Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (ex-Cordea Savills) a nommé Will Johnson et Ataru Hayashi en qualité de directeurs associés («associate directors») au sein de son équipe d’investissement basée au Japon, rapporte Reuters. Will Johnson, qui officiait précédemment en qualité de responsable de la recherche et du conseil chez Savills Japan, sera responsable du développement des vues de la société sur le marché immobilier japonais et du pilotage de la recherche d’investissement pour des transactions spécifiques.Pour sa part, Ataru Hayashi se concentrera sur la souscription, l’exécution et le contrôle de l’activité de gestion d’actifs. Il rejoint Savills en provenance de BlackRock Japan où il était en charge du développement des produits d’acquisition.

Athyrium Capital Management, une société de gestion américaine spécialisée dans le secteur de la santé, et le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman ont annoncé, ce 20 juillet, avoir bouclé le fonds Athyrium Opportunities Fund II avec 1,2 milliard de dollars de capitaux. Les capitaux ont été levés auprès de plus de 40 institutionnels, à savoir des fonds de pension publics ou privés, des fonds de dotation, des fondations ou des fonds souverains. Ce véhicule a vocation à investir dans des entreprises mondiales évoluant dans le secteur de la santé et des services médicaux en phase de commercialisation. Il investira des tickets compris entre 25 millions et 150 millions de dollars dans des entreprises du secteur de la santé en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie.

First Eagle Investment Management a annoncé, ce 20 juillet, la signature d’un accord définitif en vertu duquel les sociétés de capital-investissement Blackstone et Corsair Capital ont acquis une participation majoritaire au capital de la société de gestion américaine. Cet investissement, qui valorise le gestionnaire d’actifs à environ 4 milliards de dollars, doit «permettre à First Eagle de poursuivre ses activités de manière indépendante et de maintenir sa culture centrée sur l’investissement», précise la société de gestion dans un communiqué.Dans le cadre de cette transaction, les collaborateurs de First Eagle auront l’opportunité d’augmenter significativement leur participation au capital de la société. De fait, la transaction inclut la cession par TA Associates de la totalité de sa participation au capital de First Eagle. En revanche, les actionnaires familiaux, tous issus de la famille fondatrice Arnhold, resteront des actionnaires de premier plan et conserveront leur siège au conseil d’administration de First Eagle à l’issue de l’opération, précise la société de gestion. De fait, si Blackstone et Corsair exerceront leur pouvoir de supervision de l’activité au sein du conseil d’administration, les deux firmes de private equity ne s’impliqueront pas dans la gestion au quotidien de la société. Basée à New York, First Eagle Investment Management gère environ 100 milliards de dollars d’actifs. L’opération, sous réserve du feu vert des autorités réglementaires et de l’approbation des actionnaires actuels de First Eagle, pourrait être finalisée dans le courant du quatrième trimestre 2015.

Début d’année tonitruante pour Union Investment. Au cours du premier semestre 2015, la société de gestion allemande a en effet enregistré une collecte nette de 13,9 milliards d’euros, doublant ainsi le montant des souscriptions nettes enregistrées au premier semestre 2014 (6,9 milliards d’euros), a-t-elle annoncé ce lundi 20 juillet. Grâce à cette solide performance, ses actifs sous gestion ont augmenté de 15,3% sur un an pour atteindre 252,3 milliards d’euros fin juin 2015 contre 218,8 milliards d’euros fin juin 2014.Dans le détail, la collecte nette auprès des institutionnels a plus que doublé d’une année sur l’autre, s’établissant à 9,4 milliards d’euros au 30 juin 2015 contre 4,5 milliards d’euros au 30 juin 2014. Ainsi, les encours gérés pour le compte des clients institutionnels s’élèvent à 142,3 milliards d’euros à la fin du premier semestre 2015 contre 120,6 milliards d’euros à la fin du premier semestre 2014. En outre, les souscriptions nettes auprès des particuliers ont également été multipliées par près de deux pour atteindre 4,5 milliards d’euros au 30 juin 2015, contre 2,4 milliards d’euros au 30 juin 2014.

Partech Ventures a annoncé le premier investissement européen de Partech Growth comme lead investisseur de la levée de fonds de 55 millions d’euros de MADE.COM, l’un des leaders européens de la vente de mobiliers design sur internet. Partech Ventures, qui a lancé le fonds Partech Growth début 2015 avec un premier closing de 200 millions d’euros, va investir 31 millions d’euros, précise un communiqué. MADE.COM utilisera ces fonds pour accélérer sa forte croissance (+63% en 2014) dans les pays où la société est déjà implantée : Royaume-Uni, France, Italie, Allemagne, Belgique et Pays-Bas. C’est le troisième investissement de Partech Growth qui investit des tickets de 10 à 45 millions d’euros dans des entreprises du numérique et des technologies de l’information visant une position de leader.

Fitch Ratings vient de confirmer à «High Standards» la notation Asset Manager de La Française Global AM. Les sociétés de gestion notées ‘High Standards’ possèdent une plate-forme opérationnelle et de gestion que Fitch considère de qualité élevée par rapport aux niveaux communément exigés par les investisseurs institutionnels internationaux.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, la banque américaine Morgan Stanley a annoncé une croissance de 1% seulement des encours de son pôle «Investment Management». Ainsi, au 30 Juin 2015, ses actifs sous gestion ou supervision ressortent à 403 milliards de dollars contre 399 milliards de dollars un an plus tôt. Au cours du deuxième trimestre, le pôle «Investment Management» a enregistré une décollecte nette de 4 milliards de dollars, a précisé Morgan Stanley dans un communiqué. Pour autant, ses revenus nets ont progressé de 6,5% sur un an pour atteindre 751 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 705 millions de dollars au deuxième trimestre 2014. Son résultat avant impôt s’établit, quant à lui, à 220 millions de dollars contre 209 millions de dollars un an auparavant, soit une hausse de 5%.Son pôle «Wealth Management» n’est pas en reste. Au deuxième trimestre 2015, ses revenus nets s’établissent en effet à 3,87 milliards de dollars contre 3,7 milliards de dollars un an plus tôt, soit une croissance de 4,7% sur un an. Son résultat avant impôt progresse, quant à lui, de 16% pour atteindre 885 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 763 millions de dollars au deuxième trimestre 2014.En prenant l’ensemble des activités du groupe bancaire, Morgan Stanley a dégagé un résultat net de 1,67 milliard de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 1,82 milliard de dollars un an auparavant, soit un recul de 9% sur un an. Son produit net bancaire s’établit à 9,56 milliards de dollars contre 8,52 milliards de dollars un an plus tôt, soit une progression de 12% en l’espace d’un an.

La société de gestion spécialiste du smart beta Ossiam a annoncé, lundi 20 juillet, la cotation sur Euronext Paris de Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR), un nouvel ETF qui réplique à la hausse comme à la baisse l’indice de stratégie Shiller Barclays CAPE US Sector Value Net TR Index. Les indices Shiller Barclays CAPE Sector, développés conjointement par Barclays et le Professeur Robert Shiller, s’appuient sur une stratégie de rotation sectorielle et utilisent le Cyclically Adjusted PE ratio (CAPE ratio) comme indicateur de valorisation. Ce ratio permet de déterminer si un portefeuille d’actions est potentiellement sur-évalué ou sous-évalué, en comparant la valeur actuelle du portefeuille à la moyenne des résultats des sociétés le composant, corrigée de l’inflation sur 10 ans pour atténuer les effets des cycles économiques.L’ETF d’Ossiam est le second de sa gamme à répliquer un indice de stratégie de la gamme Shiller Barclays CAPE Sector Value. Le précédent avait été lancé le 12 février 2015 avec un indice concentré sur les valeurs européennes.Le nouveau fonds a deux classes d’actions (en dollar et en euro). Son actif sous-gestion est de plus de 10 millions d’euros. Les frais totaux sur encours sont de 0,65 % par an.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Allianz Real Estate a annoncé, ce lundi 20 juillet, la nomination de Barbara Koreniouguine, 48 ans, au poste de directrice générale d’Allianz Real Estate France. A compter du 1er septembre 2015, elle dirigera les activités d’Allianz Real Estate en France, en Belgique et aux Pays-Bas. Rattachée à Olivier Piani, elle sera également membre du comité exécutif d’Allianz Real Estate. Elle remplace ainsi Olivier Wigniolle, directeur général d’Allianz Real Estate France de 2009 à mars, qui est récemment devenu directeur général d’Icade.Barbara Koreniouguine a passé les six dernières années chez BNP Paribas Real Estate où elle a été successivement directrice générale déléguée de BNP Paribas Real Estate Residential and Corporate Property, présidente exécutive de BNP Paribas Real Estate Commercial and Residential Development et, enfin, membre du conseil d’administration et directrice des opérations («chief operating officer») de BNP Paribas Real Estate. Avant de rejoindre BNP Paribas Real Estate en 2008, elle était «managing director» d’Icade Tertial.

La société de biotechnologie Sensorion a annoncé la réalisation, lundi 20 juillet, d’une augmentation de capital par placement privé à l’international, à hauteur de 8 millions d’euros. A la suite de son introduction sur le marché Alternext Paris en avril dernier, Sensorion a procédé à ce jour à une levée de fonds complémentaire auprès d’un family office international spécialisé dans les sciences de la vie en vue de soutenir le développement de la société.L’entité a ainsi émis 800.000 actions nouvelles d’une valeur nominale de 0,10 euros pour un montant total de 8 millions d’euros. L’opération a été mise en œuvre à un prix négocié représentant une décote de 20% par rapport à la moyenne des cours de clôture de l’action Sensorion des quarante-cinq derniers jours de bourse précédant le lancement de l’opération.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Singapore sovereign fund GIC has acquired a 35% stake in the capital of Via Parque Shopping, a shopping mall located in Rio de Janeiro in Brazil, for a total of USD41.89bn. GIC acquired the stake from Aliansce Shopping Centers, a Brazilian developer of shopping centres. “This operation reflects GIC’s confidence both in the long-term growth outlooks for the Brazilian market and the attractiveness of Via Parque Shopping as a retail asset,” GIC said in a statement.

The global hedge fund industry attracted USD21.5bn in net inflows in second quarter 2015, the largest quarterly net inflow since second quarter 2014, according to statistics released on 20 July by Hedge Fund Research (HFR). Due to this performance, net subscriptions total USD39.7bn at the end of first quarter 2015, bringing total assets in the industry to USD2.970trn worldwide.The largest hedge funds in the sector, those with over USD5bn in assets under management, accounted for the lion’s share of inflows taking in USD15.7bn in net inflows in second quarter. For first half overall, the same firms took in USD29bn, or 71% of total net inflows. As a result, the largest players in the industry now manage about 69% of global assets in hedge funds, although they represent only 6% of the number of asset management firms present in this business sector, HFR notes.Hedge funds with USD1bn to USD5bn in assets under management, meanwhile, posted inflows of USD1.8bn in second quarter, and USD5.3bn in first half. The other firms, with less than USD1bn in assets under management, representing 83% of the total number of operating hedge funds, received USD4bn in net inflows in second quarter, and USD6bn in first half.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The global hedge fund industry attracted USD21.5bn in net inflows in second quarter 2015, the largest quarterly net inflow since second quarter 2014, according to statistics released on 20 July by Hedge Fund Research (HFR). Due to this performance, net subscriptions total USD39.7bn at the end of first quarter 2015, bringing total assets in the industry to USD2.970trn worldwide.The largest hedge funds in the sector, those with over USD5bn in assets under management, accounted for the lion’s share of inflows taking in USD15.7bn in net inflows in second quarter. For first half overall, the same firms took in USD29bn, or 71% of total net inflows. As a result, the largest players in the industry now manage about 69% of global assets in hedge funds, although they represent only 6% of the number of asset management firms present in this business sector, HFR notes.Hedge funds with USD1bn to USD5bn in assets under management, meanwhile, posted inflows of USD1.8bn in second quarter, and USD5.3bn in first half. The other firms, with less than USD1bn in assets under management, representing 83% of the total number of operating hedge funds, received USD4bn in net inflows in second quarter, and USD6bn in first half.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At about CHF874bn, the total wealth in investment funds in June 2015 has fallen by about CHF21bn (equivalent to 2.4% compared with the previous month). However, according to figures from Swiss Fund Data SA and Morningstar, capital net inflows represented CHF1.8bn.More precisely, strategic investment funds, with CHF1.025bn, were most popular. At the other extreme, money market funds saw the heaviest divestment. Net redemptions totalled CHF0.37bn. Between these two extremes are equity funds (+CHF773m) and hedge funds (+CHF405m). Bond funds saw net ouflows of CHF0.56bn.The rankings of the most popular fund categories saw no change, the Swiss Funds & Asset Mangement Association (SFAMA) states: equity funds represent 40.79% of the total, bond funds 31.59%, strategic investment funds 12.78%, money market funds 6.50%. Equity funds have seen the greatest variation in their asset levels (-CHF1.26bn), followed by strategic investment funds (-CHF1.29bn), bond funds (-CHF3.77bn) and money market funds (-CHF2.8bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The real estate asset management firm Allianz Real Estate on Monday, 20 July announced the appointment of Barbara Koreniouguine, 48, to the position of CEO of Allianz Real Estate France. From 1 September 2015, she will be direcror of the activities of Allianz Real Estate in France, Belgium and the Netherlands. She will report to Olivier Piani, and will also be a member of the executive board at Allianz Real Estate. She replaces Olivier Wigniolle, CEO of Allianz Real Estate France from 2009 until March this year, who has recently become CEO of Icade. Barbara Koreniouguine has spent the past six years at BNP Paribas Real Estate, where she served successively as deputy CEO of BNP Paribas Real Estate Residential and Corporate Property, executive chairman of BNP Paribas Real Estate Commercial and Residential Development, and lastly, as a member of the board of directors and chief operating officer at BNP Paribas Real Estate. Before joining BNP Paribas Real Estate in 2008, she was managing director of Icade Tertial.

First Eagle Investment Management announced on monday 20th of july, a definitive agreement under which a majority long-term investment in First Eagle would be made by private equity funds managed by Blackstone and Corsair Capital as well as clients of the two firms. The investment, which reflects a total enterprise value of approximately $4 billion, is designed to ensure that First Eagle will continue to operate independently and to maintain its investment-centric culture.Additionally, as a result of the transaction, First Eagle employees will have an opportunity to meaningfully increase their equity ownership in the firm.The investment is being made through First Eagle’s holding company, Arnhold and S. Bleichroeder Holdings Inc. The transaction includes the sale by TA Associates of its entire investment in First Eagle.First Eagle is an independent, privately-held asset management firm which manages approximately $100 billion in assets on behalf of institutional and individual clients. First Eagle’s senior management and investment leadership fully support the long-term investment by Blackstone and Corsair, will retain significant ownership in the firm, and will continue to run the business on a day-to-day basis. The family shareholders, who are members of the founding Arnhold family, will remain substantial shareholders in First Eagle and will retain their role on the Board following the closing of the transaction. Blackstone and Corsair will exercise their oversight of the business at the Board level and will not be involved in the day-to-day management of the firm.The transaction is expected to close in the fourth quarter of 2015 subject to receipt of consent by both First Eagle’s mutual fund board and fund shareholders, as well as customary regulatory approvals.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Crédit Agricole CIB, HSBC and Rabobank, all major subscribers to green bond markets, on Monday 20 July announced the publication of a Social Bond and Sustainability Bond Appendix (“SSBA.”) This is a proposed addendum to the Green Bonds Principles (GBP) launched in 2014, which aim to promote investment in social and sustainable projects. The initiative aims to provide issuers and active investors in social areas with guidelines for the creation and issue of social and sustainable bonds, “which encourage transparency and integrity as these new markets develop,” a statement says. The opinion of the executive committee of the Green Bond Principles will be sought with respect to this addendum. By the recommendations of the SSBA, social and sustainable bonds aim to complement the GBP in order to meet the various needs of these new market segments. They place the emphasis on the use of the product and on their application to social and sustainable projects, as well as to adequate reporting associated with social and sustainable bonds. As for the GBP, the recommendations draw on the example of the recent first issues of social and sustainable bonds by various issuers, and offer a framework for future issuers to directly finance social and sustainable projects.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The New York-based Madison International Realty group has announced the sale of the famous Trianon office tower in Frankfurt to Northstar Realty Finance Corp for about EUR540m. Madison International Raalty was co-owner of the Trianon tower with Eurozone Office Fund, a fund from Morgan Stanley.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Gerhard Engler, former CEO of Frankfurt Trust, where he was responsible for institutional clients, will be joining Fidelity Worldwide Investments from 1 January 2015, to take over as director of the institutional fund activity, the asset management firm announced on Monday, 20 July. He replaces Hans-Jörg Frantzmann, who left the business in June. Engler has over 20 years of experience in the area of institutional asset management and pension funds. Before that, he worked at UBS Global Asset management and Dresdner Bank Investment Group. In his new role at Fidelity, he will report to Klaus Mössle, director of the entire institutional team. As a member of the board of directors at FIL Investment Management GmbH, Engler will be responsble for the development and assistance to institutional clients, and the implementation of investment strategies over the full range of Fidelity products.

Le fonds souverain de Singapour GIC vient d’acquérir une participation de 35% au capital de Via Parque Shopping, un centre commercial situé à Rio de Janeiro au Brésil, pour un montant de 41,89 millions de dollars américain. GIC a acquis cette participation auprès d’Aliansce Shopping Centers, un développeur brésilien de centres commerciaux. «Cette opération reflète la confiance de GIC à la fois dans les perspectives de croissance à long terme du marché retail brésilien et dans l’attractivité de Via Parque Shopping en tant qu’actif retail», a commenté GIC dans un communiqué.

L'accord sur le lancement d'un troisième plan de sauvetage de la Grèce prévoit que le pays dégage 50 milliards d'euros via les privatisations.

Les banques australiennes voient leurs exigences de fonds propres augmenter avant même les conclusions des régulateurs internationaux sur ce sujet.

Les plus gros gérants ont concentré les trois quarts de la collecte nette du deuxième trimestre 2015.

La clause de «no bailout» des traités européens est sujette à interprétation, comme l'a déjà montré la création du MES.

Trois banques ont publié hier une proposition soumettant les «social bonds» aux mêmes principes que les obligations vertes.

Bercy a décidé de suivre la recommandation de la Banque de France pour baisser la rémunération du livret. Celle-ci aurait dû tomber à 0,50% selon sa formule de calcul, mais la remontée probable de l’inflation fin 2015 a été prise en compte.

Arrivé le 10 juin à la tête de la banque britannique, l’ex-JPMorgan imprime déjà sa marque chez StanChart. Bill Winters a mis en place une gouvernance resserrée qui prive de ses pouvoirs le DG délégué Mike Rees, et a annoncé une simplification des lignes d’activités et des zones géographiques du groupe. En attendant un plan détaillé d’ici à fin 2015.

Le gouvernement a fini par suivre la recommandation de la Banque de France. Le taux aurait dû être de 0,50% selon la formule de calcul.

Céline Kalfa, responsable de la sélection de fonds externes chez Vega Investment Managers. Dans l’univers feutré de la finance, Céline Kalfa détonne avec son franc-parler et son attitude franche et directe. Son parcours est également atypique car il mêle la multigestion et la sélection de fonds à des missions de contrôle. « J’ai fait partie de la police », aime-t-elle à plaisanter.

Malgré un afflux net de capitaux au mois de juin, les encours des fonds de placement suisses ont chuté de 21 milliards de francs suisses au mois de juin.