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19/09/2013
Fonds

La situation des caisses de pension suisses privées s'est améliorée

La situation financière des caisses de pension suisses privées s’est améliorée en 2012 à la faveur de la bonne performance des placements. Fin août 2013, les caisses de pension de droit privé affichaient un taux de couverture estimé pondéré de leurs actifs de 109,3%. Fin juin, cette valeur était même de 111,3%, selon les dernières données de Swisscanto présentées le 18 septembre dans sa 13ème étude «Caisses de pension suisses 2013".Les institutions de droit public avec capitalisation totale présentaient un taux stable à 101,4%. Pour les caisses publiques avec garantie d’Etat, le taux de couverture ressort à 75,2%, pratiquement inchangé par rapport aux indications précédentes.L’enquête «Caisses de pension suisses 2013" se fonde sur les indications fournies par 343 institutions de prévoyance totalisant une fortune globale de 471 milliards de francs.
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19/09/2013
Fonds

Progression de 0,7% des actifs des fonds suisses en août

Les actifs des fonds de placement suisses s'élevaient fin août à 731 milliards de francs, en progression de 0,7% ou 5 milliards de franc suisses par rapport au mois précédent, selon les statistiques mensuelles publiées le 18 septembre par Swiss Fund Data et Lipper. La collecte nette du mois a représenté 1,4 milliard de francs suisses.La collecte la plus importante a été enregistrée par les fonds monétaires, avec un total de 1,6 milliard de francs, devant les fonds alternatifs (521 millions de francs). En revanche, les fonds actions et les fonds obligataires ont terminé le mois d’août sur des décollectes respectives de 641 millions et 272 millions de francs suisses.Invesco affiche la plus forte collecte du mois avec un montant de 931 millions de francs suisses, devant Credit Suisse (819 millions) et Pictet (732 millions de francs).
Fonds
19/09/2013

MBO chez Asset Management Partners

Selon les informations de finews.ch, Partners Group revend aux associés Marianne Kirchhofer et Ivo Roos sa participation majoritaire dans le gestionnaire de fortune Asset Management Partners dans le cadre d’un management buy-out. Ivo Roos prendra la succession de Kurt Kohler comme CEO d’AMP. Kurt Kohler restera cependant senior advisor et membre du comité des placements de la société.
19/09/2013
Fonds

Six nouveaux ETF de db x-trackers à Francfort

Le gestionnaire allemand db x-trackers (groupe Deutsche Asset & Wealth Management) a fait admettre à la négociation le 16 septembre six ETF obligataires sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse. Cela remonté à 1013 le nombre d’ETF cotés à Francfort.Les six nouveaux produits, de droit luxembourgeois, sont les suivants :db X-trackers II Canadian Dollar Cash UCITS ETF (LU0892103994), chargé à 0,20%db X-trackers II IBoxx Spain UCITS ETF (LU0925589755) 0,20%db X-trackers II IBoxx Spain 1-3 UCITS ETF (LU0925589672) 0,15%db X-trackers II MTS Italy Aggregate 1-3 Years-Ex-Bank of Italy UCITS ETF (LU0877808211) 0,15%db X-trackers II MTS Italy Aggregate 3-5 Years-Ex-Bank of Italy UCITS ETF (LU0877808484) 0,20%db X-trackers II IBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus 1-3 UCITS ETF (LU0925589839) 0,15%
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19/09/2013

Recrutement chez Allianz GI pour les énergies renouvelables

Thomas G. Engelmann, investment director et gérant de portefeuille pour les fonds infrastructures chez KGAL Investment Management, rejoindra début octobre l'équipe énergies renouvelables/infrastructures d’Allianz Global Investors à Munich, afin d’alimenter son offre de nouveaux produits et d’identifier des investissements pour le Allianz Renewable Energy Fund (150 millions d’euros). Il sera subordonné à Armin Sandhövel, CIO renewable energy/infrastructure equity.
19/09/2013
Fonds

Les fonds norvégiens collectent en août

Les fonds commercialisés en Norvège ont enregistré en août des souscriptions nettes de 155 millions de couronnes norvégiennes, soit 20 millions d’euros, selon les statistiques de l’association norvégienne de la gestion financière Verdipapirfondenes forening. Les encours des fonds ont augmenté de 3,5 milliards de couronnes norvégiennes (445 millions d’euros) à un nouveau record de 623,8 milliards de couronnes (79 milliards d’euros).
Fonds
19/09/2013

Les taux européens se détendent après la Fed

Les rendements des emprunts souverains européens baissaient nettement jeudi après l’annonce surprise par la Fed du maintien, à 85 milliards de dollars, de son programme de rachats d’actifs. Les taux 10 ans français et allemands se détendaient de 11 pb, à 2,39% et 1,89% respectivement, et le 10 ans britannique de 15 pb à 2,85%.
19/09/2013

La Banque nationale suisse relève ses prévisions de croissance

La BNS a laissé son taux directeur inchangé à 0-0,25%, de même que le plafond de 1,20 entre l’euro et le franc suisse, à l’issue de sa réunion de politique monétaire de septembre. Elle a relevé ses prévisions de croissance, tablant désormais sur une progression du PIB de 1,5% à 2% cette année contre 1% à 1,5% auparavant. La banque centrale suisse a par ailleur relevé de 0,1 point ses prévisions d’inflation pour 2013 et 2014, à -0,2% cette année et 0,3% l’an prochain. «L'économie suisse reste fermement ancrée en territoire déflationniste, et dès lors la politique de taux zéro et de taux de change minimum de la BNS va persister un certain temps», réagissent les économistes de BNP Paribas.
19/09/2013

Madrid adjuge sa dette au-delà de ses espérances

L’Espagne a placé 3,1 milliards d’euros de dette à moyen et long terme, au-delà du montant maximal prévu et à des rendements en baisse, grâce au statu quo décidé mercredi par la Réserve fédérale américaine. Le Trésor espagnol visait 2,0 à 3,0 milliards d’euros. Madrid a placé 2,064 milliards d’euros d’obligations juillet 2016, à un rendement moyen de 2,225% contre 2,636% lors de sa dernière adjudication du 1er août. Le ratio de demande sur offre a été de 2,3 contre 3,3 précédemment. Le Trésor a aussi adjugé 1,0 milliard d’euros de sa nouvelle obligation à 15 ans, syndiquée en juillet, et premier titre de cette échéance à faire l’objet d’une adjudication depuis mars 2011. Le rendement moyen a atteint 4,809% et le ratio de couverture 2,7 fois.
19/09/2013
Gestion d'actifs

La MNRA prévoit de se diversifier sur deux nouvelles classes d'actifs

Le Conseil d’Administration de la MNRA a décidé fin février d’investir à deux ans jusqu'à 5% des actifs sur l’immobilier, via des véhicules de type OPCI ou SPPICAV. De même, une réflexion va être menée sur l’opportunité d’investir en non coté via un FCPR (avec pour objectif d’atteindre 1,5% des actifs). Sur l’obligataire, la MNRA envisage la création d’une poche d’indexés inflation, et d'élargir l’univers d’investissement aux pays de l’OCDE (vs Zone Euro précédemment).
Gestion d'actifs
19/09/2013

La SEC renforce la supervision autour des municipalités

Le régulateur américain a approuvé hier des règles très attendues devant placer les conseillers financiers des municipalités sous une supervision fédérale. Elles s’appliqueront aux personnes fournissant un conseil à une entité municipale concernant l'émission de titres de dette, incluant la structure, le calendrier et les conditions des transactions. Les responsables élus des gouvernements locaux ne seront pas concernés par ces exigences.
19/09/2013

FinEx Capital veut reprendre Dexia AM

La société de gestion diversifiée indique avoir présenté une offre de rachat portant sur la totalité du capital de Dexia Asset Management. «FinEx cherche depuis un certain temps à acquérir un gestionnaire d’actifs qui nous permette d’accroître l'échelle de notre plate-forme existante avant notre expansion prévue en Asie», explique Simon Luhr, PDG de FinEx Capital Management. «Nous suivons la situation de Dexia depuis un moment et avons décidé de présenter une offre. L’activité nous propose une plate-forme avec une taille et mix produit adaptés à nos besoins, qui nous permettra de continuer à développer notre activité», ajoute-t-il dans un communiqué. Dexia, quia mis fin le 30 juillet dernier aux négociations avec le hongkongais GCS Capital, a désormais jusqu'à la fin de l’année pour trouver un repreneur à Dexia Asset Management. L'établissement franco-belgene fait pas de commentaires.
19/09/2013

La Banque d'Angleterre vote comme un seul homme

Les minutes de la Banque d’Angleterre publiées hier matin ne font pas apparaître de changement par rapport au mois précédent, les neuf membres du comité de politique monétaire ayant tous voté pour le statu quo. La BoE précise que le taux de 7% de chômage pressenti pour guider les anticipations de hausse des taux ne doit pas s’entendre comme un seuil de déclenchement automatique. La banque centrale évoque aussi un biais baissier sur l’inflation en raison de la hausse du sterling.
19/09/2013

Codere a déclenché les CDS

L’Isda (International Swaps & Derivatives Association) a tranché : le groupe espagnol de machines à sous et de salles de jeux est responsable d’un événement de crédit de type «failure-to-pay» après avoir versé le coupon couru sur des obligations en dollar avec deux jours de retard sur la période de grâce. Cette décision déclenche les contrats dérivés qui assurent la dette de la société. DTCC dénombrait 3.202 contrats swaps liés à la dette de Codere au 13 septembre.
19/09/2013

La Cour des comptes charge les finances des collectivités

Dans un rapport préliminaire que le quotidien a pu consulter, la Cour des comptes épingle les dépenses de fonctionnement des collectivités et dénonce une mauvaise gestion des risques (impayés, emprunts toxiques) dans les livres comptables. Les magistrats appellent en outre à concentrer les économies sur le bloc communal, alors que les départements croulent sous les dépenses sociales.
19/09/2013

Le PEA PME sera un produit distinct

Alors que le texte créant le PEA PME pour 2014 doit être présenté mercredi en Conseil des ministres, le journal signale qu’il sera possible pour les épargnants d’avoir un PEA dans une banque et un PEA PME dans une autre. Par ailleurs, les parts de fonds seront éligibles à ce nouveau PEA, à condition qu’ils soient investis à 75% en titres émis par des PME et ETI, dont deux tiers en actions.
19/09/2013

Le MES présente sa stratégie d'émission

Christophe Frankel, DG délégué du Mécanisme européen de stabilité, explique à L’Agefi comment l’institution entend se financer à long terme sur les marchés.
18/09/2013

Chypre veut supprimer le contrôle des capitaux en janvier

Nicosie, qui allège progressivement le contrôle des capitaux, espère mettre fin janvier 2014 à cette mesure d’urgence prise lors de la restructuration du secteur bancaire cette année. Dans leur première revue du plan d’aide de 10 milliards d’euros accordé en mars à Chypre, la Commission européenne, le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque centrale européenne (BCE) rapportent que Nicosie a pris des mesures décisives pour stabiliser son secteur financier. Le PIB devrait cependant se contracter de 13% au total en 2013 et 2014. «Même si le programme a pour le moment été appliqué avec détermination, les risques restent conséquents», explique le rapport.
18/09/2013

Axa and Aberdeen sell real estate portfolios in Italy

Two international asset management firms are seeking to unload their Italian real estate portfolios, valued at EUR200m each, Il Sole – 24 Ore reports. Axa is preparing to put its entire portfolio of Italian real estate assets belonging to the open-ended German fund Axa Immoselect, which is now in liquidation, The portfolio has 250,000 square metres in total. Aberdeen, for its part, is in the process of selling the portfolio of Italian properties from its German open-ended fund Degi International, which total 500,000 square metres. Among the potential buyers, the names of Blackstone, Orien and Morgan Stanley are circulating.
18/09/2013

UK asset management firms penalised by rules on payments to brokers

Earlier this year, the Financial Conduct Authority notified asset management firms that it would not tolerate any use of commissions paid by client to pay brokers to have them hold meetings with their client businesses, Financial Times fund management reports. The result is that UK firms are afraid that this will penalise them compared with foreign asset management firms, which can still pay for meetings with directors of companies, particularly in emerging countries, where access to businesses is difficult.
18/09/2013

Millionaires aged under 50 take care of their wealth

Millionaires of generations X and Y, meaning those aged 48 or under (with an average age of 37) are very actively engaged in the constitution of their wealth, according to the sixth annual barometer of US millionaires published by Fidelity (Fidelity Millionaire Outlook). They say that finance does not repel them, that they have knowledge of the principles of investment activity, and 72% call this activity pleasant, two times more than their baby boom counterparts. As a sign of their interest in increasing their wealth, they make 30 trades a month on the markets, use a wide range of asset classes, and do not hesitate to modify their investment strategy. 92% use financial advisers to make their wealth prosper, and are more engaged in long-term planning of their investments. The annual study by Fidelity also finds that they are more generous than their counterparts. 82%, compared with 49% for baby boomers, sit on the boards of charities. Their donations total an average of USD54,000.
18/09/2013

Dan Draper succeeds Ben Fulton as head of PowerShares

Invesco PowerShares has announced the appointment of Dan Draper as global head of ETFs, IndexUniverse reports. Draper succeeds Ben Fulton, who left his position in April this year (see Newsmanagers of 4 April 2013). Draper, who began as managing director on 16 September, previously worked at Credit Suisse, where he was head of European ETF activities, before their sale to BlackRock.

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