La société nordique Tundra Fonder a lancé un fonds actions asiatiques hors Japon pour l’ancien spécialiste des marchés émergents de BankInvest Jon Scheiber, révèle Citywire Global. L’intéressé avait quitté BankInvest en mai 2012 et rejoint Tundra début 2013. Le fonds aura une approche quantitative, et s’appellera Tundra QuAsia fund.

Eva Gottfridsdotter-Nilsson, directrice générale de Länsförsäkringar Fondförvaltning, l’activité de gestion d’actifs de la banque suédoise Länsförsäkringar Bank, a été réelue en tant que présidente de l’association suédoise des fonds d’investissement, Fondbolagens förening, pour une année supplémentaire.Peter Branner, de SEB Fonder, a été réelu vice-président. Trois nouveaux membres ont été accueillis au sein du conseil d’administration de l’association : Thomas Hedberg (Swedbank Robur), Javiera Ragnartz (Handelsbanken Fonder) et Maria Rengefors (Nordea Fonder).Enfin, Fondbolagens förening a intégré deux nouvelles sociétés : M&G Investments et KPMG.

La tendance à la consolidation observée durant les derniers trimestres s’est poursuivie début 2013 avec 600 fonds retirés du marché (liquidations et fusions) pour seulement 435 nouveaux véhicules. Le nombre de fonds lancés au premier trimestre 2013 en Europe s’est élevé à 435, un niveau en recul de 46% par rapport au pic du premier trimestre 2009 et une baisse de 14% par rapport au premier trimestre 2012, selon des statistiques communiquées par Lipper.Le nombre de lancements se retrouve ainsi à son plus bas niveau depuis cinq ans. Egalement à leur bas niveau depuis cinq ans, les liquidations, au nombre de 396, en recul de 30% par rapport au pic de 2009 et en reflux de 20% par rapport au premier trimestre 2012. Le nombre de fusions de fonds s’est stabilisé à 205 au premier trimestre 2013 contre 204 un an plus tôt. A la fin mars 2013, on comptait 31.854 OPCVM enregistrés à la vente en Europe, dont 8.581 au Luxembourg et 4.907 en France. Les fonds actions continuent de dominer le marché avec une part de 37%, contre 25% pour les fonds diversifiés et 22% pour les fonds obligataires.

Spécialiste des fonds chez Bank Julius Baer, Stefan Paulus a été recruté comme senior relationship manager chez Dexia Asset Management pour servir la clientèle institutionnelle en Suisse alémanique et au Liechstenstein.Quelque 80 fonds (actions, obligations, ISR, alternatifs) de Dexia AM bénéficient d’un agrément de commercialisation en Suisse.

Pour un montant non divulgué, le hambourgeois Union Investement Real Estate (UIRE) a acheté à BNP Paribas Leasing Solutions Immobilien Schweiz AG un centre logistique de 30.740 mètres carrés situé à Oftringer (60 km à l’Ouest de Zurich) loué à Fiege Logistik Schweiz AG. Cet actif est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public mais réservé aux institutionnels UniInstitutional European Real Estate.Les fonds immobiliers d’UIRE détiennent au total 18 actifs logistiques pour un volume total de 630 millions d’euros.

Outre l’annonce ce jeudi par le groupe d’assurances Swiss Life d’une collecte nette de 1,6 milliard de francs suisses pour sa société de gestion au premier trimestre 2013, cette dernière, dont une partie de la gestion est implantée à Zürich, en Suisse alémanique - tandis que le reste est basée à Paris - vient d’officialiser l’ouverture d’un bureau de représentation en Suisse romande, à Genève. Le bureau exclusivement dédié à la distribution a pour objectif de constituer une nouvelle base de clientèle, a indiqué Jean-Pierre Grimaud, directeur général de Swiss Life Asset Management (SLAM) interrogé par Newsmanagers. La clientèle recherchée est, pour le moment, institutionnelle, à partir des caisses de pension – notamment au sein du GIP (Groupement des institutions de prévoyance) -, des assureurs et surtout des banques privées. Pour la circonstance SLAM a recruté Julien Boissié, un ancien de Tocqueville Finance, qui débutera seul mais pourra, en fonction des résultats, être secondé à terme. En chiffres, Swiss Life AM espère engranger entre 100 et 200 millions de francs d’actifs sous gestion sur dix-huit mois sachant que, selon Jean-Pierre Grimaud, la société part dans cette partie de la Confédération de «presque zéro»...Côté produits, la société de gestion ne prévoit pas de lancer de produits particuliers à l’occasion de l’ouverture de son bureau. Elle propose d’ores et déjà en Suisse une gamme de fonds de droit suisse exprimé en francs ainsi que plusieurs fonds de droit luxembourgeois et de droit français. «L’intérêt de ces derniers produits est d'être libellés en euros», a précisé Jean-Pierre Grimaud qui a reconnu que le succès n’avait pas été au rendez vous en Suisse alémanique auprès des investisseurs institutionnels. En revanche, à Genève, la séduction devrait opérer selon le dirigeant qui table notamment sur ces fonds «minimum variance» et sur ses fonds «risk parity». A cela s’ajoute une offre immobilière importante chez Swiss Life AM qui compte notamment des produits collectifs et une offre luxembourgeoise avec une capacité de sourcing importante sur la France, l’Allemagne et la Suisse en mesure de plaire aux investisseurs helvétiques.

Swiss Life Asset Managers a enregistré au premier trimestre une collecte nette de 1,6 milliard de francs suisses, selon les chiffres communiqués le 23 mai par le groupe d’assurances Swiss Life. La société a ainsi poursuivi sa progression dans le domaine de la gestion de fortune de clients externes grâce à des mandats supplémentaires. Le groupe affiche un rendement net des placements non annualisé de 1,4% entre janvier et mars, contre 0,9% pour la période correspondante de 2012.

Madrid

La

L’indice Nikkei a clôturé la séance en forte baisse de 7,32% à 14.483,98 points ce matin dans des volumes très importants,après la publication de l’indice HSBC traduisant les mouvements de l’activité manufacturière en Chine qui est tombé sous le seuil de contraction à 49,6 points pour le mois de mai, après 50,4 en avril. L’indice Topix plus large cédait de son côté 6,87% à 1.188,34 points.

L’autorité japonaise a maintenu son programme de rachats d’actifs inchangé mais adaptera sa stratégie à la marge en cas de remontée des taux

Le véhicule, qui comprendra un FCP contractuel dédié aux institutionnels français, vise 200 millions d'euros et devrait voir le jour en juillet

L’échange automatique d’informations doit être mis en place au 1er janvier 2015 même si l’Autriche et le Luxembourg restent sur leurs gardes

Selon CreditSights, les émissions nettes annuelles de dette par les résidents en zone euro sont tombées dans le rouge, ce qui est une première

La filiale de la Société Générale, déjà présente sur le marché avec des CLO, espère collecter 200 millions d’euros sur un fonds de loans qui sera lancé en juillet, rejoignant ainsi Axa IM, Amundi ou BNP Paribas. Il comportera une poche destinée aux investisseurs institutionnels français.

Ben Bernanke a évoqué hier un ajustement du rythme de rachats si et seulement si l'embellie se confirmait

Ben Bernanke a évoqué hier un ajustement du rythme de rachats si et seulement si l'embellie se confirmait

Le président de la Banque nationale suisse a affirmé qu'un ajustement du taux plancher de 1,20 franc pour un euro n'était pas à exclure

Après avoir été critiquées pour avoir sous-estimé l’impact des titres de créances adossés aux crédits hypothécaires (mortgage backed securities, MBS) avant la crise, les agences de notation sont une nouvelle fois sous le feu des critiques pour ne pas déceler correctement l’impact du rebond du marché immobilier américain qui pourrait permettre à certains MBS de revenir en catégorie investissement, indique le journal. Un retour qui permettrait aux fonds colectifs ou aux fonds de pension d’être en mesure d’acheter à nouveau ces titres. «Vous allez constater des milliers de hausse de notes dans les deux prochaines années», prédit ainsi Kyle Bass, de Hayman Capital.

Les principales économies de la zone euro cherchent à centraliser la collecte de l’impôt sur les transactions financières par le biais des infrastructures de marché européennes afin de s’assurer qu’elle réussisse également à capturer les transactions effectuées à la City de Londres, indique le journal qui cite un document confidentiel de la Commission européenne qu’il s’est procuré.

Sur un an, les émissions nettes de dette par les résidents de la zone euro sont négatives. Cette première, depuis que la Banque centrale européenne a commencé à publier ces données il y a vingt ans, reflète le mouvement de réduction drastique du bilan des banques européennes.

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Les autorités chinoises envisagent de supprimer les taux d’intérêt plancher imposés par la Banque Populaire de Chine (PBOC) sur les prêts soit cette année ou au plus tard l’année prochaine, indique le journal qui cite Ba Shusong, chercheur au Centre de recherche et développement, un organe très suivi par Pékin. Il s’agirait ainsi d’une nouvelle étape vers la libéralisation des marchés chinois.

Selon les données de la Caisse des dépôts et consignations, la collecte nette du Livret A s’est établie à 3,05 milliards d’euros en avril, après 1,83 milliard en mars. La collecte du Livret de développement durable a atteint pour sa part 1,56 milliard d’euros le mois dernier, après 960 millions en mars. L’encours des deux produits s’élevait à 363,3 milliards d’euros en avril.

Varsovie ne taxera pas avant 2020 la production de gaz de schiste extrait de son sol, a indiqué mercredi le ministre des Finances, afin de rendre son exploitation plus attractive après le retrait de plusieurs acteurs internationaux du secteur au cours des derniers mois. Une quarantaine de puits d’essai ont été creusés mais aucun d’eux ne devrait entrer en production avant 2015.

L’indice PMI du secteur manufacturier calculé par HSBC est tombé en zone de contraction de l’activité au mois de mai, à 49,6 points, après 50,4 en avril. Un chiffre décevant puisque le consensus tablait sur une stabilité de l’indice. «Il y a à présent une forte probabilité que la croissance du PIB chinois au deuxième trimestre soit plus faible qu’au premier», estime Ken Peng, économiste chez BNP Paribas.

Le fonds d’investissement et l’assureur Fidelity National Financial seraient de sources concordantes en négociations avancées pour l’acquisition du spécialiste des services en crédit hypothécaire Lender Processing. Le Wall Street Journal a le premier évoqué l’opération, misant sur une offre mixte équivalente à 33 dollars par action valorisant la cible à 2,9 milliards de dollars. Thomas H. Lee Partners prendrait 19,9% du groupe.

Les accords conclus entre l’Iran et les géants du courtage en matières premières Glencore Xstrata et Trafigura pourraient avoir aidé la République islamique à contourner les sanctions internationales prises en raison de son programme nucléaire, selon un rapport confidentiel d’experts de l’ONU dont Reuters a eu connaissance.

Un groupe de quatre sociétés d’investissement, emmené par Citadel Securities, a porté plainte contre cinq marchés boursiers les accusant d’avoir systématiquement surévalué le montant de certaines commissions sur transactions pendant des années. Sont mis en accusation le CBOE (Chicago Board of Options Exchange), l’ISE (International Securities Exchange, filiale de Deutsche Börse), les plateformes de Nyse Euronext Arca et Nyse Amex, ainsi que le Philadelphia Stock Exchange, propriété du Nasdaq. La plainte assure qu’«il n’y a aucun doute sur le fait que les marchés ont prélevé des commissions trop élevées pendant sept ans sur des millions d’ordres».

L’activité de capital-investissement du groupe Quilvest annonce jeudi la clôture de trois levées de fonds : QS PEP 2012, QS REP II et QS Capital Strategies, pour des montants respectifs de 150, 300 et 230 millions de dollars. QS PEP est un fonds de fonds annuel de private equity mondial, QS REP intervient dans l’immobilier non coté, là aussi au niveau mondial, et QS Capital Strategies mise sur les entreprises américaines de taille moyenne. Les 80 millions de dollars engagés par des investisseurs dans ce dernier véhicule peuvent être abondés de 150 millions additionnels, via un financement en dette par la Small Business Administration (SBA) aux Etats-Unis, ce financement supplémentaire restant soumis à l’octroi d’une licence par les autorités américaines. Par ailleurs, Quilvest lance la levée de QS PEP Core, qui succédera à QS PEP, avec un objectif de 400 millions de dollars. A lire, l’entretien de Michel Abouchalache, patron du groupe, dans L’Agefi Hebdo du 23 mai.