In a public letter published in the New York Times on Monday, the billionaire investor Warren Buffett has called on the “super committee” of the US Congress charged with finding means to reduce the national deficit, to increase taxes on households which earn over USD1m per year. “My friends and I have been pampered for a long time by a Congress which defends the cause of billionaires,” he writes. “The time has come for the government to get serious about sharing the sacrifices.”

The Canadian financial services firm Power Corp will acquire a 10% stake in the asset management firm China AMC, in which CITIC Securities had held a 100% stake, in violation of Chinese legislation which forbids foreign shareholders from controlling more than 49% in a local asset management firm, for CNY1.78bn, or USD280m, which according to Z-Ben Advisors corresponds to 8% of assets under management by the business. As of the end of June, assets at China AMC totalled CNY221.5bn, representing a 9.5% share of the Chinese market.Once the deal is approved by the Chinese regulatory authority, the CSRC, China AMC will legally become a joint venture, as Shandong Rural Economy Development & Investment Company has already acquired a 10% stake in the management firm for USD250m (CNY1.6bn), and South Industry Asset Management Company has acquired an 11% stake in the business for USD275m, or CNY1.76bn. Z-Ben Advisors reports that two other 10% stakes in China AMC will be sold off in the near future, probably to Chinese government-controlled companies.

En plus du premier plan adopté de 48 milliards, le pays compte faire rentrer 45 milliards d'euros dans ses caisses en 2012 et en 2013

D’après le « Financial Times », les 20 milliards d'euros de rachats prévus en septembre pourraient être financés par 24 milliards de prêts du premier plan d'aide

Le curateur de Madoff, Irving Picard, voulait récupérer des dommages et intérêts des prestataires des fonds nourriciers européens. Des plaintes rejetées

La consommation des ménages s’est ainsi repliée de 0,7%, contribuant négativement au PIB à hauteur de 0,2 point de pourcentage

La correction baissière amorcée à 3.075 points n’est pas terminée mais la majeure partie en a probablement été faite

L’hypothèse d’un QE3 aux Etats-Unis conjuguée à une inflation au-dessus des 6% pourrait inciter la Chine à reconsidérer sa politique de change

Le gouvernement allemand a indiqué qu’il « ne sera pas question des eurobonds lors de la rencontre »

Le gouvernement allemand a indiqué qu’il « ne sera pas question des eurobonds lors de la rencontre »

L’indice CAC 40 a clôturé hier sur un gain de 0,78% à 3.239,06 points, reprenant 7,86% en trois séances, dans des volumes limités à 82% de leur moyenne des trois derniers mois avec 2,4 milliards d’euros échangés hier. Le Crédit Agricole a signé la plus forte hausse de l’indice avec un gain de 3,31%, Axa s’octroyant 2,98%, la Société Générale 2,06% et BNP Paribas 0,81%.

L’Agence internationale de l'énergie atomique souhaite mener pendant trois ans des contrôles de sécurité sur 10% des réacteurs nucléaires dans le monde, dans le cadre d’un plan d’action destiné à prévenir de nouveaux accidents, selon un document de l’agence que s’est procuré Reuters. Une série de mesures dans dix domaines distincts est prévue afin d’améliorer la sécurité nucléaire, cinq mois après l’accident de Fukushima au Japon, tout en soulignant que la sécurité nucléaire relève avant tout de la responsabilité de chaque pays.

Les stocks des entreprises américaines ont augmenté moins que prévu en juin, reflétant une certaine prudence des entreprises sur l'évolution de la demande à la fin du deuxième trimestre, a annoncé vendredi le département du Commerce. Les stocks ont augmenté de 0,3% à 1.518,5 milliards de dollars, contre une progression de 0,5% attendue par le consensus des économistes. La hausse de mai a été révisée à 0,9% contre 1% précédemment.

Le gouvernement s’est engagé à plafonner les nouvelles émissions de dette à environ 44.000 milliards de yens lors de l’exercice 2012-2013, qui débute le 1er avril. Les dépenses publiques, hors coût de la dette, seront limitées à 71.000 milliards de yens lors des trois prochains exercices. Ces objectifs n’incluent pas la dette émise pour financer les 10.000 milliards de yens nécessaires à la reconstruction des régions dévastées par le séisme. Le montant de la dette nouvellement émise représente déjà près de 40% du budget annuel. Tokyo a abaissé sa prévision de croissance pour l’exercice en cours à 0,5%, contre 1,5% initialement, mais prévoit une croissance comprise entre 2,7 et 2,9% lors du prochain exercice.

Les ventes au détail ont augmenté de 0,5% en juillet aux Etats-Unis, montrent les chiffres publiés vendredi par le département du Commerce, ce qui représente leur plus forte progression depuis mars. Celle-ci intervient après une augmentation révisée à 0,3% en juin (contre +0,1 initialement). Hors automobile, les ventes ont augmenté de 0,5%, soit bien plus que les 0,2% attendu par les analystes.

Il est plus important de réduire le déficit public espagnol que de relancer la croissance de l'économie du pays, a estimé vendredi la ministre de l’Economie Elena Salgado. «Plus important que la décélération de l'économie, nous allons poursuivre nos réformes et atteindre les objectifs de déficit budgétaire», a déclaré la ministre lors d’un entretien téléphonique avec Reuters.

Le plus important fonds de pension grec, Ika-Etam, a débusqué 1.473 «retraités fantômes» qui touchent une pension bien qu’ils soient officiellement déclarés décédés. Une fraude qui coûte environ 2 millions d’euros par mois à la collectivité. L’enquête sur ces retraités fantômes a été lancée par le gouvernement socialiste, soucieux de maîtriser un déficit public incontrôlé, afin de s’attaquer aux fraudes fiscales dans le pays.

Le risque de voir les Etats-Unis replonger en récession ont augmenté ces deux derniers mois, mais une contraction effective devrait vraisemblablement être évitée, a estimé hier Dennis Lockhart, président de la Réserve fédérale d’Atlanta. Selon ce dernier, la Fed dispose de quantité de moyens d’intervention si la situation devait se détériorer, dont une hausse des achats d’actifs. «Les événemens des dernières semaines viennent nous rappeler que des circonstances nécessitant des mesures de relance supplémentaires peuvent rapidement surgir», a-t-il dit.

L’agence a placé la note «BBB+» du pays sous surveillance avec implication négative, ouvrant la porte à une possible dégradation à l’issue de sa revue des projets économiques du gouvernement minoritaire au pouvoir. «En raison du départ d’un parti de la coalition, le Diko, le gouvernement chypriote est selon nous dans une situation plus fragile pour faire adopter des mesures budgétaires d’urgence au parlement», écrit S&P.

La Maison blanche aurait identifié deux économistes pour pourvoir les sièges vacants au sein du conseil des gouverneurs de la Fed, qui compte sept membres, selon le Wall Street Journal. Il s’agit de Jeremy Stein, un spécialiste de la finance à l’université Harvard, et de Richard Clarida, vice-président exécutif du gestionnaire de fonds Pimco. Jeremy Stein a travaillé pour la Maison blanche au début du mandat présidentiel de Barack Obama, et Richard Clarida a été l’un des responsables du département du Trésor sous l’administration de George W. Bush.

Selon les estimations provisoires de l’enquête Reuters-Université du Michigan, l’indice mesurant le sentiment du consommateur américain a chuté à 54,9, du jamais vu depuis mai 1980, après 63,7 en juillet. Les analystes prévoyaient en moyenne 63,0. Le fort taux de chômage, la stagnation des salaires et l’interminable débat sur le relèvement du plafond de la dette ont pesé sur le moral des consommateurs, qui ont été interrogés avant l’abaissement de la note souveraine des Etats-Unis par Standard & Poor’s. «Dans l’histoire de cette enquête, nous n’avons jamais eu autant de consommateurs qui ont spontanément mentionné les aspects négatifs du rôle du gouvernement», explique dans un communiqué le directeur de l’enquête, Richard Curtin. Les anticipations d’inflation à un an sont restées stables en août à 3,4% le mois dernier par rapport à juillet, de même que les anticipations à cinq ans, à 2,9%.

Le chancelier de l’Echiquier, George Osborne, a jugé nécessaire l’instauration d’une certaine union budgétaire pour résoudre la crise de la dette dans la zone euro. Pour lui, une telle intégration s’inscrivait comme une évolution inévitable dès l’apparition du projet de monnaie unique européenne. «(...) je pensais que la logique implacable de la monnaie unique, c'était d’aboutir finalement à quelque chose qui ressemble à une politique budgétaire unique. On ne peut avoir l’une sans l’autre», a expliqué George Osborne.

Le gouverneur du Texas, Rick Perry, a annoncé qu’il était candidat à l’investiture du Parti républicain pour l'élection présidentielle américaine de 2012. D’après les sondages, il talonne l’ancien gouverneur du Massachusetts, Mitt Romney, donné initialement comme le favori du camp républicain. Evoquant la dégradation de la note souveraine des Etats-Unis, Rick Perry a indiqué que «depuis près de trois ans, le président Obama dégrade l’emploi en Amérique, il dégrade notre réputation dans le monde, il dégrade notre confiance».

Le PIB grec a reculé de 6,9% au deuxième trimestre 2011 par rapport à la même période de 2010, selon les chiffres publiés vendredi par le service de statistiques du pays. Elstat a donné une première estimation, non corrigée des variations saisonnières (CVS), alors qu’elle annonçait jusqu’ici des données CVS. Au premier trimestre, le PIB avait baissé de 8,1%.

Les premières activités d’Hédios portaient sur la distribution de FIP et de FCPI. Au fil du temps, d’autres activités se sont greffées comme l’assurance vie. Depuis 2007, le distributeur de fonds s’est lancé dans l’immobilier. En 2010, la collecte de Hédios Vie s'élevait à 80 millions d’euros, avec 25% investis en unités de compte. Cyril Dutartre est responsable patrimoine chez Hedios Vie. Le distributeur de fonds défend une sélection qualitative des fonds et voudrait se tourner vers les SCPI. Instit Invest: Pouvez-vous nous présenter votre contrat ? Hédios: Dans notre contrat, il y a deux fonds euros : le fonds historique et le fonds Internet Opportunités crée il y a deux ans. L’objectif est d’avoir comme son nom l’indique une gestion opportune en essayant de faire de la surperformance par rapport à un fonds euro classique. Avec une diversification importante en essayant d’aller sur toutes les classes d’actifs. Instit Invest: Comment vous différenciez-vous sur le marché de l’assurance-vie sur Internet ? Hédios: Nous effectuons une pré allocation d’unités de compte sélectionnées parmi tout le marché. Nous avons identifié cinq grandes familles: diversification géographique, secteurs d’activité, LBO OPA et tendances, immobilier professionnel et performance absolue. Dans ces stratégies de gestion, nous sélectionnons dix fonds. Instit Invest: Comment sélectionnez-vous les fonds éligibles de votre contrat ? Hédios: Nous voulons nous différencier de tous les contrats « supermarchés » en ligne qui proposent 500 fonds, sans aucune sélection et où le souscripteur est un peu perdu. L’internaute n’est pas forcément très pointu en gestion et il faut lui apporter la performance des marchés en limitant le risque. C’est pour cela que nous proposons une sélection diversifiée mais restreinte. Même pour les clients qui pensent avoir des connaissances en finance, c’est important de ne pas avoir à gérer en permanence une dizaine de fonds. Instit Invest: Justement, quel est le profil de vos clients ? Hédios: Le spectre est vraiment très large. Nous avons effectivement des technophiles, des clients qui font des achats sur Internet. D’autres clients au contraire nous demandent de la documentation sur Internet et ensuite toutes les démarches se font par correspondance classique. Instit Invest: Quelles innovations prévoyez-vous au cours des prochains mois pour votre contrat ? Hédios: Nous réfléchissons à des fonds immobiliers de type SCPI. Ce qui nous gêne aujourd’hui, c’est la liquidité. Pour un contrat d’assurance vie, c’est un peu gênant d’avoir un fonds dont la valorisation n’est que mensuelle ou bimensuelle. Lorsque vous investissez dans l’immobilier professionnel, vous subissez le contrecoup des marchés financiers, vous ne bénéficiez pas pleinement de l’actif immobilier.

Le prestataire de services financiers MLP, qui a récemment acquis le gestionnaire de fortune Feri, a fait état pour le premier semestre d’un bénéfice net de 0,3 million d’euros contre 5,3 millions pour la période correspondante de 2010.Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin juin à 20,6 milliards d’euros contre 19,8 milliards d’euros fin décembre 2010. L’essentiel de la collecte (700 millions d’euros) a été réalisé au deuxième trimestre grâce à l’arrivée de nouveaux clients institutionnels.

Union Bancaire Privée envisage de demander une licence bancaire à Hong Kong ou Singapour ou dans les deux villes, dans le cadre de son développement en Asie, rapporte Asian Investor, qui a interrogé Michel Longhini, executive managing director pour la banque privée du groupe suisse.

La société de gestion italienne Azimut vient de créer une coentreprise avec un gestionnaire de Hong Kong, rapporte Asian Investor. Appelée An Zhong Investment Management, la joint venture est détenue à 65 % par Azimut Group et à 35 % par CMT Holdings.

First State Investments UK Limited vient d’annoncer la création d’une équipe dette des marchés émergents dirigée par Helene Williamson, qui rejoindra la société en septembre. Cette dernière vient de F&C Asset Management, où, ces 15 dernières années, elle occupait le poste de responsable de la dette des marchés émergents, dont cinq ans en qualité de responsable du fixed income. Son équipe chez First State se composera dans un premier temps de six spécialistes de l’investissement, dont quatre basés à Londres et deux en Asie. Helene Williamson sera rattachée à Gary Withers, directeur général régional pour la région EMOA chez First State Investments. Dans le cadre de la constitution de cette équipe, deux fonds dette émergente seront prochainement lancés. F&C a parallèlement annoncé avoir nommé Jonathan Mann en tant que responsable de la dette des marchés émergents, afin de remplacer Helene Williamson. L’intéressé travaille pour la société de gestion britannique depuis 2005 et a joué un rôle clé dans le développement du processus d’investissement dans la dette émergente. F&C ajoute avoir recruté deux personnes pour son équipe dette émergente, dont les noms seront annoncés ultérieurement.

Le fondateur et CEO du britannique Castlestone, Angus Murray, a démissionné de ses fonctions le 11 août alors que la société est sur le point de liquider quatre de ses fonds domiciliés à Dublin, rapporte MoneyMarketing.Le patron de la distribution, Jerry Devlin, remplacera Angus Murray, qui continuera d’assister le conseil d’administration pendant la période transition. Angus Murray se concentrera désormais sur ses fonctions de chief investment officer pour les fonds basés dans les Iles Vierges.