Selon la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours net au Luxembourg des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au 31 octobre 2010 ressortait à 2.107,57 milliards d’euros contre 2.083,74 milliards un mois plus tôt, soit une augmentation de 1,14% sur un mois. Sur les douze derniers mois sous revue, le volume des actifs nets affiche un gonflement de 18,57%.L’accroissement de plus de 23,83 milliards d’euros observé en octobre provient à hauteur d’environ 8,38 milliards de l’effet de marché et de 15,46 milliards des souscriptions nettes.Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.645 par rapport à 3.633 le mois précédent. 2.265 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.434 compartiments. En y ajoutant les 1.380 entités à structure classique, un nombre total de 12.814 entités sont actives sur la place financière du Luxembourg.

Julius Baer (175 milliards de francs suisses sous gestion) a annoncé le 1er décembre qu’Olivier Meystre, CEO East Mediterranean and Middle East et CEO de Julius Baer Advisory S.A.E. au Caire depuis septembre 2008 , quittera la capitale égyptienne pour rejoindre Genève au premier trimestre 2011. Après avoir développé le bureau du Caire au cours des deux dernières années, «il dirigera depuis la Cité de Calvin – le centre stratégique des activités de Julius Baer au Moyen-Orient – la poursuite de l’expansion des activités de conseil du Groupe dans cette région».Afin d’assurer une transition sans heurts, précise l'établissement helvétique, Olivier Meystre a remis ses fonctions de CEO de Julius Baer Advisory S.A.E. à Wael Hamroush le 1er octobre 2010. L’intéressé justifie de plus de dix ans d’expérience dans la banque privée et a représenté de nombreuses banques suisses dans la capitale égyptienne.

D’après l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, l’encours des fonds de valeurs mobilières en Espagne a baissé de près de 3 % en novembre par rapport à octobre pour se situer à 140,29 milliards d’euros fin novembre. Cela est imputable notamment à de nouvelles sorties nettes de 2,83 milliards d’euros en octobre, ce qui porte le total pour les dix premiers mois de l’année à plus de 20 milliards d’euros.Ahorro Corporación a calculé pour sa part que les rachats nets auraient atteint 3,7 milliards d’euros en novembre et que l’encours au 30 novembre, avec 145,7 milliards, a diminué de 5,5 milliards d’euros.

Selon El Confidencial relayé par Cotizalia, l’italien Mediobanca a pris de premiers contacts avec Enel et le fonds souverain GIC de Singapour qui pourrraient être intéressés par l’acquisition des actifs d’ACS dans le domaine des énergies renouvelables, pour un total de 1.910 mégawatts de puissance installée.

La société internationale IPD dédiée à la mesure de performance pour l’immobilier d’investissement et d’exploitation a annoncé la nomination de Stéphanie Galiègue au poste de directeur général d’IPD France & Europe du Sud. Elle prendra ses fonctions le 17 janvier 2011. En lien avec Laurent Ternisien, président d’IPD France et directeur général du groupe IPD, l’intéressée aura pour objectif de poursuivre l’amélioration de la qualité et la pertinence des analyses et des restitutions proposées, en veillant à prendre en compte les évolutions du marché et les attentes des clients de l’entreprise, souligne un communiqué. Par ailleurs, le développement de la couverture IPD se poursuivra dans l’ensemble des pays supervisés : Belgique, Espagne, France, Italie et Portugal. Stéphanie Galliègue a rejoint IPD France en 2005, en tant que directeur général adjoint et administrateur de la société.

BNP Paribas Real Estate Investment Management (REIM) a enregistré sur les onze premiers mois de l’année un volume global de transactions de 300 millions d’euros pour le compte des fonds gérés. Ce volume d’activité affiche une progression de 35% par rapport à l’activité des onze premiers mois de l’année 2009, souligne BNP Paribas REIM dans un communiqué.Depuis le 1er janvier 2010, BNP Paribas REIM a investi pour le compte de fonds réglementés 266 millions d’euros contre 159 millions entre janvier et novembre 2009. En immobilier d’entreprise, 20 immeubles ont été acquis pour un montant de 237 millions d’euros pour le compte des SCPI et OPCI gérés. Dans le secteur résidentiel, 118 appartements ont été acquis au sein de 9 programmes de logements pour le compte de SCPI Scellier «Pierre Avenir» pour un montant global de 28,9 millions d’euros.

Selon la Tribune, la société Oddo & Cie est en négociations exclusives pour acheter Banque Robeco France. Seule l’activité de banque serait concernée, la gestion d’actifs représentée par Robeco Gestions n'étant pas incluse dans l’opération. Les deux parties seraient proches d’un accord puisque les cadres de Oddo & Cie et Banque Robeco prévoient de se revoir ce jeudi 2 décembre. Oddo & Cie récupérerait plus d’un milliard d’euros d’encours gérés ou conseillés. Pour Banque Robeco, le prix serait d’environ 15 millions d’euros, représentant une décote de 25 %.Si le groupe Rabobank s’apprête à mettre fin à plus de vingt-ans de présence sur le territoire français et à ses relations directes avec les particuliers, il ne quitte pas pour autant l’Hexagone indique la Tribune. Le groupe conserve Robeco Gestions, sa filiale de gestion d’actifs et s’intéresse de près aux investisseurs institutionnels. En chiffres, Robeco Group souhaite que ses encours atteignent 225 milliards d’euros d’ici 2014 dont 60 % sur les «zinzins», contre 50 % aujourd’hui.

La plateforme d’assurance-vie Orelis Finance annonce le lancement de Génération Duo, éligible aux contrats d’assurance-vie ou de capitalisation de la plateforme. Le produit structuré qui ne garantit pas le capital à l'échéance, est conseillé et structuré par Derivatives Capital. Chaque semestre, la performance est observée depuis l’origine de l’indice Euro Stoxx 50, en cours de vie et dès la fin du troisième semestre, si à une date de constatation semestrielle, la performance depuis l’origine de l’indice est supérieure ou égale à +4%, le produit active un mécanisme de remboursement anticipé. Si, en cours de vie, le mécanisme Génération ne s’est jamais activé et que le 25 février 2019, la performance de l’indice Euro Stoxx 50 depuis l’origine est supérieure à -30%, l’investisseur est également assuré de percevoir 100% de son capital initial majoré d’un gain de 64% versé au titre des 16 semestres écoulés. Si le 25 février 2019, la performance de l’indice Euro Stoxx 50 depuis l’origine est inférieure à -30%, l’investisseur reçoit 2 fois la valeur finale absolue de l’indice. Caractéristiques :Code ISIN : XS0543562853Valeur nominale initiale : 1.000 euros par coupure au 30 juin 2010 Période de commercialisation : du 18 novembre 2010 au 15 février 2011 Date d’échéance : 27 février 2019

Créée en mars par cash life, la société de distribution de fonds max.xs (pour : maximal access) se présente ce 2 décembre à une quinzaine de gestionnaires français dans les locaux de l’Association française de la gestion financière (AFG). Frank Alexander de Boer, le CEO (ancien patron de Robeco Allemagne), a placé son intervention sous le vocable «understanding the German market», et il explique que désormais, avec la baisse des recettes et la hausse des frais ainsi que des prestations, il peut s’avérer profitable, pour une société de gestion française désireuse de distribuer ses produits en Allemagne et en Autriche, d’externaliser toute la partie distribution et marketing auprès d’une entité spécialisée «étant entendu que les exemples de Carmignac Gestion ou dans une certaine mesure de Mandarine sont difficilement réplicables». Pour sa part, bien que de création récente, max.xs, qui réunit des professionnels chevronnés, bénéficie déjà d’un réseau de quelque 27.000 adresses. Elle a déjà pris en charge pour le marché germanophone la distribution de boutiques comme Veritas et First Private, des «boutiques» d’un milliard d’euros d’encours chacune. Le service qu’elle propose en partenariats «d’au moins trois à cinq ans, d’abord sur une base fixe, puis en rémunération variable» est en quelque sorte celui d’un tierce partie marketer.Son objectif est de se constituer un portefeuille diversifié de maisons ayant chacune leur spécialité et qui peuvent être mises en avant ensemble soit sur le même stand lors des salons professionnels soit durant des road shows communs. De plus, max.xs peut prendre en charge les mailings pour les fonds, distribuer des lettres d’information et améliorer ainsi la notoriété des gestionnaires d’actifs, sur une base systématique. «Tout cela, au début, pour simplement le coût d’un «senior sales» plus d’un assistant», insiste Frank Alexander de Boer. Pour compléter son offre, la société allemande recherche en France des spécialistes notamment de l’obligataire, des convertibles des actions, de la performance absolue, des produits garantis, voire des hedge funds et du private equity. «Nous ne sommes pas sur le mode «pushy sales» et nous n’avons pas l’intention, pour des raisons de coûts, de nous intéresser aux prospects pour lesquels nous savons ne pas avoir de chances», explique encore le CEO de max.xs. La société fonctionne uniquement en «B2B» et s’adresse aux investisseurs institutionnels, notamment les caisses de retraite, les fonds de fonds, les banques privée, les conseillers des banques et bien entendu les CGPI, très nombreux et très disséminés sur le territoire allemand. Mais en aucun cas au client final.

DekaBank a annoncé le 30 novembre un accord avec l’assureur-vie Öffentliche Lebensversicherung Braunschweig (ÖLB) pour la phase de sortie en rente de son plan d'épargne-retraite Rürup en unités de compte, la Deka BasisRente, lancée en décembre 2007.Les titulaires peuvent percevoir une rente à partir de leur soixantième anniversaire ; en cas de décès pendant la phase d'épargne ou durant la phase de versement des rentes, les ayant-droit peuvent percevoir une rente sur le capital accumulé.L’accord de coopération est étendu aux autres produits d'épargne subventionnés de la gamme Deka, les produits Riester Deka-BonusRente et Deka-ZukunftsPlan, pour lesquels l'ÖLB prend en charge les versements de rente éventuels au-delà du 85ème anniversaire du titulaire.

Selon Mutual Fund Wire, Marie Chandoha vient d'être nommée president et CEO de Charles Schwab Investment Management en remplacement de Randy Merk, qui prend des responsabilités dans la conduite d’un projet spécial propre à l’entreprise.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 1er décembre le transfert de la gestion de son portefeuille d’immobilier industriel CalEast Global Logistics à GI Partners et RREEF (Deutsche Bank).Plus précisement, les actifs nord-américains de CalEast, valorisés à 1,9 milliard de dollars, ont été transférés à GI Partners alors que les actifs européens, quelque 60 millions de dollars, ont été confiés à RREEF. CalEast était précédemment géré par LaSalle Investment Management.

De sources concordantes, le bal des candidats à la reprise de la participation de 34,3% de la banque américaine au capital de China International Capital Corp est très animé. La transaction, qui pourrait être annoncée avant la fin de l’année pour un milliard de dollars à l’issue de négociations en cours sur des points de détail, semble pourtant ne pas devoir échapper à un groupe emmené par les sociétés de capital-investissement KKR et TPG. Ils empocheraient chacun 10% de la banque chinoise. Le solde serait acquis par Great Eastern, l’assureur contrôlé par OCBC (Overseas Chinese Banking Corp), pour 5%, et par le fonds souverain singapourien GIC. Morgan Stanley met ainsi un terme à une aventure de quinze ans au capital du numéro un chinois de la banque d’investissement. Des négociations avec Great Eastern pour la totalité de la participation auraient échoué du fait d’un veto des autorités.

Le conseil d’administration de l’EVCA (European Private Equity & Venture Capital Association) a décidé de nommer Dörte Höppner au poste de secrétaire général pour succéder à Javier Echarri qui partira à la fin de l’année. Dörte Höppner est l’actuelle directrice exécutive de fédération allemande BVK du secteur.

La banque suisse va se lancer dans le trading à court terme sur mandat («flow trading») sur les métaux de base, l’agriculture et l’énergie, a indiqué mercredi un porte-parole. Cela s’ajoutera dans ce domaine à l’activité existante sur les indices. Une décision qui survient deux ans après la fermeture du pôle de trading sur les métaux de base.

L’Autorité des marchés financiers consulte sur le projet de Livre VII de son règlement général intitulé « Marchés réglementés admettant à la négociation des quotas d’émission ». Les réponses à la consultation doivent être retournées au plus tard le 24 décembre au service de la communication de l’AMF. Le document de consultation complet est disponible sur le site internet de l’Autorité.

Les fonds d’investissement ont abandonné leurs positions longues sur l’euro. Une marge de manœuvre à la baisse existe tant que tout risque de défaut n’est pas écarté

Un nouvel indice créé par IPD et l’Aspim et lancé au SIMI mesure la performance de ces véhicules, qui ressort à 2,5 % au premier semestre 2010

Le ministère compte renforcer le soutien logistique aux PME exportatrices et la protection de la propriété intellectuelle à l’échelle européenne

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Le gestionnaire du groupe Old Mutual développe dans le monde un processus de gestion basé sur la sélection de gérants externes

La loterie nationale et la société des aéroports vont ouvrir leur capital, ce qui pourrait rapporter 14 milliards d'euros

La taille du programme actuel est jugée insuffisante. Reste à savoir si la banque centrale peut annoncer dès aujourd'hui une expansion massive

Pour réduire ses déficits, elle va ouvrir le capital de la loterie nationale et de la société aéroportuaire, et supprimer certaines aides aux chômeurs.

Le quotidien croit savoir que la société dirigée par Philippe Oddo est en négociations exclusives pour racheter Banque Robeco France. En reprenant la filiale de Rabobank, Oddo & Cie récupèrerait dans le cadre de cette troisième acquisition cette année plus d’un milliard d’euros d’encours gérés ou conseillés, souligne le quotidien. L’activité de gestion d’actifs, Robeco Gestions, ne fait pas partie de l’accord à nouer. La valeur de la transaction pourrait être voisine de 15 millions d’euros, représentant une décote de 25% par rapport aux fonds propres. Rabobank essayait de vendre depuis un an et demi et aurait répondu à l’appel du «seul candidat véritablement motivé».

ADS Holding, société spécialiste des matières premières basée à Abou Dhabi, a mis sur pied un groupe, Baobab Investments, aux côtés d’Hutchison Port Holding afin d’investir dans les infrastructures en Afrique, particulièrement les ports et les réseaux ferroviaires. C’est ce qu’avance le quotidien, citant le directeur général de la coentreprise, Mark Manders.

Banques, assureurs, fonds d’investissement ou entreprises ont emprunté quelque 3.300 milliards de dollars durant la crise

La croissance économique de l’Australie a été au troisième trimestre la plus lente en près de deux ans, le secteur minier ayant subi un creux et les consommateurs ayant été échaudés par des taux d’intérêt élevés. Seule la performance du secteur agricole a empêché l’Australie de connaître une contraction de son PIB, dont la croissance a été de 0,2% après 1,1% au deuxième trimestre et contre 0,5% attendu. En termes annuels, la croissance ressort à 2,7%, là encore inférieure aux prévisions.

Dans un contexte de faiblesse économique prolongée qui menace de maintenir le Japon dans la déflation, l’achat d’actifs risqués fait partie des possibilités qui s’offrent à la Banque du Japon, a déclaré l’un des dirigeants de la banque centrale. Miyako Suda, qui s'était opposée à l’acquisition d’obligations d’Etat par le fonds d’achat de la BoJ, a par ailleurs estimé que des obligations souveraines étrangères pourraient être incluses dans les objectifs d’achat.

La ministre française de l’Economie, lors d’une conférence de presse, a donné les défis pour la présidence française au G20, à savoir s’attaquer à la volatilité des changes ainsi que celle des matières premières. Elle souhaite également développer la gouvernance internationale pour promouvoir les normes et les standards minimaux.