Deka Immobilien GmbH a cédé le centre commercial Urban Terrace Chayamachi (UTC) à Osaka à une entreprise tokyoïte cotée pour un montant de 70 millions d’euros, a annoncé la société dans un communiqué.L’ensemble développe une surface locative de près de 3.700 m². Construit en 2006, le centre commercial est entièrement loué à douze locataires. L’actif cédé appartenait au fonds immobilier ouvert Deka - ImmobilienGlobal. Les actifs sous gestion des sociétés spécialisées dans l’immobilier du groupe Deka, dont Deka Immobilien GmbH, s'élèvent à environ 27 milliards d’euros à fin décembre 2014.

Le fonds de pension californien CalPERS, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 305 milliards de dollars, ne va probablement pas remplir son objectif annuel de performance, écrit le Los Angeles Times. En effet, sur les dix mois à fin avril, le fonds de pension a dégagé un rendement de seulement 3%, très loin de l’objectif annuel des 7,5%. Et depuis fin avril, les deux mois supplémentaires qui mènent à la fin de l’année fiscale n’ont bien évidemment pas permis de combler le retard, selon le quotidien californien. En juin dernier, le taux de couverture du fonds de pension californien s’inscrivait à seulement 77%, contre un taux considéré comme «approprié» depuis très longtemps de 80%. Et depuis quelque temps, les spécialistes estiment qu’un taux de couverture à long terme de 100% ou plus serait plus adapté. La performance de 3% affichée par CalPERS sur dix mois est inférieure de 0,5 point de pourcentage au rendement dégagé par les autres grands fonds de pension. Le portefeuille d’actions internationales de CalPERS, qui représente environ 54% des encours du fonds de pension, a enregistré une performance de 3% sur dix mois, contre 3,4% pour le benchmark.

A l’occasion de la célébration du dixième anniversaire du Korea Investment Corporation (KIC), le fonds souverain sud-coréen, son directeur Hank Ahn a indiqué qu’il s’attendait à «à ce que les encours dépassent 100 milliards de dollars dans le courant de l’année», contre 86 milliards de dollars actuellement. De même, le dirigeant de l’institution a affiché son ambition d’augmenter la part de ses investissements dans les actifs alternatifs «à 15% d’ici la fin de l’année» contre 8% actuellement. De fait, Hank Ahn entend suivre une voie prise par la fondation de l’Université Yale aux Etats-Unis ou d’autres fonds de pension américains et canadiens tels le Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB).

L’ancien directeur général d’Aviva France et membre du comité exécutif du groupe devenu en 2014 senior adviser du secteur assurance en Europe au sein du cabinet McKinsey, Philippe Maso y Guell Rivet, a rejoint Covéa en qualité de conseiller de Thierry Derez, président-directeur général du groupe. Philippe Maso y Guell Rivet a débuté sa carrière comme consultant au sein du cabinet Mazars avant de rejoindre le groupe AXA en 1994 où il a poursuivi une carrière dans les fonctions financières de fusions-acquisitions, de corporate finance et de risk management. Il a rejoint en 2002 AXA UK comme directeur financier puis directeur général des activités IARD. Il a été directeur général d’Aviva France et membre du comité exécutif du groupe à partir de 2011.

Ninni Franceschi a été nommée responsable de l’activité banque privée en Suède chez Nordea, rapporte realtid.se. Elle succède à Anders Scherlund, qui a quitté la banque pour rejoindre Forex Bank. Ninni Franceschi travaille chez Nordea depuis 20 ans. Elle était dernièrement responsable commerciale et distribution au sein du segment Wealth Management.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Caja Laboral Gestion investit le terrain de l’investissement socialement responsable (ISR) avec le lancement de son premier fonds labellisé ISR, rapporte le site spécialisé Funds People. Baptisé Laboral Kutxa Konpromiso, ce nouveau véhicule est un fonds actions euro diversifié qui prend comme référence 60% de l’indice Eurostoxx Sustainability 40, 15% de l’indice EFFAS de dette espagnole 1-3 ans et, enfin, 25% de l’indice EFFAS de dette espagnole 3-5 ans. Ce nouveau fonds peut investir de 30 % à 70% de ses encours dans des actions de toutes capitalisations boursières, le solde étant placé en obligations privées ou publiques. Dans tous les cas, le fonds cible des émetteurs et des marchés développés. A noter toutefois que les investissements en dettes publiques viseront des pays reconnus pour leur respect des droits de l’homme et du développement humain et ayant obtenu une note élevée dans l’indice de développement humain élaboré par l’Organisation des Nations Unies (ONU).

DNCA, qui a rejoint les sociétés affiliées de Natixis Global Asset Management (NGAM) pour accélérer son développement en Europe et dans le monde en s’appuyant sur la plateforme de distribution de NGAM, fait évoluer sa signature. DNCA Finance devient DNCA Investments et change de logo tout en restant fidèle à ses racines et à ses valeurs.

Le fonds activiste américain Elliott Associates s’est renforcé dans Samsung Fire & Marine Insurance Co, rapporte Reuters qui précise que la volonté du fonds est de tenter de bloquer la fusion programmée de deux autres sociétés de la galaxie Samsung. Samsung Fire & Marine est actionnaire de Samsung C&T qu’Elliott veut empêcher de voir tomber dans l’escarcelle de Cheil Industries, holding de contrôle effective du groupe Samsung.Elliott veut avoir son mot à dire sur le rapprochement de Cheil et de C&T et, au-delà , sur la réorganisation en cours de Samsung Group, dont le président Lee Kun-hee, 71 ans, est hospitalisé depuis un an à la suite d’une crise cardiaque. Le fonds est le troisième actionnaire de Samsung C&T avec 7,1% du capital. Il a acquis une participation de 1% dans Samsung Fire & Marine et dans Samsung SDI, autre actionnaire de C&T, pour quelque 200 milliards de wons (160 millions d’euros). Elliott, estimant que l’offre en actions de Cheil sous-estime la valeur de Samsung C&T, a lancé des procédures en justice et invité les autres actionnaires de la société à voter contre le projet de fusion lors de l’assemblée générale prévue le 17 juillet.

A compter du 10 juillet prochain, une nouvelle part sera disponible sur le FCP CamGestion Euro Mid Cap. Il s’agit de la part « R » qui est destinée plus particulièrement aux compagnies d’assurance du Groupe BNP Paribas dans le cadre du placement de leurs fonds propres et actifs généraux, indique sur son site CamGestion. A l’occasion de cette création, la part actuelle est renommée « Classic ».Caractéristiques : Code ISIN : FR0012830958Montant minimum de :- souscription initiale : un million d’euro ou l’équivalent en part- souscription ultérieure : un centième de part ou l’équivalent en euro Les souscriptions sont autorisées en montant et en partValeur liquidative d’origine : 10.000 eurosCommission de souscription non acquise au FCP : 2,45% maximumFrais de gestion : 2% maximum de l’actif net, OPC inclusCommission de performance : 15% TTC de la surperformance au-delà d’une performance supérieure ou égale à celle de l’indicateur de référence sur la période de l’exercice comptable.

Franklin Templeton a décidé de fixer de nouveaux objectifs de performance et de volatilité à trois de ses compartiments multi-actifs luxembourgeois à compter du 29 juin. Ces mêmes compartiments, qui appartiennent à la gamme Franklin Templeton Investments Funds (FTIF), ont été rebaptisés pour, justement, mieux refléter leurs nouveaux objectifs de performance et de volatilité. Ainsi, les compartiments Franklin Diversified Conservative (anciennement Franklin Strategic Conervative Fund) et Franklin Diversified Balance (anciennement Franklin Strategic Balanced Fund) chercheront désormais à dégager une appréciation du capital à long terme accompagnée d’un revenu en visant une performance annuelle de +2% et +3,5% (nette de frais) respectivement par rapport à l’Euribor sur trois années glissantes. Ils devront atteindre cet objectif dans le cadre d’une fourchette de volatilité annualisée située entre 3% et 5% pour Franklin Diversified Conservative, et entre 5% et 8% pour Franklin Diversified Balance.Pour sa part, le compartiment Franklin Diversified Dynamic (anciennement Franklin Strategic Dynamic Fund) aura pour objectif d’enregistrer une appréciation du capital à long terme en visant une performance annuelle moyenne de 5% (nette de frais) par rapport à l’Euribor sur trois années glissantes. Sa fourchette de volatilité annualisée se situera entre 8% et 11%. En outre, ces trois compartiments bénéficieront d’un nouvel éventail d’outils d’investissement et géreront de manière active leur exposition directe et indirecte aux actions, aux obligations, aux instruments monétaires et équivalents, ainsi que leur exposition indirecte à des marchés alternatifs tels que l’immobilier, les infrastructures et les matières premières. «Ils pourront également recourir à des instruments dérivés pour couvrir leurs positions, gérer efficacement leur portefeuille et/ou en vue d’enregistrer des performances d’investissement», précise la société de gestion. Basé à Francfort, Matthias Hope, vice-président senior de Franklin Templeton Solutions, restera à la tête de ses trois compartiments en qualité de gérant de portefeuille principal. En outre, l’équipe d’investissement accueille au poste de gérant Toby Hayes, vice-président de Franklin Templeton Solutions, basé pour sa part à Londres. Enfin, la société de gestion a dévoilé que le compartiment Franklin Multi-Asset Income Fund sera rebaptisé Franklin Global Multi-Asset Income Fund. Son objectif d’investissement sera également modifié «afin que sa performance totale, générée à la fois par un revenu et par l’appréciation du capital, lui permette d’assurer un niveau de distribution annuelle régulier», souligne Franklin Templeton. Depuis le 29 juin, ce compartiment met désormais en œuvre une stratégie dont la volatilité est inférieure de moitié à celle des marchés actions internationaux, ajoute la société de gestion. En outre, sans être assorti d’objectifs précis de performance et de volatilité, mais avec un univers d’investissement plus large, ce compartiment pourra investir jusqu’à 100% de ses actifs dans des actions ou des obligations mondiales. Son exposition globale aux OPCVM et autres fonds d’investissement sera à nouveau réduite, de 10% contre 40% actuellement. L’équipe de gestion investira également dans d’autres classes d’actifs comme les devises, l’immobilier et d’autres stratégies alternatives ou non traditionnelles. Le recours à des dérivés sera également possible pour gérer efficacement le portefeuille, enregistrer des performances d’investissement et couvrir ses positions.

Auris Gestion Privée, société de gestion indépendante créée en 2004, et Alexandre Finance, une autre société de gestion indépendante fondée en 2008, annoncent ce mardi 7 juillet leur fusion. Ils donnent le jour dans le domaine de la gestion collective à un acteur spécialiste du «stock picking» sur le marché des actions et obligations européennes. L’opération a reçu l’agrément des autorités de tutelle ce 30 juin. Auris Gestion Privée, dont les encours sous gestion s’élèvent à ce jour à 1 milliard d’euros, est spécialisée dans la gestion de portefeuilles à destination de clients privés et institutionnels. Son organisation en architecture ouverte lui permet de proposer une large offre sur de nombreuses classes d’actifs. Pour sa part, Alexandre Finance affiche actuellement 135 millions d’euros d’encours au travers de deux métiers: la gestion privée et la gestion collective. Basée sur des convictions fortes et le principe de recherche de titres sous-valorisés représentant un profil de risque limité et un potentiel de rebond à moyen terme, Alexandre Finance s’affranchit de tout «benchmark» pour délivrer des rendements significatifs. Cette fusion est clairement en ligne avec la stratégie de croissance externe mise en œuvre depuis quatre ans par Auris, à l’image du rapprochement avec Financière Van Eyck le 1er mai 2013. La fusion avec Alexandre Finance lui permet surtout «de renforcer son positionnement sur le marché de la gestion privée et collective pour aborder sereinement son développement futur à l’international», annonce Auris dans un communiqué. Elle lui offre aussi l’opportunité de porter ses encours sous gestion au-delà du seuil du milliard d’euros. Mieux, grâce à cette opération, «Auris devient un acteur de référence dans la gestion d’actifs», estime la société de gestion indépendante. L’opération permet enfin de compléter les expertises développées par Auris tout en offrant de nouvelles solutions d’investissements. «Ce rapprochement de compétences va permettre à Auris de renforcer ses savoirs faire sur les actions européennes, l’allocation d’actifs et la gestion de taux, éléments essentiels à l’ouverture de nos compétences aux acteurs institutionnels et à un développement international», commente Nicolas Walther, directeur général d’Auris Gestion Privée.

Après deux acquisitions majeures en Allemagne, (la banque Seydler et Meriten Investment Management), le groupe familial français Oddo & Cie entend bien poursuivre sur la voie de la croissance. «Notre objectif prioritaire est la croissance et l’augmentation des encours sous gestion», a déclaré Philippe Oddo, associé gérant du groupe Oddo, dans les colonnes de L’Agefi suisse. «Pour l’atteindre, nous nous appuyons sur cinq relais de croissance. Le plus important pour moi est le gain de part de marché chez nos clients existants. En termes de management, c’est une étape fondamentale. Réaliser fréquemment des enquêtes de satisfaction, se remettre en question, c’est capital dans notre travail et j’invite tous mes gestionnaires à se focaliser sur cette mission auprès de leur clientèle car le potentiel de croissance est immense. Les autres relais de croissance sont l’attraction des talents, l’innovation, la croissance externe et l’internationalisation», explique Philippe Oddo. «Oddo & Cie a été particulièrement actif sur ces deux dernières activités, et l’Allemagne avec son puissant réseau du Mittelstand correspond en tous points à l’ADN de notre groupe familial. Notre priorité de gains de part de marché, c’est l’Europe avec notamment l’Italie qui possède aussi de nombreuses entreprises familiales et beaucoup d’épargne. Notre équipe y développe de solides réseaux de clientèle».

Fortress Investment Group remanie la direction de son hedge fund vedette, le Fortress Marco Fund, dans le sillage de fortes pertes et de rachats significatifs, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Dans le cadre de la réorganisation, Michael Novogratz devrait gérer le fonds seul. Le co-gérant Jeff Feig, un ancien de Citigroup, va quitter Fortress. Avant, le fonds avait cinq gérants, dont Michael Novogratz. Les autres changent de fonctions ou quittent la société, selon les sources. Le Fortress Macro Fund perd environ 10 % depuis le début de l’année. Il avait commencé 2015 avec 3,2 milliards de dollars, mais ne gère plus que 2,3 milliards de dollars.

Pedro Fernandes, ancien head of european exchange traded products and structured products chez NYSE Euronext, vient d’annoncer, en tant que co-fondateur et directeur de ResearchPool Limited, le lancement de www.researchpool.com. Cette plateforme en ligne d’agrégation de recherches financières et d’analyses de marché est dédiée aux investisseurs, professionnels et individuels, qui bénéficient ainsi d’un accès libre et facilité à un large éventail d’études financières et documents de recherche réalisés par de nombreux bureaux européens, selon différentes classes d’actifs et types d’analyse (*). Les études sont accessibles «à la carte» de façon payante ou gratuite.A ce jour, cette plate-forme recense plus de 2 320 documents de recherche et analyses de marché, émanant de 22 bureaux de recherche, couvrant plus de 800 sociétés cotées sur 42 bourses. Les utilisateurs sont libres de choisir de manière simple et sécurisée les études en ligne auxquelles ils souhaitent accéder sur ResearchPool – www.researchpool.com.L’objectif est de développer cette place de marché dédiée à la recherche financière sur les PME en Europe, en la rendant accessible à l’ensemble des investisseurs professionnels et individuels européens et internationaux, indique un communiqué qui précise qu’un service d’abonnement et de paiement préalable seront disponibles d’ici la fin de l’été.(*) Les fournisseurs de recherche, représentant les contributeurs fondateurs de ResearchPool, sont : AlphaValue, amLeague; ARKEON Finance; Aurgalys; BVBA Demes; DaybyDay, De-saque Macro Research; East Value Research; Edison Investment Research; Equity Deve-lopment; EthiFinance; Futurestechs, Genesta Finance; GreenSome Finance; Hardman & Co; Intellisys Intelligent Analysis; New Street Research; Olier Etudes & Recherche; Prime-View; RichesFlores Research, Seven Days Ahead et Valquant.

JPMorgan Chase, qui a dû débourser ces dernières années des dizaines de milliards de dollars pour éviter des poursuites judiciaires dans de nombreux scandales, a annoncé le 6 juillet des changements à la tête de sa direction juridique.Steve Cutler va céder ainsi début janvier son poste de directeur juridique qu’il occupait depuis neuf ans pour la vice-présidence du conseil d’administration, selon un communiqué. Il sera remplacé par Stacey Friedman, en charge actuellement des affaires juridiques du département de la banque d’investissement (conseil financiers, marchés, courtage...) au sein de JPMorgan.Stacey Friedman et Steve Cutler sont tous deux rattachés directement au PDG Jamie Dimon. Selon JPMorgan, Steve Cutler a émis lui-même le souhait de changer de poste après des années à «faire face à de multiples pressions et défis». Steve Cutler a géré ces trois dernières années les différents scandales impliquant JPMorgan: de l’affaire de la «Baleine de Londres» aux manipulations des taux de changes en passant par les crédits immobiliers toxiques «subprime».

Le montant global des investissements en immobilier d’entreprise pour le deuxième trimestre a atteint 1,8 milliard d’euros en Ile-de-France, en baisse de 68% par rapport au deuxième trimestre 2014, où de grandes transactions avaient été enregistrées. Pour le premier semestre, l’investissement s’établit ainsi à 5,4 milliards d’euros, en baisse de 38% par rapport à la même période de l’an dernier, selon les statistiques publiées mardi par Immostat, le GIE qui réunit les quatre principaux conseils en immobilier d’entreprise (BNP Paribas Real Estate, CBRE, DTZ et JLL).

L’autorité britannique de la concurrence a proposé mardi de plafonner les tarifs de l'électricité après avoir établi que les principaux acteurs du marché de l'énergie avaient surfacturé les particuliers d’environ 1,2 milliard de livres (1,7 milliard d’euros) entre 2009 et 2013. La Competition and Markets Authority (CMA), qui présentait mardi les conclusions provisoires de l’enquête lancée l’an dernier sur les six principales compagnies d'électricité du pays, a estimé que les compagnies avaient agi dans le cadre de la loi tout en facturant des sommes excessives à leurs clients.

Une réduction du montant de la dette d’un Etat n’est pas possible dans le cadre des règles européennes en matière d’aide financière, a déclaré mardi Wolfgang Schäuble, le ministre allemand des Finances, à son arrivée à une réunion de l’Eurogroupe présentée comme cruciale pour l’avenir de la Grèce au sein de la zone euro avant le sommet extraordinaire des chefs d’Etat ce soir. Interrogé sur la possibilité que la Grèce reste au sein de la zone euro, Wolfgang Schäuble a répondu que cela dépendait du gouvernement grec. L'élite grecque a pillé le pays pendant des années et les Européens se sont contentés de la regarder faire, a affirmé pour sa part mardi le ministre allemand de l’Economie, Sigmar Gabriel.

Le déficit du budget de l’Etat français à fin mai s’est contracté à 63,9 milliards d’euros contre 64,3 milliards un an plus tôt, selon les données publiées mardi par le ministère du Budget. Au 31 mai, les dépenses (budget général et prélèvements sur recettes) atteignent 165,5 milliards d’euros contre 166,6 milliards un an plus tôt. A périmètre constant, les dépenses de l’Etat ressortent en baisse de 2,3% par rapport à la fin mai 2014. Les recettes s'élèvent dans le même temps à 123,2 milliards contre 124,0 milliards à fin mai 2014, les seules recettes fiscales nettes diminuant de 1,9 milliard.

La banque centrale australienne a maintenu mardi son taux directeur à 2%, son plus bas niveau historique, dans un contexte marqué par la vigueur du dollar australien et la montée des incertitudes économiques en Chine. La Banque de réserve d’Australie (RBA) a souligné dans un communiqué la nécessité d’une baisse de la monnaie nationale, pourtant au plus bas depuis six ans face au dollar américain, ce qui pourrait la conduire à réduire son taux directeur au cours des prochains mois. «Une poursuite de la dépréciation semble à la fois probable et nécessaire, en particulier au vu de la baisse importante des cours des principales matières premières», a déclaré le gouverneur, Glenn Stevens.

Auris Gestion Privée et Alexandre Finance ont annoncé leur fusion pour créer un spécialiste du stock picking sur le marché des actions et obligations européennes. Alexandre Finance gère actuellement 135 millions euros et Auris Gestion Privée dispose d’encours sous gestion à hauteur d’un milliard d’euros. Dans un secteur en consolidation, cette fusion, en ligne avec la stratégie de croissance externe mise en œuvre depuis quatre ans par Auris, permet aux deux sociétés de renforcer leur positionnement sur le marché français et leur développement futur à l’international.

La semaine dernière, seuls Ecolab et Danaher ont sauvé le marché primaire de l’assèchement, avec des émissions cumulées de 3,3 milliards d’euros.

Comme l’Europe, les Etats-Unis font face à la défaillance potentielle d’un de leurs « Etats ».

Alexis Tsipras pourra s’appuyer sur son nouveau ministre des Finances Euclide Tsakalatos.

Le chancelier de l’Echiquier, George Osborne, présentera demain la deuxième mouture du budget 2015/2016, suite à la victoire du parti conservateur en mai. Le gouvernement vise un retour à l'équilibre budgétaire d’ici trois ans grâce à des coupes budgétaires et des privatisations massives.

La liquidité du secteur s'épuise alors que la BCE a durci sa ligne d'urgence hier. Les rumeurs d'un bail in des déposants gagnent en vigueur.

Les livrets A d'un montant supérieur au plafond représentaient 20% de l'encours total des livrets en 2014, contre 11% en 2013.

Alexis Tsipras pourra s’appuyer sur son nouveau ministre des Finances Euclide Tsakalatos.

L'Autorité bancaire européenne a publié le résultat de ses travaux sur le MREL, le ratio censé faciliter la résolution des banques européennes.

Dans un entretien au journal, Gérard Mestrallet, PDG d’Engie et président de Paris Europlace, critique le projet de Bruxelles visant «à casser le modèle de banque universelle, bien qu’il n’ait en rien été à l’origine de la crise financière». Il juge aussi que le système français «est trop favorable à l'épargne liquide et de court terme, ainsi qu'à l’immobilier, et pas assez à l'épargne longue et à risque».