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24/02/2015

Citi scales up private banking activity in Spain

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US bank Citi has added to its private banking team in Spain, led by Eliseo Cervera, with the recruitment of Carlos Capela as a senior banker. Capela served previously at the J.P. Morgan private bank in Spain since 2006, where he was responsible for an important portfolio of ultra-high net worth clients. Before that, he worked in private banking and wealth management at UBS and Merrill Lynch.
24/02/2015

Real estate indices post double-digit returns

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } European real estate indices in the month of January posted double-digit returns, defying all economic indicators. The global performance index Euronext IEIF REIT Europe has gained 13.8%, while the Dow Jones Stoxx 50 has posted growth of 6.6%, according to figures released by the Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière (IEIF) The Euronext IEIF SIIC France index, for its part, is up 15.7%, compared with a gain of 8.7% for the CAC 40 index.
24/02/2015

L’avenir est mobile pour les sociétés de gestion

La menace que Google ou Apple s’aventurent au-delà de leurs activités de paiement en ligne et pénètrent le marché de la gestion d’actifs inquiète le secteur de la gestion depuis quelques temps. Mais les gérants se trompent peut-être sur l’identité des acteurs les plus menaçants, montre une étude de Create Research citée par le Financial Times fund management. Le consultant estime qu’il est « entièrement possible que la percée dans ce domaine vienne d’une société de téléphonie mobile ». Cette théorie est étayée par la récente décision de Rogers Communications, l’un des principaux fournisseurs de téléphonie mobile au Canada, de demander une licence bancaire, ce qui pourrait lui permettre de proposer des services de carte de crédit. “Il n’est pas difficile d’imaginer un avenir où les fournisseurs mobiles travailleront étroitement avec les sociétés de gestion, les plates-formes à contributions définies, les institutions financières et les plates-formes de conseil en ligne, comblant le fossé entre la banque, l’épargne et les investissements”, conclut l’étude de Create Research. Selon le cabinet de conseil, l’issue la plus probable est une application mobile qui offre une vue d’ensemble des comptes d’une personne. L’application alerterait automatiquement le propriétaire de transférer les fonds investissables à une plate-forme de conseil en ligne.
24/02/2015

Les spécialistes français de la conservation ont le vent en poupe

Parmi les grandes sociétés spécialisées dans les activités de conservation au niveau mondial, dont les actifs s'élèvent à au moins 1.000 milliards de dollars, plusieurs d’entre elles ont dégagé des taux de croissance beaucoup plus élevés que les trois géants du secteur, BNY Mellon, State Street et JP Morgan, selon des données du site globalcustody.net. Et en tête de cette catégorie, les trois spécialistes français que sont BNP Paribas, Société Générale et Caceis se détachent très largement, souligne le site spécialisé, BNP Paribas notamment étant en bonne voie pour atteindre à court terme la barre des 10.000 milliards de dollars d’actifs sous conservation. Cela dit, à la fin de l’année 2014, les trois plus grands conservateurs de la planète, BNY Mellon, State Street et JP Morgan, avaient une part de marché cumulée de l’ordre de 50% au sein de l’univers de plus de 50 fournisseurs de la base de données de globalcustody. Ce degré de concentration n’a pas évolué de façon significative depuis la fin de l’année 1999, relève le site spécialisé qui a commencé à collecter des données à cette date. Chacun des trois grands acteurs de la conservation a attiré au moins 20.000 milliards de dollars d’actifs. Toutefois, le site a observé que les taux de croissance des membres du trio de tête affichaient jusqu'à 25% d'écart sur les quinze dernières années, en raison notamment des opérations d’acquisition.
24/02/2015

Le luxembourgeois Selectra ouvre un bureau en Italie

Selectra Management Company, société de gestion indépendante basée au Luxembourg, inaugure sa deuxième année d’activité avec l’ouverture d’un bureau de représentation en Italie et l’arrivée de Pasquale Piccinocchi en tant que responsable du développement, rapporte Bluerating. La société, qui gère 400 millions d’euros d’encours en 2014 et plus de 500 millions d’euros de contrats signés en 2015, va cibler principalement les conseillers financiers et les gérants. Selectra gère cinq compartiments de Sicav Ucits et 10 compartiments SIF sur des fonds alternatifs.
24/02/2015

Les fonds de pension poussés à prendre davantage de risques

La faiblesse des taux est de plus en plus douloureuse pour les assureurs et les fonds de pension en Europe, analyse le Financial Times. Le secteur n’a pas beaucoup d’autre choix que d’allouer une grande partie de ses investissements dans des titres conservateurs à faibles rendements. Une trop grande exposition à des investissements potentiellement plus rémunérateurs mais plus volatils comme les actions mettrait en péril leur capacité à tenir les promesses faites aux assurés et retraités. Résultat, les assureurs européens ont alloué plus de la moitié de leur portefeuille, totalisant 8.500 milliards d’euros, à des obligations gouvernementales et d’entreprises, selon Insurance Europe. Pourtant, la stratégie consistant à privilégier la prudence complique la quête d’un rendement satisfaisant. Dans ce nouveau contexte, assureurs et fonds de pension sont de plus en plus tentés de trouver des investissements alternatifs – de la dette émergente et des obligations d’infrastructures aux loans et au private equity. Toutefois, l’augmentation des risques est une source d’inquiétude, tandis que de nouvelles réglementations, comme Solvabilité II, empêchent les investisseurs d’être très agressifs sur ces nouvelles classes d’actifs. Quoi qu’il en soit, on constate davantage de diversification dans les portefeuilles.
24/02/2015

Le logement neuf reste à la peine en France

Les ventes de logements neufs ont rebondi en France au quatrième trimestre 2014, le nombre de réservations progressant de 3,4% par rapport à la même période de 2013, à 23.900, selon les données publiées mardi par le ministère du Logement. Cette hausse a été portée uniquement par le logement collectif (+3,8%), les maisons individuelles reculant de 0,8%. Sur l’ensemble de 2014, les réservations sont toujours nettement en baisse, de 3,9% par rapport à 2013, tandis que les mises en vente plongent de 13,3%. Le stock s’est maintenu à un niveau élevé l’an dernier, avec 103.300 logements restant à vendre fin 2014 (-0,8%).
24/02/2015

L'industrie allemande trouve un accord sur les salaires

La branche régionale dans le land du Bade-Wurtemberg d’IG Metall, le principal syndicat d’Allemagne, a annoncé mardi avoir conclu un accord prévoyant une augmentation des salaires de 3,4% pendant un an à partir du 1er avril ainsi qu’un versement unique de 150 euros. Les négociations dans le land du Bade-Würtemberg servent généralement de base pour un accord national. IG Metall avait abordé les négociations en réclamant à l'échelon national une augmentation de 5,5% pour les 3,7 millions de salariés qu’il représente.
24/02/2015

Athènes promet de mener à bien les privatisations engagées

Le gouvernement grec s’est engagé à ne pas revenir sur les privatisations réalisées ou en cours, selon la liste des engagements transmise à ses partenaires de la zone euro, à la Commission européenne, à la Banque centrale européenne et au Fonds monétaire international dans la nuit de lundi à mardi. Ces créanciers doivent désormais l’approuver pour permettre la prolongation pour quatre mois de l’aide financière accordée à la Grèce. Ce programme sera examiné dans l’après-midi par les ministres des Finances des pays de la zone euro lors d’une téléconférence. Selon une source européenne, la Commission juge cette liste «suffisamment complète pour constituer un bon point de départ en vue d’une conclusion fructueuse de son examen».
24/02/2015

Le marché européen du repo se contracte

Le marché européen de la pension livrée atteignait 5.500 milliards d’euros au 10 décembre, selon l’enquête semestrielle de l’International Capital Markets Association (ICMA) publiée mardi. Ce montant est en baisse de 2,8% sur un an et de 4,8% par rapport à juin 2014. «Les nouvelles règles de levier et de liquidité destinées à réduire la dépendance des banques au financement de marché de court terme commencent à mordre», souligne le lobby financier. La baisse d’activité est la plus forte sur les repos de dette souveraine à très court terme, là où les marges sont les plus serrées et ne permettent plus de compenser le coût de la régulation bancaire.
24/02/2015

La banque centrale turque baisse à nouveau ses taux

La banque centrale de Turquie a abaissé mardi ses trois taux directeurs, comme le prévoyait le consensus des économistes. Le taux de repo à une semaine et celui de la facilité d’emprunt ont été réduits d’un quart de point à 7,50% et 7,25% respectivement. Celui de la facilité de prêt au jour le jour a été abaissé d’un demi-point à 10,75%.
24/02/2015

La Grèce soumet sa liste ce matin à l'Eurogroupe

Athènes soumettra ce mardi matin sa liste de réformes aux ministres des Finances de la zone euro. Le compromis intervenu vendredi sur la prolongation de quatre mois de l’aide financière à la Grèce prévoyait que ce catalogue de réformes soit communiqué lundi soir mais l’Eurogroupe a donné son accord pour ce report. Une téléconférence aura lieu dans l’après-midi. Selon Reuters, la liste comprendra des mesures pour lutter contre la «crise humanitaire» de la Grèce, pour régulariser les arriérés fiscaux et prêts insolvables et pour mettre fin aux saisies de logements. Elle incluera également des réformes structurelles visant à lutter contre l'évasion fiscale et la corruption, à restructurer le secteur public et à réduire la bureaucratie.
24/02/2015

La réforme de la Fed sera au menu du Sénat le 3 mars

La commission bancaire du Sénat des Etats-Unis doit se réunir la semaine prochaine pour une audition relative à des réformes touchant la Réserve fédérale, a déclaré un collaborateur du Sénat lundi, les parlementaires souhaitant plus de transparence de la part de la banque centrale. L’audition sera fixée pour l’après-midi du 3 mars, a confié la source à Reuters, soit une semaine après le premier discours bisannuel que livrera la présidente de la Fed au Congrès.
24/02/2015

La pénurie d'offre freine l'immobilier américain

Les reventes de logements ont reculé de 4,9% en janvier aux Etats-Unis pour toucher un creux depuis avril dernier au chiffre annualisé de 4,82 millions, montrent les chiffres publiés lundi par la fédération professionnelle NAR. Pour décembre, le chiffre a été révisé en légère hausse à 5,07 millions contre 5,04 millions précédemment. Les reventes sont freinées par le manque de logements disponibles, ce qui limite le choix des acquéreurs potentiels et maintient des prix élevés.
24/02/2015

Le gouvernement planche sur la dette des hôpitaux

D’après les informations du quotidien, le gouvernement travaille pour les hôpitaux «sur une solution semblable à celle trouvée pour les collectivités locales asphyxiées par la dette». Les banques doivent contribuer à un fonds de soutien de 1,5 milliard d’euros. La Fédération hospitalière de France réclame en outre une aide financière d’au moins 500 millions d’euros.
24/02/2015

Le Nigeria s'alarme de la chute des cours du pétrole

Abuja entend réclamer la tenue d’une réunion extraordinaire de l’Opep dans les six semaines si les cours du brut continuent de baisser, déclare au quotidien britannique la ministre du Pétrole du Nigeria, Diezani Alison-Madueke. Tous les pays de l’Opep, à l’exception peut-être du bloc des pays arabes, se sentent «très mal à l’aise», explique la ministre.
24/02/2015
Gestion d'actifs

La loi Macron veut dynamiser la gestion d'actifs en France

La loi Macron pour la croissance devrait contribuer à relancer le secteur de la gestion d'actifs en France, écrit le quotidien Les Echos. De fait, dans son article 35, la loi prévoit en effet la création de la société de libre partenariat, une nouvelle forme d'enveloppe juridique visant à accueillir des placements financiers, à côté des SICAV et des fonds communs de placement (FCP).
Gestion d'actifs
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24/02/2015
Gestion d'actifs

Best of Multigestion

A ceux qui ont fait le choix de ne pas prendre la direction des cimes enneigées pour se geler les pieds et les mains sur un tire-fesses, qui n’essaient pas (ou plus) de rivaliser avec Jean-Baptiste Grange … Nous leur proposons de découvrir, ou redécouvrir, trois portraits qui sauront leur inspirer d’autres récréations.
Gestion d'actifs
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24/02/2015
Gestion d'actifs

Le CGOS retient trois sociétés de gestion sur le monétaire

Dans le cadre du renouvellement de ses gérants sur le monétaires zone euro, après avoir lancé un appel d’offres en octobre 2014, le Comité de Gestion des Oeuvres Sociales des Etablissements Hospitaliers Publics (CGOS) a retenu trois sociétés de gestion pour gérer trois lots de 65 millions d’euros chacun. Les véhicules d’investissement sont des OPCVM ouverts avec une gestion active. Amadeis était le consultant. Les trois sociétés de gestion sélectionnées sont : Amundi Swiss Life AM BNP Paribas IP
Gestion d'actifs
24/02/2015
Gestion d'actifs

Hydralis OFP lance un appel d'offres pour sélectionner des gérants sur des obligations d'États de la zone euro

Le marché a pour objet la fourniture de services de gestion d’actifs financiers de type « Government Bonds zone Euro » pour le compte de l’institution de Retraite Professionnelle Hydralis, pour une durée de 4 ans avec possibilité de résiliation anticipée. L’exécution du marché se fera dans le cadre d’une gestion passive/indicielle des actifs par rapport à un des trois benchmarcks suivants, exprimé en euro: JP Morgan EMU Government Bond Index Barclays Euro Aggregate Treasury Index Citygroup EMU Government Bond Index Le montant des actifs à gérer s'élève de 60 à 100 millions d’euros. Ce montant n’est donné qu'à titre indicatif et pourrait varier en cours d’exécution du mandat en fonction des décisions d’allocation d’actifs arrêtées par Hydralis. Des retraits partiels ou totaux seront ainsi possibles, soit en faveur d’une autre classe d’actifs, soit pour des raisons de trésorerie. Il convient de préciser que l’adjudicataire devra obligatoirement travailler avec la banque dépositaire choisie par Hydralis. Lire l’avis complet ici
Gestion d'actifs
23/02/2015

La pénurie d'offre freine l'immobilier américain

Les reventes de logements ont reculé de 4,9% en janvier aux Etats-Unis pour toucher un creux depuis avril dernier au chiffre annualisé de 4,82 millions, montrent les chiffres publiés lundi par la NAR, la principale fédération d’agents immobiliers du pays. Pour décembre, le chiffre a été révisé en légère hausse à 5,07 millions contre 5,04 millions précédemment. Les reventes sont freinées par le manque de logements disponibles, ce qui limite le choix des acquéreurs potentiels et maintient des prix élevés.
23/02/2015

Des banques françaises spéculent toujours sur les matières premières

Certaines banques françaises sont pointées du doigt pour proposer aux investisseurs des produits financiers favorisant la spéculation sur les marchés des matières premières agricoles, selon un rapport publié en 2015 par l’ONG Oxfam et intitulé « Banques, la faim leur profite bien ». Parmi elles, sont citées BNP Paribas, Société générale et Natixis.
23/02/2015

« Nous allons mettre l'accent sur les expertises de Pyramis auprès de nos clients institutionnels»

A la tête de Fidelity en France depuis bientôt quatre ans, Christophe Gloser se félicite de « l’année exceptionnelle » réalisée par sa société en 2014. Pour l’exercice 2015, le gestionnaire d’actifs veut accélérer sa conquête des clients institutionnels et conseillers en patrimoine en jouant la carte des synergies avec les autres structures du groupe en termes d’expertises et d’innovation marketing.
23/02/2015

BlackRock réorganise ses équipes en Espagne

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a procédé à une sérieuse réorganisation de ses équipes en Espagne. Ivan Pascual, jusque-là directeur commercial d’iShares pour la péninsule ibérique depuis 2010, a en effet été nommé responsable de la distribution de BlackRock pour l’Amérique latine et la péninsule ibérique, poste qu’il assumera depuis le bureau de New York de la société de gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. Il rejoindra Armando Senra, patron de la région ibérique et l’Amérique latine. Ivan Pascual sera chargé de gérer les relations avec les institutionnels (banques privées, distribution retail, plateforme, family offices…) et de développer l’activité de BlackRock sur toute la gamme de fonds de la société. Ivan Pascual est remplacé par Aitor Jauregui qui assumera la direction d’iShares pour le marché ibérique à compter du mois d’avril. L’intéressé sera co-responsable du bureau espagnol aux côtés de Luis Martin et Caridad Merlin. Aitor Jauregui, qui compte plus de neuf ans d’expérience dans l’industrie financière, couvrait jusque-là le marché espagnol pour iShares, en charge plus particulièrement des clients institutionnels.

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