Le gestionnaire de fortune allemand Flossbach von Storch a réorganisé son équipe de direction en Suisse, avec la nomination de Corinna Guenther à la tête des activités suisses qu’elle va codiriger avec l’actuel responsable Bernd Model, rapporte finews.Après d’autres mouvements intervenus cette année, le bureau de Zurich compte désormais huit collaborateurs. La société recherche actuellement un renfort pour son équipe de banque privée et d’ici à mars 2015, deux responsables de la distribution des fonds ouverts devraient rejoindre le bureau de Zurich.

Jin Xu, jusque-là directrice générale («General Manager») du gestionnaire d’actifs Guotai Asset Management (Guotai AM) devrait rejoindre la société rivale China Merchants Fund (CMF), rapporte Asia Asset Management qui cite le site d’information Sina Finance. L’intéressée devrait remplacer Xu Xiaosong au poste de directeur général de CMF, ce dernier ayant été promu vice-président de la société de gestion. Jin Xu travaillait chez Guotai depuis 2007 qu’elle avait rejoint en provenance de Baoying Fund Management où elle officiait en qualité de «general manager» entre 2006 et 2007. Avant cela, elle avait travaillait chez China Asset Management Corp (China AMC) en qualité de «general manager» adjoint de 2001 à 2004. CMF est le 15ème plus important gestionnaire d’actifs en Chine avec 33,8 milliards de renminbi d’actifs sous gestion (5,41 milliards de dollars).

Ces deux prochaines années, UBS va délocaliser dans des pays à bas salaires quelque 4.000 emplois dans l’informatique. Contactée par AWP, la banque a ainsi confirmé une information publiée la semaine dernière à ce sujet par le site «inside-it.ch». Ce sont principalement des services externes qui seront délocalisés, et la grande majorité des déplacements ne concernera pas de véritables employés d’UBS, a précisé une porte-parole.Selon «inside-it.ch», le CIO d’UBS Oliver Bussman a déclaré récemment que la grande banque délocalisera, au cours des deux prochaines années, 2.000 emplois par an dans l’informatique de pays «High-Cost» dans des pays «Low-Cost». Par «High-Cost», on entend les emplacements de Londres, Hong Kong, New York et Zurich, et par «Low-Cost» des emplacements dans les «Business Solution Centers» de Nashville aux Etats-Unis et de Cracovie en Pologne.Le site spécialisé précise que les délocalisations concerneront environ 70% des collaborateurs externes (les «contractors»). Ces collaborateurs proviennent d’entreprises partenaires ou sont employés comme freelances avec des contrats à durée limitée. Près de la moitié des spécialistes qui travaillent dans l’informatique pour UBS dans le monde sont des collaborateurs externes, selon les estimations.

Eve Navarre, spécialiste des petites et moyennes capitalisations, a quitté en juin BNP Paribas Investment Partners où elle a passé 17 ans pour rejoindre la boutique française Vestathena, a appris Citywire Global. Après son départ, son fonds Smallcap Euroland a été confié à Florian Castel, tandis que Damien Kohler a repris le BNP Paribas MidCap France.

Dix mois après son arrivée à la tête de Lyxor Asset Management, Lionel Paquin a annoncé lundi à Paris une réorganisation de la société censée permettre à cette dernière d’augmenter ses encours de 50 % d’ici à 2018 à 150 milliards d’euros. De quatre pôles métiers, la filiale du groupe Société Générale passe à trois. Cela résulte d’une fusion des pôles « gestion active quant & spécialisée » et « gestion structurée » au sein d’un nouveau dénommé « performance absolue & solutions ». Dirigé par Guillaume Lasserre, cet ensemble représente un encours de 24 milliards d’euros.Autre changement, le pôle « gestion alternative » reprend l’activité de sélection de fonds traditionnels de la banque privée du groupe Société Générale et ajoute ainsi une nouvelle corde à son arc. Pour refléter l’extension de son savoir-faire, le pôle prend le nom de « gestion alternative & multigestion ». Pilotée par Jean-Marc Stenger, cette unité affiche un encours de 25 milliards d’euros, dont les 13 milliards de dollars relatifs à la sélection de fonds traditionnels. Cette dernière activité a vocation à croître, Jean-Marc Stenger ayant confié que Lyxor cherchait à proposer sa nouvelle expertise en matière de sélection de fonds à d’autres banques privées et que des discussions à ce sujet étaient en cours. Enfin, le pôle « ETF & gestion indicielle », métier phare de la société, reste inchangé et garde donc son nom et son patron, Arnaud Llinas. Ce dernier a tout de même profité de l’occasion pour présenter ses objectifs : une croissance des encours ETF de 15 % par an sur les cinq prochaines années, ceux-ci ressortant actuellement à 43 milliards d’euros. Le responsable des ETF de Lyxor a affirmé vouloir parvenir à cela notamment en confortant sa position de leader en France, en Espagne et en Italie, et en se plaçant comme alternative aux grandes maisons américaines au Royaume-Uni et en Europe du Nord. Il compte aussi s’attaquer au segment de la distribution et annonce que Lyxor va revenir à Hong Kong.Lionel Paquin, qui a aussi annoncé la création d’un pôle transversal de développement produits, n’a pas précisé dans quelle mesure chacun des métiers devrait contribuer à la croissance des encours de Lyxor de 50 % d’ici à 2018. Mais il estime que les deux activités qui devraient le plus se développer dans les prochaines années sont les ETF et la performance absolue.Le dirigeant a aussi expliqué que cet objectif de croissance des encours prenait pour hypothèse un effet marché nul et qu’il n’incluait pas non plus de croissance externe. « La croissance externe n’est pas une condition nécessaire à la réalisation de cette ambition, même si nous restons opportunistes », a-t-il déclaré. Cette ambition repose en revanche sur un fort développement international en Europe, en Asie, mais aussi aux Etats-Unis. « J’attends que le poids des Etats-Unis pèse significativement dans notre activité dans les années à venir », a affirmé Lionel Paquin.

Investec Asset Management a élargi sa gamme de fonds sur le marché italien et offre désormais 39 fonds sur les 49 qu’elle commercialise à l’échelle internationale, rapporte Bluerating. Sur cette gamme, 38 sont accessibles aux investisseurs institutionnels et 32 au marché retail. Investec est arrivé en Italie début 2014.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management a annoncé, ce 24 novembre, l’arrivée à compter du 1er février 2015 d’Erwin Dut en provenance de Kempen Securities. L’intéressé est nommé co-gérant principal du Kempen European Participations, en coopération avec Mark McCullough à Edimbourg. Erwin Dut, 42 ans, a intégré Kempen Securities en février 2005 en qualité de directeur de la recherche actions. Avant cela, il avait été directeur de la recherche sur le Benelux pour Deutsche Bank.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bestinver vient de recruter Gustavo Trillo au poste de directeur commercial, rapporte Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, travaillait jusque-là chez Morgan Stanley Investment Management où il était responsable de l’activité pour l’Espagne et le Portugal. En parallèle, Bestinver a nommé Maria Caputto au poste de responsable des grands comptes.

BNY Mellon a décidé de fermer son fonds BNY Mellon Japan Equity Value en raison de sa petite taille, révèle Citywire. Lancé en 2006, le fonds affichait seulement 2,4 millions de livres d’encours au 31 octobre 2014.

BlueBay Asset Management vient de recruter Andrew Archer en qualité d’associé et de directeur technique («chief technology officer»), rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de Man Group où il était responsable mondial des technologies. Auparavant, il a été co-directeur technique chez GLG Partners, société tombé dans le giron de Man Group en 2010.

La filiale de la Bourse du Luxembourg Fundsquare, dédiée à la distribution transfrontière des fonds d’investissement, et Numen, spécialisée dans l’externalisation et la dématérialisation des documents, ont annoncé le 24 novembre la signature d’un accord stratégique.Cette initiative vise notamment à favoriser l’automatisation du traitement des ordres. «Les ordres envoyés par fax représentent plus de 20% des transactions au Luxembourg. Il était donc essentiel de développer un service pouvant favoriser la quasi-automatisation totale du secteur, ce qui permet une réduction considérable des risques et des coûts associés à cette activité», commente Dominique Valschaerts, directeur général de Fundsquare.Dominique Valschaerts évalue à plus de 30% les seules économies liées à l’automatisation de la chaîne de traitement des ordres, sans compter des retombées positives liées à l’amélioration de la fluidité, à la diminution des risques et à la transparence accrue pour l’investisseur. Le partenariat sera opérationnel à 100% dès le mois de décembre.

La Mondiale Participations tourne une page de son histoire. Après 12 années de collaboration, ses deux actionnaires, à savoir l’assureur néerlandais Aegon et le français La Mondiale, ont annoncé, ce 24 novembre, la signature d’un accord portant sur l’acquisition par La Mondiale de la participation de 35% d’Aegon au capital de La Mondiale Participations. Une transaction qui valorise la société à 1 milliard d’euros. A l’issue de l’opération, soumise à l’accord des autorités de la concurrence, La Mondiale Participations sera détenue à 100% par La Mondiale, filiale du groupe AG2R La Mondiale.La Mondiale Participations est une holding qui détient 50% d’Arial Assurances – une société spécialisée dans la retraite supplémentaire à destination des grands groupes dont La Mondiale détient directement 50% également – et 100% de La Mondiale Partenaire (spécialiste de l’épargne patrimoniale en France) et de La Mondiale Europartenaire (épargne patrimoniale d’une clientèle internationale). En 2013, La Mondiale Participations a réalisé un chiffre d’affaires de 4,9 milliards d’euros. Depuis la mise en place en 2002 du partenariat entre La Mondiale et Aegon, La Mondiale Participations a vu ses encours progresser de 16 milliards d’euros en 2004 à 38 milliards d’euros fin 2013. Ce 24 novembre, Standard & Poor’s (S&P) a attribué la note BBB+, avec perspective positive, à AG2R Prévoyance et à La Mondiale. Pour justifier sa décision, l’agence de notation a mis en exergue le «renforcement croissant des liens de solidarité entre AG2R Prévoyance et La Mondiale». Elle a également souligné que «les rapprochements avec Réunica et Via Santé améliorent encore la perspective de qualité de crédit du groupe». Autant d'éléments qui «participent à la révision à la hausse de la perspective», précise S&P qui ajoute que la note pourrait être relevée dans les 24 prochains mois «si ces mouvements d’intégration se poursuivent tout en préservant le profil de risques financiers du groupe».

State Street Global Advisors (SSgA) a annoncé le lancement du fonds State Street Multi-Factor Global Equity Fund. Il s’agit d’un produit UCITS multi-facteurs poursuivant une stratégie « advanced beta » regroupant les trois facteurs suivants : faible valorisation, faible volatilité et qualité des titres. « Chacune de ces trois stratégies produit un meilleur couple rendement/risque sur un horizon d’investissement à long terme, par rapport à l’indice MSCI World index. La combinaison de ces facteurs apporte une solution d’investissement aux investisseurs qui cherchent à dégager les résultats de performance liés à ces attributs dans le contexte d’une approche transparente, encadrée par des règles définies », indique un communiqué. Il s’agit du cinquième produit de la gamme de fonds UCITS « advanced beta » sur la plateforme de SSGA à Luxembourg, venant s’ajouter aux fonds SSGA Global Managed Volatility Equity Fund, SSGA Europe Managed Volatility Equity Fund, SSGA US Issuer Scored Corporate Bond Index Fund et SSGA Euro Issuer Scored Corporate Bond Index Fund.

Quatre ans après le lancement du «Comptoir par CPR», son activité dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), CPR AM affiche 1 milliard d’euros d’encours dans cette activité, selon un communiqué publié mardi. La collecte nette cumulée de plus de 600 millions d’euros sur 4 ans est en accélération depuis deux ans, avec plus de 245 millions en 2013 et plus de 170 millions sur le premier semestre 2014.

La Chine a approuvé mardi la construction de quatre lignes ferroviaires pour un montant total de 66,2 milliards de yuans (8,68 milliards d’euros) afin de soutenir la croissance de son économie, a annoncé la Commission nationale du développement et de la réforme. Il s’agit du troisième accord d’investissement dans les chemins de fer signé ce mois-ci par Pékin. Les nouvelles lignes de chemin de fer seront construites dans les provinces du Jilin (nord-est) et du Shaanxi (nord-ouest), dans le nord de la Mongolie-intérieure, ainsi que dans la ville de Chongqing, a précisé l’organe de planification économique.

L’Organisation de coopération et développement économiques (OCDE) est nettement moins optimiste que le gouvernement français sur la trajectoire budgétaire du pays. Dans ses prévisions économiques d’automne publiées mardi, l’institution estime que le ralentissement annoncé de la consolidation budgétaire portera le déficit à 4,3% du PIB l’an prochain puis à 4,1% en 2016 contre 4,3% puis 3,8% prévu par le gouvernement dans sa dernière trajectoire. La dette publique de la France au sens de Maastricht dépasserait la valeur du PIB en 2016 pour s’inscrire à 101,8% après 99,3% en 2015. Le gouvernement français table sur une dette à 97,2% du PIB en 2015 puis 98,0% en 2016.

2014 marque le retour de fortune du PEL au détriment des Livrets A et LDD.

2014 marque le retour de fortune du PEL au détriment des Livrets A et LDD

Dans le cadre de mesures visant à réduire la bureaucratie, la rapatriement des capitaux levés par les sociétés lors de leurs IPO sera facilité.

Hier, ISS Global, Unrenco Finance et Verizon sont venus tester le marché primaire européen pour un montant cumulé de 4,1 milliards d'euros

La filiale de gestion de la Société Générale vise 150 milliards d'euros d'actifs. Elle devient le pôle de multigestion traditionnelle pour le groupe.

La plate-forme française de crédit entre particuliers et le géant de l’assurance-vie ont signé un accord de distribution. Le réseau de quelque 2.000 CGPI actifs de Generali va enrichir sa gamme de produits en proposant à sa clientèle patrimoniale un placement de diversification.

Les Rencontres Financières de Paris Europlace aujourd’hui à Tokyo devraient être l'occasion de sonder l'appétit des investisseurs nippons

Le taux d'aide moyen accordé par l'Etat devrait se situer autour de 25% de l'indemnité de remboursement anticipé des prêts.

Le fonds d’arbitrage nippon GCI Investment Management va prochainement ouvrir un bureau à Londres afin d’obtenir un meilleur accès à l’information financière et d’optimiser sa couverture des fuseaux horaires, révèle le site financier. D’ici à février 2015, la société nippone, qui affiche 465 millions de dollars d’actifs sous gestion, envisage d’avoir un effectif de six personnes à Londres tandis que huit salariés resteront à Singapour.

David Bailey, qui dirige les infrastructures de marché à la Banque d’Angleterre, a déclaré hier que les chambres de compensation (CCP) pourraient être amenées à relever leur coussin de capital pour éviter qu’elles ne fassent supporter le coût d’une éventuelle faillite par les contribuables. Leur activité est promise à un fort développement, puisqu’elles seront chargées de procéder à la compensation centrale des contrats de dérivés afin d’accroître la transparence de ces derniers.

Les sanctions imposées par les Occidentaux à la Russie en raison de sa politique ukrainienne lui coûtent 40 milliards de dollars par an, a déclaré hier le ministre russe des Finances, Anton Silouanov. A titre de comparaison, la chute des cours du pétrole est responsable d’un manque à gagner compris entre 90 et 100 milliards de dollars pour l'économie russe. Les banques russes pourraient par ailleurs voir leur bénéfice reculer de 10% en 2014 comparé à l’année dernière, a de son côté indiqué Alexei Simanovsky, premier vice-président de la banque centrale russe.

Les dépenses sociales restent à des niveaux historiquement élevés dans la majorité des pays de l’OCDE, selon une étude publiée lundi. L’Organisation de coopération et développement économiques table ainsi sur des dépenses sociales qui atteindraient 31,9% du produit intérieur brut en France cette année, soit à peine moins que le record de 31,95% atteint en 2013. Suivraient la Finlande, avec 31,0% et la Belgique (30,7%), alors que la moyenne de l’OCDE se situerait à 21,6%.

Pour 2015, les sélectionneurs de fonds alternatifs anticipent des marchés semblables à 2014 : très volatils et avec des phases de correction.

La construction d'un environnement transparent, réglementé et stable, ainsi que le soutien de la BCE depuis 2012, sont les principaux facteurs qui ont fait revenir les investisseurs en Europe. Avec Guillaume Rabault, CIO de HSBC AM France, et Nicolas Gaussel, CIO de Lyxor AM.