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22/02/2011

Samsonite prépare une IPO à Hong Kong

Le fabricant de bagages américain, détenu par CVC Capital Partners, prévoit de lever au deuxième ou au troisième trimestre environ un milliard de dollars à l’occasion d’une entrée en Bourse de Hong Kong, ont indiqué plusieurs sources à Bloomberg. La société a mandaté Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley et Royal Bank of Scotland, ont ajouté ces sources.
22/02/2011

Ares détient 67,69% de Stallergenes

A l’issue de son offre à 59 euros par action sur la biopharmaceutique, le fonds suisse détient 67,69% du capital et des droits de vote. L’offre sera rouverte du 22 février au 11 mars. Ares avait acquis en novembre dernier la participation de 46% détenue par Wendel dans Stallergenes au prix de 59 euros.
22/02/2011

EDRAM mandate Sumitomo Mitsui AM

Comme dévoilé dans l’Agefi Hebdo du 17 au 23 février, Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) fait part aujourd’hui de sa décision de déléguer à Sumitomo Mitsui AM la gestion d’un fonds investi en actions japonaises. La société a délocalisé récemment tous ses spécialistes de l’Asie à Hong-Kong.
22/02/2011

La Buba met en garde contre un rachat d'obligations par l’EFSF

Utiliser le Fonds européen de stabilité financière (EFSF) pour racheter des obligations de pays de la zone euro équivaudrait pour les gouvernements et les créanciers à se délester de leurs responsabilités, a déclaré la Bundesbank (Buba). La banque centrale allemande a également écarté l’idée d'émettre des obligations européennes conjointes, ou «eurobonds», ainsi que la possibilité que l’EFSF prête des fonds aux Etats à des taux avantageux pour qu’ils rachètent leur propre dette, une proposition soutenue par la Grèce.
22/02/2011

Aviva Investors écrit aux bourses mondiales

Sous l’impulsion de la branche de gestion d’actifs internationale d’Aviva, 24 investisseurs institutionnels représentant un encours de 1.600 milliards de dollars viennent d’écrire aux trente plus grandes places boursières internationales pour réclamer une meilleure communication des informations relatives au développement durable des sociétés cotées.
22/02/2011

La baisse de l’immobilier américain sous-estimée

La NAR, association nationale des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis, a peut-être surestimé depuis 2007 le nombre de transactions immobilières dans le pays, rapporte le quotidien. Les transactions mensuelles publiées par cette association ne seraient pas en accord avec les chiffres de la société californienne CoreLogic qui considère que les chiffres de la NAR surestimeraient de 20% le niveau réel des transactions.
21/02/2011

Le yuan a touché un plus haut historique contre le dollar

Le yuan a terminé en hausse après avoir atteint en séance un plus haut sans précédent contre le dollar dans le sillage de la décision de la Banque populaire de Chine de relever le milieu de sa fourchette de fluctuation à un niveau historique pour le troisième jour consécutif. La devise chinoise a fini en hausse de 3,95% à 6,5668 yuans pour un dollar, après un record à 6,5724.
21/02/2011

Le pétrole brut gagne plus de 3 dollars

Vers midi, le brut américain pour livraison en mars prenait 3,86% à 89,53 dollars le baril, les troubles en Libye menaçant de perturber les exportations d’or noir. La production était stoppée sur le champ pétrolier de Nafoura en raison d’une grève du personnel, a rapporté la chaîne Al Djazira sans donner plus de détails.
21/02/2011

Le secteur privé de la zone euro dopé par l'activité manufacturière

L’activité du secteur privé de la zone euro a progressé plus que prévu en février, en particulier dans les usines, mais cette amélioration s’accompagne d’une hausse des prix, selon l’enquête Markit publiée lundi. L’indice PMI flash manufacturier s’est établi à 59,0 dans la zone euro, près de son plus haut niveau en 11 ans, contre 57,3 le mois précédent. Les analystes anticipaient un chiffre stable à 57,3. L’indice de la production a atteint 61,1 en février après 59,4 en janvier, soit son plus haut niveau depuis avril 2010. «Le secteur manufacturier a réellement le vent en poupe. En comparaison, les services restent encore en retrait, mais cela illustre simplement un superbe taux de croissance», note Chris Williamson, de l’institut Markit. En Allemagne, l’indice des services est ressorti en baisse à 59,5 contre 60,3 le mois précédent, mais la croissance du secteur manufacturier s’est encore accélérée pour atteindre 62,6, son plus haut niveau depuis la création de l’enquête, il y a 15 ans. En France a également poursuivi sa marche vers la reprise ce mois-ci, avec un indice PMI composite à 59,5 contre 56,9 le mois précédent, soit son plus haut niveau depuis août et son dix-neuvième mois consécutif au-dessus du seuil des 50. En janvier, l’inflation a accéléré plus fortement qu’attendu dans la zone euro, à 2,4% en première estimation, dépassant l’objectif dans le mandat de la BCE.
21/02/2011

1,097 milliard d'euros de BTAN supplémentaires servis post-adjudication

L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi 1,097 milliard d’euros de soumissions non compétitives (supplémentaires) à l’issue de son adjudication de BTAN du 17 février. Le montant total des BTAN émis dans le cadre de cette opération s'élève à 9,499 milliards ‘euros. Ce volume se répartit en 2,687 milliards d’euros de BTAN 3,75% janvier 2013, 2,076 milliards d’euros de BTAN 2,5% janvier 2014, et 4,736 milliards d’euros de BTAN 2,25% février 2016.
21/02/2011

La Buba met en garde contre un rachat d'obligations par le FESF

Utiliser le Fonds européen de stabilité financière (FESF) pour racheter des obligations de pays de la zone euro équivaudrait pour les gouvernements et les créanciers à se délester de leurs responsabilités, a déclaré la Bundesbank. Elle a également écarté l’idée d'émettre des obligations européennes conjointes, ou «eurobonds», ainsi que la possibilité que le FESF prête des fonds aux Etats à des taux avantageux pour qu’ils rachètent leur propre dette.
21/02/2011

Kempen recrute un responsable France

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital management (KCM) vient de constituer une équipe de développement international, qui sera dirigée par Hilko de Brouwer."En créant cette nouvelle équipe, KCM confirme l’importance grandissante accordée aux investisseurs institutionnels internationaux dans le cadre de notre plan de développement», explique la société de gestion. L’équipe, qui sera basée à Amsterdam, axera son action sur les marchés hors Suisse et Pays-Bas, où KCM dispose d’équipes locales. «Au cours des deux dernières années, les investisseurs institutionnels internationaux ont manifesté un intérêt croissant pour les stratégies de KCM dans les domaines des petites capitalisations, des titres immobiliers cotés, des crédits de qualité investment grade, des actions à haut rendement et des fonds de hedge funds», souligne la structure. Si bien que les actifs internationaux sous gestion s’élèvent actuellement à environ un milliard d’euros, pour des encours totaux sous gestion de 18,2 milliards d’euros (contre 13,4 milliards d’euros à fin 2009). Cette équipe est notamment composée de Vuk Srdanovic, qui a rejoint KCM en qualité de responsable France et pays nordiques. De nationalité danoise, il parle couramment le danois, le français, l’allemand et l’anglais, et il travaillait au sein de l’équipe nordique chez T. Rowe Price de 2006 à 2009. Pooja Padhye s’occupe quant à elle des relations avec les conseillers. Une quatrième personne sera recrutée cette année.
21/02/2011

Skagen va ouvrir un bureau à Amsterdam

La société de gestion norvégienne Skagen a recruté Michiel Krauss, un ancien de Wilton Investment Services, en tant que managing director pour les Pays-Bas, où elle compte ouvrir un bureau d’ici à cet été. La structure nordique, dont les fonds sont enregistrés aux Pays-Bas depuis 2006, gère aujourd’hui 1 milliard d’euros d’encours dans ce pays, principalement pour le compte de particuliers et de clients fortunés. Le bureau d’Amsterdam sera le onzième de la société de gestion norvégienne, en plus des six basés en Norvège, et des bureaux de Stockholm, Copenhague, Gothenburg et Londres. Skagen précise qu’elle est en train de recruter des collaborateurs pour ce nouveau pôle. En attendant, les clients existants seront pris en charge par Michiel Krauss et le département international de la société basé à Stavanger en Norvège. Par ailleurs, Kristian Falnes, gérant de Skagen, a été acquitté dans un procès où il était accusé d’avoir enfreint la réglementation boursière sur la confidentialité et la détention d’informations privilégiées. L’intéressé avait informé début 2009 la société Q-Free, dont Skagen était actionnaire, que quelqu’un cherchait à acquérir une grosse participation dans son capital. L’autorité norvégienne des marchés financiers avait infligé une amende de 350.000 couronnes norvégiennes à Kristian Falnes, que ce dernier a contestée. Le régulateur a fait appel du jugement.
21/02/2011

Mercer se renforce en Asie

Afin de renforcer son offre multi-gérants destinée aux institutionnels en Asie, Mercer va nommer des responsables commerciaux pays en Corée ainsi qu'à Hong Kong, Singapour et Tokyo, indique Asian Investor.
21/02/2011

"Nous finalisons les enregistrements de nos fonds en Italie et en Espagne"

Dans un entretien à Newsmanagers, Maroun Jalkh, directeur du développement, marketing et distribution de Neuflize Private Assets, filiale de la banque Neuflize OBC créée en 2002 par François Mouté, revient sur la fusion avec Fontenay Gestion. Il présente également les projets de la structure de gestion, dont 52 % des encours sont gérés pour des clients externes.
21/02/2011
Fonds

La Cour des comptes épingle le Fonds de réserve des retraites

Dans son rapport annuel 2011, la Cour des comptes consacre un chapitre au FRR. Selon La Tribune, pour gérer sa poche obligataire classique, le Fonds de réserve des retraites pourrait s’inspirer de l’Erafp (Établissement de la retraite additionnelle de la fonction publique), qui la gère en interne. Le FRR pourrait garder une gestion déléguée pour les actifs de « performance ». La solution radicale serait d’intégrer toute la gestion, ce qui selon la Cour, «coûterait moins cher que l’externalisation facturée 40 millions d’euros en moyenne par an», rapporte le quotidien.
Fonds
21/02/2011
Fonds

Edram va lancer un fonds Japon

Selon les informations de l’Agefi Hebdo, Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) devrait annoncer prochainement le lancement d’un fonds géré par Sumitomo Mitsui AM d’actions de sociétés japonaises profiant de la croissance du continent asiatique.
Fonds
21/02/2011
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VMZ lance un fonds flexible avec Universal

Le gestionnaire de fortune colonais V.M.Z. Vermögensverwaltungsgesellschaft Dr. Markus C. Zschaber mbH conseille le nouveau fonds d’actions flexible World Market Fund dont le lancement a été confié à Universal-Investment.La gestion s’opère en fonction de l'évolution du «Welt-Index» conçu par Markus Zschaber et qui résulte de la réconciliation mensuelle d’un indice de données conjoncturelle et d’un autre de prévisions de marché. Cet outil doit permettre à l'équipe de gestion d’identifier et d'évaluer très tôt des mutations cycliques intervenant dans l'économie mondiale et d’intégrer ces données dans le processus d’investissement.Le portefeuille du nouveau fonds est constitué en fonction d’analyses à la fois top-down et bottom-up. Il est en outre prévu qu’en situation extrême sur les marchés d’actions internationaux, l’exposition aux actions puisse être le cas échéant totalement couverte et que la moitié de l’encours soit investi en actions et en placements monétaires.CaractéristiquesDénomination : World Market Fund Code Isin : DE000A1CS5F8 Droit d’entrée 5 % maximumCommission de gestion : actuellement 1,90 %Commission de performance : 10 % de la performance absolue, avec high watermark
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21/02/2011
Fonds

Francfort cote six ETF iShares supplémentaires

Le 18 février, la Deutsche Börse a admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra six ETF actions supplémentaires d’iShares (BlackRock), tous de droit allemand. Cela porte à 797 le nombre total d’ETF cotés à Francfort.Les fonds iShares MSCI Japan Monthly EUR Hedged (DE000A1H53P0), iShares MSCI World Monthly EUR Hedged (DE000A1H53Q8) et iShares S&P 500 Monthly EUR Hedged (DE000A1H53N5) sont des produits à réplication physique et couverts du risque de change dont les commissions de gestion ressortent respectivement à 0,64 %, 0,55 % et 0,45 %.Par ailleurs, iShares a lancé deux fonds à réplication synthétique, le iShares MSCI Russia Capped Swap (DE000A1H53L9) chargé à 0,74 % et le iShares S&P CNX Nifty India Swap (DE000A1H53K1), dont la commission de gestion se situe à 0,85 %.Enfin, le iShares MSCI USA (DE000A1H53M7), à réplication physique, est chargé à 0,40 %.BlackRock a introduit ces six fonds sur la bourse de Vienne également, en y ajoutant un septième produit de droit irlandais dédié à la Pologne, le iShares MSCI Poland (IE00B4M7GH52), un fonds à réplication physique dont la commission de gestion se situe à 0,74 %.
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21/02/2011

Pimco choisit State Street et IFDS pour le service de ses nouveaux fonds canadiens

State Street Corporation et International Financial Data Services (IFDS) Canada ont annoncé le 17 février avoir été sélectionnés par Pimco (groupe Allianz Global Investors) pour fournir un certain nombre de services à la nouvelle gamme de ses fonds retail.Le premier se chargera de la comptabilité et de l’administration de fonds, de la conservation et des services de fiducie. De son côté, IFDS fera fonction d’agent de transfert et de conservation des données clients pour les huit fonds.
21/02/2011
Fonds

L'encours des gestionnaires des caisses d'épargne fusionnées a nettement fondu

Durant les douze mois à fin janvier, les actifs gérés par les caisses d'épargne espagnoles immergées dans un processus de fusion a chuté de 3,02 milliards d’euros ou de 10,4 % pour revenir à 26,1 milliards d’euros, constate Cinco Días. Cette contraction est inférieure à celle de 14,7 % enregistrée par l’ensemble des gestionnaires espagnols, uniquement grâce au bon résultat de Catalunya Caixa, dont l’encours s’est accru de 36,3 % à 3,91 milliards d’euros. Sans cette contribution, la baisse aurait été de 15,5 %.L’autre gagnante des fusions est la société de gestion de La Caixa, dont les actifs ont gonflé de 10,5 % à 15,38 milliards, notamment grâce à son produit vedette Foncaixa Bienvenida, dopé par une prime de 3 % sur les transferts.D’autre part, Cinco Días note que, selon l’association espagnole Inverco, l’encours géré par les gestionnaires des groupes Santander et BBVA a fondu respectivement de 14,6 % et de 28,7 % sur les douze mois à fin janvier.
Fonds
21/02/2011

La consolidation du secteur de la gestion est en marche

Confrontées au coup d’arrêt de la hausse des encours dans les pays développés, les sociétés de gestion cherchent à se redéployer et à trouver de nouveaux relais de croissance, rapporte Les Echos. Selon les spécialistes, les fusions-acquisitions transfrontières pourraient se développer, notamment dans les pays émergents, en priorité en Asie.

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