Dans son rapport annuel 2020, l’association de la gestion d’actifs en Espagne estime que l’industrie des fonds et Sicav enregistrés sur le territoire espagnol pourrait terminer 2021 avec 552 milliards d’euros d’encours, soit 5,1% de plus que fin 2020. Dans ses prévisions, Inverco envisage une hausse de 4,4% par rapport à fin 2020 des encours desfonds espagnols, qui ressortiraient à 289 milliards d’euros fin 2021. Ils viennent d’achever leurmeilleure collecte mensuelle depuis trois ans en février.Les fonds d’investissement de gestionnaires étrangers pourraient, eux, atteindre 235 milliards d’euros d’encours fin 2021 (+6,8% rapport à fin 2020) selon l’association. En revanche, Inverco considère que le patrimoine des Sicav locales, malmenées en raison de nouvelles mesures à leur égard adoptées récemment, devrait baisser de 1,7% sur un an et terminer 2021 à 28 milliards d’euros. L’association n’anticipe pas pour autant un grand nombre de fermetures de Sicav.

BlackRock prévoit de transférer une partie importante de ses ETF administrés par State Street vers une autre société d’administration de fonds dans les années à venir, a révélé le directeur financier de State Street, Eric Aboaf, lors d’un forum virtuel dédié aux investisseurs et organisé par Credit Suisse la semaine dernière. Dans la vidéo, Eric Aboaf explique ainsi que BlackRock devrait transférer des actifs représentant environ 140 millions de dollars de revenus annuels pour State Street. Cela équivaut à environ 1,5 % du total des revenus de la société. Il a refusé de préciser le niveau des encours transférés. En 2017, State Street avait déjà perdu près de 1.000 milliards de dollars d’actifs administrés pour le compte de BlackRock, dont il était le principal «custody» depuis 1988. Le mouvement avait alors été réalisé au profit de JP Morgan. Le transfert des actifs sera toutefois un long processus puisqu’ils devrait débuter en 2022 et durer jusqu’en 2023 minimum.

M&G a rejoint mardi la Powering Past Coal Alliance (PPCA) et annonce qu’elle souhaite mettre fin aux investissements dans le charbon thermique d’ici à 2030 pour les pays développés et 2040 pour les marchés émergents. Le plan de retrait progressif du charbon de M&G est une étape clé pour atteindre son objectif de zéro émission nette de carbone dans ses portefeuilles d’investissement d’ici 2050 au plus tard, et contribuer à limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré, conformément à l’Accord de Paris sur le changement climatique, précise la société.

Cevian Capital, le plus gros activiste européen, a prévenu qu’il punirait les entreprises qui ne fixent pas des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance lors de la définition des rémunérations de dirigeants, rapporte le Financial Times. Pour lui, cela permettra d’éviter le «ESG box checking». Le groupe suédois a déclaré mardi qu’il utiliserait ses votes en assemblées générales pour interpeler les entreprises qui n’incluent pas de critères ESG dans les rémunérations d’ici à 2022. Cette décision constitue l’une des approches les plus dures adoptées jusqu’à présent sur les rémunérations et l’ESG. Christer Gardell, managing director et co-fondateur de Cevian, estime qu’il doit y avoir un lien clair entre les efforts ESG d’une entreprise et la rémunération des dirigeants.

Silvia García-Castaño a rejoint le groupe de gestion patrimonialeespagnol Tressis en qualité de directrice des investissements et des produits, remplaçant ainsi Ignacio Perea parti chez Vallbanc en octobre dernier. L’intéressée est rattachée au directeur général de Tressis José Miguel Maté et devra coordonner les investissements des départements actions, obligations, analyse de fonds et de gestion de la firme. Avant de rejoindre Tressis,Silvia García-Castaño évoluait chez BNP Paribas Wealth Management en Espagne au poste de responsable des investissements.

La société de gestion californienne Pimco a nommé Giovanni Onate au poste de vice-président en charge du développement de l’activité de la firme au Mexique, rapporte CItywire Americas. Basé à Miami, il sera rattaché à Barbara Clancy, responsable de l’Amérique latine et des Caraïbes chez Pimco. Il travaillait depuis 11 ans chez BlackRock où il était récemment responsable de la clientèle institutionnelle mexicaine, rôle qu’a repris son ex-collègue Horacio Gil.

Fidelity a enregistré un bénéfice d’exploitation record en 2020, à 7,2 milliards de dollars, selon son rapport annuel. Cela représente une hausse de 4,6 % par rapport à 2019. Ses revenus ont été stables à 21 milliards de dollars et ses dépenses d’exploitation ont baissé de 2,1 % à 13,8 milliards de dollars. Les encours sous gestion du groupe américain ont atteint 3.800 milliards de dollars fin 2020 - ce qui constitue également un record -, en hausse de 19 % par rapport à 2019. Les actifs sous administration totalisent 9.800 milliards de dollars, un niveau jamais atteint (+17,9 %).

Marc Réveillaud, le gérant du fonds ID France Smidcaps de Twenty First Capital, vient d’annoncer son départ, après quatre années passées aux manettes. Il n’a pour le moment pas donné d’indication sur ses futurs projets. Le gérant a intégré Twenty First Capital fin 2013 comme analyste et développeur commercial. Deux ans plus tard, il a été nommé assistant-gérant, avant d'être promu en 2016 gérant du fonds ID France Smidcaps, qui disposait dernièrement de 34 millions d’euros d’encours. Auparavant, il a travaillé comme analyste de hedge funds chez Rothschild & Co (2006-2008), et gérant d’un fonds de hedge funds chez Banque Leonardo (2008-2009). Entre 2009 et 2012, il a dirigé sa propre galerie d’art.

Mediolanum International Funds (MIFL), la plate-forme de gestion d’actifs du groupe bancaire italien Mediolanum, a noué des partenariats avec les boutiques de gestion américaines SGA et NZS Capital. MIFL confiera 80 millions d’euros à SGA, société indépendante basée dans le Connecticut, pour lancer une stratégie actions sur les marchés émergents en Europe. Pour SGA, c’est l’occasion de faire connaître sa stratégie aux investisseurs européens, notamment à ceux basés en Italie, en Espagne et en Allemagne. MIFL accordera un mandat de 300 millions d’euros à NZS Capital pour la gestion d’une stratégie actions «tech». Cette boutique basée à Denver compte Jupiter Asset Management parmi ses actionnaires. «Notre objectif pour les cinq prochaines années est d’investir au moins un tiers des actifs gérés par des tiers par le biais de partenariats avec des boutiques qui ont fait leurs preuves, en les aidant à lancer de nouvelles stratégies ou en investissant dans celles qui existent déjà», commente Furio Pietribiasi, directeur général de Mediolanum International Funds.

La société de conseil Cedrus & Partners a annoncé ce 2 mars l’arrivée de trois nouveaux collaborateurs. Anaïs Canli, qui arrive de NextStage AM, est nommée consultante family office. Siham Denis, jusqu’ici chargée d’affaires entreprises à la Banque Postale, est nommée consultante senior financement. Enfin, Lucien Brient, qui était assistant spécialiste produits chez Thematics AM, va occuper le poste de responsable services clients. Anaïs Canli a débuté sa carrière en tant que banquier privé junior chez SwissLife Banque Privée, puis a rejoint ensuite les équipes de la société de gestion NextStage AM (Growth Equity), comme chargée du développement des partenariats Siham Denis a débuté sa carrière en tant qu’analyste en financement de projets au sein de Natixis Energeco, avant de rejoindre Colas Ile-de-France Normandie pour gérer la gouvernance des filiales et les partenariats publics-privés. Elle intégra ensuite Bpifrance pour s’occuper du financement des «énergies renouvelables», pour poursuivre au sein du réseau de La Banque Postale en tant que coverage ETI pendant plus de trois années. Lucien Brient a débuté sa carrière chez Golden Hill Asset Management, un family office singapourien. Il a ensuite rejoint ensuite Natixis Investment Managers au sein du département commercial. Il était dernièrement assistant spécialiste produits chez Thematics Asset Management.

Les Etats-Unis et l’Union européenne ont imposé mardi des sanctions à l’encontre de responsables et d’entités russes pour leur implication dans l’empoisonnement de l’opposant Alexeï Navalny en août dernier. Washington a décidé, en coordination avec l’Union européenne, de sanctionner sept hauts responsables du gouvernement russe, en gelant notamment leurs avoirs aux Etats-Unis. Quatorze entités impliquées dans la production d’agents biologiques et chimiques en Russie, dont 13 entreprises et un institut de recherche public, ont été également sanctionnées, ont-ils ajouté. L’UE, pour sa part, a officiellement décidé d’infliger des sanctions à quatre hauts responsables russes proches du président Vladimir Poutine.

La Chine, devenue en 2019 le premier déposant de demandes internationales de brevet devant les États-Unis, a creusé l'écart l’an dernier dans un contexte de crise mondiale, selon des statistiques de l’ONU publiées mardi. La Chine a déposé près de 70.000 demandes de brevets internationaux l’an dernier, devant les Etats-Unis (près de 60.000), relève l’Organisation mondiale de la propriété intellectuelle (Ompi). Tous pays confondus, 270.000 demandes ont été enregistrées, un record. Huawei écrase ses concurrents, Samsung Electronics, Mitsubishi Electric ou encore Qualcomm. Malgré la baisse du PIB mondial, les demandes internationales de brevet déposées par l’intermédiaire de l’Ompi ont continué globalement d’augmenter de 4% en 2020, pour atteindre 275.900 demandes, le chiffre le plus haut jamais enregistré.

Le nouveau calcul de l’allocation chômage, moins favorable aux demandeurs d’emploi qui alternent régulièrement période de chômage et d’activité, entrera en vigueur à partir du 1er juillet, a annoncé mardi le ministère du Travail. Cette mesure constitue l’un des principaux volets de la réforme de l’assurance chômage qui avait pour objectif d’inciter au retour à l’emploi et de réaliser 3,75 milliards d’euros d'économies sur trois ans pour le régime. Un plancher sera par exemple instauré dans le nouveau calcul de l’allocation afin de limiter la baisse des indemnisations pour les demandeurs d’emploi les plus précaires. Le principe du nouveau calcul évite que les personnes au parcours fractionné (alternant période de chômage et de travail) ne touchent plus que la moyenne des salaires qu’ils percevaient en travaillant. 800.000 personnes - selon les estimations du ministère - verront donc leurs indemnités mensuelles diminuer progressivement, mais le capital restera le même, leurs droits étant étalés dans le temps.

Harvest Funds, une société de gestion quantitative norvégienne lancée en 2016, a demandé à se placer sous le régime des faillites, rapporte Realtid.se, citant Dagens Näringsliv. Ces cinq dernières années, la société a perdu 80,5 millions de couronnes norvégiennes. Le 18 janvier, la société a transféré ses trois fonds Fronteer Harvest, Harvest Opportunities Fund et Harvest Global Corporate Bonds à la société suédoise Fair Investments Sweden.

Sofidy, une filiale de Tikehau, a annoncé ce 2 mars l’obtention du label ISR pour son fonds en actions européennes S.YTIC. Il s’agit d’un fonds commun de placement (FCP) de droit français à thématique européenne et urbaine. Le véhicule a été créé en 2018 et est accessible dans le cadre de contrats d’assurance-vie, du plan d'épargne en actions (PEA), de plans d'épargne entreprise (PEE) et de compte-titres.

Bank of China Luxembourg SA vient de nouer un partenariat avec le britannique Blackwood Capital pour distribuer ses fonds Ucits en Suisse, a annoncé son directeur du développement Fabio Régis sur LinkedIn. Blackwood est un spécialiste du M&A, qui a récemment mis sur pied une équipe de distribution de fonds institutionnels pour gérants tiers auprès d’investisseurs qualifiés.

Man Group a enregistré des souscriptions nettes de 1,8 milliard de dollars en 2020, soit plus qu’en 2019 où la collecte avait été de 1,3 milliard de dollars. L’effet performance a représenté 3,3 milliards de dollars. Ses encours ont augmenté de 5,9 milliards de dollars pour atteindre 123,6 milliards de dollars, un «nouveau record», selon Luke Ellis, le directeur général de la société de gestion. Man Group a surtout profité du succès de sa gamme alternative, qui a drainé 4,3 milliards de dollars, alors que sa gamme long only a vu sortir 2,5 milliards de dollars. Luke Ellis indique que le fonds AHL Target Risk, qui a gagné 5,7 % en 2020, a été un important contributeur au succès de l’entreprise l’an dernier. Ses encours ont dépassé les 10 milliards d’euros. Le dirigeant souligne aussi que ses 50 plus gros clients sont investis en moyenne dans environ 3 stratégies de la société. Le bénéfice avant impôts de Man a malgré tout décliné de 26 % à 284 millions de dollars en 2020.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a réduit quelque peu ses ambitions. A l’occasion de la présentation à la presse des résultats annuels de La Banque Postale et de son nouveau plan stratégique à horizon 2030, le président du directoire Philippe Heim a déclaré viser les 70 milliards d’euros d’encours sous gestion d’ici 2025. Bien moins que les 100 milliards envisagés par Rémy Weber il y a un an. Ce dernier n’avait toutefois pas fixé de date butoir à cet objectif. La filiale de gestion d’actifs gère aujourd’hui 52 milliards d’euros d’encours, un chiffre en baisse suite au transfert des gestions taux et assurantielles vers la coentreprise gérée avec Ostrum. Cette hausse des encours sur cinq ans passera à la fois par de la croissance interne, mais aussi des acquisitions «en France et à l’international», a précisé le groupe. LBPAM se dit notamment intéressée par les stratégies de gestion sur les actifs réels et illiquides. Côté compte de résultat, LBPAM a vu son produit net bancaire grimper de 3,6% à 161 millions d’euros, malgré une décollecte, non précisée. Son résultat d’exploitation est lui resté stable, à 63 millions d’euros, en raison d’une hausse des frais de gestion. Ces chiffres prennent en compte 10 mois d’exercice des activités de gestion taux et assurantielles transférées depuis à Ostrum AM. Doubler les encours de BPE LBPAM a également annoncé vouloir doubler les encours sous gestion de sa banque privée, BPE, à 20 milliards d’euros d’ici 2025. Pour y parvenir, l’entité compte développer une offre de gestion sous mandat 100% ISRdès cette année, et une expertise de family office. BPE, qui sert 600.000 clients, doit également doubler ses espaces relationnels pour atteindre 100 bureaux d’ici cinq ans. Pour l’exercice 2020, la banque privée a réalisé une collecte nette de 1,1 milliard d’euros (+61%), et a connu une hausse des encours sous mandat de 14%, à 5,7 milliards. Enfin, sur l’assurance-vie, les réseaux La Banque Postale et BPE ont enregistré une décollecte de 2,2 milliards d’euros. Ce flux négatif a été alimenté par les retraits sur les fonds euros (-3,1 milliards d’euros), compensés en partie par la collecte des unités de compte (+0,8 milliard). Le montant total géré dans cette enveloppe est donc en repli de 1 %, à 125,4 milliards d’euros. La direction a par ailleurs annoncé vouloir atteindre 30% d’unités de compte d’ici 2025, contre 19% aujourd’hui.

Malgré l'échec des pourparlers pour acquérir la banque australienne AMP, la société de gestion Ares Management a su retomber sur ses pattes. Elle a annoncé en fin de semaine dernière avoir acquis la majorité du capital des activités de gestion d’infrastructures non cotées et d’immobilier de son ex-cible. Plus précisément, Ares Management a pris 60% de ces deux métiers, détenus par la filiale AMP Capital, pour 1,35 milliard de dollars australiens (863 millions d’euros). Le fonds de private equity avait proposé, début novembre, une offre d’achat de cinq milliards de dollars australiens pour acquérir la totalité de la banque en difficulté.

FlexShares, l’activité ETF du gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management, a coté ses deux premiers ETF lundi sur les Bourses de divers pays européens (Royaume-Uni, Irlande, Suède, Allemagne, Pays-Bas). Ces deux premiers produits distribués sur lemarché européen sont des ETF climatiques, le FlexSharesDeveloped Markets Low Volatility Climate ESG UCITS ETF et le FlexSharesDeveloped Market High Dividend Climate ESG UCITS ETF. D’autres lancements sont prévus dans les prochains mois. Les deux ETF s’appuient sur la méthodologie propriétaire de Northern Trust AM pour identifier les sociétés leaders dans la profitabilité, la gestion et le cashflow tout en maximisant l’exposition ESG du portefeuille et en réduisant son empreinte carbone. FlexShares a fait appel au fournisseur d’indices STOXX pour développer les indices de ses deux ETF. Concernant son expansion en Europe, FlexShares indique qu’il recherchera «diverses opportunités pour développer de nouveaux benchmarks propriétaires qui seront les plus adéquats pour ses produits et les besoins des investisseurs».

Nicolas Holzman et Sylvain Berger-Duquenne, des anciens partners de PAI et Montagu, viennent de lancer une nouvelle société de private equity, a appris Capital Finance. Ils se sont alliés avec l’ancien directeur général de Roland Berger, Charles-Edouard Bouée, pour monter Adagia Partners. La firme couvrira les secteurs de la santé, des services en B-to-B, et de la tech. Les trois fondateurs visent une levée de 750 millions d’euros pour leur premier véhicule.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a publié ce 1er mars quelques données financières pour son exercice 2020. Ses encours sous gestion ont progressé de 3,6% pour atteindre 192,4 milliards de francs suisses. La société a notamment profité d’une collecte nette de 7,2 milliards de francs suisses. Son bénéfice net s'élève à 400,3 millions de francs suisses, contre 380,2 millions un an plus tôt. Le total de bilan représente lui 38 milliards de francs suisses, avec pas moins de 8,7 milliards de liquidités.

Vanguard a annoncé que la société Jackson Square Partners ne gèrerait plus les fonds Vanguard U.S. Growth Fund (de 45,5 milliards de dollars) et Vanguard Variable Insurance Funds – Growth Portfolio (1,2 milliard de dollars). La part des actifs du portefeuille U.S. Growth gérée par la société (13 % des actifs) a été répartie équitablement entre les autres gestionnaires que sont Jennison Associates, Wellington Management Company et Baillie Gifford Overseas. Wellington Management sera le seul gestionnaire du VVIF – Growth Portfolio. Après la transition, les allocations cibles pour le fonds U.S. Growth seront les suivantes : 28 % pour Jennison Associates, 28 % pour Wellington Management, 28 % pour Baillie Gifford et 15 % pour Vanguard Quantitative Equity Group. Le reste sera investi en cash.

Le fonds de private equity américain Warburg Pincus a nommé l’ancien président et directeur général de la banque de General Electric GE Capital, Richard Laxer, au conseil du groupe financier espagnolSingular Bank, révèle le journalEl Confidencial. Warburg Pincus est l’actionnaire majoritaire de Singular Bank, dirigée par l’ex-directeur général de Santander, Javier Marin.

L’industrie des fonds d’investissementespagnols a enregistré sa meilleure collecte depuis mars 2018 au cours du mois de février 2021. Les fonds espagnols ont collecté un total net de 2,18 milliards d’euros selon les données préliminaires d’Inverco, l’association professionnelle de la gestion d’actifs en Espagne. Les produits investis enactions internationales et enobligations mixtes ont tiré la collecte avec des souscriptions nettes respectives de 828 et 461 millions d’euros. Les autres classes d’actifs ont aussi terminé février en territoire positif, exception faite desfonds d’actions espagnoles qui continuent d'être boudés par les investisseurs locaux avec une décollecte de 54 millions d’euros. Les encours des fonds espagnols grimpent de2,1% (soit 5,93 milliards d’euros)par rapport à janvier 2021 pour se situer fin février à 283,9 milliards d’euros. En termes de fournisseurs, CaixaBank AM reste devant avec 49,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans ses fonds et des souscriptions nettes d’environ 476 millions d’euros pour février. Santander AM suit avec 46,2 milliards d’euros d’encours dans ses fonds et une collecte nette de 312 millions d’euros au cours du mois dernier. BBVA AM complète le podium avec des encours de 38,9 milliards d’euros et 90 millions d’euros de collecte fin février.

La seconde main intéresse le secteur du luxe. La société Vestiaire Collective, plate-forme spécialisée dans la mode de seconde main, a annoncé le 1er mars avoir levé 178 millions d’euros auprès du groupe de luxe français Kering et de la société d’investissement américaine Tiger Global Management. Du même coup, Kering a annoncé avoir acquis environ 5% de Vestiaire Collective. Cette levée de fonds valorise le site de revente de vêtements et accessoires de mode à plus de 1 milliard de dollars. L’opération, à laquelle ont également participé certains actionnaires historiques, dont Bpifrance et Eurazeo, «octroie le statut de ‘licorne’ à Vestiaire Collective», a précisé Kering. Créé en 2008, Vestiaire Collective a vu ses volumes de transactions doubler en 2020, en pleine crise sanitaire, et a enregistré une croissance de 90% du nombre de ses membres sur un an.

BlackRock et le fonds souverain du Qatar seront les investisseurs clés de l’introduction à la Bourse de Londres de la chaîne russe de magasins discount Fix Price, qui pourrait être valorisée à 8 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. Fix Price vise jusqu’à 9,75 dollars par action et espère lever jusqu’à 1,7 milliard de dollars lors de l’opération.

M&G Investments a obtenu le label belge Towards Sustainability pour son fonds M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund auprès de Febelfin. Ce fonds de 420 millions d’euros investi dans des actions de sociétés cotées qui sont présentes dans le secteur des infrastructures. Le fonds intègre des critères ESG (Environnement, social, gouvernance) depuis son lancement en 2017.

Le gérant de hedge funds milliardaire Sir Christopher Hohn s’est payé un dividende de 479 millions de dollars, l’une des plus grosses rémunérations personnelles au Royaume-Uni, après que le bénéfice de sa société TCI Fund Management a plus que doublé l’an dernier, rapporte le Financial Times. Chris Hohn, qui est l’un des principaux philanthropes du Royaume-Uni, a effectué le paiement à une société qu’il contrôle en février 2020. En 2019, TCI a gagné 8,4 milliards de dollars de bénéfices pour les investisseurs, selon LCH Investments. Le bénéfice de TCI FM pour l’année à fin février 2020 a bondi de 108 % à 670,9 millions de dollars.

Generali a nommé Tim Rainsford directeur général de Generali Investments Partners. L’intéressé, qui a rejoint la société en septembre 2020, conservera ses fonctions de responsable mondial des ventes de Generali IP. Il sera responsable de la gestion des produits et des ventes au sein du métier Asset & Wealth Management dirigé par Carlo Trabattoni. Bruno Servant a par ailleurs été nommé directeur général de Generali Insurance Asset Management S.p.A. L’intéressé travaille au sein du groupe italien depuis 2007. Il était directeur des investissements de Generali France. Depuis 2018, il était aussi responsable du Group Investment Management Solutions. Il sera désormais responsable du développement de solutions d’investissement pour les sociétés d’assurances du groupe ainsi que pour les autres assureurs et les fonds de pension. Bruno Servant succède à Francesco Martorana, lequel a été nommé directeur des investissements (chief investment officer) du pôle assurance de Generali., un poste nouvellement créé. Depuis 2019, il était directeur général de Generali Inusurance Asset Management (GIAM). Avant cela, il était responsable des investissements de Generali Investments Europe.