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Fonds

février 2017

21/02/2017

Adveq vise 250 millions de dollars pour un fonds sur les technologies

La firme suisse de capital-investissement Adveq souhaite lever 250 millions de dollars pour son neuvième fonds de fonds dédié aux technologies, rapporte Financial News qui évoque des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le régulateur financier américain. La société a refusé de faire le moindre commentaire sur sa stratégie. Toutefois, son précédent fonds dédié au secteur des technologies avait réalisé des investissements dans des fonds de capital-risque et de capital-développement américain, asiatique et européen, rappelle Financial News. En décembre 2016, Adveq avait bouclé une levée de fonds de 462 millions d’euros pour son fonds Adveq Europe VI, qui cible des investissements primaires et secondaires ainsi que des co-investissements dans le secteur des petites capitalisations européennes. Adveq affiche à ce jour 7 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
21/02/2017

Nikko AM dévoile son premier ETF long/short sur les actions japonaises

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) a annoncé, ce 20 février, le lancement du fonds Listed Index Fund MSCI Japan Equity High Dividend Low Volatiliy (Beta Hedged), un ETF adoptant une stratégie « long/short » ciblant les actions japonaises. Il s’agit du « premier ETF de ce genre au Japon », à en croire Nikko AM. Ce nouveau véhicule sera lancé le 9 mars et sera négociable à la Bourse de Tokyo (Tokyo Stock Exchange) à compter du 13 mars.Ce nouvel ETF investira dans un portefeuille d’actions constitué de valeurs japonaises à fort rendement de dividendes, ce qui permet de réduire la volatilité. En parallèle, le fonds prendra des positions courtes sur les « futures » afin de réduire la sensibilité des prix à la volatilité des marchés, indique Nikko AM dans un communiqué. Ce fonds sera liée à l’indice Long Short Strategy au sein de l’indice MSCI Japan IM Custom (Price) 85% + Cash (JPY) 15%, indique Nikko AM. Il s’agit d’un indice dans lequel la stratégie « long-short » sur les actions japonaises et la composante liquidité sont pondérées à 85% et 15% respectivement. « Cette stratégie ‘long-short’ se concentre sur les actions japonaises à fort dividende et à faible volatilité », ajoute le gestionnaire d’actifs. Par ailleurs, l’indice retenu exclut toutes les valeurs financières telles que les banques, les assureurs, les courtiers ainsi que les sociétés immobilières cotées japonaises.
21/02/2017

Desjardins et la Caisse de dépôt et placement du Québec réinvestissent dans un fonds dédié aux PME

Capital régional et coopératif Desjardins (CRCD) et la Caisse de dépôt et placement du Québec annoncent un réinvestissement totalisant 90 millions de dollars dans Capital croissance PME (CCPME). Cette nouvelle participation porte désormais à 540 millions de dollars la capitalisation totale de ce fonds, destiné aux PME de toutes les régions du Québec. Depuis sa création en 2010, 322 entreprises québécoises ont bénéficié d’un financement de CCPME, dont 247 PME (77 %) établies à l’extérieur de Montréal et de la région de la capitale.Capitalisé à parts égales par la Caisse et CRCD, ce fonds offre aux PME québécoises du financement pour réaliser leurs projets de croissance. CCPME vise les besoins de financement de moins de 5 millions de dollars.
21/02/2017

Bankinter et Sonae Sierra lancent un véhicule d’investissement immobilier coté

Le groupe bancaire espagnol Bankinter et la société d’investissement immobilier Sonae Sierra ont annoncé la création d’ORES Socimi, un nouveau véhicule d’investissement immobilier coté sur le marché alternatif boursier espagnol (MAB pour Mercado Alternativo Bursatil). Ores Socimi a été créée en décembre 2016 à parts égales par Bankinter et Sonae Sierra, cette dernière étant détenue à 50% par Grosvenor. Au cours du même mois de décembre, ORES Socimi a réussi à lever 196,6 millions d’euros qui seront investis dans des actifs immobiliers de premier plan, en particulier des actifs « retail ». Cette levée de fonds a été principalement souscrite par les clients de la banque privée de Bankinter. « Par conséquence, ces investisseurs et certains grands investisseurs institutionnels détiennent maintenant 86% de la société immobilière cotée tandis que le groupe Bankinter détient plus de 10% et Sonae Sierra 3,75% », indique Bankinter dans un communiqué.ORES Socimi a été conçu comme un véhicule d’investissement pour les clients de la banque privée en quête de rendements à moyen terme. De fait, ce véhicule pourra distribuer un dividende annuel entre 4% et 5% en moyenne obtenu grâce aux loyers des actifs immobiliers. L’objectif d’ORES Socimi est d’investir près de 400 millions d’euros, en fonction de sa capacité d’emprunt. Ce véhicule investira dans des biens immobiliers commerciaux (hypermarchés, supermarchés, etc.), principalement dans les principales villes d’Espagne et du Portugal. Ainsi, près de 65% de ces actifs seront basés en Espagne, le solde étant localisé au Portugal.Le conseil d’administration d’ORES Socimi est constitué de Fernando Moreno, responsable de la banque commerciale de Bankinter et président de la nouvelle structure, d’Iñigo Guerra, responsable de la banque d’investissement de Bankinter, d’Alexandre Fernandes en provenance de Sonae Sierra et, enfin, de Javier Nieto Jauregui et Javier Sanchez officiant en qualité d’administrateurs externes.
20/02/2017

L'indice des fonds alternatifs Ucits progresse de 0,12% en janvier

L’indice des fonds alternatifs au format Ucits publié par Analytical Research AG, le Ucits Alternative Index Blue Chip, a progressé au mois de janvier de 0,12% mais à la mi-février, la hausse ressort à 1%. Après un mois de janvier terne, la première quinzaine de février s’est mieux passée pour la plupart des composantes de l’indice, à l’exception des stratégies CTA qui accusent un repli de près de 2% à la mi-février, des stratégies de volatilité (-1,11%) et des stratégies devises (-0,30).En revanche, l’indice des marchés émergents gagne 2,93% depuis le début de l’année jusqu'à la date du 15 février, alors que l’indice multi-stratégie affiche un gain de 1,94%. L’indice event-driven, qui avait reculé de 0,20% en janvier, marque un gain de 1,40% sur l’année à la mi-février.
20/02/2017

Exane AM a mis au point un fonds long/short sur l’énergie

Exane Asset Management (Exane AM) lance un fonds long/short sur l’énergie et les matières premières, Exane Pangea Fund, a appris Citywire Selector. Le fonds, qui a été discrètement lancé à l’été 2016, a déjà levé 56 millions d’euros d’actifs. Il est géré par Raphaël Dubois.
20/02/2017

Parametric lance un fonds défensif sur les actions

Parametric Portfolio Associates, l’une des filiales d’Eaton Vance, vient de lancer le fonds Parametric Volatility Risk Premium ‒ Defensive Fund. Ce produit est co-géré par trois responsables de Parametric : Thomas C. Seto, responsable de la gestion des investissements, Thomas B. Lee, managing director de la stratégie d’investissement et de la recherche, et Jay Strohmaier, managing director et gérant de portefeuilles senior.Parametric Volatility Risk Premium ‒ Defensive Fund est un fonds à rendement absolu dont le portefeuille se compose à peu près à parts égales d’actions américaines et de liquidités. Le fonds vend des options d’achat sur le S&P 500 sur pratiquement la totalité de la poche actions du portefeuille, et des options de vente sur le S&P 500 sur la totalité des positions cash. Le fonds cherche ainsi à profiter du fait que la volatilité intégrée dans le prix des options a tendance à être supérieure, en moyenne, que la volatilité que l’on constate sur les titres sous-jacent.
20/02/2017

Danske Invest transfère ses fonds dans une Sicav

Danske Invest va transférer 20 fonds dans une Sicav de droit luxembourgeois. Les fonds sont jusqu’à présent sous format FCP. La société de gestion danoise explique que, compte tenu de certaines réformes juridiques et fiscales, dans certaines juridictions, notamment au Royaume-Uni, la détention et la commercialisation des FCP est devenue moins séduisante pour les investisseurs. La Sicav n’est en revanche pas concernée par ces réformes.Le transfert va s’effectuer en deux phases : le 10 mars et le 17 mars.Les fonds concernés par le changement sont les suivants :• Danske Invest – Danish Bond• Danske Invest – Danish Mortgage Bond• Danske Invest – Denmark Focus• Danske Invest – Europe Focus• Danske Invest – Europe High Dividend• Danske Invest – Europe Small Cap• Danske Invest – European Bond• Danske Invest – Global Corporate Bonds• Danske Invest – Nordic• Danske Invest – Swedish Bond• Danske Invest – China;• Danske Invest – Eastern Europe ex. Russia• Danske Invest - Global Emerging Markets• Danske Invest – Global Emerging Markets Small Cap• Danske Invest – Global StockPicking• Danske Invest – India;• Danske Invest – Japan• Danske Invest – Russia;• Danske Invest – Sweden• Danske Invest – Trans Balkan
20/02/2017

azValor lance un nouveau fonds actions internationales

La société de gestion espagnole azValor Asset Management (azValor) vient d’étoffer sa gamme de fonds actions avec le lancement du azValor Blue Chips FI. Ce nouveau véhicule investira principalement dans des actions internationales avec au moins 75% de son exposition dans des grandes capitalisations, à savoir des valeurs au-delà de 3 milliards d’euros. Le solde sera investi dans des petites et moyennes capitalisations. Ce véhicule ciblera principalement les marchés de l’OCDE ou les émetteurs de ces marchés. Toutefois, le fonds pourra également être exposé jusqu’à 35% de ses encours aux pays émergents ou à des émetteurs des marchés émergents. Ce fonds adoptera la philosophie d’investissement dite « value investing » dont l’objectif est d’investir dans des entreprises sous-évaluées qui affichent toutefois une activité solide, bénéficiant de réels avantages concurrentiels et un retour sur capitaux élevé, précise a société de gestion. Ce nouveau produit, officiellement enregistré fin janvier 2017, est géré conjointement par Alvaro Guzman de Lazaro, directeur des investissements et associé d’azValor, et Fernando Bernad, vice-directeur des investissements et associé. L’indice de référence du fonds est le MSCI World Index Large Core.
17/02/2017

iShares Core S&P 500 Ucits ETF passe la barre des 20 milliards de dollars

Une première. Les encours du fonds iShares Core S&P 500 Ucits ETF, lancé en mai 2010, viennent de passer la barre des 20 milliards de dollars pour s'établir à 20,79 milliards de dollars à la date du 15 février 2017. Il s’agit du premier ETF européen à franchir les 20 milliards de dollars en termes d’actifs sous gestion. Preuve que nombre d’investisseurs estiment que l’ETF est un véhicule adapté pour tirer parti de l’optimisme renouvelé dans les perspectives de l'économie américaine.Les ETF dédiés aux actions américaines ont d’ailleurs enregistré une collecte nette de 19,3 milliards de dollars au cours du seul mois de janvier, selon les données de iShares.
17/02/2017

Banque Cramer et BlackRock lancent ensemble un fonds de fonds obligataire

Banque Cramer a lancé un fonds de fonds obligataire en collaboration avec BlackRock, a appris Citywire Switzerland. Le BCC Fixed Income Opportunities est un véhicule Ucits qui sera disponible aux investisseurs suisses à compter de la mi-mars. Le fonds est une stratégie sans contrainte qui est investie uniquement dans des fonds BlackRock. « Banque Cramer est le gestionnaire du fonds et utilisera les données de portefeuille modèle fournies par BlackRock », explique le directeur des investissements (CIO), Placido Albanese. Les frais de gestion du fonds sont de 0,6 % pour le retail et de 0,4 % pour les institutionnels. Le coût total sera environ de 1,2 %.
17/02/2017

SoftBank s’apprête à boucler un fonds de 80 milliards de dollars

Annoncé en octobre dernier par le groupe japonais SoftBank, historiquement spécialisé dans les télécoms et les technologies, le fonds Softbank Vision Fund mettrait actuellement la dernière main à son premier « closing », rapporte L’Agefi qui reprend une information de Bloomberg. Ce tour de table, qui pourrait être officialisé dès la fin février, réunirait dans un premier temps au moins 80 milliards de dollars (75,1 milliards d’euros). Le véhicule, dont l’objectif final est fixé à 100 milliards de dollars, impliquerait pour l’heure le Public Investment Fund saoudien à hauteur de 45 milliards de dollars, tandis que SoftBank entend pour sa part mobiliser 25 milliards. Apple a par ailleurs confirmé qu’il investirait 1 milliard de dollars, tout comme le fabricant américain de semi-conducteurs Qualcomm et le fondateur du groupe Oracle, Larry Ellison. La participation du fonds souverain d’Abou Dhabi Mubadala serait actée mais elle pourrait intervenir au premier closing ou ultérieurement. Le premier closing pourrait s’accompagner de l’annonce de plusieurs opérations. La stratégie du véhicule, qui s’intéressera aux nouvelles technologies comme l’internet des objets ou l’intelligence artificielle, demeure néanmoins encore floue.
17/02/2017

Heptagon Capital lance trois fonds Ucits gérés par ses partenaires américains

Le gestionnaire d’actifs britannique Heptagon Capital, dont les encours s’élèvent à 8 milliards de dollars, a annoncé le lancement de trois nouveaux fonds Ucits pour ses équipes de gestion basées à Chicago et en Californie. La société de gestion compte désormais 11 stratégies Ucits à destination des investisseurs, indique-t-elle dans un communiqué.Concrètement, le fonds Emerging Market Equity, lancé en décembre et géré par Driehaus Capital Management à Chicago, a réussi à lever 145 millions de dollars. En parallèle, la stratégie Driehaus US Micro Cap Equity a levé 25 millions de dollars.Heptagon a également annoncé un nouveau partenariat sur le terrain des actions internationales « long-only » avec WCM Investment Management, société fondée en 1976 et basée en Californie qui gère 15 milliards de dollars d’actifs. En janvier, Heptagon et WCM ont ainsi lancé un fonds Ucits de 20 millions de dollars, qui réplique une stratégie actions internationales gérée par WCM qui totalise 1,5 milliard de dollars d’actifs. Il s’agit d’un portefeuille concentré de 30 valeurs, sélectionnées à partir d’une approche fondamentale.Par ailleurs, Heptagon a recruté deux collaborateurs au sein de son bureau de Londres afin d’accompagner le développement commercial auprès des institutionnels sur les marchés britanniques et européens. Ainsi Michael Daly a rejoint la société de gestion en qualité de « vice president », après avoir passé cinq ans chez AllianceBernstein. David Bloch, un spécialiste des family offices, a également été recruté en qualité de « associate ».
17/02/2017

Evenlode envisage de lancer un fonds global income

Evenlode Investment envisage de lancer une stratégie global income, suite au succès de son fonds UK-focused Income de 1,2 milliard de livres, rapporte Investment Week. Elle répliquera la stratégie britannique avec un biais international.
17/02/2017

AG2R La Mondiale obtient le label ISR pour trois de ses fonds

Le groupe de protection sociale AG2R La Mondiale a annoncé avoir obtenu le label ISR (investissement socialement responsable), lancé début 2016 par le ministère des Finances, pour trois fonds gérés par sa société de gestion Agicam. Les trois fonds concernés sont ALM Actions zone euro ISR (1,5 milliard d’euros d’encours), ALM Crédit euro ISR (884 millions d’euros) et, enfin, le FCPE ALM ES Actions euro ISR (39 millions d’euros).Le label ISR est attribué pour une période de 3 ans et il vise à offrir une meilleure visibilité aux épargnants sur les produits ISR. Il distingue des fonds qui investissent dans des entreprises disposant d’une bonne gouvernance et ayant des pratiques responsables en matière environnementale et sociale. « Les sociétés de gestion de fonds labellisés doivent avoir mis en place une méthodologie et des moyens suffisants d’analyse et également prendre en compte les résultats de ces analyses dans la construction de leur portefeuille », précise AG2R La Mondiale.Présente sur le terrain de l’ISR depuis 15 ans, Agicam compte une équipe dédiée composée de 3 spécialistes de l’analyse des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et de 5 gérants ISR pour sa gamme d’OPC (organismes de placements collectifs) ISR qui couvre les principales classes d’actifs et stratégies de gestion. « Cette gamme capitalisait 9 milliards d’euros à fin décembre 2016 », indique AG2R La Mondiale.
17/02/2017

IM Gestão de Ativos lance deux fonds dédiés au marché ibérique

La société de gestion portugaise IM Gestão de Ativos (IMGA) vient de lancer deux fonds dédiés au marché ibérique, rapporte InvestmentEurope. Le premier véhicule, baptisé IMGA Iberia Equities, investit dans des actions de sociétés portugaises et espagnoles cotées ou dans des actions de sociétés réalisant la plus grande partie de leur chiffre d’affaires sur ces deux marchés. Le fonds investira au minimum 85% de ses actifs dans des actions. Le second produit, baptisé IMGA Iberia Fixed Income, cible principalement les marchés du crédit et les obligations de la péninsule ibérique.
16/02/2017

Mapfre AM lance un fonds axé sur la bonne gouvernance d’entreprise

Mapfre Asset Management (Mapfre AM), la société de gestion de l’assureur espagnol Mapfre, a annoncé hier le lancement du fonds Good Governance, un nouveau véhicule qui combine investissement dans des titres « value » et bonne gouvernance d’entreprise, selon un communiqué. Ce lancement intervient alors que deux études académiques de l’Université de Sienne en Italie et de la Cranfield School of Management au Royaume-Uni ont démontré que les investissements dans des entreprises socialement responsables et disposant d’une bonne gouvernance sont plus rentables à long terme, précise la société de gestion.L’étude de l’Université de Sienne avance en effet que les entreprises arrivant en tête des classements en termes de bonne gouvernance affichent des meilleurs taux de rendement sur capitaux, dégagent des meilleurs bénéfices et une meilleure croissance des marges. La Cranfield School of Management arrive à une conclusion similaire après avoir analysé 357 entreprises non financières de 15 pays européens affichant une capitalisation boursière supérieure à 5 milliards d’euros. « Les entreprises ayant une bonne gouvernance et une qualité élevée de gestion ont un comportement boursier bien plus positif », juge l’étude. C’est dans ce contexte que Mapfre AM a décidé de lancer son fonds Good Governance, un nouveau véhicule qui sera disponible aux investisseurs à travers les plateformes d’Inversis et d’Allfunds. Ce nouveau fonds s’appuiera sur une nouvelle approche d’investissement socialement responsable et s’intégrera dans la sicav luxembourgeoise de la société de gestion espagnole. L’objectif sera de générer des rendements positifs sur le long terme pour les investisseurs.
16/02/2017

Swiss Life AM vise 1 milliard d'euros pour son deuxième fonds d'infrastructures

Swiss Life Funds (Lux) Global Infrastructure Opportunities 2, le deuxième fonds de Swiss Life Asset Managers investi dans des projets d’infrastructures, souhaite lever au moins 1 milliard d’euros d’ici à février 2018 via des closings successifs au cours de l’année 2017. Lancé en 2016, ce fonds qui s’adresse à des investisseurs institutionnels, a déjà fait l’objet de deux premiers closings, en août et décembre 2016, qui ont permis de lever 809 millions d’euros, dont 735 engagés par le Groupe Swiss Life. Parmi les capitaux déjà levés, 280 millions ont déjà été engagés : un premier investissement a été réalisé en Italie, dans des infrastructures gérées par Società Gasdotti Italia, un opérateur de transmission de gaz naturel régulé par les autorités italiennes (AEEGSI). Deux autres dossiers ont été signés et devraient être prochainement finalisés : en Angleterre, dans National Grid Gas Distribution, un opérateur de distribution de gaz naturel régulé par les autorités britanniques (OFGEM), et au Portugal, dans un portefeuille de sept autoroutes à péages.Plusieurs projets d’infrastructures éligibles à l’investissement sont à l’étude en Europe, au Canada et aux Etats-Unis. Les actifs générant des cashflows récurrents, sources de dividendes pérennes, dans les secteurs des transports (aéroports, autoroutes…) et de l’énergie (distribution et transmission de gaz et électricité, énergie renouvelable…) sont recherchés. « Nous concentrons notre attention sur des projets d’infrastructures ‘core’, c’est-à-dire régulés ou garantis par des contrats de long terme. Nous ciblons un niveau de risque intermédiaire se situant entre celui des obligations et des actions », explique Emmanuel Lejay, directeur exécutif de l’équipe d’investissements en infrastructures chez Swiss Life Asset Managers. L’équipe de gestion cherche à générer un rendement net annuel de 6 % à 8 %, dont 5 % apportés par des flux de dividendes. Swiss Life Asset Managers est également présent au conseil de surveillance de plus de la moitié des sociétés en portefeuille.
16/02/2017

Global X lance un ETF sur les sociétés américaines dirigées par leur fondateur

Le fournisseur d’ETF Global X lance sur BATS le Global X Founder-Run Companies ETF (BOSS), un ETF qui suit les cours des sociétés américaines qui sont dirigées par leur fondateur. L’ETF réplique l’indice Solactive U.S. Founder-Run Companies Index lancé au même moment par Solactive. Cet indice se compose des 100 plus grandes sociétés dirigées par leur fondateur figurant dans l’indice U.S. Broad Market. Les composants de l’indice sont équipondérés et l’indice est révisé chaque année.
16/02/2017

Pimco va lancer un nouveau fonds crédit

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a entrepris des démarches auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le régulateur financier américain, en vue de lancer un nouveau fonds crédit flexible, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau véhicule, baptisé Pimco Flexible Credit Income, sera officiellement lancé d’ici la fin du mois de février. Il sera géré par Dan Ivascyn, directeur des investissements du groupe américain, assisté par Mark Kiesel et Alfred Murata ainsi que par Eve Tournier, Marc Seidner et, enfin Christian Stracke. Mark Kiesel est directeur des investissements en charge du crédit international tandis que Marc Seidner officie au poste de directeur des investissements pour les stratégies dites non-traditionnelles. Eve Tournier occupe le poste de responsable du crédit européen. Enfin, Christian Stracke est responsable mondial de la recherche crédit.Le fonds Pimco Flexible Credit Income adoptera une stratégie d’allocation d’actifs flexible via un large spectre de secteurs du crédit à l’échelle mondiale, incluant les dettes d’entreprises, les marchés émergents, les dettes « high yield » ou encore les marchés hypothécaires.

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