Le gestionnaire d’actifs britannique Thomas Miller Investments (TMI) a annoncé, ce 30 juillet, le lancement de deux nouveaux fonds obligataires conformes aux standards domiciliés à Dublin. Ces deux véhicules, baptisés TMI Sterling Bond Fund et TMI US Dollar Bond Fund, sont enregistrés à la vente au Royaume-Uni. Ils offrent une exposition à un portefeuille diversifié de dette et d’instruments liés à la dette, précise la boutique dans un communiqué. Les fonds sont co-gérés par James Penn et Rob Brockbanks.

Les investisseurs ont retiré 2,7 milliards de dollars du fonds Optimal Income de M&G Investments au cours des trois derniers mois après une baisse sensible de sa performance à la suite des positions prudentes prises par son gérant Richard Woolnough, rapporte le Financial Times. Le fonds obligataire, qui reste l’un des plus importants en Europe, a vu ses encours passer de 23,8 milliards de livres à fin mars à 20,9 milliards de livres à fin juin, selon des données de Morningstar. Contacté par le Financial Times, M&G n’a pas souhaité faire de commentaire sur l’état de la collecte de ce fonds.

Début d’année tonitruant pour Schroders. Au cours des six premiers mois de l’année 2015, le gestionnaire d’actifs britannique a en effet enregistré une collecte nette de 8,8 milliards de livres contre 4,8 milliards de livres au cours du premier semestre 2014, a annoncé le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Le pôle «Asset Management» a capté 8,4 milliards de livres de flux nets au premier semestre 2015, dont 3,6 milliards de livres auprès des institutionnels et 4,8 milliards de livres auprès des intermédiaires. Pour sa part, le pôle «Wealth Management» a réalisé une collecte nette de 400 millions de livres.Grâce à cette solide activité commerciale, ses actifs sous gestion s’établissent à 309,9 milliards de livres au 30 juin 2015, en hausse de 3,3% par rapport à fin 2014 (300 milliards de livres d’encours) et de 14% par rapport au premier semestre 2014 (271, milliards de livres). La croissance des encours aurait pu être plus importante sans l’impact négatif de l’effet de change qui a réduit les actifs sous gestion de 10,2 milliards de livres au cours du deuxième trimestre et de 6,4 milliards de livres sur l’ensemble du premier semestre. Dans le détail, le pôle «Asset Management» a généré des revenus nets de 694,3 millions de livres à fin juin 2015 contre 621 millions de livres à fin juin 2014, soit une hausse de 12% sur un an. Son bénéfice avant impôt et éléments exceptionnels atteint 271 millions de livres au 30 juin 2015, en progression de 15% sur un an. En intégrant les éléments exceptionnels, son bénéfice avant impôt s’établit à 265 millions de livres, en croissance de 17,5% sur un an. Au 30 juin 2015, les encours du pôle «Asset Management» ressortent à 277,9 milliards de livres contre 268,9 milliards de livres à fin 2014 et 240,8 milliards de livres au 30 juin 2014.En parallèle, le pôle «Wealth Management» a dégagé des revenus nets de 105,5 millions de livres au 30 juin 2015 contre 100,5 millions de livres au 30 juin 2014, en hausse de 5% en l’espace d’un an. Son bénéfice avant impôt et éléments exceptionnels s’établit à 30 millions de livres à fin juin 2015, en progression de 14% sur un an. En intégrant les éléments exceptionnels, son bénéfice avant impôt ressort à 26 millions de livres, soit un bond de 49,4%. Au 30 juin 2015, les encours du pôle «Wealth Management» s’inscrivent à 32 milliards de livres contre 31,1 milliards de livres à fin 2014 et 30,7 milliards de livres à fin juin 2014.A l’issue du premier semestre 2015, le groupe Schroders a réalisé des revenus nets de 806,2 millions de livres contre 728,6 millions de livres au premier semestre 2014, en croissance de 11%. Son bénéfice avant impôt s’inscrit à 290,3 millions de livres contre 233,9 millions de livres un an auparavant, en hausse de 24%. Enfin, son résultat net ressort à 229,2 millions de livres fin juin 2015 contre 186,2 millions de livres, en progression de 23%.

Henderson a annoncé, ce 30 juillet, la nomination de Kalpana Desai en qualité d’administratrice non-exécutive au sein de son conseil d’administration. L’intéressée, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de la banque d’investissement et le conseil international principalement dans la région Asie-Pacifique, était depuis 2013 responsable de Macquarie Capital Asia, la division de banque d’investissement du groupe Macquarie. Avant cela, elle a officié à compter de 2001 en tant que responsable du département fusions & acquisitions pour l’Asie-Pacifique et « managing director » au sein de la division de banque d’investissement de Bank of America Merrill Lynch à Hong Kong, groupe qu’elle avait rejoint en 1998.

La banque privée suisse Julius Baer vient d’ajouter une nouvelle gamme d’ETF à son univers de fonds recommandés, rapporte Ignites Europe. De fait, l’entité dédiée aux solutions et à la sélection de fonds a élargi son offre de produits avec une nouvelle offre spécifique disposant d’ETF en provenance de fournisseurs de première qualité, précise le site d’information. Cette démarche montre que Julius Baer accord une place grandissante aux ETF dans le cadre de ses activités de sélection de fonds, souhaitant notamment proposer des fonds passifs capables de rivaliser avec les fonds actifs de la plateforme de la banque privée. Julius Baer n’a toutefois pas souhaité faire de plus amples commentaires sur cette nouvelle gamme d’ETF.

L’Union Bancaire Privée se renforce sur le marché de la gestion de fortune chinois. Sa filiale de Hong Kong, UBP Asset Management Asia, a en effet conclu un accord de partenariat avec Noah Holdings Limited, leader chinois dans le domaine de la gestion de fortune et de l’asset management, dans le but de renforcer les capacités de distribution de la banque privée en Chine. UBP avait jusqu’à présent concentré ses efforts principalement sur le segment de l’asset management, avec la création de plusieurs joint-ventures depuis 2011, dont le dernier en date, conclu en janvier 2015, qui a donné naissance à une nouvelle société à Shanghai, spécialisée dans les actions et les obligations chinoises (UBP Investment Management Shanghai Limited).

Yuanta Securities Investment Trust Company, le plus grand fournisseur d’ETF de Taïwan, envisage de lancer en décembre trois ETF qui suivront les indices américains S&P 500, rapporte Ignites. La firme taïwanaise souhaite également lancer un ETF actions européennes à Taïwan l’année prochaine, selon Julian Lui, le président et directeur général de Yuanta. Les trois EFT qui doivent voir le jour d’ici la fin de l’année suivront les indices S&P 500 Index, S&P 2X Leverage Indices et S&P 500 Inverse Index. Les indices ont été approuvés par ce mois-ci par la Bourse de Taïwan mais les trois ETF concernés n’ont toujours pas reçu le feu vert du régulateur local, la Financial Supervisory Commission. Quoi qu’il en soit, il s’agira des premiers ETF couvrant le marché américain à voir le jour à Taïwan.

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) a réalisé une collecte nette de 15 milliards d’euros au cours du deuxième trimestre 2015, portant à 32 milliards d’euros les souscriptions nettes enregistrées au cours des six premiers mois de l’année, a annoncé le groupe Deutsche Bank à l’occasion de la publication de ses résultats.Malgré cette bonne dynamique commerciale, ses encours reculent significativement. A l’issue de ce deuxième trimestre 2015, les actifs sous gestion ressortent en effet à 1.135 milliards d’euros contre 1.159 milliards d’euros au premier trimestre 2015, en baisse de 24 milliards d’euros ou de 2%. La faute à un effet marché négatif de 19 milliards d’euros et un effet change négatif de 18 milliards d’euros d’un trimestre sur l’autre. En revanche, sur les six premiers mois de l’année, les actifs sous gestion ont progressé de 96 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2014 (1.039 milliards d’euros). Un bond en avant porté par une collecte nette de 32 milliards d’euros, un effet de change positif de 45 milliards d’euros et un effet marché de 27 milliards d’euros, et ce malgré 6 milliards d’euros de désinvestissements au cours des six premiers mois de l’année.Au terme du deuxième trimestre, Deutsche AWM a réalisé 1,4 milliard d’euros de revenus nets, en progression de 25% par rapport au deuxième trimestre 2014. Son résultat avant impôt a, quant à lui, été multiplié par deux pour s’établir à 422 millions d’euros au deuxième trimestre contre 204 millions d’euros au deuxième trimestre 2014.Sur les six premiers mois de l’année 2015, Deutsche AWM a enregistré des revenus nets de 2,79 milliards d’euros, en croissance de 27% par rapport au premier semestre 2014. Son résultat avant impôt ressort à 713 millions d’euros à la fin du premier semestre 2015 contre 371 millions d’euros un an auparavant, soit un bond en avant de 93%.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Deutsche Bank a dégagé un bénéfice net de 818 millions d’euros à l’issue du deuxième trimestre, dépassant très largement les 238 millions d’euros réalisés un an auparavant. Sur les six premiers mois de l’année 2015, son bénéfice net atteint 1,37 milliard d’euros contre 1,34 milliard d’euros au premier semestre 2014, soit une croissance de 3% sur un an.

Allianz Global Investors et Deutsche Asset & Wealth Management ont, selon Fondsweb, annoncé des fusions de fonds. Le fonds Allianz Multi Asia Active est ainsi intégré au fonds Allianz Total Return Asian Equity. Coté DeAWM, le fonds DWS Inter-Renta LD absorbe le fonds obligataire DWS Global Strategie (Renten).

Luis Martin, jusque-là directeur et responsable des ventes pour la péninsule ibérique chez BlackRock, a démissionné de son poste et quitté la société de gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. Ses responsabilités sont reprises temporairement par Aitor Jauregui, responsable commercial pour la péninsule ibérique d’iShares, et Ivan Pascual, responsable de la distribution pour l’Amérique latine et la péninsule ibérique de BlackRock. Luis Martin avait rejoint BlackRock en Espagne en 2012, après avoir travaillé pendant six ans chez J.P. Morgan Asset Management au sein de son département commercial.

Arcano Asset Management, la filiale de gestion d’actifs du groupe Arcano, a annoncé le lancement de son premier fonds d’investissement immobilier. Baptisé Arcano Spanish Opportunity Real Estate, ce nouveau véhicule table sur une levée de fonds de 200 millions d’euros. En juillet, le fonds a déjà réalisé un premier « closing » de 50 millions d’euros auprès d’investisseurs nationaux (à hauteur de 75%) et internationaux (25%). Il reste ouvert aux nouveaux investisseurs pendant les 12 prochains mois. Ce nouveau fonds, dont l’objectif est de générer une rentabilité nette de 15%, investira dans tous types d’actifs immobiliers, se concentrant principalement sur des actifs immobiliers résidentiels dans les grandes villes espagnoles. Il pourra prendre des tickets allant de cinq à 25 millions d’euros.

Le groupe bancaire espagnol a décidé de promouvoir Marta Centeno en tant que nouvelle directrice de sa filiale de banque privée, Bankinter Banca Privada, rapporte le site Funds People qui cite des sources proches du dossier. L’intéressé remplace ainsi Adela Martin, qui a récemment démissionné de son poste pour devenir responsable de Santander Private Banking en Espagne en remplacement d’Eduardo Suarez qui a fait valoir ses droits à la retraite. Depuis deux ans et demi, Marta Centeno était directrice territoriale pour l’est de Madrid chez Bankinter. Avant cela, il avait occupé le poste de directrice du contrôle et des récupérations pendant sept ans, toujours chez Bankinter.

Le conseil d’administration de Bestinver a nommé Beltran de la Lastra au poste de président de la société de gestion espagnole. L’intéressé conserve en parallèle ses responsabilités concernant la gestion des fonds de la société en qualité de directeur général des investissements. Beltran de la Lastra, qui siégeait déjà au conseil d’administration de Bestinver, succède ainsi à Luis Rivera. Beltran de la Lastra a intégré Bestinver en tant que directeur général des investissements en novembre 2014 à la suite du départ de Francisco Garcia Paramés. Auparavant, il avait travaillé pendant 18 ans chez JP Morgan à Londres.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le groupe bancaire espagnol Santander a fait état d’une croissance de 13,2% des encours de ses fonds communs de placements («mutual funds») en l’espace d’un an. Ainsi, au 30 juin 2015, les actifs sous gestion de ses «mutual funds» s’établissent à 135,58 milliards d’euros contre 119,74 milliards d’euros au 30 juin 2014. La dynamique est également positive sur le terrain des fonds de pension. Au 30 juin 2015, les encours de ses fonds de pensions ressortent à 11,5 milliards d’euros contre 11,25 milliards d’euros à fin juin 2014, soit une progression de 2,2% sur un an.A l’issue du premier semestre 2015, le groupe Santander a réalisé un résultat net de 3,42 milliards d’euros, en progression de 24,3% par rapport au premier semestre 2014. Ce résultat n’inclut pas un gain fiscal exceptionnel au Brésil de 835 millions d’euros, a précisé Santander dans un communiqué. Sur le seul deuxième trimestre 2015, son bénéfice net ressort à 1,7 milliard d’euros contre 1,45 milliard d’euros au deuxième trimestre 2014, en hausse de 17,6%. En outre, à l’issue des premiers mois de l’année, son produit net bancaire atteint 16,3 milliards d’euros contre 14,3 milliards d’euros un an auparavant, en croissance de 13,6%. Sur le seul deuxième trimestre 2015, son produit net bancaire s’inscrit à 8,28 milliards d’euros contre 7,37 milliards d’euros un an plus tôt, en progression de 12,3%.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le groupe bancaire espagnol Renta 4 Banco a annoncé une croissance de 19,5 % de ses actifs sous gestion et sous administration au cours des six premiers mois de l’année. Ainsi, ses encours ressortent à 14,95 milliards d’euros au 30 juin 2015 contre 12,5 milliards d’euros au 30 juin 2014. En intégrant les encours en provenance de Banco Madrid, dont Renta 4 a repris la gestion fin juin, les actifs sous gestion et sous administration s’élèvent à un peu plus de 18 milliards d’euros à la fin du premier semestre 2015. De fait, à fin juin 2015, les encours de Banco Madrid ressortaient à 3,06 milliards d’euros. Dans le détail, les actifs sous gestion des clients de Renta 4 – fonds communs de placements, sicav et fonds de pension – totalisent 6,56 milliards d’euros à fin juin 2015 contre 5,17 milliards d’euros à fin juin 2014, soit une progression de 26,7% sur un an. Les fonds communs de placement affichent 3,5 milliards d’euros d’encours à fin juin 2015 contre 2,7 milliards d’euros à fin juin 2014, en progression de 29,5 % sur un an. Pour leur part, les encours des fonds de pension s’élèvent à 2,35 milliards d’euros au 30 juin 2015 contre 1,89 milliard d’euros au 30 juin 2014, en hausse de 24,7%. Enfin, les actifs sous gestion des sicav ressortent à 704 millions d’euros à fin juin 2015, en croissance de 11,6% depuis le début de l’année et de 20,3% par rapport au premier semestre 2014.

Edmond de Rothschild vient de recruter Jing Zhang Brogle en qualité de nouvelle directrice général (CEO) de son bureau Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressée prendra ses fonctions à compter du 1er août et sera rattachée à Emmanuel Fievet, responsable de la banque privée à l’international chez Edmond de Rothschild. Jing Zhang Brogle remplace Monique Chang qui a quitté le groupe en mai dernier. Jing Zhang Brogle arrive en provenance de La Vintoll Capital Management, une société de gestion basée à Hong Kong, où elle officiait en tant que CEO et «managing partner» depuis janvier 2015, selon son profil LinkedIn. Avant cela, elle avait travaillé chez Vontobel à Hong Kong en qualité de responsable de la Grande Chine de juin 2009 à décembre 2012.

L’arrivée de nouveaux acteurs guette la gestion d’actifs, et les professionnels du secteur en sont bien conscients. Selon une étude de State Street*, un quart des gestionnaires d’actifs estime qu’il est « très probable » que les sociétés de gestion soient confrontées dans les cinq prochaines années à la concurrence directe de nouveaux acteurs provenant de secteurs différents, tels qu’une entreprise technologique ou un prestataire de services non-financiers. 54 % d’entre eux qualifient cette menace d’« assez probable ».Mais si cette émergence de nouveaux acteurs est attendue, et que 96 % des gestionnaires d’actifs se disent sous pression pour réduire les coûts, elle ne suscite pas de craintes démesurées. Les conclusions de l’enquête de State Street révèlent que les gestionnaires d’actifs restent optimistes et dynamiques dans leurs projets de développement. Au cours des trois prochaines années, 42 % d’entre eux prévoient ainsi d’introduire une nouvelle catégorie de produits pour la première fois, 52 % comptent élargir leurs réseaux de distribution, tandis que 48 % pensent exploiter de nouveaux canaux de distribution. L’arrivée de nouveaux acteurs préfigure une évolution du secteur de l’industrie de la gestion de fonds, qui se prépare par voie d’acquisitions pour un certain nombre de sociétés, selon State Street. 46 % des participants affirment en effet qu’ils évaluent actuellement des opportunités d’acquisition.* rapport intitulé « Opportunities for Optimism ? A New Vision for Value in Asset Management »

Le ministre allemand des Finances a évoqué lors d’une récente réunion de l’Eurogroupe l’idée d’une modification de l'équilibre entre le rôle politique de la Commission européenne et son rôle de garant des règles communautaires. Berlin s’interroge sur la capacité de la Commission à faire respecter de manière neutre les règles budgétaires de l’Union européenne. Un porte-parole du ministère a démenti en revanche une information de presse selon laquelle Wolfgang Schäuble chercherait à priver la Commission de sa mission de garant des réglementations sur la concurrence et le libre-échange.

Dans une situation difficile après les deux attentats qui ont visé cette année le secteur du tourisme et des grèves qui ont perturbé les exportations de phosphate, la Tunisie a réduit à 0,5% sa prévision de croissance pour cette année, contre 1% précédemment, a fait savoir jeudi son ministre des Finances, Slim Chaker.

Le comité central de Syriza a approuvé jeudi soir la proposition du Premier ministre Alexis Tsipras d’organiser un congrès extraordinaire du parti mais a rejeté l’idée d’un vote des militants sur la stratégie à suivre envers les créanciers de la Grèce. Alexis Tsipras avait fait ces propositions dans la journée au comité central, à la suite des profondes divisions apparues au sein du parti de la gauche radicale.

Un rapport remis mercredi au conseil de l'institution ferait d'une restructuration de la dette grecque le préalable à une nouvelle aide du Fonds.

Le PIB espagnol a progressé à un rythme de 3,1% sur un an au deuxième trimestre et le PIB irlandais de 6,5% sur les trois premiers mois de l'année.

Le PIB a progressé à un rythme de 2,3% au cours du deuxième trimestre aux Etats-Unis, confirmant ainsi le rythme moyen de 2% affiché depuis fin 2011.

Selon le régulateur des marchés, de nombreux indicateurs témoignent de la volonté et des capacités d’exportation de l’industrie française.

Le régulateur européen des marchés, l’Esma, se dit favorable à l’extension du bénéfice du passeport AIFM à des gérants installés dans des juridictions tierces comme Jersey, Guernesey et la Suisse. Il réserve son avis pour Hong Kong, Singapour et les Etats-Unis et incite les autorités européennes à prendre leur temps avant de valider son feu vert.

Le régulateur européen propose que les gérants des îles anglo-normandes et de Suisse puissent bénéficier du sésame pour s'étendre en Europe.

Le groupe Caisse des Dépôts investit 46 millions d’euros sur fonds propres et quasi fonds propres pour réaliser le projet Calais Port 2015 dont le chantier a été confié à la Société des Ports du Détroit, subdélégataire du concessionnaire (la Société d’Exploitation des Ports du Détroit).

La Banque Postale et Malakoff Médéric ont finalisé leur partenariat dans la gestion d'actifs, permettant à la filiale de la banque de renforcer sa place de 5e acteur français, selon un communiqué publié jeudi.

Le nombre de sociétés de gestion de portefeuille agréées en France s’est établi, au 31 décembre 2014, à 634. Un nouveau niveau record. Et la tendance pour l’année en cours laisse présager – sauf événement majeur au cours du second semestre 2015 – d’un nouveau record en fin d’année. Mais est-ce une si bonne nouvelle ?