Suite à la lettre envoyée par Buenos Aires au juge, dans le cadre du litige qui oppose l’Argentine aux « fonds vautours », Elliott, l’un d’entre eux, a fait savoir officiellement hier qu’il s’opposait à la demande de sursis des autorités argentines, selon Les Echos.Le fonds Elliott sait toute la haine que lui voue Cristina Kirchner. Sa méfiance a sans doute été entretenue par la campagne de presse orchestrée ces derniers jours par la présidence argentine. Mardi, plusieurs pages dans de grands quotidiens étrangers dénonçaient la démarche des « fonds vautours » (traités de « spéculateurs voraces ») et la décision du juge Griesa.
Chris Rice et Tim Russell, deux anciens gérants de Cazenove, qui ont récemment fondé leur propre société de gestion, Sanditon Asset Management, ont annoncé avoir levé 50 millions de livres, soit le montant qu’ils visaient, pour Sanditon investment trust, le premier des quatre produits que la nouvelle société souhaite lancer, rapporte Investment Week. Sanditon investment trust sera un fonds actions long/short paneuropéen géré par Chris Rice. Sous réserve de l’obtention d’un agrément de la FCA, Sanditon Asset Management prévoit de lancer par la suite un fonds long-only et un fonds long/short d’actions britanniques géré par Tim Russell ainsi qu’un fonds long-only d’actions européennes géré par Chris Rice.
AEW Europe a annoncé une première levée de capitaux de 101 millions d’euros collectés auprès de 6 investisseurs pour son nouveau fonds Europe Value Investors. Cette première levée de capitaux sera suivie par d’autres courant 2014, ce qui devrait permettre au fonds d’atteindre une capacité d’investissement de 700 millions d’euros. Ce fonds visera des actifs «core plus» et «value-add» majoritairement concentrés en Allemagne, en France et au Royaume-Uni.
Le fournisseur d’ETF Invesco Powershares renforce son équipe européenne avec la nomination de Kristian Walesby en qualité de responsable de la division ETF Capital Markets – EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Il doit dans ses nouvelles fonctions poursuivre le développement de la société sur le marché des ETF en Europe.Kristian Walesby avait jusqu’ici accompagné la mise en place et le développement de la plateforme mondiale dédiée aux ETF. Il avait travaillé précédemment chez iShares.
L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en hausse à 7597 milliards d’euros en avril 2014, contre 7529 milliards en mars 2014, selon les statistiques communiquées par la Banque centrale européenne (BCE). Cette progression de 68 milliards d’euros s’explique essentiellement par les émissions nettes. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 835 milliards d’euros à 836 milliards. Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 48 milliards d’euros en avril 2014, tandis que les souscriptions nettes de titres d’OPCVM monétaires sont ressorties à 1 milliard d’euros. En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» s’est inscrit à 4% en avril 2014 et les souscriptions nettes se sont élevées à 15 milliards d’euros au cours du même mois. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel s’est établi à 7,3% et les souscriptions nettes mensuelles sont ressorties à 21 milliards d’euros en avril 2014. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 9,1% et les souscriptions nettes à 13 milliards d’euros.
Le groupe bancaire liechtensteinois LGT a annoncé le 24 juin le rachat à son homologue HSBC Private Bank (Suisse) d’un portefeuille significatif de la division Private banking de clients fortunés et très fortunés issus de différents pays. La transaction porte sur un montant d’actifs gérés supérieur à 10 milliards de francs suisses et sur un effectif de quelques 70 collaborateurs qui devraient intégrer LGT, précise un communiqué.Le prix de vente, qui n’a pas été précisé, sera versé en espèces et pris intégralement sur les fonds propres de LGT. La finalisation de la transaction est prévue pour le quatrième trimestre 2014. L’acquisition s’inscrit dans la stratégie de LGT visant à renforcer ses positions sur ses principaux marchés.Les clients du nouveau portefeuille sont originaires d’Europe occidentale, centrale et de l’Est et d’Amérique latine. Une faible part du portefeuille se rapporte à des clients qui sont gérés par des gérants de fortune externes domiciliés en Suisse. LGT a pu acquérir ce portefeuille en raison de la réorientation stratégique de HSBC, qui souhaite se concentrer sur un nombre limité de marchés.Les actifs sous gestion de LGT Bank (Suisse) devraient ainsi dépasser la barre des 30 milliards de francs suisses. Les actifs sous gestion de LGT Group devraient augmenter à environ 120 milliards de francs suisses et le nombre de collaborateurs approcher les 2.000.
Paul Arni, qui dirigeait l’activité de banque privée dans la région de Zurich chez Credit Suisse, rejoindra la banque privée suisse Julius Baer le premier juillet prochain pour succéder à Daniel Aegerter au poste de « market head Zurich », rapporte Reuters. Daniel Aegerter reste chez Julius Baer où il occupera le poste nouvellement créé de responsable des grands clients pour la Suisse.
La boutique spécialisée sur les marchés frontières, VAM Vietnam Fund Management, vient de recevoir le feu vert du régulateur luxembourgeois pour mettre en place une sicav domiciliée dans le Grand Duché qui donnera un accès privilégié à cette stratégie aux investisseurs européens, selon Citywire.Les stratégies dédiées au Vietnam étaient jusqu’ici seulement proposées au Japon, à Singapour, en Malaisie et dans les pays de l’ASEAN. VAM Vietnam va désormais lancer une sicav qui logera un fonds d’actions vietnamiennes.Le fonds investira au moins 51% de ses actifs dans des titres de sociétés cotées ou domiciliées au Vietnam. Le reste sera investi dans des actifs liquides, mais les dérivés ou les fonds datés ne sont pas autorisés. L’indice de référence sera le Ho Chi Minh Stock Index.
Société Générale Private Banking vient de nommer Gonzague de Cerval directeur général et directeur commercial de Société Générale Private Banking Moyen-Orient. Il remplace Eddy Abramo, qui a décidé de poursuivre sa carrière en dehors du groupe, précise un communiqué. Basé à Dubaï, Gonzague de Cerval aura pour mission de poursuivre la stratégie de développement de la banque privée au Moyen-Orient, qui sert une clientèle de particuliers et de familles fortunées depuis ses bureaux à Dubaï et Abu Dhabi. En tant que directeur général, il est rattaché à Yves Thieffry, directeur général de Société Générale Private Banking Suisse, membre du comité exécutif de Société Générale Private Banking et responsable de la supervision de ces activités au MoyenOrient.Gonzague de Cerval a rejoint Société Générale Private Banking Moyen-Orient à Dubaï en 2007, et a contribué à la création du bureau de représentation Société Générale à Abu Dhabi, devenant son directeur en 2010. De retour au sein de SGPB Luxembourg en septembre 2011, il a d’abord été responsable de laclientèle Moyen-Orient et Afrique puis nommé responsable des Marchés Emergents en 2013.
Lazard Frères Gestion Belgique a recruté Yves de Dorlodot en tant que directeur commercial Gestion Privée. Auparavant, Rodolphe d’Ursel, directeur général de Lazard Frères Gestion Belgique cumulait les 2 fonctions et ce depuis 2012. Concrètement, la nouvelle recrue aura pour principale mission d’accélérer le développement de la succursale sur un marché belge en pleine croissance, précise un communiqué. Entre 2008 et 2013, Yves de Dorlodot était senior private banker dans le cadre du développement des UHNWI français internationaux et des grandes familles belges chez UBS Wealth Management. En 2013, il a participé à la création d’un Multi Family Office au Luxembourg.
L’International Swaps and Derivatives Association a refusé de se prononcer sur une demande qui lui avait été formulée au sujet de l’Argentine par le cabinet d’avocats Schulte Roth & Zabel, saisie par un porteur de credit default swaps (CDS). Celui-ci estimait que les déclarations du ministre de l’Economie argentin le 17 juin, après le jugement américain qui a donné tort au pays dans son litige contre certains fonds vautours, pouvaient constituer un évènement de crédit et déclencher des enchères sur les 21,9 milliards de dollars de CDS argentins. Le refus de l’Isda clôt le dossier.
Alors que la construction de logements neufs plonge en France, la ministre du Logement, Sylvia Pinel, a annoncé ce matin en Conseil des ministres des mesures destinées à relancer la construction. Le PTZ+ (prêt à taux zéro) réservé à l’achat d’un logement neuf sera élargi pour permettre un différé de remboursement aux ménages qui se trouvent dans la catégorie 2 et 3 et pas seulement celle réservée aux plus modestes. Un PTZ destiné à l’achat et la rénovation de maisons de campagne doit aussi voir le jour.
AEW Europe a annoncé une première levée de capitaux de 101 millions d’euros auprès de 6 investisseurs pour son nouveau fonds Europe Value Investors. «Cette première levée de capitaux sera suivie par d’autres courant 2014, ce qui devrait permettre au fonds d’atteindre une capacité d’investissement de 700 millions d’euros», indique un communiqué. Europe Value Investors «visera des actifs core plus et value-add majoritairement concentrés en Allemagne, en France et au Royaume-Uni».
Le fonds s’apprête selon des sources citées par Reuters à concrétiser l’introduction en Bourse de la chaîne de cliniques britanniques dans le cadre d’une opération estimée à environ un milliard de livres (1,25 milliard d’euros). Spire Healthcare possède 38 cliniques outre-Manche.
La filiale de Natixis AM spécialiste de l’investissement responsable a dévoilé le lancement du fonds Mirova Eurofideme 3 consacré aux projets d’infrastructures d’énergies renouvelables en Europe. Le fonds, réservé aux investisseurs professionnels, vise une taille de 200 millions d’euros et un taux de rendement d’investissement net de 10 à 11%.
La baisse de l’Eonia à 0,01% à la suite de la baisse du taux de dépôt en territoire négatif conduira les investisseurs à se détourner des fonds monétaires en euros, selon S&P. D’autant que les opérations de reverse repo de la Fed offrent des rendements désormais supérieurs.
La filiale titres de BNP Paribas aurait remporté l’appel d’offres de Generali Investments pour la conservation de ses actifs en Italie, France, Allemagne et Luxembourg.
L’OCIRP a exclu les obligations italiennes de son allocation d’actifs. Nous avons soldé nos positions sur le marché obligataire italien récemment, après l’avoir ré-intégré en 2012, a déclaré Julien Le Louët, responsable financier de l’OCIRP. Selon Julien Le Louët, le changement, très récent, a impacté plus de 4% des actifs du portefeuille. La poche obligataire a ainsi été modifiée. Nous avons réduit le risque de taux, a-t-il indiqué. Nous avons dorénavant moins de sensibilité, la poche crédit est moins importante. L’allocation d’actifs actuelle de l’OCIRP : 62% d’obligations 22% d’actions 7% de liquidités 4,5% immobilier 4,5% réassurance
L’indice DFM General Index de la Bourse de Dubaï a clôturé la séance en baisse de 6,7% mardi, portant à 20% la correction survenue depuis les plus hauts atteints début juin. Une baisse que les observateurs attribuent à des mouvements de prise de bénéfices et qui a été alimentée par le débouclage de positions à effet de levier.
AEW Europe annonce une première levée de capitaux de 101 millions d’euros auprès de 6 investisseurs pour son nouveau fonds Europe Value Investors. «Cette première levée de capitaux sera suivie par d’autres courant 2014, ce qui devrait permettre au fonds d’atteindre une capacité d’investissement de 700 millions d’euros», indique un communiqué. Europe Value Investors «visera des actifs core plus et value-add majoritairement concentrés en Allemagne, en France et au Royaume-Uni».
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The investment group AllianceBernstein, whose assets under maangement totalled about USD466bn as of the end of May 2014, on 23 June announced that it has completed its acquisition of CPH Capital Fondsmaeglerselskab A/S (“CPH Capital”), a Danish asset management firm specliaised in international equities. Assets under management at CPH Capital total about USD3bn, from both institutional and retail investors. From next month, AllianceBernstein will offer the CPH Global Core Equity Strategy, which is available both in the form of a UCITS fund and in separate mandates. The investment team at CPH Capital, which has six members, will remain in place, and will continue to manage its strategies as previously, a statement says.