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Fonds

juin 2009

04/06/2009

Les investisseurs reviennent dans les fonds

Les investisseurs particuliers sont revenus dans les fonds aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et en Europe en avril, rapporte Financial News (cité dans le Wall Street Journal). Par exemple, en Europe, les sociétés de gestion ont enregistré des souscriptions nettes de 11 milliards d’euros au T1, soit le triple des flux enregistrés sur l’ensemble de 2008.
04/06/2009

Hansainvest panache technologies vertes et private equity

Avec le SI Ökoselect-Fonds lancé le 2 juin 2009, Hanseatische Investment (Hansainvest) lance un fonds de technologies environnementales (énergies renouvelables, traitement et infrastructures pour l’eau, efficacité énergétique, dépollution, etc) dont le portefeuille comportera initialement entre 10 et 15 % de private equity, encore qu’il puisse investir jusqu'à 20 % dans cette classe d’actifs. Le nouveau fonds, de droit allemand, est conseillé par Olaf Köster, qui dirige la gestion de fonds chez VCH Investment Group, une filiale d’Altira Group. Le nouveau fonds sera géré par sélection de valeurs (bottom-up) en choisissant d’abord les actions en fonction de leurs potentiel de croissance puis en filtrant le résultat en fonction de critères d’exclusion d’ordre environnemental et social. Cet «overlay» de développement durable doit permettre d'éviter les entreprises dont la gouvernance d’entreprise responsable n’est pas convaincante ainsi que les sociétés des secteurs de l'énergie nucléaire, des jeux de hasard, de la prostitution et de la production d’armements.Ensuite, le gérant procède à une analyse des perspectives sectorielles et s’attache à limiter ou à couvrir les risques de change. Caractéristiques Code ISIN : DE000A0NEKV8 Commission de souscription : 5 % Frais de gestion fixes : 1,95 % Montant minimum à la souscription : 50 euros.
04/06/2009

Le Lyxor ETF Euro Corporate Bond est coté à Francfort

La Deutsche Börse a annoncé mercredi avoir admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra un 452ème ETF, en l’occurrence le Lyxor ETF Euro Corporate Bond de Lyxor Asset Management (groupe Société Générale).Ce fonds de droit français réplique le Markit iBoxx Liquid Corporate Overall Index qui couvre 40 emprunts d’entreprises notées entre AAA et BBB. La commission de gestion se situe à 0,20 %.
04/06/2009

Plusieurs fonds immobiliers vont rouvrir

Karl-Heinz Heuß, qui dirige Credit Suisse Asset Management Immobilien, a annoncé à la Frankfurter Allgemeine Zeitung que le fonds immobilier offert au public CS Euroreal reprendra ses remboursements, gelés fin octobre, d’ici à la fin du mois. On s’attend pour juillet à une mesure analogue pour le KanAm grundinvest ,et les spécialistes prévoient que l’Axa Immoselect ne tardera pas à suivre cet exemple.
04/06/2009

Ecofin lance un fonds pour l'énergie et les infrastructures chinoises

Le spécialiste des secteurs des services publics et des infrastructures à l'échelle mondiale lance le fonds Ecofin pour l'énergie et les infrastructures de la Chine (China Power & Infrastructure Fund). Le fonds a pour objectif de générer un rendement absolu moins instable que le marché chinois par l’intermédiaire d’un portefeuille dynamique de projets de construction fondé sur des données macroéconomiques et de la recherche fondamentale. Le fonds acheteur/vendeur variera de 20 % à 100 % nets à long terme, avec un maximum de 150 % bruts et aucun effet de levier financier. Le fonds investira principalement dans les titres à forte capitalisation, et aura une liquidité mensuelle avec un avis de rachat de 30 jours. Ecofin gère 3,4 milliards de dollars sur toute une gamme de fonds de couverture et de fonds et de mandats acheteurs seulement. Une partie des fonds est déjà investie en Chine. Dans son équipe internationale (25 spécialistes), Ecofin dispose de quatre experts sur la Chine.
04/06/2009

db x-trackers cote 14 nouveaux ETF sur Euronext Paris

Comme annoncé par Manooj Mistry, responsable de la structuration des db x-trackers actions dans un récent entretien à Newsmanagers, Deutsche Bank complète sa gamme d’ETF cotés sur Euronext Paris par 14 nouveaux produits, portant le nombre total de ses ETF accessibles en France à 37. Parmi les nouveaux produits, db x-trackers propose 7 ETF short, notamment sur le FTSE, le S&P 500 ou encore des secteurs comme la santé, les télécommunications ou les matières premières.
04/06/2009

Ashmore introduit des parts en sterling dans ses sicav luxembourgeoises

Le spécialiste des marchés émergents Ashmore Investment Management Limited annonce le lancement de parts libellées en sterling dans ses deux sicav luxembourgeoises. Ces deux véhicules investissent en priorité dans de la dette libellée en dollar (Ashmore Sicav Emerging Market Debt Fund ou EMDF) et dans de la dette libellée en monnaie locale (Ashmore Sicav Local Currency Fund ou LCF). Les deux fonds disposent désormais de parts institutionnelles et retail en sterling, ainsi qu’en dollar et en euro.A fin avril 2009, EMDF affichait un rendement brut de 11,9% (dividendes réinvestis) par an depuis sa création en janvier 2003 et LCF, 3,6% pour un lancement en août 2006.
04/06/2009

Schroders lance un fonds devises

Schroders va lancer un fonds devises ayant pour objectif de surperformer le Global Currency Index de 3 %, rapporte Citywire. Le Schroder ISF Global Managed Currency sera un fonds monétaire, multi-devises, géré activement par Clive Dennis.
03/06/2009

Morningstar va noter les fonds à horizon

Morningstar va noter et proposer des travaux de recherche sur les fonds à horizon. Les disparités de performances observées en 2008 sur les fonds à horizon de même échéance a suscité quelques interrogations sur les stratégies mises en œuvre par ces fonds. Ces disparités «révèlent le manque de connaissances sur cette nouvelle catégorie de fonds en forte croissance», selon John Rekenthaler, responsable (vice-president) de la recherche chez Morningstar.
03/06/2009

Pimco lance son premier ETF

Pacific Investment Management Co. (Pimco, groupe Allianz) a inauguré sa plate-forme Pimco ETFs avec le lancement du PIMCO 1-3 Year US Treasury Index Fund, qui réplique l’indice Merrill Lynch 1-3 Year Treasury, rapporte Global Pensions. Le gestionnaire a par ailleurs demandé mardi l’autorisation de lancer ultérieurement six autres ETF.
03/06/2009

Nouvelles fermetures de hedge funds

Deux gérants emblématiques de Boston ferment leurs plus gros hedge funds, rapporte le Wall Street Journal. James Pallotta, qui gère le fonds Raptor de 800 millions de dollars, a décidé de rembourser ses clients extérieurs, selon des personnes proches du dossier. George Noble, à la tête de 550 millions de dollars à travers deux fonds appelés Gyralcon, a l’intention de rembourser ses clients ce mois-ci, compte tenu de performances décevantes.
03/06/2009

Calamos surfe sur la vague des obligations convertibles

En octobre dernier, John Calamos à rouvert son fonds Calamos Convertible Fund Class A à de nouveaux investisseurs pour la première fois depuis 2003, estimant que les obligations convertibles étaient suffisamment sous-évalués, rapporte le Wall Street Journal. Depuis, le fonds a affiché une performance de 15,1 %, contre une hausse de 9,38 % de l’indice Merrill Lynch U.S. All Convertible Index. Toujours depuis octobre, les encours ont augmenté de 300 % à 1,73 milliard de dollars.
03/06/2009

Lancement de Lyxor ETF Euro Corporate Bond en Espagne

Le fonds Lyxor ETF Euro Corporate Bond a été lancé sur le marchés espagnol, indique Funds People. Ce fonds, répliquant l’indice Markit iBoxx EUR Liquid Corporates, est investi sur 40 obligations privées, d’une taille d’investissement supérieure à 2 milliards d’euros et dont 80% bénéficient d’une notation égale ou supérieure à A.
03/06/2009

Bankinter lance un fonds garanti sur les actions espagnoles

Selon Funds People, Bankinter Gestión de Activos vient de lancer un nouveau fonds garanti, dénommé Bankinter Cesta Española Garantizado. Ce fonds garantit pour une période de trois ans (entre le 22 juin 2009 et le 26 juin 2012) la totalité du capital investi, plus la valorisation de huit valeurs dans la limite de 21% de leurs plus-values respectives . Ces huit valeurs sont Telefónica, BBVA, Banco Santander, Iberdrola, Repsol, Inditex, Banco Popular et ACS.
03/06/2009

Les hedge funds devraient recevoir 50 milliards de dollars

Les fonds de pension, les trusts familiaux et autres investisseurs devraient investir au moins 50 milliards de dollars dans les hedge funds cette année, selon une étude de Barclays Capital citée par le Financial Times. Mais ils vont exiger un accès plus facile à leur argent, et se concentreront sur les stratégies d’investissement les plus simples.
03/06/2009

UIRE se targue de résultats flatteurs

Après huit mois de tensions sur le marché suite à la faillite de Lehman, Union Investment Real Estate (UIRE) a publié mardi soir les résultats de deux de ses fonds immobiliers offerts au public pour l’exercice au 31 mars. Le UniImmo: Deutschland et le UniImmo: Global ont affiché des performances respectives de 4,3 % contre 8,5 % et de 5,6 % contre 4,2 %. Ils vont distribuer 3,80 euros et 1,80 euro par part.Le premier a enregistré des souscriptions nettes de 355,8 millions d’euros, le second des rentrées nettes de 209,1 millions d’euros. Les encours se situaient au 31 mars à plus de 5,37 milliards (+ 3,8 %) et à 2,08 milliards (+ 13,4 %).UIRE précise que les fonds ont investi respectivement 766,1 millions et 555,8 millions d’euros. Ils affichent 1,04 milliard et 183,4 millions d’euros de liquidités.
03/06/2009

Près de trois quarts des fonds d'actions internationales ont moins de 100 millions d'euros

A fin avril, l’encours total des 628 fonds d’actions internationales distribués en Allemagne, en Autriche et en Suisse se situait à 99,2 milliards d’euros, soit une moyenne de 157,92 millions par fonds, rapporte eFunderesearch.at.Le plus gros de ces fonds était le Templeton Growth, avec 8,4 milliards d’euros. Cependant, les actifs sous gestion ne sont pas harmonieusement répartis, puisque 361 fonds ou 57,48 % du total affichaient des encours compris entre 10 millions et 50 millions d’euros tandis que 104 fonds ou 16,56 % du total se situaient entre 50 et 100 millions d’euros. Seuls 16 fonds dépassaient le milliard d’euros.
03/06/2009

Les performances des fonds d'actions internationales restent perfectibles

Selon une étude de eFundresearch.at consacrée aux fonds d’actions internationales distribués dans les trois pays germanophones (Allemagne, Autriche, Suisse), seuls deux produits sur 160 ont surperformé l’indice MSCI monde TR USD en euros pendant chacune des années de la décennie 1999-2008, soit 1,3 % du total. De même deux fonds ont été incapables de surperformer l’indice durant au moins une des années sous revue. Cet indice a accusé pour les dix ans une baisse de 17,10 %.Au total, 103 fonds sur 64,4 % du total ont battu le MSCI pendant 3 à 6 ans. En moyenne, les fonds ont surperformé l’indice pendant 4,4 années calendaires.L’analyse fait ressortir que plus de 50 % des fonds ont affiché un résultat supérieur à celui du MSCI monde dans les années 1999; 2000, 2002, 2006 et 2007. Durant les cinq autres années, moins de la moitié des fonds ont surperformé.
03/06/2009

Frankfurt Trust lance un fonds d'obligations gouvernementales

Pour les investisseurs prudents, Frankfurt Trust (FT, groupe Sal. Oppenheim) lance le fonds de droit allemand dem FT EuroGovernments M dont le portefeuille sera placé en obligations d’Etat de première qualité libellées en euros et d’une échéance maximale de 5,5 ans. Le gérant, Ralf Ahrens se concentrera sur les émissions d’Etats européens qui affichent des spreads importants par rapport aux bunds allemands. Initialement, le portefeuille sera surtout investi dans des obligations grecques, portugaises, italiennes et irlandaises. FT appliquera une stratégie active en adaptant les durations et les positions sur la courbe des taux.L’objectif de performance se situe aux alentours de 3,5 % par an. Le fonds ne présente aucun risque de change et ne comportera pas d’obligations d’entreprises.Le droit d’entrée et la commission de gestion se situent à respectivement 3 % et 0,65 %.
03/06/2009

HSBC Trinkaus ouvre au public un fonds de rotation sectorielle

Le fonds institutionnel HSBC Trinkaus Special INKA est devenu le HSBC Trinkaus Sector Rotation. Ce produit de droit allemand lancé le 1er février 1996 a adopté le système de rotation sectorielle au 1er janvier 2009 et il a changé de nom au 1er mai 2009, précise le gérant, Babak Kiani.L’objectif est de surperformer le DJ Stoxx 600 avec une volatilité inférieure à celle de cet indice. Le portefeuille, géré de manière très active, n’est pas investi directement en actions, mais dans des indices sectoriels DJ Stoxx. Les capitaux inemployés faute de perspectives sectorielles favorables sont placés sur le marché monétaire.Le droit d’entrée et la commission de gestion se situent à respectivement 5 % et 1,25 %. De plus, HSBC Global Asset Management (Deutschland) facturera au maximum 20 % de la surperformance en euros par rapport au DJ Stoxx 600 ; en cas de sous-performance, il y aura report négatif et aucune rémunération additionnelle ne sera perçue tant que ce report n’aura pas été absorbé.

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