonds de fonds Pine Grove Asset Management afin de renforcer et diversifier davantage sa présence aux Etats-Unis. La cible gère environ un milliard de dollars d’actifs. Man Group avait indiqué fin mai être en négociations pour racheter un autre gestionnaire américain, Numeric Holdings.
10/06/2014

Rome veut dynamiser le marché des IPO

Le gouvernement italien envisage selon Reuters, qui cite une source gouvernementale, d’accorder des déductions fiscales accrues aux entreprises prévoyant de s’introduire en Bourse, avec le double objectif de rendre la Bourse de Milan plus attractive et d’encourager le recours à ce moyen de financement. Selon un projet de loi, les entreprises pourraient bénéficier d’une réduction d’impôts de 6% sur le capital levé lors de leur première cotation.

Sujets d'actualité

Tous les sujets