La société de gestion britannique Brooks Macdonald a publié, ce 17 avril, des encours de 5,92 milliards de livres pour ses fonds discrétionnaires à fin mars, soit une croissance de 4,2 % par rapport au 31 décembre 2013 (5,68 milliards de livres). Cette progression a été tirée à la fois par un effet marché positif de l’ordre de 30 millions de livres et une collecte nette de 215 millions de livres sur le trimestre écoulé. «Sur un an, les fonds discrétionnaires sous gestion ont augmenté de 16%», a précisé Chris Macdonald, directeur général de Brooks Macdonald, dans un communiqué.En parallèle, les fonds conseillés sous gestion ressortent à 413 millions de livres, soit une hausse de 10,5% par rapport à fin 2013 (374 millions de livres). Enfin, les actifs immobiliers sous gestion de l’entité Braemer Estate atteignent 1,13 milliard de livres au 31 mars, soit une croissance de 6,27 % par rapport à fin décembre 2013 (1,07 milliard de livres).
BNP Paribas Investment Partners vient de recruter Cynthia Sweeney en qualité de responsable de la région EMEA (Europe, Moyen Orient et Afrique) et de quatre grands segments de clientèle au niveau mondial, entreprises et fondations, compagnies d’assurances, fonds de pension et institutions officielles.Basée à Londres, Cynthia Sweeney prendra ses fonctions le 13 mai 2014 et sera notamment responsable du développement des activités auprès de la clientèle institutionnelle.Cynthia Sweeney a notamment travaillé pour Aetna et JP Morgan, et, depuis 2001, pour HSBC Global Asset Management où elle était responsable des activités de distribution auprès des entreprises et des institutions officielles.
Renaissance AM, la société d’investissement quantitatif fondée par Jim Simons, a décidé de fermer ses bureaux de Londres d’ici le mois de juin « en raison d’un environnement plus strict concernant les règles de commercialisation des fonds alternatifs en Europe », rapporte Bloomberg.
All Funds Bank, la plate-forme de distribution de fonds espagnole, vient de recruter Chris Edge en provenance de JP Morgan pour prendre la direction de son activité au Luxembourg, rapporte Funds Europe. Chris Edge était précédemment «managing director» chez JP Morgan, où il a passé 20 ans occupant différentes fonctions notamment au Royaume-Uni et en Afrique du Sud. Il a récemment quitté la banque américaine pour, dans un premier temps, poursuivre une activité entrepreneuriale. Ce recrutement confirme les ambitions internationales d’All Funds Bank qui est aujourd’hui présente en Espagne, en Italie, au Royaume-Uni, en Chili, à Dubaï, en Suisse et au Luxembourg. Selon son site internet, la plateforme offre des services provenant de 450 gérants de fonds et distribue plus de 38.000 fonds.
ING IM prépare une version agressive de son fonds multi-classes d’actifs à rendement absolu, croit savoir Citywire Global. Ce fonds, appelé First Class Multi Asset Premium, sera ajouté à la gamme luxembourgeoise de la société de gestion. La gestion du fonds incombera à l’équipe multi-classes d’actifs d’ING IM.
BlackRock a selon Citywire fermé le fonds BlackRock Mining Opportunities. Lancé il y a deux ans le fonds géré par Evy Hambro était investi dans des petites et moyennes sociétés spécialisées dans le secteur minier. Victime de rachats importants, l’encours du fonds était descendu à moins d'1 million de livres (1,22 million d’euros), précise Citywire.
Aberdeen Asset Management Deutschland AG a annoncé pour le 25 avril prochain le versement d’une nouvelle tranche d’indemnisation de 161,9 millions d’euros aux investisseurs dans le fonds immobilier ouvert Degi International.Les fonds ainsi versés aux investisseurs représentent désormais un montant cumulé de près 730 millions d’euros. Soit 20,25 euros la part contre 46,56 euros le 14 octobre 2010, soit un an avant la décision de liquidation du fonds.Le prochain versement aux investisseurs devrait intervenir le 15 octobre prochain.
Le gestionnaire des caisses d'épargne allemandes Deka a fait état pour l’exercice 2013 d’une collecte nette de 4,8 milliards d’euros contre 87 millions d’euros l’année précédente, selon les chiffres publiés le 16 avril.Une évolution due pour beaucoup à un doublement de la collecte institutionnelle à 5,4 milliards d’euros contre 2,6 milliards d’euros l’année précédente. Parallèlement, le pôle retail a réduit la décollecte à 0,7 milliard d’euros contre 2,5 milliards d’euros l’année précédente.Les actifs sous gestion de Deka ont ainsi progressé d’environ 7 milliards d’euros pour s'établir à 169,8 milliards d’euros.Le bénéfice économique (bénéfice aux normes IFRS avant impôt, plus résultat de la valorisation des instruments financiers) s’est inscrit à 502 millions d’euros contre 519 millions d’euros l’année précédente.
La collecte de Rothschild sur le marché allemand s’est accélérée, a indiqué au quotidien Börsen Zeitung Reinhard Krafft, responsable de Wealth Management Rothschild Deutschland. Les actifs sous gestion, qui s'élevaient à environ 1 milliard d’euros en septembre 2012, ont depuis doublé pour atteindre la barre des 2 milliards d’euros, a précisé Reinhard Krafft. Le responsable souligne toutefois que Rothschild reste outre-Rhin un acteur de petite taille qui actuellement concentre ses activités sur la gestion de patrimoine à destination d’une clientèle de PME et renonce à développer son réseau afin d’asseoir durablement sa rentabilité.
Le groupe Sarasin a supprimé les commissions de surperformance et réduit les frais de gestion annuels sur son fonds AgriSar qui va changer de nom, rapporte Investment Week.Le fonds sera renommé Sarasin Food and Agriculture Opportunities fund à compter du 16 juin, après avoir obtenu le feu vert des autorités de tutelle.Le fonds, dont les actifs s'élèvent à quelque 133 millions de livres, a dégagé une performance de 48% sur les cinq ans au 16 avril mais de seulement 0,6% sur trois ans.
Axa Real Estate Investment Managers SGP, filiale d’Axa Real Estate, a été choisie pour gérer Kronborg limited, un fonds investi dans la dette d’immobilier commercial de 485 millions d’euros créé par cinq fonds de pension danois (Sampension, TDC Pension, AP Pension, JØP et DIP).Pour le compte de ce fonds, Axa Real Estate investira dans des senior loans de taille importante sur toutes les classes d’actifs, dont les bureaux, les biens retail, les entrepôts logistiques et les hôtels en Europe continentale et plus particulièrement au Royaume-Uni, en France et en Allemagne. Les investissements seront réalisés en partenariat avec ceux des autres clients de la plate-forme dette d’Axa Real Estate de 7,9 milliards d’euros.
Le premier ministre japonais, Shinzo Abe, envisagerait de remodeler la direction du GPIF, le premier fonds de pension du pays. Objectif : inciter le fonds à engager une politique d’investissement plus aggressive, vers des actifs plus risqués. Trois des dix membres du conseil, dont deux sont considérés comme prudents vis-à-vis du volontarisme de Shinzo Abe, pourraient laisser leur place.
Arnaud Montebourg et Michel Sapin risquent de jouer des coudes à Bercy. Le ministre de l’Economie, du Redressement productif et du Numérique partagera notamment avec celui des Finances et des Comptes publics la tutelle de la Direction générale du Trésor, de l’Insee et de l’Agence des participations de l’Etat (APE), selon les décrets d’attribution publiés ce matin. Pour l’APE, qui était déjà sous la tutelle de deux ministres avant le remaniement, un arrêté du Premier ministre doit encore définir comment se répartira le travail.
L’augmentation de la TVA de 5% à 8% en avril 2014 va brider la consommation d’un pays dont la compétitivité est obérée par les coûts de production, explique Franck Nicolas, directeur investissement et solutions clients chez Natixis AM.
Le Haut Conseil des finances publiques a été saisi le 16 avril par le gouvernement afin d’examiner les prévisions macroéconomiques associées au projet de programme de stabilité. Il a procédé à l’audition des responsables des administrations compétentes du ministère de l’Economie et des Finances et de plusieurs personnalités qualifiées extérieures à l’administration. Des demandes d’information complémentaires ont été formulées. Il doit encore se réunir à deux reprises pour délibérer et adopter son avis.
A fin mars 2014, les encours de Carmignac sont tombés à 49,928 milliards d’euros, contre 53,298 milliards à fin 2013, la décollecte nette sur le trimestre s'élevant à 2,8 milliards d’euros. «La collecte nette sur la gestion obligataire s'élève à 400 millions d’euros et en revanche il y a eu de la décollecte sur les fonds globaux», a expliqué Didier Saint-Georges, membre du comité d’investissement.
Le parlement italien a approuvé hier une réduction plus lente de la dette publique et du déficit budgétaire dans le cadre de prévisions économiques pluriannuelles du gouvernement. Le Document économique et de prévision relève l’objectif du ratio de dette publique/PIB à 134,9% pour 2014, contre 132,8% précédemment, et 133,3% pour 2015, contre 129,4% auparavant. L’objectif du déficit public pour cette année est relevé de 2,5% à 2,6% du PIB et celui de l’an prochain de 1,6% à 1,8%.
Dans un entretien, le gouverneur de la Banque centrale de Suède, Stefan Ingves, estime que les anticipations d’inflation sont bien ancrées autour de 2% et qu’il n’y a pas de risque de déflation. «Pour que les anticipations d’inflation restent stables, l’inflation devra monter à un certain moment. Pour cela, la politique monétaire devra être très expansionniste pendant un certain temps», explique-t-il.
Les Trésors français et italien ont adjugé hier 1,5 et 20,6 milliards d'euros d'obligations indexées sur l'inflation dans un contexte désinflationniste
Les Trésors français et italien ont adjugé hier 1,5 et 20,6 milliards d’euros d’obligations indexées sur l’inflation. L’impact de la chute de l’inflation, confirmée à 0,5% en mars, reste pour l’heure concentré sur les maturités les plus courtes des points morts.
Jean-Tristan Parodi, responsable de la gestion déléguée des fonds propres de la CDC à la rédaction de www.institinvest.com : Cette année, deux nouvelles poches d’investissement ont été créées : une sur les petites capitalisations européennes et une d’allocation tactique, investie là encore par le biais d’un modèle propriétaire développé par l'équipe de gestion. La première poche est gérée, en ce qui concerne les valeurs françaises, par CDC Entreprises Valeurs Moyennes, l'équipe de Jean-Tristan Parodi assurant le suivi de cette gestion. Deux fonds ont par ailleurs été retenus pour les petites capitalisations européennes hors France, un géré par Sycomore et un autre par Henderson. La seconde poche s'élève, à ce jour, à environ 100 millions d’euros, mais elle a vocation à grossir.
A fin mars 2014, les encours de Carmignac sont tombés à 49,928 milliards d’euros, contre 53,298 milliards à fin 2013, la décollecte nette sur le trimestre s'élevant à 2,8 milliards d’euros. «La collecte nette sur la gestion obligataire s'élève à 400 millions d’euros et en revanche il y a eu de la décollecte sur les fonds globaux», a expliqué Didier Saint-Georges, membre du comité d’investissement de la société de gestion. Carmignac Patrimoine, le fonds amiral de la société de gestion, a décollecté 1,8 milliard, tandis que Carmignac Emergents a subi 300 millions d’euros de sorties au premier trimestre. L’an dernier, Carmignac avait subi 2,3 milliards d’euros de sorties nettes de capitaux, dont 1,7 milliard pour son fonds phare Carmignac Patrimoine.
Le Haut Conseil des finances publiques a été saisi le 16 avril par le gouvernement afin d’examiner les prévisions macroéconomiques associées au projet de programme de stabilité. Il a procédé à l’audition des responsables des administrations compétentes du ministère de l’Economie et des Finances et de plusieurs personnalités qualifiées extérieures à l’administration. Des demandes d’information complémentaires ont été formulées. Il doit encore se réunir à deux reprises pour délibérer et adopter son avis qui sera communiqué au Gouvernement et au Parlement. Il sera rendu public le 23 avril.
It has been a tough start to the year for hedge funds, which have been through their worst quarter in terms of performance since 2008, according to data published by Preqin.The Preqin All Hedge Fund Strategies index has posted returns of 1.23% for the period to the end of March 2014, comapred with 6.07% in first quarter 2012, and 3.76% in first quarter 2013.This year, the event-driven strategy stands out with average gains of 2.94%, Preqin states. The straetgies which performed best were macro strategies (_0.51% in first quarter). The good performance of event-driven is sustaining increasing interest on the part of institutional investors. 21% wish to invest in funds specialised in this strategy, comapred with 17% in fourth quarter 2013, Preqin notes.The preferred strategy for institutionals remains long/short equity, with 68% of investors showing an interest for it in first quarter 2014.
P { margin-bottom: 0.08in; } It has been a fine day for UBS, The Swiss bank has recruited Gregor Hirt, former head of multi-asset class activities for continental Europe at Schroders, in the position of chief investment officer for its global investment solutions unit, Citywire reports. Hirt left his position in Schroders in March, after seven and a half years at the group (see Newsmangers of 22 January 2014). In his new role, Hirt will cover Europe and Switzerland. In these two regions he will serve as managing director for multi-asset class management, while serving as global head of core products. He will also manage balanced strategies worldwide, and will contribute to the asset allocation strategy for the investment solutions division of the group worldwide.
P { margin-bottom: 0.08in; } The British wealth management firm Towry on 16 April announced the departure of its CEO, Andrew Fisher, after 10 years at the group, including eight years as its CEO. He is replaced by Rob Devey, former CEO of Prudential UK and Europe and executive director of Prudential PLC from 2009 to 2013. The announcement comes at a time that Towry has published good annual results. In 2013, its assets under management rose 14.4%, to a total of GBP5.6bn. Its operating results total GBP11.8bn, stable compared with 2012. Last year, Towry completed five acquisitions, including that of Bluefin Personal Consulting.