La société de gestion italienne Azimut vient de signer un accord avec An Ping Investment, un holding basé à Taïwan qui possède l’intégralité du capital de Sinopro Financial Planning Taiwan Limited, afin de donner naissance à une joint venture dans la distribution de produits de gestion d’actifs à Taïwan.Sinopro est une Securities Investment Consulting Enterprise qui gérait au 25 juin un encours de 52,2 millions de dollars. La société prévoit de développer ses services de conseil financiers en faveur de la clientèle « affluent » et « HNWI » aussi bien sur des produits locaux que sur des fonds offshore gérés par Azimut ou d’autres maisons.Azimut, via AZ International Holding, va acquérir aux actionnaires actuels 51 % du capital de la holding qui détient Sinopro. Le coût total de l’opération, y compris la participation au plan industriel, sera d’environ 3 millions d’euros.

Selon le quotidien Yediot Ahronot, l’ancien ministre de la Défense Ehud Barak rejoint la succursale israélienne de Julius Baer (ouverte début 2012) en tant que «special consultant», rapporte finews.ch. Ehud Barak a vocation à aider la filiale locale de la banque suisse à recruter de la clientèle haut de gamme en Israël.

La banque solidaire allemande Steyler a lancé le 1er juillet un second fonds ISR offert au public, le Steyler Fair und Nachhaltig -Renten, un produit obligataire confié à Warburg Invest et dont la sélection de titres, comme pour le fonds d’actions Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien (lire Newsmanagers du 31 octobre 2012) , est assurée par l’agence munichoise oekom research.La sélection de valeurs selon des critères ISR est le premier stade de constitution du portefeuille, les titres retenus par oekom research étant ensuite validés ou non par un conseil d'éthique. Les émetteurs des secteurs de l’armement, de la pornographie des jeux de hasard sont exclus comme les titres de sociétés pratiquant le travail des enfants ou qui se sont rendus coupables de manquements aux droits de l’homme et au droit du travail.En second lieu, l’analyse financière détermine la composition du portefeuille, qui comportera principalement des obligations d’entreprises, mais peut aussi être investi en obligations d’Etats, en obligations convertibles et en obligations sécurisées. Les bénéfices tirés des commissions de gestion seront affectés à des projets d’aide des «missionnaires de Steyler» (un ordre catholique), comme pour le fonds d’actions. Le fonds est doté d’un amorçage de 10 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : Steyler Fair und Nachhaltig - Renten - R -Code Isin : DE000A1WY1N9Gestionnaire du fonds : Warburg InvestDroit d’entrée : 2 %Commission de gestion : 0,90 %Commission de banque dépositaire (M.M. Warburg) : 0,10 %

Christophe Racine, qui a travaillé ces huit dernières années pour Credit Suisse et UBS, «notamment en qualité de responsable régional du secteur Private Banking Nord respectivement Nord-Ouest de la Suisse», selon un communiqué, a été nommé responsable de la division distribution de l’ensemble de la gamme de prestations de Swisscanto* auprès des banques cantonales. Il prendra ses fonctions au 1er septembre 2013.* 53,1 milliards de francs suisses d‘encours

finews annonce qu’UBS vient d’ouvrir pour ses clients de banque privée basés à Singapour et Hong-Kong un site de stockage d’or physique dans le port franc de Singapour. Le site suisse précise que Deutsche Bank et JPMorgan offrent déjà un tel service à leurs clients, également à Singapour.

CPR AM vient de lancer CPR Global Return Bond, dont l’agrément de l’AMF a été obtenu en début de semaine. Il s’agit en fait d’une évolution du fonds CPR World Capi qui pesait 20 millions d’euros avant cette transformation. Concrètement, CPR Global Return Bond a pour cahier des charges de dégager de la performance dans un contexte de remontée des taux, un phénomène sur lequel l'équipe de gestion table en voyant les taux longs à horizon 2/3 ans aux Etats-Unis à 4 % et en Allemagne à 3 %.Dans sa construction, CPR Global Return Bond combine deux moteurs de performances - et non plus un seul comme son prédécesseur. Le nouveau moteur «carry actif» capte les meilleurs rendements sélectionnés via un modèle interne à la société de gestion et ce, sans qu’il y ait de sélection systématique des portages les plus élevés. Les stratégies de portage portent sur un univers large. Les actifs sont sélectionnés au travers d’une série de filtres tenant compte de leur potentiel à court terme et d’un ensemble de critères tels que la liquidité, le risque géographique, risque défaut, risque devise; etc. Cette source de valeur s’ajoute à celle dite classique de l’ancien fonds, basée sur une gestion discrétionnaire «top down» qui suit les vues macroéconomiques et financières de CPR AM avec pour référence l’indice mondial JPM Governement Bond Global. Au cours de la présentation du nouveau fonds qui a eu lieu mardi 2 juillet, l'équipe de gestion obligataire de CPR AM a rappelé que parmi les classes d’actifs qu’elle privilégiait à fin juin pour la construction d’un portefeuille obligataire dédié à des investisseurs institutionnels figuraient, notamment, le crédit investment grade et le crédit high yield, tous deux couverts en taux via des dérivés, ainsi que le crédit investment grade «buy & hold» en titres physiques couvert en taux. Caractéristiques : Code ISIN : (C) FR0010325605Droits d’entrée : 3 %Frais de gestion : 0,75 %Commission de surperformance : 20 % du gain du fonds au-delà de JPM Government Bond Global Index couvert en euro (coupons réinvestis).

Le Total Return Fund de Pimco a subi des demandes de remboursement de 9,9 milliards de dollars en juin, soit les plus importants rachats de l’histoire du fonds géré par Bill Gross ces 26 dernières années, rapporte le Financial Times. Le fonds a perdu 2,9 % cette année. Au total, les encours du Total Return Fund ont baissé de 285 milliards de dollars fin mai à 268 milliards.

Le 3 juillet le Fonds Stratégique de Participations (FSP) et ses fondateurs – BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances (via sa filiale Predica), et Sogécap (groupe Société Générale) – ont annoncé les premiers investissements significatifs du FSP dans deux entreprises françaises, leaders dans leurs secteurs, Arkema et le groupe SEB. «A ce jour, le FSP, structuré et géré par le groupe Edmond de Rothschild, détient 6,05% du capital d’Arkema et 5,25% du capital de SEB SA», précise un communiqué. L’entrée au capital de ces entreprises matérialise la volonté du FSP d’accompagner leur développement en tant qu’investisseur de long terme et de participer à leur gouvernance. En regroupant les forces de quatre assureurs majeurs en France, le FSP, actionnaire responsable et engagé, apporte son soutien à la stratégie définie et mise en oeuvre par les entreprises sélectionnées pour leur solidité financière, leur capacité d’innovation et leur visibilité. Par leur investissement dans le FSP, les quatre assureurs, investisseurs institutionnels de référence, souhaitent orienter une partie de l’épargne longue des Français, détenue au sein de l’assurance‐vie, vers des investissements en actions, compatibles avec leurs passifs de longue duration.Les investissements du FSP, réalisés en concertation avec les entreprises cibles, se concrétisent à travers la représentation du FSP aux conseils d’administration. Dans cette perspective, le FSP proposera à chaque entreprise une personnalité indépendante pour siéger à son conseil et participer à sa gouvernance.

La banque centrale de Suède (Riksbank) n’a pas modifié ses taux directeurs mercredi et confirmé qu’une hausse progressive de son taux de refinancement, maintenu à 1%, devrait s’amorcer au second semestre 2014. La croissance économique du pays a été étonnamment dynamique au premier trimestre, après un ralentissement fin 2012, tandis que la confiance des ménages et des entreprises s’améliore et que le chômage se tasse.

Les taux portugais à 10 ans s'écartaient de 75 points de base vers midi, à 7,25%, après avoir approché les 8% en début de matinée. Le risque de chute de la coalition au pouvoir à Lisbonne, qui fait suite à la démission du ministre des finances lundi soir et à celle, refusée, du chef du parti junior de la coalition, a fait décaler les rendements. L’hypothèse d’un retour du Portugal sur les marchés s'éloigne tandis que celle d’un nouveau plan d’aide pourrait gagner en vigueur en cas d’aggravation de la situation. Les valeurs bancaires européennes accusent de ce fait mercredi matin la plus forte baisse sectorielle en Bourse. Dans ce contexte la conférence de presse de Mario Draghi, le président de la Banque centrale européenne (BCE), sera particulièrement suivie jeudi.

L’indice PMI composite de la zone euro - qui regroupe industrie et services - définitif est ressorti en juin au plus haut depuis mars 2012, à 48,7 contre 47,7 en mai, alors que l’estimation flash le donnait à 48,9. L’indice PMI des services a également progressé à 48,3 contre 47,2 en mai (48,6 en estimation flash). Le secteur des services allemand a renoué avec la croissance en juin, l’indice PMI remontant à 50,4 contre 49,7 en mai. L’activité dans le secteur privé en France s’est contractée en juin au rythme le moins fort depuis 10 mois, renforçant l’hypothèse d’une future sortie de récession de la France. L’indice PMI composite a progressé à 47,4 contre 44,6 en mai, atteignant son plus haut niveau depuis dix mois.

Le Parlement européen a finalement accepté, en l’encadrant, le retrait d’une partie des quotas de CO2 disponibles sur le marché des droits d'émissions pour en faire remonter le cours. Tombé à un niveau historiquement bas, le prix de la tonne de carbone ne constitue plus une incitation pour les grands pollueurs à réduire leurs émissions. Le gel d’une partie des quotas doit encore être approuvé par les gouvernements des Vingt-Huit.

La portée de la future taxe sur les transactions financières que veulent mettre en place onze pays européens pourrait être réduite pour certains produits, a déclaré mardi Algirdas Semeta, le commissaire européen chargé de la politique fiscale. S’exprimant devant le Parlement européen, il a ajouté qu’il préférait voir le taux de cette taxe être revu à la baisse pour les transactions sur certains segments plutôt que d’arriver à une exemption.

La cotation de contrats à terme sur les obligations d’Etat chinoises pourrait débuter dès septembre prochain, indique le China Securities Journal. La Commission de régulation des marchés fixera une date précise après aval du Conseil sur ce projet. ChinaBond estime le montant des obligations d’Etat chinoises en circulation à 8.100 milliards de yuans (1.000 milliards d’euros) à la fin du mois de mars dernier, soit 76% de plus qu’il y a cinq ans.

CFE, la compagnie publique d’électricité mexicaine a indiqué hier que huit nouvelles centrales éclectiques, actuellement en cours de construction et d’une valeur totale de 4,6 milliards de dollars, seront soumises à appel d’offres d’ici la fin de l’année, afin de répondre à une demande domestique croissante.

Jerome Powell, membre du comité de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine, a indiqué hier dans un discours prononcé à l’occasion de la nomination d’un nouveau représentant des bureaux de la Bundesbank allemande à New-York, que la politique d’assouplissement quantitative mise en place par l’autorité monétaire américaine serait encore indispensable pour « un certain temps ».

Selon le rapport annuel 2012 de la direction générale des finances publiques, les contrôles fiscaux ont représenté dans leur ensemble un total de 18,1 milliards d’euros de droits et de pénalités, soit une progression de 10% par rapport à 2011. Près de 16.200 de ces contrôles ont sanctionné les manquements les plus graves pour un montant de 6,14 milliards d’euros.

Les gouverneurs délégués de la Banque d’Angleterre, Paul Tucker et Andrew Bailey, estiment qu’il serait adéquat que les régulateurs britanniques imposent immédiatement un ratio de levier de 3% sur le total des engagements des banques, cinq ans plus tôt que dans le projet conclu avec les régulateurs mondiaux.

Camouflet pour les régulateurs américains et les défenseurs des droits de l’homme. Un tribunal de district américain a rejeté une nouvelle règle qui demandait aux groupes énergétiques et miniers de déclarer les paiements qu’ils font à des gouvernements étrangers. La justice estime que dans cette affaire la SEC abuse de son mandat.

Les commandes à l’industrie ont augmenté en mai pour le deuxième mois consécutif, un nouveau signe qui suggère une stabilisation du secteur industriel après son récent ralentissement. Ces nouvelles commandes ont augmenté de 2,1%, a annoncé le département du Commerce, après une hausse de 1,3% en avril.

Le groupe a rencontré une forte demande pour son placement privé obligataire de 300 millions de dollars, qui suit une transaction similaire en 2012

Dans un entretien, le nouveau responsable mondial de l’investissement au sein de l’assureur italien, Nikhil Srinivasan, assure que les opportunités de gestion se trouvent en Europe du Sud, «voire même en France», tandis que le marché actions allemand a probablement atteint un sommet.sur fond de dépendance envers les exportations vers l’Asie.

Le vaisseau-amiral de Pimco notamment a subi en juin un niveau record de décollecte de près de 10 milliards de dollars

Après le ministres des Finances, le ministre des Affaires étrangères a présenté sa démission pour marquer son hostilité à la politique d'austérité

Les fonds qatari, chinois et norvégien adaptent leur structure ou songent à le faire

La part de la monnaie unique dans les réserves de change mondiales est passée de 25,1% à 23,9% en un an à fin 2012, selon la BCE

La banque centrale a laissé ses taux directeurs inchangés en indiquant que, malgré sa chute, la devise australienne se maintient à un niveau élevé

L'agence de notation estime que le réhaussement de crédit offert par les transactions récentes est plus important qu'avant la fermeture du marché

Le fournisseur de données et d’informations financières a décidé de racheter pour un montant non divulgué l’activité d’options FX de Tradeweb Markets. Celle-ci traite avec des professionnels de la finance tels que des gérants de fonds pension ou des investisseurs institutionnels. Thomson Reuters avait repris FX Alliance l’an dernier pour 625 millions de dollars.

Selon le rapport annuel 2012 de la direction générale des finances publiques, les contrôles fiscaux ont représenté dans leur ensemble un total de 18,1 milliards d’euros de droits et de pénalités, soit une progression de 10% par rapport à 2011. Près de 16.200 de ces contrôles ont sanctionné les manquements les plus graves pour un montant de 6,14 milliards d’euros.