L’opérateur boursier a annoncé qu’il allait porter plainte contre la Commission européenne concernant la décision de cette dernière de bloquer le projet de fusion entre l’opérateur de la Bourse de Francfort et NYSE Euronext. L’action sera portée devant la Cour européenne au Luxembourg.

Bloomberg croit savoir que CVC Capital Partners a mandaté Goldman Sachs pour étudier une éventuelle introduction en Bourse partielle du circuit de sport automobile. Ce dernier pourrait à cette occasion être valorisé à plus de 10 milliards de dollars, et Singapour semble être une destination de cotation privilégiée.

Reuters croit savoir de source gouvernementale que New Delhi devrait, dans le sillage de Pékin, demander à ses compagnies aériennes de refuser de participer au programme de l’Union européenne visant à taxer les émissions de carbone dans le transport aérien. Depuis le 1er janvier, toutes les compagnies desservant des aéroports de l’Union sont soumises à un système d'échange des quotas d'émission de gaz à effet de serre (ETS).

Le financier américain, qui compte racheter le raffineur de pétrole brut CVR Energy pour le revendre, a reconnu que cette deuxième phase risque de poser problème. Carl Icahn a prolongé vendredi de 10 jours son offre de 30 dollars par action sur CVR Energy.

Le président de la banque privée suisse Julius Baer a décidé de ne pas se représenter au conseil d’administration. Il restera dans le groupe en tant que président honoraire et prendra la tête d’une commission spéciale chargée de superviser la coopération avec les autorités américaines sur le dossier fiscal. La candidature de Daniel Sauter au poste de président non exécutif sera proposée lors de l’assemblée des actionnaires du 11 avril.

La chambre de compensation a commencé hier à traiter les changes via son service ForexClear, soutenu par 14 participants du marché. Le système fournit de la compensation pour les non-deliverable forwards (NDF), des contrats de gré à gré permettant de couvrir le risque de change dans des devises ne disposant pas de marché à terme.

La première émission de titres à 20 ans a été bien accueillie. Le Fonds aura levé 32,2 milliards d'euros pour la Grèce d'ici à la fin de 2012

La société de gestion alternative, dont les résultats ont fortement progressé en 2011, s'inquiète des conséquences d'une fiscalité trop lourde

Avec la hausse du prix du baril, la part des revenus consacrés à l’énergie approche de ses plus hauts depuis 2008

Dans le même temps, les investisseurs se ruent sur le crédit, qui offre un rendement relativement intéressant

Le taux de recouvrement sur les obligations grecques a été fixé à 21,5 % à l’issue d’une enchère sans surprise auprès des banques.

Les inquiétudes liées au débouclage de ces contrats semblent à présent levées, le taux de recouvrement fixé étant conforme aux attentes

Le quotidien évoque les résultats des banques dans le négoce de matières premières, un secteur pour lequel elles sont avares de détails publics. Barclays Capital aurait ainsi enregistré l’an dernier l’une de ses plus piètres performances depuis dix ans sur fond d’une perte importante sur le cuivre et l’aluminium. Les revenus de JPMorgan ou de Deutsche Bank auraient quant à eux bondi. BarCap, qui s’est contenté de souligner un «environnement de trading délicat», aurait dès lors perdu du terrain face aux deux autres maîtres traditionnels de l’activité, Goldman Sachs et Morgan Stanley, dont les revenus ont atteint respectivement 2 et 1,5 milliards de dollars.

Un profit de 25 milliards de dollars a été engrangé lors de la cession de ces titres adossés à des prêts hypothécaires

Le rehausseur de crédit américain devrait abandonner tout projet de verser des bonus à ses dirigeants pour l’année 2011 selon le journal qui cite Benjamin Lawsky, superintendant des services financiers new-yorkais. «Lorsqu’il s’agit d’une société sous perfusion du Tarp ou toute autre intervention du gouvernement, des bonus exorbitants pour les cadres ne sont pas acceptables». Le directeur général de MBIA, Joseph Brown, a reçu un bonus de 1,8 milliard de dollars en 2010.

L’indice du moral des promoteurs immobiliers est resté stable en mars, à son plus haut niveau depuis juin 2007, celui de février ayant été révisé à la baisse (28 contre 29 en première estimation), montrent les chiffres publiés lundi par la fédération NAHB. L’indice a gagné 14 points depuis septembre dernier.

La Banque centrale européenne n’a racheté aucune obligation la semaine dernière dans le cadre de son programme de rachat de titres, après avoir racheté 27 millions d’euros d’obligations la semaine précédente. C’est la quatrième fois en cinq semaines que la BCE met en sommeil son Securities Markets Program, qu’elle a réactivé en août dernier.

A compter de mardi, Pékin relèvera de 6 à 7% les prix de l’essence et du diesel, soit la plus forte hausse en 33 mois. Cette décision devrait aider les raffineurs à mieux supporter les hausses récentes des prix du brut et à maintenir la production.

Dans son rapport annuel de politique monétaire publié lundi, la banque centrale grecque estime que le pays doit adhérer strictement aux réformes décidées avec ses créanciers internationaux afin de regagner la confiance du marché et de favoriser la reprise de l'économie. L’institut table sur une contraction de 4,5% du PIB cette année et voit le taux de chômage atteindre 19%. Pour 2013, le PIB est attendu en déclin de 0,5%.

Le directeur général de la Banque interaméricaine de développement (BID) a annoncé lundi le lancement d’un fonds d’un milliard de dollars (757 millions d’euros) en coopération avec la Chine. Ce véhicule aura pour finalité des investissements en Amérique Latine, a indiqué Luis Alberto Moreno.

La banque centrale américaine n’a pas encore pris de décision sur l’opportunité de se lancer dans un troisième round d’assouplissement monétaire (QE3), a déclaré lundi lors d’une conférence William Dudley, le président de la Fed de New York. Ce proche de Ben Bernanke a brossé un tableau mitigé de l'économie américaine.

Afin de sonder l’appétit des investisseurs, le Trésor américain a ouvert lundi une consultation publique sur l'émission de bons à taux variable (floaters). Cela marquerait le premier lancement d’un nouveau produit à grande échelle depuis l'émission d’obligations et de bons indexés sur l’inflation il y a plus de dix ans.

A l’issue d’une procédure d’enchères qui s’est déroulée lundi, Markit et Creditex ont indiqué que le taux de recouvrement sur les obligations d’Etat grecques était ressorti à 21,5%. Les vendeurs de protection indemniseront donc les acheteurs de CDS à hauteur de 78,5% de la valeur faciale de leur exposition. Ils devraient ainsi verser jusqu'à 2,5 milliards de dollars.

Les ordres pour le nouvel emprunt mars 2016 indexé sur l’inflation de l’Italie destiné aux investisseurs individuels ont dépassé le milliard d’euros lundi à la mi-journée, montrent des données Reuters, les traders mentionnant de gros ordres provenant peut-être d’institutionnels. Le Trésor italien, qui veut tirer parti de cette émission destinée aux particuliers et de trois autres similaires à venir dans le courant de l’année pour réduire ses placements de bons, a lancé lundi la vente des nouvelles obligations, qui doit s'étaler sur quatre jours.

L’emprunt le plus long à ce jour du Fonds européen de stabilité financière (FESF), d’une échéance de 20 ans, a suscité lundi une forte demande de la part des investisseurs. La demande dépasse 4,5 milliards d’euros après clôture du livre d’ordres, indique Reuters, alors que l’emprunt ne doit totaliser que 1,5 milliard d’euros au maximum. Conséquence, le spread indicatif a été resserré à 115 points de base au-dessus de la courbe des swaps, contre 120 pdb à l’origine. Le FESF compte solliciter les marchés obligataire et monétaire cette semaine avec cette émission, ainsi qu’avec un emprunt benchmark à cinq ans et un placement de deux milliards d’euros de bons à six mois.

Evangelos Venizelos a sans surprise annoncé qu’il démissionnait de son poste de ministre des Finances pour conduire la campagne électorale du Parti socialiste (Pasok) en vue des législatives attendues pour fin avril/début mai. Evangelos Venizelos, qui a conduit les laborieuses négociations avec le FMI et l’Union européenne sur la dette écrasante de la Grèce, a été élu dimanche à la tête du Pasok, où il succède à George Papandréou.

La balance des paiements courants a subi un déficit de 12,3 milliards d’euros en janvier, après un excédent de 18,3 milliards (16,3 milliards en première estimation) en décembre, a annoncé la BCE. Sur 12 mois, elle accuse un déficit de 21,8 milliards. En données CVS, la balance dégage un excédent de 4,5 milliards d’euros après +3,8 milliards en décembre.

Peu après l'entrée de Federal Finance au capital de la société de gestion il y a un an et demi, Sébastien Barbe a pris la la direction générale de Schelcher Prince Gestion. Il revient sur les récentes évolutions de la société, les synergies mises en place avec son actionnaire principal, qui s'apprête à monter sa participation à 85 % dès cet été, et les atouts de sa maison. A charge cependant pour le dirigeant de lui donner plus de visibilité, notamment en matière de gestion obligataire crédit, auprès des investisseurs institutionnels.

Avec le fonds luxembourgeois de fonds alternatifs Mirabaud Opportunities Emerging Markets lancé fin 2011 et qui a déjà levé 100 millions de dollars mais ne bénéficie pas d’un agrément de commercialisation en France, le suisse Mirabaud a sorti de sa nursery un produit à l’approche a priori contre-intuitive.Lionel Aeschlimann, associé de Mirabaud et patron de la gestion d’actifs, a en effet expliqué à Newsmanagers que ce fonds «allie la thématique de la consommation intérieure dans les pays émergents à une gestion active et alternative pour réduire la volatilité et à la notion de partage». Concrètement, le portefeuille d’une bonne vingtaine de lignes est alloué à des fonds traditionnels ainsi qu'à des gérants alternatifs (stratégies global emerging/alpha tactical et global macro, principalement), ces derniers étant certes destinés à générer de la performance mais -presque surtout- à réduire la volatilité.Dans sa sélection, le gestionnaire helvétique a opté pour une approche environnementale, sociale et de gouvernance globale, récusant la formule du «best-in-class». Et Lionel Aeschlimann précise qu’une «des originalités de ce produit tient au fait que nous sommes parvenus à faire accepter par tous les gérants des fonds sous-jacents qu’ils excluent les entreprises impliquées dans la production d’armements».En outre, Mirabaud a imparti à ce fonds une dimension de partage au profit d’Interpeace, une ONG dont l’action d’intermédiaire dans les conflits est volontairement peu médiatisée, comme l’explique son directeur général Scott M. Weber : il faut que les «locaux» s’approprient le processus de paix et Interpeace, soutenue par nombre de gouvernements occidentaux, les y aide sans chercher à s’en attribuer le crédit.Comme l’explique Lionel Aeschlimann, il est de l’intérêt des financiers que la paix et le progrès gagnent du terrain pour que les marchés se développement. De plus, avec ce fonds, «ce n’est pas le client qui opère directement le don : il décide du pourcentage de la commission de gestion et de celle de performance que Mirabaud reverse à Interpeace. Et nous avons aussi des classes de parts pour les clients que ce concept de partage n’intéresse pas». Il est prévu ainsi une reversion de 10 % des frais de gestion pour les classes de parts H/HO/C/CO et 50 % de la commission de performance qui est de 15 % pour les parts HO et de 10 % pour les parts CO (dans les deux cas avec high watermark).

Apax Partners, le cousin britannique spécialiste des grands LBO de son homologue français, doit annoncer d’ici une quinzaine de jours qu’il a atteint la moitié de son objectif de levée de 9 milliards d’euros, soit quelque 4,5 milliards d’euros, rapporte Les Echos sur la base de sources concordantes. Une annonce qui marquerait la fin du gel du marché européen, quelques semaines seulement après l’atteinte par Cinven de 60 % de son objectif de levée à 3,5 milliards d’euros, et le bouclage du neuvième fonds de BC Partners à 6,5 milliards d’euros fin février.