Le second semestre pourrait fournir un signal positif pour les actions A chinoises
Christiaan Tuntono, senior economist Asia Pacific, et Anthony Wong, CFA, portfolio manager, Allianz Global Investors
juin 2020
Euroclear aide les fonds ouverts à gérer leur liquidité
Sa plate-forme de routage permet d’automatiser en France la mise en œuvre des « gates ».
Jump et Addventa automatisent le « reporting » des gérants
Le partenariat entre les deux groupes permet de robotiser la rédaction de rapports d’attribution de performance, de l’acquisition de données à la rédaction de commentaires.
Amundi Services devient une « Super Manco »
Intégration. Amundi a annoncé, jeudi 28 mai, avoir obtenu le statut de « super management company » en Irlande pour sa filiale Amundi Services. La filiale est chargée de fournir des solutions aux gestionnaires d’actifs tiers, aux distributeurs et aux investisseurs institutionnels, et le statut nouvellement acquis devrait permettre d’élargir la gamme de services proposés. Une « super Manco » prend en charge toutes les tâches et exigences essentielles pour un fonds, en dehors de la sélection des titres et des décisions stratégiques en matière d’investissement, laissées à la discrétion du gérant faisant appel à la Manco. Le nouveau statut complète une série d’autorisations précédemment obtenues par Amundi Services.
BNP Paribas annonce le closing d’un fonds de fonds de dette décotée
BNP Paribas Capital Partners, le spécialiste de la sélection de gérants alternatifs externes de BNP Paribas Asset Management, a annoncé hier le closing d’un fonds de fonds de dette décotée, réalisé début avril. Baptisé ESO (European special opportunities), le programme a rassemblé 134 millions d’euros et permet aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe. D’une durée de vie de 7 ans, le fonds a pour objectif d’offrir aux investisseurs un taux de rendement interne net (TRI) de l’ordre de 9% à 12%. «ESO a déjà réalisé six engagements sur sept dans des fonds européens, représentant 90% du capital total des investisseurs du fonds, précise le communiqué du gérant. D’ici la fin de l'été, son programme d’investissement sera entièrement achevé. Les fonds engagés sont investis à environ 20%.»
BNP Paribas boucle un fonds de fonds de dette décotée
BNP Paribas Capital Partners, le spécialiste de la sélection de gérants alternatifs externes de BNP Paribas Asset Management, a annoncé mercredi le closing d’un fonds de fonds de dette décotée, réalisé début avril. Baptisé ESO (European special opportunities), le programme a rassemblé 134 millions d’euros et permet aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe.
Le LSE souhaite une harmonisation des heures de trading en Europe
Le London Stock Exchange (LSE) a publié un résumé des réponses à sa consultation sur la structure du marché et les heures de trading. Il en ressort que la majorité des participants ne considèrent pas une plage de négociation plus longue comme un avantage pour la liquidité, même si les teneurs de marché n’ont pas un avis aussi tranché. Le débat semble s’être porté sur le bien-être et la diversité des acteurs de marché qu’améliorerait une réduction des heures d’ouverture des Bourses, sous réserve d’une harmonisation pan-européenne entre toutes les plates-formes de négociation. L’opérateur attendra donc les consultations en cours d’autres bourses européennes avant de réduire ses heures de négociation.
Le fonds franco-chinois réalise son premier closing
BNP Paribas, China Investment Corporation et Eurazeo a annoncé hier le lancement du fonds ‘France-China Cooperation’ avec un premier closing de 400 millions d’euros. Ce montant a été entièrement souscrit par BNP Paribas, China Investment Corporation («CIC») et Eurazeo qui gérera le fonds. L’objectif de ce fonds franco-chinois est d’investir dans des sociétés françaises et d’Europe continentale, appartenant à des secteurs d’activité à fort potentiel de développement sur le marché chinois, afin de leur offrir de nouvelles opportunités de croissance sur ce marché. Sa création intervient après la signature en 2019 de la lettre d’intention en présence des présidents Xi Jinping et Emmanuel Macron. Les partenaires initiaux du fonds ont la possibilité de s’engager à hauteur de 250 millions d’euros supplémentaires, dans la limite de 25 % du fonds pour BNP Paribas et CIC. Des capitaux pourront être également levés auprès d’investisseurs tiers.
La Bourse de Londres appelle à une harmonisation des heures de trading en Europe
Le London Stock Exchange Group a publié un résumé des réponses à sa consultation sur la structure du marché et les heures de trading. Il en ressort que la majorité des participants ne considèrent pas une plage de négociation plus longue comme un avantage pour la liquidité, même si les teneurs de marché n’ont pas un avis aussi tranché sur ce débat central.
Le Panel Allocation redevient un peu plus offensif
Actions et obligations pèsent toutes deux 44% au sein des portefeuilles, soit un point de plus qu'en mai.
La collecte mondiale passe au vert sur toutes les classes d'actifs
Les investisseurs ont enfin retrouvé de la confiance sur l’ensemble du spectre des classes d’actifs. Sur la semaine du 22 au 28 mai, les différentes grandes catégories de fonds d’investissements ont enregistré une collecte nette positive, d’après les données du rapport hebdomadaire du Flow Show de BofA Global Research. Les fonds actions ont stoppé une hémorragie de deux mois avec une collecte positive de 3,8 milliards de dollars, grâce notamment à la bonne santé des fonds actions US, qui ont engrangé 2,2 milliards. Parmi les autres grandes régions, les fonds Japon ont reçu 1,6 milliard, tandis que les fonds Europe ont rendu 0,2 milliard.
AllianzGI regroupe sa gestion obligataire
AllianzGI annonce ce mardi le regroupement de ses capacités obligataires dans une structure globale intégrée. Cette nouvelle organisation entre en vigueur dès aujourd’hui. Cette plateforme obligataire mondiale intégrée gère 193 milliards d’euros d’actifs et regroupe 102 collaborateurs, dont 86 en Europe et 34 à Paris, indique la société de gestion de l’assureur allemand. Grâce à cette nouvelle organisation, l’équipe de recherche crédit comptera plus de 25 personnes. Franck Dixmier, qui dirige l’activité obligataire mondiale depuis cinq ans, est nommé global fixed income CIO. «Cette organisation mondiale intégrée est une évolution naturelle pour nos équipes qui ont travaillé ensemble au fur et à mesure du développement de notre expertise obligataire», explique Franck Dixmier. En parallèle, Vincent Marioni est nommé à la tête de l’équipe crédit et devient CIO Credit, avec plus de 17 milliards d’actifs sous gestion. David Manoux devient co-directeur de la recherche crédit mondiale.
mai 2020
La collecte mondiale passe au vert sur l'ensemble des classes d'actifs
Les investisseurs ont enfin retrouvé de la confiance sur l’ensemble du spectre des classes d’actifs. Sur la semaine du 22 au 28 mai, les différentes grandes catégories de fonds d’investissements ont enregistré une collecte nette positive, d’après les données du rapport hebdomadaire du Flow Show de BofA Global Research.
L’investissement responsable a fortement progressé en 2019
Selon les données publiées hier par l’Association française de la gestion financière (AFG), l’encours de l’investissement responsable au 31 décembre dernier s’établissait à 1.861 milliards d’euros, dont 546 milliards d’encours ISR et 1.315 milliards d’encours des autres approches ESG, telles que les fonds thématiques ESG, les fonds d’intégration des critères ESG, les fonds d’engagement, les fonds solidaires ou les fonds d’impact investing. A périmètre constant, les encours ISR ont augmenté de 32% sur un an et ceux des autres approches ESG de 21%.
Amundi renforce son statut réglementaire en Irlande
Amundi a fait savoir hier que la banque centrale d’Irlande avait confirmé son statut de «Super Management Company» dans ce pays. Cela complète une série d’autorisations existantes, notamment en matière de gestion de portefeuilles et de conseil en investissement. Avec l’ensemble des autorisations, Amundi peut désormais s’appuyer sur ses quatre principaux hubs pour les services d’hébergement de fonds répondant aux directives Ucits et AIFM : la France, le Luxembourg, l’Autriche et l’Irlande.
GESTION ASSURANTIELLE - La course de haies
Gestion assurantielle
L’intelligence artificielle confirme son rôle d’aide à la décision
Les outils d’IA à disposition des gérants peuvent permettre d’y voir plus clair en période d’incertitude, mais encore faut-il regarder au bon endroit.
46%
... soit 137 milliards de dollars, c’est la part de la gestion alternative dans les revenus totaux de la gestion d’actifs, alors même qu’elle ne représente que 16 % (15.000 milliards) des encours du secteur, selon l’étude Global Asset Management 2020 du Boston Consulting Group (BCG). L’intérêt des investisseurs pour des produits alternatifs devrait aller croissant dans les prochaines années. Bref, « pour la plupart des gérants d’actifs, se tourner vers les stratégies alternatives peut devenir impératif », juge le cabinet, alors que les tendances structurelles – compression des marges et remise en cause de la gestion active – devraient se renforcer dans les prochaines années. Encore faut-il disposer des capacités d’investissements et d’une stratégie claire, conclut le BCG.
Les professionnels de la gestion s'opposent à de nombreux points de Mif 2
L'Efama liste ses propositions d’amélioration des directives, avec en ligne de mire davantage de flexibilité pour les professionnels de l’investissement.
Le plus gros fonds de pension canadien se dit protégé par sa gestion active
Investments RPC, qui gère les ressources du régime de pensions du Canada, a cependant accusé le coup de la pandémie au premier trimestre 2020.
21/04/2023