UBS et Plural SA Banco Multiplo, un établissement basé à Sao Paulo, discutent actuellement d’un rachat de l’activité de banque privée de BNP Paribas au Brésil, indique L’Agefi qui cite l’agence Bloomberg. L’agence de presse évoque un montant de 50 millions de dollars environ. Cette activité gère quelque 7 milliards de réaux (2,67 milliards d’euros) d’actifs.

La banque Dexia, engagée dans un vaste plan de démantèlement, a annoncé le 5 octobre la finalisation de la cession de sa filiale luxembourgeoise BIL pour 730 millions d’euros à un fonds qatari, après avoir procédé à une augmentation de capital de 204 millions d’euros.Cette recapitalisation visait à porter le ratio de fonds propres durs de BIL à 9%, «conformément aux termes des accords de cession», précise la banque, qui indique que cette cession «se traduit par une perte totale de 199 millions d’euros» pour Dexia. La banque franco-belge précise toutefois que ce montant a déjà été intégré dans ses comptes du premier semestre 2012.Dexia avait officialisé en avril la vente de BIL (Banque internationale à Luxembourg) pour 730 millions d’euros à Precision Capital, une société détenue par la famille Al Thani du Qatar, et à l’Etat luxembourgeois. Restait à définir le montant de la recapitalisation nécessaire pour respecter l’accord passé avec l’acquéreur."Un ajustement éventuel sera réalisé par la suite sur la base des comptes de clôture audités au 30 septembre», ajoute cependant Dexia. BIL est désormais détenue à 90% par Precision Capital et à 10% par l’Etat luxembourgeois.Comme cela avait déjà été annoncé, le portefeuille d’actifs «legacy» de BIL a été transféré à Dexia Crédit Local. «Les participations dans les filiales exclues du périmètre de cession, Dexia Asset Management Luxembourg, RBC Dexia, Dexia LDG Banque, Popular Banca Privada et Parfipar, ont également été reprises par le groupe Dexia ou vendues dans le marché. Dexia Crédit Local est désormais l’actionnaire de Dexia LDG Banque», précise la banque.Par ailleurs, selon L’Agefi de ce jour, la banque franco-belge avait indiqué fin juin, discuter avec trois repreneurs potentiels pour Dexia Asset Management. L’un d’entre eux aurait jeté l’éponge tandis que les deux autres prétendants ne lorgnent en fait qu’une partie de Dexia AM : son activité australienne, Ausbil Dexia. Cette structure spécialisée sur les marchés actions gère autour de 11 milliards de dollars australiens (8,6 milliards d’euros), soit plus de 10% des encours totaux de Dexia AM, qui s'élevaient à 78,7 milliards fin juin. En attendant, l’incertitude est nuisible au développement commercial de Dexia AM, rappelle le quotidien. Les encours gérés ont fondu de 10% l’an dernier et les revenus de même.

Le belge Petercam se considère commue une boutique d'investissement bien spécialisée, avec tout de même 13,1 milliards d'euros d'encours. La collecte en mandats institutionnels a été forte au troisième trimestre, avec l'équivalent de 4 % des actifs institutionnels sous gestion. le pôle institutional asset management pèse 8,5 milliards d'euros, dont environ 3 milliards provenant de la banque privée. Le reste se répartit sur des mandats institutionnels et la distribution de fonds en Europe continentale.

Les fonds actions ont connu un regain d’intérêt à la mi-septembre mais sur l’ensemble du troisième trimestre, ce sont les fonds obligataires qui ont remporté l’adhésion des investisseurs. Selon les dernières statistiques communiquées par EPFR Global, les fonds obligataires ont enregistré une collecte nette de 130,78 milliards de dollars au troisième trimestre si bien que depuis le début de l’année, les souscriptions nettes s'élèvent à 339,48 milliards de dollars contre 96,55 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2011.Les fonds obligataires high yield ont terminé le troisième trimestre sur une collecte nette de 30,4 milliards de dollars. La collecte sur neuf mois s’inscrit à 64,14 milliards de dollars après des rachats pour un montant net de 3,69 milliards de dollars sur les neuf premiers mois de 2011. Les fonds d’obligations municipales ont drainé de leur côté 13,47 milliards de dollars, portant le total sur neuf mois à 40,7 milliards de dollars, à comparer à une décollecte nette de 26,12 milliards de dollars. Du côté des actions, le troisième trimestre se termine pour les fonds actions des pays développés sur une décollecte nette de 14,65 milliards de dollars, ce qui porte les rachats sur neuf mois à 71,5 milliards de dollars contre -62,02 milliards de dollars entre janvier et septembre 2011. Les fonds d’actions américaines ont subi une décollecte nette de 8,82 milliards de dollars au troisième trimestre, si bien que sur neuf mois, la décollecte atteint 33,73 milliards de dollars. Les rachats s'étaient élevés en net 53,59 milliards de dollars sur les neuf premiers mois de 2011. En revanche, les fonds d’actions émergentes ont enregistré au troisième trimestre une collecte nette de 4,49 milliards de dollars, si bien que sur neuf mois les souscriptions nettes atteignent 18,06 milliards de dollars. Les neuf premiers mois de 2011 s'étaient soldés par une décollecte de 37,72 milliards de dollars.

Le taux de chômage a chuté de manière inattendue en septembre aux Etats-Unis, à son plus bas niveau depuis presque quatre ans, malgré des créations d’emploi conformes aux attentes, a annoncé vendredi le département du Travail. Elément clé de l'élection présidentielle du 6 novembre, le taux de chômage a reculé de 0,3 point pour retomber à 7,8% le mois dernier, son niveau de janvier 2009, peu après l'élection de Barack Obama. Cette chute spectaculaire n’est pas tant due aux 114.000 créations d’emplois non agricoles du mois de septembre, bien que celles-ci aient été très légèrement supérieures au consensus (113.000), qu'à la révision à la hausse des chiffres précédents. Cette annonce a permis de nourrir la hausse des indices boursiers vendredi.

Groupama a décidé de ne pas procéder au paiement des intérêts dus au titre des TSS 2007 lors de la prochaine date de paiement d’intérêt, soit le 22 octobre 2012. Conformément à l’article 3(h) des Modalités, le non versement des intérêts ne constituera pas un cas de défaut et l’intérêt non versé le 22 octobre prochain sera perdu et ne sera plus exigible.

L’Agence France Trésor a annoncé l’adjudication, le lundi 8 octobre, d’un montant global compris entre 5,6 et 7,0 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur des montants compris entre 3,4 et 3,8 milliards d’euros de bons à 12 semaines qui arriveront à échéance le 3 janvier 2013, entre 1,1 et 1,6 milliard d’euros de bons à 23 semaines à échéance du 21/03/2013, et entre 1,1 et 1,6 milliard d’euros de bons à 49 semaines à échéance du 19 septembre 2013.

Le volume de ventes et de locations de bureaux en Ile-de-France a enregistré pour les neuf premiers mois de 2012 une chute de 19% par rapport à la même période de 2011, selon une étude réalisée par IPD pour Immostat publiée vendredi. Sur l’ensemble de l’année 2012, les volumes de transactions de bureaux franciliens devraient s'établir entre 2 et 2,2 millions de m2, contre 2,45 millions l’année dernière. Le montant provisoire des investissements sur le marché francilien de l’immobilier d’entreprise, qui représente près des trois quarts du total français, s’est lui élevé à 7,3 milliards d’euros, soit une hausse de 17% par rapport à la même période 2011.

Selon un baromètre semestriel sur l’impact de Solvabilité 2 sur les sociétés de gestion, établi par l’AFG en collaboration avec Kurt Salmon, trois quarts des sociétés interrogées jugent que leur projet est bien avancé et en ligne avec leur planning prévisionnel. La mise en place ou le développement d’outils de calcul de SCR devrait notamment être réalisé pour fin 2012 pour 76% des sociétés de gestion ayant répondu.

La Banque du Japon a décidé d’observer le statu quo sur son programme de rachats d’actifs après l’avoir augmenté de 10.000 milliards de yens le mois dernier. Sous pression du nouveau ministre des Finances, Seiji Maehara, partisan d’une politique monétaire aggressive, la BoJ a néanmoins alerté sur la détérioration des perspectives économiques, ouvrant la porte à une nouvelle action le 30 octobre.

En réaction à un article du Corriere della Sera, le Trésor italien a indiqué que le rendement moyen de la dette italienne sur la période janvier-septembre s’élevait à 3,24%. Le quotidien italien avait précédemment évoqué un chiffre erroné de 2,4%, citant le responsable de l’agence italienne de la dette.

A l’exception de la Grèce, tous les pays de la zone euro affectés par la crise de la dette ont fait de grands pas vers des réformes économiques, a déclaré Wolfgang Schäuble, ministre allemand des Finances. «Et même s’ils ne bénéficient pas d’un programme d’aide, l’Espagne et l’Italie ont accompli de grandes choses», a-t-il déclaré lors d’une conférence.

L’indexation des prix du gaz sur le pétrole et la réticence à explorer de nouvelles sources d’approvisionnement font que l’Europe n’est pas près de bénéficier d’un «âge d’or» du gaz naturel comme celui que connaissent les Etats-Unis, a estimé hier la directrice générale de l’Agence internationale de l'énergie. Elle a toutefois souligné des possibilités de production en Pologne par exemple.

L’agence de notation a dégradé la note de la banque d’investissement à Ba1, et s’attend à ce que «l’environnement opérationnel des marchés de capitaux soit difficile pour tous les participants à moyen terme». Alors que Cantor a renforcé ses capacités dans le trading, les ventes et la banque, les rémunérations «sont restées élevées, aboutissant à une rentabilité seulement modeste».

Un relèvement éventuel de la note «Baa2» assignée au Brésil , assortie d’une perspective positive, par Moody’s sera discutée avant la fin de l’année, selon le responsable crédit de l’agence pour l’Amérique latine, Mauro Leos. La politique budgétaire responsable du gouvernement, la vigueur économique du pays et la politique monétaire accommodante de la banque centrale, pourrait en être les raisons.

Le gouverneur de la Banque d’Espagne a jugé «optimistes» les prévisions de croissance et de recettes fiscales retenues par le gouvernement dans son budget 2013, et estimé que les objectifs de réduction du déficit budgétaire pourraient ne pas être atteints. Luis Maria Linde a dit s’attendre à ce que l'économie ibérique se contracte d’environ 1,5% en 2013, contre une contraction de 0,5% prévue par le gouvernement.

D’après les données de la Banque de France, le flux des crédits nouveaux à l’habitat aux ménages a très légèrement augmenté en août (8,7 milliards d’euros après 8,4 milliards). Celui des crédits de trésorerie aux ménages a peu varié (4,5 milliards d’euros après 4,3 milliards). Par ailleurs, la production de crédits aux sociétés non financières a baissé, notamment celle des crédits de montants supérieurs à un million d’euros.

Leurs valorisations résistent mieux dans un contexte défavorable aux vendeurs. 4% des actifs ont changé de main depuis le début 2011

Si les prix des services standards ont globalement baissé, les sociétés de gestion se voient proposer de nouveaux services générateurs de coûts

Après une collecte record au troisième trimestre, les encours des ETF et ETP se chiffrent à 1.860 milliards de dollars à fin septembre

La banque centrale prévoit une balance des comptes courants déficitaire en 2015, contre un excédent de 79,9 milliards de dollars cette année

La capacité évolutive de ce programme a été mise en avant par les responsables du Comité de politique monétaire

Avec une progression du PIB attendue par l’Insee de 0,2% en 2012, l’acquis de croissance serait nul pour 2013

La banque centrale a laissé son taux à 0,75%. Son président a souligné que c’est l’action des gouvernements qui déclenchera le programme d’achat de dette.

Le président de la BCE les encourage à poursuivre les réformes. Il a rappelé l'importance de la conditionnalité de l'OMT

L’allemand Pfeiffer-Vacuum Technology a annoncé dans un communiqué boursier avoir reçu le 25 septembre notification de ce que l’américain Ameriprise Financial (maison-mère des gestionnaires d’actifs Threadneedle et de Columbia) a franchi le seuil des 3% des droits de vote et atteint les 3,04 %.

Le 1004ème ETF coté sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse (ce nombre avait déjà été attaint le 22 août) est le SPDR S&P 500 Low Volatility ETF de State Street Global Advisors (SSgA). Il s’agit donc d’un fonds d’actions qui suit un indice répliquant l'évolution des 100 sociétés du S&P 500 qui affichent la volatilité la plus faible.Caractéristiques :Dénomination : SPDR S&P 500 Low Volatility ETFCode Isin : IE00B802KR88Benchmark: S&P 500 Low Volatility IndexTFE : 0,35 %

Avec le family office hambourgeois Honestas Finanzmanagement, le gestionnaire francfortois Uniserval-Investment a lancé un fonds de mandats FO Vermögensverwalterfonds qui propose aux clients retail un support géré par les meilleurs gestionnaires de fortune indépendants à des conditions financières réservées jusqu'à présent aux clients institutionnels. La sélection de gérants est opérée en fonction d’un processus systématique développé par Honestas.Les deux premiers gestionnaires retenus sont Aramea Asset Management pour un mandat obligataire (corporates, high yield, obligations subordonnées ou convertibles) et Flossbach von Storch (actions et métaux précieux).CaractéristiquesDénomination : FO VermögensverwalterfondsCode Isin : DE000A1JZLG8Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : actuellement 1,4 %Commission de performance : 10 % de la surperformance par rapport au taux butoir de 4 %, avec high watermark

Henderson Global Investors vient de renforcer son équipe sur l’immobilier retail en Allemagne avec le recrutement de Kathrin Andres en tant que gérante senior. Elle sera basée à Francfort et sera responsable de la gestion d’actifs sur tous les portefeuilles retail allemands. Elle vient de Cushman & Wakefield.

Directeur de la gestion de portefeuille depuis 2007, Peter Flöck vient d'être promu comme membre de lu comité de direction du gestionnaire allemande Universal-Investment. Il y serait chargé du développement de la gestion de portefeuille, du pilotage du risqué, de la gestion overlay et des produits suivant un cahier des charges particulier.La gestion de portefeuilles représente chez Universal un encours d’environ 11 milliards d’euros, soit 2 milliards d’euros de plus qu’il y a deux ans.