La loi allemande sur les créanciers seniors pourrait faire des émules
Le projet qui met à contribution les porteurs obligataires seniors avant d'autres créanciers faciliterait l'application de la régulation bancaire TLAC.
Un contrôle des capitaux se profile en Grèce
La mesure semble inévitable si Athènes ne parvient pas à rembourser le FMI ou la BCE.
Un contrôle des capitaux se profile en Grèce
La mesure semble inévitable si Athènes ne parvient pas à rembourser le FMI ou la BCE.
Le marché primaire du crédit en Chine fait face à un gel temporaire
Les sociétés chinoises ont annulé ou repoussé l'équivalent de 2,7 milliards d’euros d’émissions sur le marché local ces deux dernières semaines
Le Crédit Agricole entend conserver son ancrage helvète dans la banque privée
La banque verte considère que la Suisse, où elle cumule 40% des actifs de sa division de gestion de fortune, demeure stratégique.
Le régulateur britannique minimise le risque d'un Brexit
Dans un entretien au quotidien des affaires américain, Martin Wheatley, le directeur général de la Financial Conduct Authority (FCA), minimise l’effet d’une éventuelle sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne sur le secteur financier. Les conséquences néfastes ne concerneraient que quelques acteurs. Il rappelle également que la Suisse s’accommode très bien de son absence de la zone euro et de l’Union.
La banque centrale russe baisse à nouveau ses taux
La banque centrale de Russie a abaissé hier son taux directeur pour la quatrième fois depuis le début de l’année. Le taux des prises en pension à une semaine a ainsi été ramené à 11,5, contre 12,5% précédemment. Elle avait relevé son principal taux directeur de 6,5% à 17% à la mi-décembre pour enrayer la chute de sa devise, pénalisée par l’effondrement du pétrole et par une récession accentuée par les sanctions occidentales. La banque anticipe une diminution de 3,2% du PIB en 2015.
La BCE défend ses achats de titres avant une décision de justice
La Banque centrale européenne (BCE) a défendu hier sa décision de racheter des titres souverains, alors que la Cour de justice de l’Union européenne (UE) rend aujourd’hui son jugement sur l’un des programmes de la BCE, les opérations monétaires sur titres (OMT), auxquelles la BCE n’a toutefois jamais eu recours. «La BCE s’est engagée à intervenir sur le marché des dettes souveraines pour faire face aux distorsions nées de l’existence de risques injustifiés de redénomination», écrit-elle.
Amundi et Eurazeo s'associent au capital d'IM Square
Amundi, Eurazeo et La Maison s’associent au capital d’IM Square, première plateforme européenne d’investissement et de développement en asset management. Un premier investissement est envisagé dès le dernier trimestre 2015.
Amilton AM nomme le directeur de sa Gestion Privée
Amilton AM a annoncé l'arrivée de Mathilde de La Servière comme directeur de son pôle de Gestion Privée.
Une journée chez Scala Patrimoine
Dix-huit mois d’existence, et 15 millions d’euros d’encours sous conseil, tel est le premier bilan de Scala Patrimoine, cabinet fondé par Guillaume Lucchini. Le développement s’appuie sur une clientèle pluriforme, composée à 80% de professions libérales et de chefs d’entreprise, et à 20% de sportifs et d’artistes. Satisfait par cette phase de décollage, le fondateur envisage désormais de faire grandir son bureau à Paris, d’ouvrir des succursales en province, et de confier un mandat de gestion pour sa clientèle.
Guillaume Lucchini : Dans les coulisses du patrimoine
A 31 ans, Guillaume Lucchini est un CGP comblé ! Son cabinet, Scala Patrimoine, fondé il y a un peu moins de deux ans, conseille déjà 15 millions d’euros d’encours. Et il peut en outre compter sur son Trophée de la Gestion de Patrimoine gagné en 2014, et deux tableaux du street-artiste américain Shepard Fairey (Obey), accrochés au mur pour mieux accueillir une clientèle avec laquelle il souhaite partager sa passion pour l’art. Pas de doute, pour lui, il exerce « le plus beau métier du monde ».
La BCE défend ses achats de titres avant une décision de justice
La Banque centrale européenne (BCE) a défendu lundi sa décision de racheter des titres souverains, à la veille du jugement de la Cour de justice de l’Union européenne (UE) sur l’un de ses programmes, les opérations monétaires sur titres (OMT). Les OMT ont été annoncées en 2012 mais la BCE n’y a jamais eu recours. Elles consistent à racheter de la dette souveraine sur le marché secondaire à condition que le pays concerné en fasse la demande et soit lié par un programme d’assistance financière de l’Union européenne.
Le moral des promoteurs immobiliers américains remonte en juin
Le moral des promoteurs immobiliers s’est amélioré plus qu’attendu en juin aux Etats-Unis, atteignant son meilleur niveau depuis septembre dernier, rapporte l’Association nationale des promoteurs immobiliers (NAHB). L’indice NAHB/Wells Fargo a progressé à 59 après 54 en mai. Les économistes interrogés par Reuters l’attendaient à 56. Un indice supérieur à 50 signifie qu’une majorité de promoteurs juge les conditions de marché favorables. Il n’est plus passé sous ce seuil depuis juin 2014. L’indice publié lundi «signale un optimisme grandissant des promoteurs qui estiment que l’immobilier va continuer à se renforcer dans les prochains mois», souligne David Crowe, économiste de la NAHB.
La banque centrale russe abaisse à nouveau ses taux
La banque centrale de Russie a abaissé lundi son taux directeur pour la quatrième fois depuis le début de l’année. Le taux des prises en pension à une semaine a ainsi été ramené à 11,5, contre 12,5% précédemment. L’institut d'émission avait relevé son principal taux directeur de 6,5% à 17% à la mi-décembre pour enrayer la chute de sa devise, pénalisée par l’effondrement des cours du pétrole au second semestre de l’année dernière et par une récession de l'économie accentuée par les sanctions occidentales liées au conflit ukrainien. Dans un communiqué, la banque centrale anticipe une diminution de 3,2% du PIB cette année.
15/06/2015
Les fonds domiciliés en Irlande tutoient la barre des 2.000 milliards de dollars
Les actifs sous gestion des fonds domiciliés en Irlande se sont accrus de près de 25% ou 317 milliards d’euros durant l’année à fin décembre 2014, selon Pat Lardner, patron d’ Irish Funds, qui s’exprimait le 12 juin à l’occasion de la conférence annuelle de l’association professionnelle. Au cours des trois premiers mois de 2015, les actifs ont encore progressé de 14%, soit quelque 234 milliards d’euros si bien que les encours tutoient désormais la barre des 2.000 milliards d’euros, souligne un communiqué de l’association.
15/06/2015
Le fonds Mutares s'apprêterait à reprendre Grosbill.com à Auchan
D’après des informations du Figaro, le fonds de retournement allemand Mutares s’apprêterait à acheter à Auchan, le site d’e-commerce Grosbill.com, spécialisé dans le matériel informatique et de produits high-tech. Mutares a repris en 2013 le pionnier du e-commerce Pixmania. Cependant, les deux marques vont continuer à coexister, même si des synergies seront mises en place dans la logistique et l’informatique. L’opération, dont le montant reste inconnu, a été annoncée ce vendredi matin en interne dans les deux sociétés. La transaction est également soumis à l’accord des autorités de la concurrence.
15/06/2015
Le directeur de la clientèle institutionnelle d'Invesco Allemagne quitterait la société
Christian Puschmann, directeur des activités institutionnelles chez Invesco Asset Management Allemagne, aurait démissionné de son poste et quitterait la société. C’est ce que révèle Das Investment, citant des sources proches du dossier. Interrogée par Newsmanagers, la société de gestion n’a pas confirmé cette information dans l’immédiat.
15/06/2015
BlackRock acquiert une société d’investissement au Mexique
Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, vendredi 12 juin, la signature d’un accord portant sur l’acquisition d’Infraestructura Institucional, une société d’investissement mexicaine spécialisée dans les infrastructures qui gère environ 1 milliard de dollars d’actifs. Cette opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, permet à BlackRock d’étoffer ses compétences dans les infrastructures et de renforcer sa présence au Mexique, souligne la société de gestion dans un communiqué. De fait, l’accord permet de renforcer la plateforme mondiale de BlackRock dédiée aux infrastructures qui va gérer, à l’avenir, plus de 7 milliards de dollars d’actifs contre 6 milliards de dollars actuellement. Cette plateforme emploiera ainsi plus de 80 salariés et comptera six bureaux dans le monde. Cette opération, dont la finalisation est attendue pour le quatrième trimestre 2015, va permettre au bureau mexicain de BlackRock de porter ses encours totaux à 26 milliards d’euros d’actifs et le nombre de ses collaborateurs à plus de 50 personnes.
15/06/2015
"Les ETF doivent rester des produits lisibles et liquides"
Dans le plan stratégique d'Amundi présenté à l'automne dernier, la gestion passive doit doubler de taille dans les trois ans pour atteindre le seuil symbolique des 100 milliards de dollars. Dans un entretien à Newsmanagers, Valérie Baudson fait un point d'étape sur l'évolution de l'activité et présente ses projets de développement en Europe et en Asie, où le projet d'implantation à Hong Kong se précise...
15/06/2015
Des anciens de Brewin Dolphin lancent leur société
Trois anciens dirigeants de Brewin Dolphin se sont associés pour lancer leur propre société de gestion, Brighton Capital Management, rapporte Investment Week. Le trio se compose de David Pegler, Ewen Emmerson et Francis Jarman, auxquels vient s’ajouter Tim O’Connor, un ancien de Barclays Wealth.
15/06/2015
Trois départs dans l’équipe conseillers financiers de Schroders
Trois membres de l’équipe de conseillers financiers de Schroders vont quitter le groupe, croit savoir Investment Week. Il s’agit de Paul Kelly, Nick Chaitow et Richard Smith. Cela fait suite au départ du responsable de l’équipe, Steve Jackson, l’an passé.
15/06/2015
Des fonds d'investissement pourraient quitter la City en cas de "Brexit"
Plusieurs gros fonds d’investissement envisagent de transférer des milliers de milliards de livres sterling et des milliers d’emplois de la City de Londres vers d’autres pays si la Grande-Bretagne devait sortir de l’Union européenne, rapporte le Sunday Times. Le Premier ministre David Cameron s’est engagé à organiser un référendum sur le maintien de la Grande-Bretagne dans l’UE d’ici à la fin 2017, après avoir tenté de renégocier les relations entre Londres et Bruxelles.Plusieurs gérants de fonds d’investissement ont déclaré sous le sceau de l’anonymat se préparer à un éventuel «Brexit» et avoir constitué des comités chargés d’anticiper un tel scénario, écrit le Sunday Times. Selon le journal, certains pensent notamment qu’il leur faudrait quitter la City, en direction du Luxembourg par exemple, pour se conformer aux réglementations de l’UE qui n’autorisent la vente de produits financiers à l’intérieur du bloc des Vingt-Huit qu’aux sociétés dont le siège social est situé dans un Etat membre.
15/06/2015
Vanguard nomme un nouveau responsable du fixed income européen
Vanguard vient de nommer Paul Malloy, jusque-là responsable des ETF fixed income aux Etats-Unis, au poste de responsable du fixed income européen, rapporte Financial News. L’intéressé remplace ainsi Nick Pierce, qui a quitté la société de gestion fin mai 2015 après avoir occupé cette fonction pendant près de quatre ans. A la suite de cette nomination, Paul Malloy, qui a rejoint la société de gestion il y a plus de 10 ans, quittera le siège de Vanguard en Pennsylvanie pour s’installer à Londres où il sera rattaché à Ken Volpert, responsable des investissements pour l’Europe.
15/06/2015
Matteo Colafrancesco devient président de Fideuram
Matteo Colafrancesco, actuellement administrateur délégué et directeur général de Banca Fideuram, a été nommé président de la banque, rapporte Bluerating. La nouvelle a été officialisée jeudi au terme d’un conseil de gestion de la maison mère Intesa Sanpaolo. Enrico Salza, l’actuel président de Banca Fideuram, a été nommé président d’Intesa Sanpaolo Group Services. Cette nomination constitue la première étape du lancement en juillet de la nouvelle Division Private Banking qui naîtra de l’intégration d’Intesa Sanpaolo Private Banking dans Banca Fideuram, selon un projet élaboré par McKinsey, sous la supervision de Carlo Mesina, CEO d’Intesa. La nouvelle entité, qui sera la première banque privée italienne, aura comme marque forte celle de Fideuram.
GAM propose un fonds de métaux industriels
Le gestionnaire de fortune GAM ouvre aux investisseurs privés l’accès à un fonds de métaux industriels, autorisé par l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), rapporte L’Agefi suisse. Le portefeuille comprend de l’aluminium, du cuivre, du nickel et du zinc. Le fonds est introduit sur le segment Sponsored Funds de SIX Swiss Exchange dès ce lundi 15 juin.
Le secteur chinois des hedge funds s’épanouit
Plus de 4.000 hedge funds et fonds de private equity ont vu le jour en Chine ces trois derniers mois, provoquant un exode massif des sociétés de gestion traditionnelles, les gérants de fonds ambitieux cherchant à profiter de l’essor des marchés actions du pays, rapporte le Financial Times. Le nombre de fonds d’investissements privés (incluant les titres, le private equity et le capital risque) totalise 12.285 fin mai, contre 7.989 trois mois plus tôt, selon le régulateur chinois. Les encours sous gestion ont augmenté de 75 milliards de dollars à 433 milliards de dollars. Les employés dans les hedge funds et les fonds de private equity ont augmenté de plus de 60.000 en trois mois, atteignant 199.000 fin mai. Les hedge funds chinois diffèrent de leurs homologues occidentaux. Leur clientèle est principalement retail, ils ont un ticket d’entrée de 161.000 dollars et une période de blocage de 12 mois. Ils sont aussi plus petits en moyenne. Sur les 12.285 fonds enregistrés, seuls 56 gèrent plus de 1,6 milliard de dollars d’encours.
15/06/2015
UBS boucle la mise en oeuvre d'UBS Switzerland AG
En mettant en œuvre UBS Switzerland AG, UBS a franchi «une nouvelle étape importante pour améliorer la capacité d’assainissement et de liquidation du groupe et répondre aux exigences réglementaires touchant le secteur bancaire dans son ensemble», selon un communiqué publié le 14 juin. UBS Switzerland AG exerce désormais ses activités en tant que filiale détenue entièrement par UBS SA et disposant de sa propre licence bancaire. Dans le cadre des changements apportés à la structure juridique d’UBS, les activités Retail & Corporate et Wealth Management d’UBS SA comptabilisées en Suisse ont été transférées vers UBS Switzerland AG le 14 juin 2015.
15/06/2015
Syz AM vise l'excellence, pas la taille
Katia Coudray, la nouvelle CEO de SYZ Asset Management, la division de gestion d’actifs du groupe qui gère les fonds Oyster, précise sa stratégie dans les colonnes de L’Agefi suisse. «Notre devise est d’être les meilleurs, pas les plus grands», souligne la nouvelle CEO. «C’est pour cette raison que nous n’avons jamais eu l’ambition d’être un gérant d’actifs global avec une offre sur chaque classe et sous-classe d’actifs. Au contraire, notre objectif est de générer des rendements supérieurs en surpassant la compétition dans nos domaines de compétences et en complétant nos experts internes par les apports de gérants externes pointus. Nos compétences couvrent entre autres les actions européennes, les multi-actifs, et le rendement des dividendes, sur lequel au terme de 3 ans d’efforts, nous offrons un produit qui obtient le même rendement que la compétition (soit 3,5%) avec une performance supérieure de 1% à celle de nos concurrents car l’objectif de rendement est doublé d’une appréciation de la valeur des actions."Katia Coudray souligne par ailleurs que la division Wealth Management n’est pas un «client captif» de la division Asset Management comme c’est le cas dans de nombreuses banques. «Depuis le début, les deux activités ont été conçues pour être totalement indépendantes. Et elles le sont effectivement: seuls 10% des 16,5 milliards gérés par l’Asset Management sont placés auprès de notre groupe de Wealth Management qui est un client comme les autres», explique-t-elle.
Mirabaud AM lance un fonds d’obligations d’entreprises mondiales
Mirabaud Asset Management va lancer un fonds d’obligations d’entreprises mondiales pour l’équipe obligataire qu’elle a récemment recrutée, rapporte Citywire Global. Le fonds Mirabaud Global Investment Grade Bond sera géré par Andrew Brojil, Bert Hospers, Sai Kit Lam et George Luijkx. Mirabaud a recruté l’équipe chez Syntrus Achmea Asset Management en janvier.