Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

mai 2021

20/05/2021

Le CFA Institute consulte sur des standards ESG pour les produits d'investissement

Le CFA Institute a annoncé ce 19 mai la publication d’un avant-projet visant à définir de futurs standards ESG pour les produits d’investissement. Ce document définit comme caractéristique ESG tout aspect de la stratégie d’un produit d’investissement qui exploite des informations ESG ou aborde des problématiques ESG. Les investisseurs peuvent appliquer les normes quelle que soit la façon dont leurs produits d’investissement sont nommés, étiquetés ou catégorisés. Il propose également que les investisseurs aient la possibilité d’appliquer ces normes par produit plutôt que sur l’ensemble des produits ou à l’échelle de l’entreprise. Enfin, il contient des obligations d’information et des recommandations qui portent sur les éléments suivants de la stratégie d’un produit d’investissement. Ces informations sont les suivantes : - Objectifs - Indices de référence - Sources et types d’informations ESG - Exceptions ESG - Informations ESG dans l’analyse financière et l'évaluation - Critères et caractéristiques ESG au niveau du portefeuille - Processus pour atteindre l’objectif en matière d’impact - Administration L’avant-projet a été rédigé avec l’appui d’un comité technique composé de 18 volontaires internationaux, experts ESG, disposant d’une expérience en tant que propriétaires d’actifs, gestionnaires d’actifs, consultants ou prestataires de services. Il intègre les commentaires publics reçus à la suite de la consultation publiée en août 2020. Le CFA Institute souhaite désormais recueillir, d’ici la mi-juillet, les suggestions de l’ensemble de la communauté des investisseurs afin de contribuer à l'élaboration de la version finale, dont la publication est prévue en novembre 2021.
20/05/2021

Neuberger Berman lance un fonds de private equity pour les particuliers

Neuberger Berman, lance un fonds de private equity européen long terme (European Long-Term Investment Fund - ELTIF) accessible aux investisseurs non-professionnels et particuliers éligibles ainsi qu'à leurs conseillers. L’investissement minimum est de 50.000 euros, ce qui est bien moins élevé que les seuils habituels dans le private equity. La durée de vie prévue du fonds a également été réduite à 8 ans, alors qu’elle est traditionnellement de 10 à 12 ans, indique la société de gestion. «Le fonds Neuberger Berman Direct Private Equity Eltif visera les rendements du private equity en co-investissant avec des sociétés leaders en private equity à l'échelle mondiale et constituera un portefeuille diversifié d’investissements directs en entreprises non-cotées de haute qualité», détaille José Luis González Pastor, managing director chez Neuberger Berman. La stratégie privilégiera les opportunités de rachats d’entreprise (buy out), associées à du capital développement (growth). Le fonds sera investi principalement en Europe et en Amérique du Nord et sera diversifié en termes de zone géographiques, de secteurs et de taille d’entreprises. Neuberger Berman compte plus de 245 salariés spécialisés sur les marchés non cotés répartis sur neuf sites à travers le monde. Pour la France, Neuberger Berman indique travailler également à une solution plus locale pour répondre aux besoins et exigences spécifiques des contrats d’assurance-vie.
18/05/2021

La Chine approuve des ETF sur les actions technologiques de Hong Kong

Le régulateur chinois des valeurs mobilières a donné son feu vert à neuf nouveaux ETF qui ciblent les actions technologiques cotées à Hong Kong, selon le média financier Caixin cité par Reuters. Cette décision fait suite à l’approbation par la Chine, au début du mois, des premiers ETF des gestionnaires de fonds nationaux basés sur l’indice Hang Seng Tech de Hong Kong. Les produits nouvellement approuvés sont basés sur des indices couvrant trois catégories, notamment l’indice CSI Hong Kong Connect Technology, le Hang Seng SCHK China Technology et le CSI Hong Kong Technology. Caixin ajoute que les nouveaux produits ont été lancés par neuf sociétés de gestion, dont Penghua Fund, Invesco Great Wall, Guotai Asset Management, Huatai-Pinebridge Fund Management, HFT Investment Management, China Merchants Fund Management, Southern Asset Management, Ping An Fund et Yinhua Fund Management.
18/05/2021

JPM AM ferme un peu plus son fonds Emerging Markets Opps

JPM Asset Management a pris de nouvelles mesures pour ralentir un peu plus les flux dans son fonds Emerging Markets Opportunities après que les investisseurs ont investi 2 milliards de dollars supplémentaires dans la stratégie au cours des deux années qui ont suivi les premières restrictions, a appris Citywire Selector. JPM AM a informé ses porteurs de parts le 13 mai que les investisseurs existants ne seraient autorisés à effectuer des transactions qu'à hauteur de 10 millions de dollars par jour, selon une note lue par Citywire. Cette mesure a été mise en place pour protéger les investisseurs existants et la philosophie d’investissement des gérants du fonds. Le fonds avait été initialement fermé aux nouveaux investisseurs en juillet 2019. La stratégie représentait alors 3,58 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Elle pèse désormais 5,55 milliards de dollars, d’après les données de JPM AM à fin avril.
18/05/2021

Sella Sgr lance un fonds vert à échéance avec Rothschild & Co AM

Sella Sgr, la société de gestion du groupe italien Sella, a lancé le fonds Bilanciato Ambiente Cedola 2027, le premier fonds italien ESG à échéance avec une spécialisation sur l’environnement, rapporte Bluerating. L’un des objectifs de ce fonds diversifié est de soutenir la transition énergétique et de protéger l’environnement par le biais de la réduction des émissions de CO2. Ainsi, le fonds préfère investir dans des secteurs susceptibles de produire de faibles émissions, en évitant les secteurs les plus polluants liés, par exemple, aux combustibles fossiles. Rothschild & Co Asset Management, avec lequel Sella Sgr a signé un accord, apportera son aide pour le processus de sélection des titres.
18/05/2021

Les encours de la Banque Cramer & Cie se rapprochent des 3MdsCHF

La Banque Cramer & Cie a présenté ce 17 mai des résultats annuels en hausse pour l’exercice 2020. Ses revenus d’exploitation ont notamment augmenté de 3%, à 39,7 millions de francs, et son bénéfice net s'établit à 5,3 millions de CHF, contre 0,3 million en 2019. Les encours sous gestion atteignent désormais 2,936 milliards de CHF, en hausse de 3% sur l’année. L’institution suisse a par ailleurs nommé André Mankowsky comme responsable de la banque privée et membre de la direction générale en janvier 2021. Il fut précédemment responsable de la clientèle privée pour les marchés d’Europe de l’Est et la Russie chez Société Générale Private Banking et Deutsche Bank.
18/05/2021

BNY Mellon IM obtient le label ISR belge pour deux fonds

BNY Mellon Investment Management a obtenu le label belge Towards Sustainability pour ses fonds durables BNY Mellon Sustainable Global Real Return (EUR) et BNY Mellon Sustainable Global Dynamic Bond (EUR). Les fonds, gérés par la société d’investissement Newton Investment Management, font partie de la gamme BNY Mellon Global Funds, plc (BNY MGF), domiciliée en Irlande. Le label Towards Sustainability est la norme de qualité des investissements durables et socialement responsables élaboré par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Il est attribué par l’Agence centrale de labellisation (CLA) du label ISR belge.
14/05/2021

La boutique des anciens d’Alken va lancer son premier fonds

La boutique de gestion londonienne Adelio Partners va lancer le 1er juin sa première stratégie actions européennes, a appris Citywire Selector. Le fonds Adelio European sera basé au Luxembourg et conforme à la directive Ucits. Adelio Partners a été fondée en 2020 par quatre anciens analystes et gérants d’Alken Asset Management, sous la houlette de l’ancien responsable de la recherche actions, Antoine Badel.
12/05/2021

Ark n’était pas conçu pour absorber autant d’argent

Ark Invest, la société de Cathie Wood, a vu ses encours bondir de 3,5 milliards de dollars juste avant la pandémie à 50 milliards un an après. Mais cette croissance rapide s’est retournée contre ses investisseurs, écrit le Wall Street Journal. Les analystes de Beskope Investment Group calculent que le rendement annualisé de ses fonds est de 5,24 % entre le lancement et lundi dernier. C’est bien moins qu’un investissement dans un simple fonds indiciel sur le S&P 500. Et les gains d’Ark Invest dépendent de certaines positions concentrées peu confortables. Il y a de gros paris liquides comme Tesla, mais aussi de plus petites entreprises comme Intellia Therapeutics, qui affichait seulement 58 millions de chiffre d’affaires l’an dernier. Les fonds ARK détenaient 16,52 % de cette société fin 2020.
12/05/2021

Capza lève 700M€ pour son cinquième fonds Flex Equity

Capza annonce avoir levé 700 millions d’euros pour son fonds Capza 5 Flex Equit, doublant la taille finale du fonds précédent (350 millions d’euros). Comme les millésimes précédents, le fonds combine investissements en capital majoritaire ou minoritaire, obligations convertibles et mezzanine. Il vise à accompagner dans leurs projets de développement et de transmission des PME/ETI sur le segment lower mid-cap en France, Espagne, Allemagne et Italie.Depuis 2004, les équipes de Capza Flex Equity ont mené près de 80 transactions combinant capital et mezzanine avec un multiple de 1.97x sur les transactions réalisées*.Le fonds Capza 5 Flex Equity, qui a démarré sa période d’investissement en septembre 2020, a effectué 6 opérations et est investi à hauteur de 21% :IMF Business Schools(e-learning, Espagne);Ynov Campus(enseignement supérieur informatique et numérique, France);Magellan Partners(conseil en transformation digitale, France);Winncare(santé, France);MT systems(services B2B, France);Eidos Media(CMS - Content Management System SaaS, Italie)«Nous sommes heureux de la fidélité de nos investisseurs qui ont réinvesti à hauteur de plus de 100%**, et d’accueillir également de nouveaux investisseurs », indique dans un communiqué Christophe Karvelis-Senn, président de Capza.* Multiple bruts basés sur les 54 transactions Flex Equity sorties au 30/04/2021.** Taux de re-up basé sur le montant engagé en parts A des investisseurs de CAPZA 5 Flex Equity qui étaient investis sur Capzanine 4 rapporté au montant total engagé dans Capzanine 4.
11/05/2021

Jupiter sort un fonds d'actions mondiales avec NZS Capital

Jupiter a lancé le fonds Jupiter NZS Global Equity Growth Unconstrained, un portefeuille mondial d’entreprises capables de s’adapter et de s’épanouir dans un monde en plein bouleversement. Le fonds est géré par Brad Slingerlend et Brinton Johns, gérants de portefeuille chez NZS Capital, partenaire stratégique de Jupiter basé aux États-Unis. Fondée sur la science des systèmes adaptatifs complexes, la philosophie d’investissement de NZS consiste à rechercher des entreprises capables de s’adapter et d’innover, qui sauront faire face au rythme croissant des ruptures à mesure que l'économie mondiale passe de l’analogique au numérique. Le portefeuille sera investi dans deux groupes d’entreprises: les «résilientes» et les «optionnelles». Les entreprises résilientes sont celles capables de s’adapter et d'évoluer face aux perturbations et aux conditions changeantes, tandis que les entreprises optionnelles sont capables de s’adapter, mais se trouventplus tôt dans leur cycle de vie, avec une asymétrie élevée. Le fonds détiendra 50 à 70 actions : la partie résiliente comprendra généralement 10 à 20 sociétés dont la taille de la position est supérieure à 2,5 % chacune, et la partie optionnelle comprendra 30 à 50 noms qui représentent chacun moins de 1,5 % du portefeuille global. Les positions du fonds auront généralement une capitalisation boursière supérieure à 5 milliards de dollars.
10/05/2021

Edmond de Rothschild obtient le Label ISR pour deux nouveaux fonds

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé, ce 10 mai, avoir obtenu le Label ISR pour deux nouveaux fonds. Il s’agit des véhicules Edmond de Rothschild Fund China et Edmond de Rothschild Sicav Equity Euro Solve, qui représentent plus de 700 millions d’euros d’encours sous gestion à fin avril 2021. Le premier est un fonds actions investit principalement dans des sociétés dont l’activité est majoritairement liée à la Chine et cotées à Shanghaï, Shenzhen, Hong Kong et aux États-Unis. Le second est un fonds diversifié investit en actions européennes dont l’objectif est de participer partiellement à l’évolution des marchés, tout en mettant en place une couverture permanente, totale ou partielle, contre le risque actions, gérée de façon discrétionnaire.
10/05/2021

Lazard AM lance un fonds d’obligations convertibles investment grade

Lazard Asset Management a lancé un fonds d’obligations convertibles mondiales investment grade, Lazard Global Convertible Investment Grade Bond. Le nouveau fonds sera géré par l’équipe du Lazard Convertible Global, qui représente 4,9 milliards de livres, et qui est piloté par Arnaud Brillois. Le fonds sera investi dans 40 à 65 titres et aura comme objectif de battre l’indice Refinitiv Global Focus Investment Grade Convertible sur cinq ans. Des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance seront intégrés dans le processus d’investissement. Le fonds sera initialement vendu au Royaume-Uni, en Irlande, en Allemagne et en Autriche.
07/05/2021

Eurazeo boucle son fonds secondaire ISO II destiné aux particuliers

Eurazeo annonce le closing final du fonds secondaire, Idinvest Strategic Opportunities II (ISO II), deuxième véhicule de la gamme ISO dédiée aux particuliers. Le fonds investit dans des PME/ETI européennes non cotées. La collecte avait été lancée en octobre 2019 et a dépassé de plus de 30 millions d’euros, sa cible initiale. « Comme son prédécesseur, ISO II prend part à un programme d’investissement plus large dédié aux investisseurs institutionnels internationaux. Au travers de transactions secondaires, ISO II a pour objectif de constituer un portefeuille diversifié sectoriellement et géographiquement de sociétés non cotées européennes. A terme, le fonds devrait être exposé à plus d’une centaine d’entreprises en croissance et profitables », explique un communiqué. Le fonds est actuellement investi à 30%. Eurazeo revendique près de 2 milliards d’euros gérés pour le compte de clients privés. « Grâce à un réseau de partenaires de plus en plus important, nous comptons déjà renouveler l’expérience en lançant en 2022 un troisième opus aux côtés de nos offres d’ores et déjà disponibles », annonce Agathe Bubbe, Private client solutions manager d’Eurazeo.
06/05/2021

Edram lance un fonds sur le capital humain

La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a présenté mercredi 5 mai son nouveau fonds actions internationales, EDR Fund Human Capital. Constitué d’une quarantaine de sociétés, le fonds investit dans des entreprises qui se démarquent pour moitié par la qualité de leur politique RH et pour l’autre, opèrent dans le secteur de l’éducation, de la transmission du savoir et de la protection du salarié. «Les gérants passent au crible les valeurs éligibles, grâce au modèle propriétaire de notation extra-financière, en complément d’une analyse financière approfondie, a expliqué Edram. Ils prennent notamment en compte le nombre d’heures de formation dispensées aux salariés, le turn-over ou encore les classements de sociétés plébiscitées par leurs employés». Labellisé ISR, EDR Fund Human Capital vise à surperformer son indice de référence (le MSCI AC World) sur le long terme avec un impact sociétal positif. Il se veut une réponse à un constat issu d’une étude d’Edram: les entreprises investissant dans le capital humain génèrent des performances supérieures sur le long terme. «L’attention portée aux ressources humaines est stratégique selon nous, dans un contexte où la majorité des emplois de 2030 n’existent pas encore aujourd’hui», avance la société de gestion. Ses gérants pourront s’appuyer sur des tendances structurelles et conjoncturelles. Les premières regroupent notamment le vieillissement de la population et le développement des nouvelles technologies qui poussent sans cesse les entreprises à investir dans leur capital humain pour éviter son obsolescence. Côté conjoncture, c’est bien évidemment la crise sanitaire dont il est question. Elle a fait office de «crash test» pour la qualité des ressources humaines des entreprises et a remis «au centre des débats de nombreuses thématiques sociales telles que la santé publique, les chaînes d’approvisionnement, l’emploi, les inégalités et les ressources humaines».
06/05/2021

Candriam lance un fonds d’arbitrage de fusions et acquisitions

Candriam lance un fonds d’arbitrage de fusions et acquisitions à liquidité quotidienne, le Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities. Ce nouveau fonds se veut être une version plus dynamique du Candriam Risk Arbitrage. Il vise un rendement de 400 points de base de plus que le taux à court terme en euros capitalisé et a un objectif de volatilité compris entre 4 % et 6 %. Il sera géré par Fabienne Cretin, responsable de l’arbitrage de risque, et Stéphane Dieudonné, gérant de fonds senior, qui travaillent ensemble depuis 17 ans. Le fonds a recours à la même stratégie d’arbitrage de fusions et acquisitions qui a fait la réputation de l’équipe de gestion, mais avec un champ d’action élargi avant et après l’annonce de l’offre. Le processus d’investissement se fonde sur une méthodologie d’évaluation propriétaire du risque des opérations, associant approches quantitative et qualitative. Le fonds, qui est un compartiment de la Sicav luxembourgeoise Candriam Equities L, sera enregistré pour commercialisation au Luxembourg, en Autriche, en Suisse, en Espagne et en France.
05/05/2021

BNP Paribas rouvre son fonds sur la transition énergétique

BNP Paribas Asset Management a rouvert, lundi, son fonds Energy Transition aux nouveaux investisseurs après l’avoir fermé partiellement en février suite à une forte hausse des encours (2,5 milliards d’euros au 3 mai 2021). Le fonds, investi dans des sociétés qui s’engagent dans la transition énergétique,est géré par Ulrik Fugmann depuis 2019.
05/05/2021

Tiger Global veut lever un fonds tech de 10Md$

Tiger Global Management veut lever un fonds de 10 milliards de dollars pour investir dans des startups dans la technologie, rapporte le Financial Times. Ce nouveau fonds serait le plus important levé par une société indépendante pour des investissements minoritaires dans des nouvelles entreprises de la tech, selon PitchBook. Depuis le début de cette année, Tiger a participé à 100 campagnes de financement ayant levé un total de 22,2 milliards de dollars pour des sociétés non cotées dans la tech, selon des données de PitchBook.

Sujets d'actualité

Tous les sujets