Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Marchés obligataires

Marchés obligataires

Nos articles et d’analyse sur l'évolution des marchés obligataires, l’impact des variations de taux, les types d’emprunts.

août 2020

06/08/2020

Les Etats-Unis vont augmenter les émissions à long terme

Le Trésor américain a indiqué hier qu’il allait poursuivre l’augmentation des émissions de dettes à plus long terme, alors qu’il doit émettre des montants importants pour faire face à la crise du coronavirus. Au troisième trimestre, les Etats-Unis vont émettre 947 milliards de dollars (795 milliards d’euros) de dettes supplémentaires, soit 270 milliards de dollars de plus que prévu. Le Trésor augmentera notamment la taille des émissions à 7 ans, 10 ans, 20 ans et 30 ans.

juillet 2020

29/07/2020

Faurecia boucle une émission obligataire d’un milliard d’euros

L'équipementier automobile a annoncé hier avoir placé avec succès 700 millions d’euros d’obligations de maturité 2028 et 300 millions d’euros d’obligations de maturité 2025. Il a placé les premières à 3,75% et les obligations additionnelles 2025 à 97,50% du pair, soit un taux de rendement de 3,18%. Faurecia affectera le produit net de l'émission au refinancement de la totalité du prêt syndiqué de 800 millions d’euros signé le 10 avril 2020. Les liquidités restantes seront utilisées pour ses besoins de financement. Les obligations ont fait l’objet d’une demande d’admission sur Euronext Dublin. La date d'émission et de règlement-livraison des titres est prévue pour le 31 juillet 2020.
15/07/2020

Sophie Bigeard quitte OFI AM pour une boutique suisse

Figure de la sélection de fonds de la Place parisienne, Sophie Bigeard vient de quitter OFI AM après plus de seize années de collaboration pour rejoindre la branche française de Quaero Capital. Elle y dirige le pôle multi-classe d’actifs depuis juin, selon son profil LinkedIn. Quaero Capital est une société de gestion suisse basée à Lausanne avec environ 2 milliards d’euros d’encours. Sophie Bigeard a débuté sa carrière à la Banque du Louvre (1995-1997), avant de rejoindre SGBT comme gérante de fonds de fonds (1997-2004). Elle a intégré OFI AM en 2004 comme gérante, avant d'être promue responsable de la multigestion long only en 2014, puis responsable de l’analyse et la sélection de fonds en 2017.
10/07/2020

L’Argentine n’a pas encore convaincu tous ses créanciers

Les deux groupes de créanciers les plus importants de l’Argentine, Ad Hoc Bondholder et Exchange Bondholder, ont rejeté la nouvelle offre de restructuration formulée le week-end dernier par le gouvernement argentin. Ces créanciers, dont BlackRock, Fidelity, Ashmore..., qui détiennent 35% des 66 milliards de dollars des dettes faisant l’objet de la restructuration, estiment que cette nouvelle proposition n’est toujours pas suffisante. Le ministre de l’Economie argentin Martin Guzman a affirmé qu’il n’y aurait pas d’autre offre. Cette dernière court jusqu’au 4 août et valorise les obligations en restructuration entre 53% et 54% du pair.
09/07/2020

Les plus gros créanciers de l’Argentine rejettent encore l’offre de restructuration

Les deux groupes de créanciers les plus importants de l’Argentine, Ad Hoc Bondholder et Exchange Bondholder, ont rejeté la nouvelle offre de restructuration formulée ce week-end par le gouvernement argentin. Ces créanciers, dont BlackRock, Fidelity, Ashmore... qui détiennent 35% des 66 milliards de dollars des dettes faisant l’objet de la restructuration, estiment que cette nouvelle proposition n’est toujours pas suffisante. Ils soulignent que n’ayant pas été consultés, elle ne peut être en adéquation avec leurs exigences. Ils ne ferment toutefois pas la porte puisqu’ils estiment que cette offre est un pas dans la bonne direction permettant de poursuivre les discussions.
09/07/2020

CCR Re réussit une émission inaugurale de dette subordonnée

CCR Re a placé 300 millions d’euros d’obligations subordonnées Tier 2, une première pour le réassureur, qui a attiré plus de 150 investisseurs et 1,5 milliard de demandes, indiquent ses banques (HSBC, Natixis, CACIB). Le succès de cette émission inaugurale de maturité 2040 (call 2030, notation BBB+, coupon de 2,875%) lui permet de sortir avec un rendement très modéré de 310 points de base au-dessus du taux mid-swap. Et d’améliorer sa solvabilité en diversifiant ses sources de financement.

Sujets d'actualité

Tous les sujets
Les paiements digitaux paiement sans contact
Comment le paiement est redevenu stratégique
28/04/2023
Les banques multiplient les innovations dans les paiements
L’open finance attend d’être mieux encadrée
BPCE, précurseur de l'intégration de la chaîne de valeur
Visa et Mastercard prêts pour l’ère post-carte
EPI, l’ambition contrariée d’une souveraineté européenne
Consulter le Grand Angle