La société de gestion française Carmignac Gestion a déclaré au régulateur espagnol, la CNMV, avoir acquis une participation de 3,141 % au capital de la société espagnole Applus Services. L’information, dévoilée par le site d’information Cotizalia, a été confirmée à NewsManagers par un porte-parole du gestionnaire français. Plus précisément, il s’agit d’une acquisition des titres de la société au sein des fonds européens de Carmignac, compartiments de la Sicav luxembourgeoise Carmignac Portfolio.Selon Cotizalia, Carmignac détient un paquet de 4,08 millions de titres qui, au prix actuel du marché, est évalué à plus de 65 millions d’euros.

AEW Europe a annoncé le 27 mai la nomination de Laurent Dubos au poste de Head of Asset Management France. A ce poste, l’intéressé sera responsable de la stratégie actifs en France et sera rattaché à Raphaël Brault, Head of Separate Accounts and Funds et Head of France. Laurent Dubos a rejoint AEW Europe en 2011 en tant que responsable du pôle Asset Management Bureaux. Avant de rejoindre AEW Europe, Laurent Dubos a travaillé chez Unibail-Rodamco en tant que Directeur d’Investissements puis chez Cleaveland, où il occupait le poste de Directeur de l’Asset Management. Titulaire d’un MBA de l’Essec, Laurent Dubos a commencé sa carrière chez Ernst & Young en audit. AEW Europe gère, toutes typologies confondues, environ 12,5 milliards d’actifs en France. Laurent Dubos est remplacé par Guillaume Turcas au poste de responsable du pôle Asset Management Bureaux. A ce poste, Guillaume Turcas sera en charge de la définition et de la mise en oeuvre de la stratégie de valorisation des immeubles en gestion (locatif, technique et vente). Il sera rattaché à Laurent Dubos. Guillaume Turcas a rejoint AEW Europe en 2011 au poste d’Asset Manager dans le pôle Asset Management Bureaux. Avant de rejoindre AEW Europe, Guillaume Turcas a occupé le poste de conseil en immobilier au sein de Deloitte Finance. Il a ensuite travaillé chez CBRE Investors en tant que gestionnaire d’actifs avant d’être directeur au sein des fonds à valeur ajoutée, Strategic Partners Europe, axés sur les transactions et l’asset management pour la zone géographique France et Benelux.

Accor a annoncé le rachat, à travers son pôle HotelInvest, de deux portefeuilles représentant respectivement 86 et 11 hôtels (soit 12 838 chambres), pour un montant global de l’ordre de 900 millions d’euros. « Ces opérations constituent un signe fort de notre capacité à mettre en oeuvre rapidement la stratégie de restructuration du portefeuille d’HotelInvest. Elles répondent en tout point à nos critères sélectifs de rachats d’actifs : des hôtels situés dans des villes clés en Europe, générant d’excellentes performances opérationnelles, sur les segments les plus rentables de notre offre », a déclaré Sébastien Bazin, Président-Directeur général de Accor. Le premier portefeuille d’hôtels est composé de 86 hôtels (11 286 chambres) dont 67 en Allemagne et 19 aux Pays-Bas, exploités depuis 2007 par Accor au travers de contrats de location variable, sous les marques ibis (29 hôtels), ibis budget (31 hôtels), Mercure (17 hôtels) et Novotel (9 hôtels). Le montant global de cette acquisition atteint 722 millions d’euros. Les vendeurs sont deux fonds, Moor Park Fund I et II, conseillés par Moor Park Capital Partners, société de conseil spécialisée dans le capital-investissement immobilier paneuropéen. Parallèlement, Accor est entré en négociations exclusives avec Axa Real Estate pour un second portefeuille, représentant 11 hôtels (1 592 chambres) exploités depuis 2008 par Accor en Suisse au travers de contrats de location variable, sous les marques ibis (5 hôtels), ibis budget (2 hôtels), Novotel (3 hôtels) et MGallery (1 hôtel).

Lancée il y a quelques semaines, le fonds THEAM Quant Dynamic Raw Materials (ISIN FR0011742527) de BNP Paribas propose de s’exposer à l’indice BNP Paribas Oscillator Backwardation Commodity ex-Agriculture and Livestock, selon Absolut Report. Le produit est investi en swaps sur 13 matières premières hors agricoles. L’exposition aux différentes matières premières est contrôlée afin qu’aucune d’entre elles pèse plus de 20 % au sein du portefeuille. Le secteur pétrolier ne peut peser plus de 35 %.

Investindustrial Development SA «devra [.] seule ou de concert» déposer un projet d’offre publique sur le Club Méditerranée au plus tard le 30 juin 2014 à 18 heures, rapporte L’Agefi. Si Andrea Bonomi s’abstient de toute OPA ou s’il ne respecte pas ce délai, il ne pourra pas déposer d’offre dans un délai de six mois, sauf en cas de «modifications importantes dans l’environnement, la situation ou l’actionnariat» du Club Med, précise le règlement général de l’AMF. Gaillon Invest s’est dit satisfait de la décision de l’AMF.

Natixis Global Asset Management (NGAM), qui gère 652,9 milliards d’euros d’actifs au 31 mars 2014, a annoncé trois recrutements au sein de son bureau de Singapour afin de renforcer son activité régionale sur le segment «wholesale». Ces nominations interviennent après les nominations à Hong Kong l’an dernier de Marie Teo, responsable commerciale auprès des institutionnels, et de Davy Yuen, responsable de la distribution «wholesale».Dans le détail, Brenda Leow a rejoint NGAM en mai 2014 en qualité de «Associate Director, wholesale/retail sales» à Singapour. L’intéressée sera responsable de la gestion des comptes de banques privées et de banques de détail. Précédemment, Brenda Leow officiait chez Fullerton Fund Management où elle a été pendant sept ans «vice president» au sein de l’équipe dédiée au développement de l’activité. Avant cela, elle a occupé des fonctions commerciales auprès des institutionnels, de marketing et de développement produits chez Deutsche Asset Management et Société Générale Asset Management à Singapour.En parallèle, Shae Kuek a intégré NGAM en janvier 2014 en tant que «senior sales manager» pour les ventes «wholesale» et retail. A ce titre, il est responsable du développement de l’activité et de la gestion des comptes pour les banques de détail, les conseillers financiers indépendants et les assureurs à Singapour. L’impétrant arrive en provenance de Fidelity Worldwide Investissement où il était commercial en charge de la distribution «wholesale» à Singapour et en Thailande pendant près de cinq ans. Auparavant, il a travaillé pendant six ans chez Citibank Singapour.Enfin, Jean Tan a rejoint NGAM en avril 2014 au poste de responsable régional du marketing pour Singapour et Hong Kong. Elle aussi arrive en provenance de Fidelity Worldwide Investment où elle officiait en tant que responsable du marketing. Avant cela, l’intéressée avait travaillé chez UOB Asset Management en qualité de «director» en charge du développement produits et du marketing.Les trois nouveaux venus rapporteront à Madeline Ho, «managing director» et responsable de la distribution des fonds «wholesale» pour l’Asie-Pacifique.Actuellement, NGAM compte 16 fonds «retail» enregistrés à Singapour et cinq fonds «retail» enregistrés à Hong Kong, disponibles auprès des investisseurs individuels. Toutefois, NGAM entend bien étoffer sa gamme dans les mois et les années à venir. «Nous espérons enregistrer davantage de fonds à Hong Kong cette année», a déclaré Madeline Ho dans un communiqué.

P { margin-bottom: 0.08in; } Inès de Dinechin, who left her position as chairman of Lyxor Asset Management in February 2014, has been appointed to the board of directors for the London trading market operated by Euronext, Financial News reports, citing documents submitted to Companies House. De Dinechin is one of four people who have been selected to join the board of directors at Euronext UK Markets. Andrew Cornthwaite, currently responsible for international coverage and international banking activities at the Russian VTB Capital group, has joined the board of directors at Euronext UK Markets. The two other appointments are John Gollan, former director of the NYSE Liffe derivatives market and non-executive director at Merrill Lynch International, and Keith Robinson, a former accountant who previously sat on the board of directors at the trading platform Smartpool, controlled by NYSE. Euronext UK Markets was established in London last year to take control of NYSE Euronext London, a stock market founded in July 2010 to target international companies. It will be part of the new independent Euronext, whose initial public offering is expected in summer 2014 (see elsewhere in Newsmanagers of 28 May 2014).

P { margin-bottom: 0.08in; } Reforms of the banking sector, necessary after the financial crisis of 2007-2009, are too slow and impeded by lobbying groups, the managing director of the International Monetary Fund (IMF), Christine Lagarde, declared on 27 May, the news agency Reuters reports. Banks now have more capital than they had just before the financial crisis, while governments have had to bail out the sector, Lagarde points out. “The bad news is that progress remains too slow, and we are far from done,” Lagarde said at a press conference in London. Reforms of the banking sector are complex, and are impeded by “lively opposition from the sector” and a certain slackness that threatens to take hold in the process at this stage, the managing director of the IMF continues. In particular, “the ‘too-big-to-fail’ problem has still not been resolved,” she adds, referring to the currently widespread opinion that governments will always be forced to bail out banks which are of systemic importance, whose bankruptcy would provoke a crisis comparable to the one that followed the collapse of Lehman Brothers in 2008. The IMF claims that the implicit subsidy or increased financing costs associated with this situation represent about USD70bn in the United States and up to USD300bn in the euro zone. Mark Carney, chairman of the Financial Stability Board, says that he wants to eradicate the too-big-to-fail problem by Christmas, but he is facing difficulties in Europe and Asia.

P { margin-bottom: 0.08in; } The US private equity firm KKR is planning to acquire the Singapore-based Goodpack Limited company, one of the largest global manufacturers of containers, as part of a transaction which values the target at USD1.11bn (SGD1.39bn), the two firms announced in a joint statement on 27 May. KKR is offering SGD2.50 per Goodpack share. If the operation goes through, KKR will withdraw Goodpack from public trading following the transaction. According to Reuters, the transaction represents the first takeover of a publicly-traded firm by KKR’s USD6bn Asia fund.

La Cour des comptes a certifié les comptes 2013 de l’Etat avec cinq réserves, soit deux de moins que l’année précédente, estimant notamment que les dispositifs de contrôle interne et d’audit sont «encore trop peu effectifs et efficaces». En effet, elle juge le système d’information financière perfectible, les dispositifs ministériels de contrôle et d’audit internes trop peu efficaces, et la comptabilisation des produits régaliens (impôts et taxes) et des créances et dettes toujours affectée par des incertitudes significatives.

La consommation des ménages français a baissé de 0,3% en avril, alors qu’une hausse était anticipée, en raison principalement du recul des dépenses en énergie, selon les données publiées mercredi par l’Insee. Cette baisse fait suite à une hausse de 0,6% en mars. Dans un communiqué, l’Insee fait état d’un recul de 3,3% de la consommation en énergie, après un rebond en mars (+2,8%), notamment lié aux dépenses de chauffage avec des températures supérieures aux normales mais également aux dépenses en carburants. Les dépenses en biens durables accélèrent de +0,5%, après +0,3% le mois précédent, du fait notamment des achats d’automobiles (+0,7%, après +0,4% en mars), les achats en équipements du logement continuant de progresser (+0,2%, après +0,7%).

Dans son rapport annuel sur l’Espagne, le Fonds monétaire international demande au pays une augmentation de ses recettes fiscales afin de protéger ses services publics ainsi qu’un renforcement de ses efforts de réduction du déficit budgétaire en vue de soutenir durablement la reprise de son économie. «Nous nous attendons à voir la reprise se prolonger à moyen terme», avance le document.

Le groupe cédera 33% de son capital à un noyau dur d’actionnaires, notamment publics, avant sa mise en Bourse

Le gouvernement allemand envisage d’abaisser de 50 pb le taux d'intérêt garanti par les assureurs pour le ramener à 1,25% d'ici à début 2015

Le nom du prochain président de la Commission européenne ne devrait pas être connu avant fin juin

Elles représentaient 18,5 milliards d'euros au premier trimestre contre 32,7 milliards il y a un an, selon les chiffres publiés par l'AFME

D’après les informations du quotidien, Jean-Françoi Carenco, préfet de la région Rhône-Alpes, devrait être nommé «très prochainement» haut commissaire à la réforme de l’Etat. «Sa nomination serait concomitante au départ de Julien Rencki du poste de secrétaire général pour la modernisation de l’action publique (SGMAP)», ajoute le journal.

Ce deuxième compartiment sera lancé le 1er juillet. Celui dédié à la performance absolue vient d'accueillir une cinquième société, BlueHive Capital

Le montant facturé par la BCE aux 130 banques sous sa supervision directe variera en fonction de leur taille entre 150.000 et 15 millions d’euros

Secoué ces derniers mois par des turbulences de gouvernance, le géant américain de la gestion obligataire a décidé de propulser Paul McCulley au poste de chef économiste, une fonction nouvellement créée. Celui à qui on attribue le terme de «shadow banking» et le concept de «moment Minsky» (le point où les investisseurs surendettés sont forcés de vendre massivement leurs actifs pour faire face à leur besoin de liquidité) connaît bien la maison Pimco. Il a rejoint le gérant en 1990 pour deux ans, avant de partir chez UBS, puis de revenir chez Pimco. Depuis son départ en 2010, il collaborait avec le Global Interdependence Centre sur des problématiques liées à la politique des banques centrales. Au Financial Times, il déclare qu’il va travailler «côte à côte avec Bill Gross en tant que conseiller économique et interagir avec les directeurs des gestions». Bien qu’il ne gérera pas de portefeuilles, Paul McCulley assistera plusieurs fois par mois au comité d’investissement.

La Mutuelle Générale a établi un programme de vente sur trois ans devant aboutir à la sortie, d’ici 2016, de tous les fonds ouverts de son portefeuille. Deux cessions de vente ont déjà eu lieu : en décembre et en janvier. «Les fruits de cette vente ont été en partie réinvestis dans les actions puisque ces dernières représentaient 8% du portefeuille globale au 31 décembre 2013, contre 12% aujourd’hui, précise Christophe Harrigan, directeur financier de la Mutuelle Générale. Nous privilégions désormais l’investissement dans des titres en direct car l’investissement dans des OPCVM a un coût compte tenu notamment de la transparisation imposée par Solvabilité II».

Le rapport annuel du Fonds monétaire international concernant l’Espagne est l’occasion de demander au pays une augmentation de ses recettes fiscales afin de protéger ses services publics ainsi qu’un renforcement de ses efforts pour réduire son déficit budgétaire afin de soutenir durablement la reprise de son économie. «Nous nous attendons à voir la reprise se prolonger à moyen terme», avance le document.

Le fonds souverain de l’Alaska, Alaska Permanent Fund Corporation (APFC), a attribué un mandat d’un montant de 750 millions de dollars au fonds d’investissement Apollo Global Management dans le cadre d’un nouveau partenariat stratégique, selon un communiqué publié par le fonds souverain.Cette décision répond à la volonté du fonds souverain de diversifier ses investissements. Le fonds a également décidé d’investir 800 millions de dollars dans le private equity, dont jusqu'à concurrence de 200 millions de dollars dans des projets de co-investissement. A fin mars 2014, le portefeuille de capital investissement du fonds souverain avait une valeur de marché de 2,3 milliards de dollars.Le fonds souverain a également décidé d’investir 400 millions de dollars dans les infrastructures, dont jusqu'à 200 millions de dollars dans des projets de co-investissement. Les investissements du fonds dans les infrastructures s'élèvent à 1,3 milliard de dollars à fin mars.Enfin, le fonds souverain a alloué une enveloppe de 100 millions de dollars à des investissements dans le crédit privé. Les trois gestionnaires dans le secteur du crédit privé que sont Oaktree Mezzanine, Audax Mezzanine et Crestline, gèrent pour le compte du fonds souverain quelque 1,2 milliard de dollars.

P { margin-bottom: 0.08in; } The US life insurance company Western & Southern Financial Group has announced the recruitment of Steven Kreider as chief investment officer. From 30 May, Kreider will suucceed Nicholas Sargen, who becomes economist-in-chief at the firm. Before working in finance, Kreider was an american football star, notably as quarterback for the Cincinatti Bengals. Before joining Western & Southern Financial, he worked at Western Asset, a firm affiliated to Legg Mason, and at Morgan Stanley Investment Management. In his new role, Kreider will be responsible for assets of over USD46bn at Fort Washington, an affiliate of Western & Southern.

P { margin-bottom: 0.08in; } Hypovereinsbank, an affiliate of the Italian Unicredit group, has announced the appointment of Bernhard Brinker as head of private banking activities, from 1 July 2014. Brinker succeeds Jürgen Danzmayr, 64, whose contract will end on 30 June this year. Brinker had worked at Unicredit since 2007.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Swiss Finance Council, an organisation that defends internationally-active Swiss financial instututions, has announced the appointment of Judith Hardt as managing director of its representative office in Brussels. In other words, the major Swiss banks UBS and Credit Suisse have found an influential woman to defend them. Hardt, who regularly features in the list of the 100 most influential women in finance published by Financial News, was chairwoman of the European stock market federation (FESE) for nearly 10 years. She will begin in her new role in early June. She will have a team of experts at the Swiss organisation put in place in November 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British banking group Standard Chartered will be shutting down the wealth management unit of its Geneva affiliate. 40 people will be affected, according to reports in the Swiss media on Monday. The Swiss affiliate of the British private bank Standard Chartered is in the process of closing, the Swiss media confirm. Personnel will have the choice of moving to one of the affiliates of the business present in 50 countries, or to leave the business and to receive an indemnity. Standard Chartered announced at the end of February that it planned to close the Swiss affiliate. It does not appear to have found a buyer. The discontinuation of its activities comes in a context of crisis in the Geneva financial industry, the Swiss media reports. It follows the acquisition of the foreign private banks from ABN Amro, Santander and Lloyds by Union bancaire privée (UBP).

L’an dernier, le pôle de gestion d’actifs de La Banque postale a bien profité de son positionnement sur les investisseurs institutionnels, rapporte Les Echos. Il a enregistré sur ce type de clientèle une collecte nette positive de plus de 1,6 milliard d’euros grâce à La Banque Postale Asset Management qui représente 142 des 153 milliards d’euros d’encours sous gestion. Tout irait bien sur ce segment, s’il n’y avait pas eu des rachats de l’ordre de 3,5 milliards d’euros liés à CNP Assurances, indique le quotidien. Côté particuliers La Banque Postale AM a subi des rachats nets sur la clientèle de détail (- 707 millions d’euros). Par ailleurs, la filiale du groupe spécialisée dans les actions, Tocqueville Finance a subi une décollecte de 119 millions d’euros. Toutefois, depuis six mois, la collecte a repris dans la filiale, assure Daniel Roy, directeur du pôle gestion d’actifs et de patrimoine de La Banque Postale (lire par ailleurs). La Banque Postale Gestion Privée (LBPGP) a, pour sa part, enregistré des souscriptions nettes positives de 377 millions d’euros.

La société Deutsche Oppenheim Family Office vient de recruter Tanja Traupe, qui depuis 2006 travaillait chez Pictet en tant que conseillère auprès des investisseurs institutionnels, des family offices et des fondations.Tanja Traupe sera basée à Francfort et à compter du mois de juillet, dans ses nouvelles fonctions de fondé de pouvoir, elle prendra en charge des clients basés en Allemagne. Deutsche Oppenheim Family Office, issu de la fusion l’an dernier de Wilhelm von Finck Deutsche Family Office avec Oppenheim Vermögenstreuhand, vise une croissance de ses encours sous gestion de 8% à 10% par an, ont indiqué par ailleurs les responsables de la société, Markus Küppers et Stefan Freytag, dans un entretien au BörsenZeitung.

La filiale du groupe italien Unicredit, Hypovereinsbank, a annoncé la nomination de Bernhard Brinker au poste de responsable des activités de banque privée à compter du 1er juillet 2014.Bernhard Brinker prend la succession de Jürgen Danzmayr, 64 ans, dont le contrat arrive à échéance le 30 juin prochain. Bernhard Brinker travaillait chez Unicredit depuis 2007.