The real estate firm Neinver, which manages the Factory chain, has announced that it has bought the largest factory store outlet mall in Germany, the Zweibrücken Designer Outlet (23,285 square metres, 1,700 parking spaces), Cinco Días reports. The vendors are Kenmore Porperty Group and Revcap. The property will be added to the portfolio of the Irus European Retail Property Fund, one of the largest pan-European funds specialised in retail commercial properties.

Prince Max of Liechtenstein, chairman of the board at LGT Bank, has stated that the German tax scandal kicked off by the Zumwinkel affair has provoked clients of the bank to withdraw billions of Swiss francs. The banker also says he is in favour of signing a legal and tax assistance agreement with the EU, similar to the agreement the Vaduz government has already signed with the United States.

Sylvain Broyer, économiste chez Natixis

Le risque d’un repli à 2.085 voire 1.850 points, avant d’aller tester des résistances clés, reste important

Les mauvais chiffres de janvier plaident pour une mise en œuvre rapide du plan de relance de Barack Obama

Giuseppe Maraffino, stratégiste taux chez UniCredit

Delphine Georges, stratégiste actions chez CAAM

Selon l'enquête de la BCE, au quatrième trimestre, 64% des banques interrogées, en net, ont durci les standards de crédit pour les entreprises

Stephen Thariyan, directeur du crédit chez Henderson Global Investors

Christian Parisot, directeur des recherches chez Aurel

La banque suédoise SEB et la danoise Danske Bank ont annoncé jeudi des augmentations de capital, rapporte le Financial Times, pour qui cela reflète l"impact croissant de la crise financière sur la Scandinavie. SEB prévoit une augmentation de capital de 15 milliards de couronnes suédoises, et envisage de faire appel au fonds de sauvetage des banques gouvernemental. Danske Bank va se porter candidat pour un prêt de 26 milliards de couronnes danoises dans le cadre du programme gouvernemental.

La banque suédoise SEB et la danoise Danske Bank ont annoncé jeudi des augmentations de capital, rapporte le Financial Times, pour qui cela reflète l"impact croissant de la crise financière sur la Scandinavie. SEB prévoit une augmentation de capital de 15 milliards de couronnes suédoises, et envisage de faire appel au fonds de sauvetage des banques gouvernemental. Danske Bank va se porter candidat pour un prêt de 26 milliards de couronnes danoises dans le cadre du programme gouvernemental.

Selon les statistiques de l’Investment Management Association, l’encours des fonds britanniques ressortait fin décembre à 360,7 milliards de livres contre 379,6 milliards fin septembre et 467,9 milliards douze mois auparavant, ce qui correspond à une fonte de 22,9 %. Durant le dernier trimestre de l’an dernier, les souscriptions nettes du retail sont ressorties à 2,05 milliards contre des sorties nettes de 528,2 millions pour le troisième trimestre et des rentrées nettes de 207,5 millions pour octobre-décembre 2007, tandis que les sorties nettes des ISA se situaient à 145,7 millions de livres contre 992,7 millions en juillet-septembre et 826 millions pour la période correspondante de l’année précédente.En ce qui concerne les fonds de fonds, qui affichaient des actifs sous gestion de 30,3 milliards de livres en fin d’année contre 31,5 milliards et 34,4 milliards respectivement trois et douze mois auparavant, les souscriptions nettes du T4 de 2008 sont ressorties à 304 millions contre 527,8 millions le trimestre précédent et 839,1 millions pour octobre-décembre 2007.

Sur un an, l’encours des fonds éthiques au Royaume-Uni a chuté de 25 % à 4,4 milliards de livres alors que celui de l’ensemble des fonds ne baissait que de 22,9 %. D’après les chiffres de l’Investment Management Association, les souscriptions nettes du dernier trimestre se sont sidtées à 54,8 millions de livres contre 20,5 millions au troisième trimestre et 99,7 millions pour la période correspondante de 2007.

Mardi, lors d’une audition de Michael Masters, fondateur du fonds d’investissement alternatif Masters Capital Management, par le comité de l’Agriculture de la Chambre des représentants, Michael Masters et Adam White ont présenté un document de 11 pages «qui estime à plus de 110 milliards de dollars le coût pour l'économie des Etats-Unis de l’activité spéculative en 2008 sur les marchés des ressources naturelles». Les deux experts, auteurs d’un blog sur le sujet, accusent les Bourses américaines de commerce, des entreprises de marché et les législateurs «d’avoir favorisé en 2008 la création d’une énorme bulle spéculative sur les dérivés des matières premières», indique les Echos.

Vu qu"il semble de plus probable que la société et les biens personnels de Bernard Madoff ne suffiront pas à dédommager les investisseurs, les avocats des plaignants se tournent vers les cabinets d"audit, constate le Financial Times. Sur la vingtaine de plaintes déposées depuis l"arrestation de Madoff, au moins 11 désignent les entités nationales de PwC, Ernst & Young, KPMG ou BDO comme co-défenseurs. Seul Deloitte semble avoir y échappé. Aucun de ces cabinets n"a directement audité l"activité de Madoff, mais ils ont examiné nombre de hedge funds ayant investi chez lui.

Selon Le Figaro, un homme d"affaires japonais de 75 ans a été arrêté jeudi pour une fraude pyramidale à plus d"un milliard d"euros. L’escroc, qui aurait abusé 37 000 épargnants, prétendait convertir l'épargne qu’on lui confiait dans sa propre monnaie - «le yen divin» - et promettait un rendement annuel de 36% à ses clients, raconte le Figaro, en s’appuyant sur une dépêche de l’AFP.

Qu’ont en commun l’architecte du World Trade Center Larry Silverstein, Bank Austria et l’American Jewish Congress? Ils figurent, parmi des milliers d’autres noms, sur la liste de 162 pages des clients de Bernard Madoff, rendue publique mercredi soir aux Etats-Unis par un tribunal de New York. Y sont cités, avec noms complets et adresse postale, des clients majoritairement domiciliés aux Etats-Unis. Parmi eux, on retrouve les propres enfants et le frère de Bernard Madoff, accusé d’avoir organisé une escroquerie mondiale portant sur plus de 50 milliards de dollars. Son actuel avocat Ira Sorkin et les deux anciens commissaires aux comptes Jerome Horowitz et David Friehling engagés par son entreprise sont également parmi les clients. Apparaissent sur la liste bien sûr des grandes banques comme Citigroup, Citibank ou Bank of America, mais également des organismes caritatifs, comme la Fondation Wunderkinder du réalisateur Steven Spielberg, ou l’Université de Columbia. Le monde des célébrités américaines n’est pas épargné, puisque représenté par le présentateur Larry King ou la star du baseball Sandy Koufax. De l’autre côté de l’Atlantique, on trouve parmi les clients basés en France le Groupement Financier Français, BNP Paribas ainsi que Oddo, ou encore l"entreprise Access International Advisors, dont le cofondateur Thierry de la Villehuchet s"était suicidé en décembre. La famille Halley, propriétaire de 13 % du groupe Carrefour, est mentionnée à travers la structure Halley Invest. Enfin, on trouve parmi les clients de Bernard Madoff la Financière Agache, le holding de Bernard Arnault.

BNP Paribas vient d’obtenir la certification environnementale ISO 14 001 de son modèle d"agence Accueil & Services. La norme internationale ISO 14 001 vise à aider les entreprises à maîtriser leurs impacts environnementaux dans une logique industrielle d"amélioration continue. Lors d’une présentation où elle a évoqué plus largement son engagement en faveur du développement durable, la banque a souligné qu’elle était la première banque française à faire ainsi certifier son modèle d’agences. Actuellement, près de 1.150 points de vente (sur un total de 2.200) sont déjà conformes à ce modèle. Lancé en 2004, le programme Accueil & Services de rénovation et de modernisation des agences en France se poursuivra jusqu’en 2014.Avec cette certification, BNP Paribas s"engage à piloter l"impact environnemental de son réseau d"agences dans les quatre domaines suivants : la consommation d"énergie (chauffage, climatisation, éclairage,?), l"impact des travaux (déchets, nuisances?), la consommation de papier et la gestion des déchets (électroniques et électriques, papier, tri sélectif?). Jean Clamon, délégué général, en charge de la responsabilité sociale et environnementale pour le groupe, a souligné que l’approche RSE est déclinée depuis des années par la banque au travers de multiples initiatives, dont entre autres la promotion de l’ISR auprès de la clientèle, la gestion du parc immobilier du groupe, le projet Banlieues pour la solidarité en milieu urbain, la promotion de la diversité au sein du groupe, la micro-finance et bientôt le private equity solidaire? «Notre approche RSE n’est pas un concept technocratique, c’est un concept opérationnel que nous mettons en ?uvre de façon décentralisée, en étant proche du terrain», a indiqué Jean Clamon qui estime que «le rôle de la banque en matière de développement durable n’est peut-être pas suffisamment perçu.» La banque a manifestement la volonté de combler ce déficit de communication?

En janvier, les OPCVM commercialisés en Italie ont accusé des rachats nets de 4,9 milliards d"euros, selon les dernières statistiques d"Assogestioni (association italienne des professionnels de la gestion). L"hémorragie se poursuit donc pour le secteur italien de la gestion d"actifs, même si le solde de ce début d"année est un peu mieux que les 8,9 milliards d"euros de sorties nettes enregistrées en décembre.Les plus fortes demandes de remboursement concernent les OPCVM obligataires avec -2,3 milliards d"euros, ainsi que les hedge funds avec -1,2 milliard. Les OPCVM actions ne voient sortir que 108 millions d"euros. A fin janvier, les encours des OPCVM commercialisés en Italie ressortent à 404 milliards d"euros, en retrait par rapport aux 408 milliards de la fin décembre. A la fin de l"année 2007, les encours étaient à 618 milliards d"euros. Parmi les sociétés de gestion ayant le plus souffert en janvier figure notamment Pioneer Investments, deuxième gestionnaire en Italie en termes d"encours, qui accuse des rachats nets de 2,8 milliards d"euros. A contrario, Mediolanum, BNP Paribas ou encore Generali se distinguent avec des souscriptions nettes.

Selon La Tribune, les conditions de financement des pays de la zone euro ont cessé de diverger et les «spreads intra-zone» entre les taux d’intérêt des différents pays de l’UEM et ceux de l’Allemagne, se resserre. #En ce qui concerne la Grèce, l’Irlande, l’Italie ou l’Espagne, les marchés ont arrêté de jouer le scénario catastrophe#, indique Patrick Jacq, chargé de la stratégie taux d’intérêt chez BNP Paribas, dans les colonnes de La Tribune.

Dans un entretien accordé au Figaro du 6 février, Edouard Carmignac estime que #le système financier mondial est en banqueroute# et que #les gouvernements (?) font penser aux Shadoks, les fameux personnages des années 1960 auxquels Claude Piéplu prêtait sa voix, et qui pompaient, pompaient, pompaient?# afin de colmater les brèches. Côté actifs, il considère que l"or reste une valeur refuge, que les obligations d'état ne rapportent pas grand chose et que, avec à des taux de croissance de 1 % par an aux États-Unis et en Europe, #il faut s"attendre à une progression du CAC de 2 à 3 % par an#.

Emilio Botín, le président de Santander, prédit un bénéfice et des dividendes stables en 2009 malgré la crise, rapport le Financial Times. Reconnaissant que l"année serait difficile, il estime que la banque est bien placée pour réaliser un bénéfice net de 2,2 milliards d"euros chaque trimestre, comme en 2008.

Selon le Financial Times, les dirigeants américains étudient des moyens de convertir progressivement les participations du gouvernement dans les banques en des actions ordinaires, alors que les établissements accumulent des pertes.

D’après VDOS Stochastics, rapporte Funds People, l’encours des plans d'épargne-retraite individuels a diminué en janvier de 562 millions d’euros ou de 1,16 % pour revenir à 47,88 milliards d’euros. Pour 481 millions d’euros, cette baisse est imputable à l’effet de marché. Les principaux acteurs sont BBVA Pensiones avec 16,49 % de part de marché, devant Santander Pensiones (15,84 %) et Vida Caixa (13,37 %).

Dans son avis, la CNMV met en exergue que les titres préférentiels proposés par le Santander à ses clients sinistrés par la fraude Madoff auront une liquidité limitée faute d’un véritable marché, rapporte Cinco Días. Le régulateur rappelle aussi que si le Santander ne génère pas des bénéfices suffisants, il peut opter pour le non-paiement ou pour une réduction du coupon annuel de 2 % qui a été promis. De plus, les clients concernés doivent accepter de ne pas intenter d’action en justice contre la banque.

Selon L"Echo, la Banque Delen a été élue meilleure banque privée belge pour la troisième année consécutive par le magazine international Euromoney. Filiale de la société d’investissement Ackermans & van Haaren, la banque gère le patrimoine de 20 000 clients.

Selon L"Echo, les assurances groupe, qui représentent plus de 80 % des pensions complémentaires constituées dans le cadre de l’activité professionnelle (deuxième pilier) totalisant des réserves de 48,7 milliards d’euros, ont dégagé l"an dernier un rendement de 3,92 % alors que les fonds de pension, aussi appelés institutions de retraite professionnelle, ont dégagé un rendement moyen de -20,5 % et que les fonds d'épargne pension (troisième pilier) ont obtenu un rendement de -25,7 %. À la fin du troisième trimestre 2008, les réserves étaient investies à 75 % dans des obligations, dont la moitié dans des obligations d'État et à 10 % dans les actions, le reste du portefeuille étant composé d’immobilier et d’emprunts (5 %) et de participations (4 %).

L’association BdB des banques du secteur privé a annoncé que le fonds de garantie des dépôts a entamé mardi la procédure d’indemnisation des investisseurs sinistrés par la faillite du francfortois Lehman Brothers Bankhaus Aktiengesellschaft. Pour l’instant, cela se traduit par l’envoi d’un courrier aux personnes et sociétés concernées. Les dépôts, y compris les bons d'épargne nominatifs, sont garantis jusqu'à hauteu de 285,1 millions d’euros par investisseur.

Le flottant de Repower Systems étant tombé sous le plancher des 10 %, l’action de cette société va être radiée du TecDax à compter du 9 février, indique la Deutsche Börse. Le titre de Medigene remplacera Repower dans cet indice.