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Fonds

décembre 2014

11/12/2014

Cinquième mois de décollecte pour les hedge funds

Les hedge funds ont enregistré leur cinquième mois consécutif de rachats en novembre, portant la décollecte nette totale au second semestre 2014 à 26,3 milliards de dollars, selon les chiffres d’Eurekahedge. Il s’agit du plus faible niveau depuis le second semestre 2011, lorsque les investisseurs ont affiché des sorties nettes de 71,9 milliards de dollars. Pourtant, en novembre, la performance des hedge funds a rebondi, avec un gain de 1,46 %, après deux mois de pertes. Cela reste inférieur au MSCI, qui progresse de 2,34 %. Depuis le début de l’année, les hedge funds ont dégagé une performance de 4,66 %, contre 7,65 % pour l’indice mondial.
11/12/2014

Bradesco AM et FTSE lancent un fonds actions latino-américaines

Bradesco Asset Management a conclu un partenariat avec FTSE Group pour lancer un fonds dédié aux actions latino-américaines qui sera basé sur un nouvel indice comprenant des signatures de qualité sélectionnées dans la région. Tant le fonds que l’indice sont construits selon des principes de smart beta, qui se concentrent sur des facteurs tels que la faible volatilité, la qualité et la valorisation relative. L’objectif est de proposer aux investisseurs européens et latino-américains une exposition diversifiée aux actions latino-américaines avec une orientation vers des facteurs spécifiques qui ont dégagé du rendement dans une perspective historique. Le Bradesco Global Funds -FTSE latin America Quality Value Equity, enregistré au Luxembourg, se concentrera sur les entreprises de qualité au Brésil, au Chili, en Colombie, au Mexique et au Pérou assorties de valorisations raisonnables. Ce fonds est le septième au format Ucits au sein de l’offre de Bradesco AM.
11/12/2014

InverCaixa Gestion élargit son offre en gestion passive

Le gestionnaire d’actifs espagnol InverCaixa Gestion élargit son offre de fonds de gestion passive avec le lancement du véhicule Foncaixa Valor 100/30 Eurostoxx 2, rapporte Funds People. Ce nouveau produit à objectif de rendement investit dans les obligations publiques émises ou avalisée par l’Espagne, avec une notation de crédit d’au moins BBB-.
11/12/2014

Un ETF pour tirer parti des investisseurs de légende

La société de gestion Validea Capital Management a décidé de coter, à compter du 10 décembre, un nouvel ETF, le Validea Markets Legends ETF, sur le Nasdaq. «Validea Capital estime que le meilleur moyen de surperformer le marché est de s’inspirer du groupe très restreint des investisseurs légendaires qui ont réussi dans cet exercice», souligne le patron de Validea et co-gérant de la stratégie, cité dans un communiqué. Le nouveau produit, un fonds géré activement, se propose d’identifier les meilleurs titres sur le plan fondamental en utilisant des modèles d’investissement qui s’inspirent des stratégies gagnantes des légendes de Wall Street. Le portefeuille comprend dix modèles d’investissement spécifiques, chacun d’eux étant basé sur la stratégie d’une légende de l’investissement. Le communiqué souligne que l’approche systématique de Validea dans la sélection des titres permet de se débarrasser de tous les bruits de marché qui peuvent susciter des réactions contre-productives chez les investisseurs.
11/12/2014

Les Suédois renouent avec les fonds actions en novembre

Après des rachats nets de plus de 15 milliards de couronnes suédoises (1,6 milliard d’euros) en octobre, les fonds d’actions commercialisés en Suède ont enregistré en novembre des souscriptions nettes de 3,1 milliards de couronnes en novembre ou 310 millions d’euros, montrent les dernières statistiques de l’Association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Les investisseurs se sont notamment portés sur les fonds actions nord-américaines (+2 milliards de couronnes ou 210 millions d’euros) et les fonds actions suédoises (+1,1 milliard de couronnes ou 118 millions d’euros).Malgré cela, la classe d’actifs reste dans le rouge depuis le début de l’année à -9 milliards de couronnes (967 millions d’euros).Les fonds diversifiés ont été ceux qui ont suscité le plus vif intérêt de la part des investisseurs suédois en novembre, avec une collecte nette de 8,1 milliards de couronnes (870 millions d’euros). Les hedge funds ont aussi engrangé 1,4 milliard de couronnes (150 millions d’euros). En revanche, les fonds monétaires et les fonds obligataires ont vu sortir respectivement 7,8 milliards de couronnes (838 millions d’euros) et 1,1 milliard de couronnes (118 millions d’euros). Au total, sur le mois de novembre, les fonds suédois ont enregistré des souscriptions nettes de 3,6 milliards de couronnes (386 millions d’euros). Cela a porté les encours sous gestion à 2.919 milliards de couronnes suédoises (313 milliards d’euros), dont environ 55 % sont dans des fonds actions.
11/12/2014

Le fonds Nordic Strategies a été sursouscrit

Le fonds Nordic Strategies proposé par Nordic Real Estate Partners a été sursouscrit. Le fonds, qui avait un objectif de 325 millions d’euros, a finalement levé 400 millions d’euros, selon un communiqué publié le 10 décembre. Les investisseurs institutionnels américains ont notamment souscrit à hauteur de 20% de cette stratégie. La base d’investisseurs du fonds, qui s’intéresse tout particulièrement à la logistique, au retail et à l’immobilier résidentiel dans les pays scandinaves, comprend 18 institutionnels américains et européens dont de grandes institutions financières, des fonds de dotation, des fonds de pension publics et des family offices, précise le communiqué.
10/12/2014

Wiseed lance un fonds de co-investissement dédié aux investisseurs professionnels

WiSEED et un gestionnaire de fonds de premier plan viennent d’annoncer le lancement de WiFUND, un fonds de co-investissement à destination des investisseurs professionnels, pour investir aux côtés des particuliers via le crowdfunding. Le Fonds commun professionnel de capital investissement à procédure allégée a pour objectif d’investir aux côtés de particuliers dans des entreprises financées via des plateformes (accréditées auprès de l’ORIAS) d’Equity Crowdfunding. D’un point de vue sectoriel, le fonds investira dans des entreprises qui contribuent à la transition écologique et sociétale de l’économie ou qui participent à l’amélioration de la santé des populations. La taille cible de la gestion du fonds, de 30 millions d’euros, est ouverte aux investisseurs professionnels (banques, assurances, mutuelles, grandes entreprises…) avec un ticket minimum de 500 000 euros. Sa gestion est orientée vers la recherche de plus-values sur les capitaux investis au moyen de prises de participations dans des entreprises situées principalement dans l’Espace Économique Européen, majoritairement françaises (Métropole et outre-mer).
10/12/2014

Credit Suisse AM lance un fonds obligataire en Italie

Credit Suisse Asset Management lance en Italie le fonds obligataire, Credit Suisse (Lux) Absolute Return Bond, rapporte Bluerating. Le produit sera accessible à la clientèle de particuliers. Il s’agit d’un fonds coordonné qui vise à offrir un rendement stable quelles que soient les phases de marché, avec un contrôle rigoureux du risque. Le fonds est géré par Massimiliano Gnesi et Luc Mathys.
10/12/2014

Des fonds CTA surperforment grâce à l'effondrement du pétrole

Selon l’Agefi, la chute de 35% des prix du pétrole depuis mi-juin ne fait pas que des malheureux chez les investisseurs. Elle profite largement aux fonds CTA (Commodity Trading Advisors). Ces fonds de trading systémique ont affiché une performance positive de 1,5% la semaine dernière (entre le 25 novembre et le 2 décembre), 9,1% depuis un trimestre, et de 14,6% depuis le début de l’année, selon le Lyxor Hedge Funds Index. Deux des plus grosses sociétés de CTA, Winston et Blue Trend, ont vu leurs fonds afficher des performances positives de 12,5% et de 13,7% depuis début 2014. L’effondrement des prix du pétrole profite aussi, de façon moins flagrante, aux fonds actions européens long/short qui ont maintenu des positions courtes sur le secteur du gaz et du pétrole.
10/12/2014

Fidelity élargit sa gamme de fonds à destination des investisseurs espagnols

Fidelity Worldwide Investment va enregistrer en Espagne les classes de parts institutionnelles de deux fonds de sa gamme FIRST, rapporte Funds People. Il s’agit des véhicules FF – FIRST Developed World Fund et FF – FIRST All Country World Fund. Le premier véhicule investit dans une sélection de valeurs cotées sur les marchés développés, prenant comme indice de référence le MSCI World, sans aucune restriction en termes de taille et de zones géographiques. Le second fonds, dont l’indice de référence est le MSCI All Country World, peut investir dans n’importe quelles entreprises cotées dans le monde, sans aucune contrainte en termes de taille, de secteurs d’activités ou de zones géographiques. Ce véhicule a aussi la possibilité d’investir dans les actions chinoises de classe A et de classe B.
10/12/2014

Morgan Stanley IM lance trois nouveaux fonds au Luxembourg

Sans tambour ni trompette, Morgan Stanley Investment Management poursuit ses efforts pour élargir sa gamme en Europe. Entre fin novembre et début décembre, le gestionnaire d’actifs américain a en effet lancé trois nouveaux fonds domiciliés au Luxembourg couvrant la croissance mondiale, les actions américains et les obligations high yield américaines, révèle Citywire Global.Dans le détail, le véhicule Morgan Stanley US Insight est un fonds actions américaines qui investit dans des entreprises établies ou opérant sur le marché boursier américain. Son portefeuille sera principalement constitué de titres appartenant à l’indice Russell 3000 Growth. Le deuxième fonds actions, baptisé Morgan Stanley Global Discovery, a été lancé le 28 novembre et affiche déjà près de 5 millions de dollars d’actifs sous gestion. Il investit à l’échelle mondiale, ciblant des entreprises basées dans les marchés émergents. Son portefeuille sera largement constitué à partir de l’univers de l’indice MSCI AC World TR USD. Enfin, le dernier fonds, baptisé Morgan Stanley High Yield Bond et lancé le 2 décembre, est un véhicule obligataire qui se concentre sur la dette libellée en dollars d’entreprises et d’Etats, tout en ayant la possibilité d’investir dans les marchés émergents.Selon le site d’information britannique, ces trois fonds ne sont commercialisés qu’au Luxembourg.
10/12/2014

Les fonds finlandais collectent en novembre

Les fonds domiciliés en Finlande ont enregistré des souscriptions nettes de 825 millions d’euros en novembre, rapporte Investment Europe. A la fin du mois, les encours ont atteint 84,2 milliards d’euros.
09/12/2014

Dreyfus lance un fonds dette émergente en dollar

Dreyfus Corporation, une société du groupe BNY Mellon, vient de lancer le Dreyfus Emerging Markets Debt U.S. Dollar, un fonds géré activement investi dans la dette émergente libellée en dollar. Ce produit vient s’ajouter à la gamme de fonds dette émergente de la société de gestion, notamment composée des Emerging Market Local Currency Debt Fund et Opportunistic Emerging Markets Debt Fund. La gestion du nouveau fonds est déléguée à Standish Mellon Asset Management Company, société qui fait également partie du groupe BNY Mellon. Il est plus précisément géré par Alexander Kozhemiakin, responsable de l’équipe dette émergente et gérant de portefeuille senior de Standish, et Cathy Elmore, gérante dette émergente.
09/12/2014

Les plus importants hedge funds spécialisés dans les TMT gèrent 130 milliards de dollars

Les plus gros hedge funds spécialisés dans les technologies, médias et télécommunications (TMT) gèrent près de 130 milliards de dollars d’actifs, selon le dernier baromètre publié par le site spécialisé hedgetracker. Au cours du dernier trimestre, Coatue Capital a ravi la première place à Lone Pine Capital, qui a revu à la baisse son allocation aux actions TMT à 47%. Coatue Capital, basé à New York, affiche 9,7 milliards de dollars d’actifs TMT, allouant 73% de ses actifs aux titres des technologies et des télécoms et 25% aux valeurs des médias. SPO Advisory Corp arrive en deuxième position de la liste, avec 5,8 milliards de dollars d’actifs investis dans les titres TMT, soit près de 75% des actifs sous gestion du hedge fund. Lansdowne Partners, basé à Londres, arrive en troisième position avec 5,6 milliards de dollars d’actifs TMT.
09/12/2014

Banco Alcala commercialise un fonds d’arbitrage de Gabelli Funds en Espagne

Banco Alcala et sa maison mère Crèdit Andorrà ont conclu un accord avec le gestionnaire américain Gabelli Funds afin de commercialiser en exclusivité en Espagne et à Andorre le fonds Gamco Merger Arbitrage, un compartiment de Gamco International Sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce véhicule investit dans des actions d’entreprises impliquées dans des opérations de fusions et acquisitions déjà annoncées, et ce afin de minimiser le risque. Son objectif est de générer un rendement brut compris entre 3% et 4% au-dessus du libor trois mois.
09/12/2014

Zebra Capital enregistre deux fonds small caps en Espagne

Zebra Capital Management, la société de gestion américaine fondée en 2001 par le professeur honoraire de finance de l’Université de Yale Roger Ibbotson, va lancer sur le marché espagnol deux fonds actions centrés sur les petites capitalisations à travers sa sicav luxembourgeoise Zebra Capital International, rapporte Funds People. Il s’agit des véhicules Zebra US Small Cap Fund, orienté sur le marché américain, et Zebra Global Equity Small Cap Fund, qui cible les petites entreprises à l’échelle mondiale. Ces deux fonds sont actuellement en cours d’enregistrement en Espagne, précise le site d’information spécialisé.
09/12/2014

Acadian AM lance un fonds actions à performance absolue

Le gestionnaire d’actifs américain Acadian Asset Management vient de lancer un fonds actions à performance absolue domicilié à Dublin et baptisé Acadian Global Leveraged Market Neutral Ucits, révèle Citywire Global. Ce nouveau véhicule adoptera une approche dite «market neutral» afin de neutraliser son exposition à la direction des marchés actions, au cash, aux secteurs d’activités, aux pays, aux devises et à la taille des entreprises. Son univers d’investissement comprend plus de 40.000 valeurs. Le fonds est enregistré à la vente dans plusieurs pays d’Europe – Royaume-Uni, Suède, France, Allemagne, Luxembourg, Pays-Bas, Danemark, Finlande, Italie et Norvège – et à Singapour.
09/12/2014

UBS GAM lance trois ETF à duration moyenne

UBS Global Asset Management a lancé trois ETF offrant une exposition à l’indice Barclays US Liquid Corporates 1-5 Year à la Bourse de Londres (LSE). Les ETF sont disponibles dans une version couverte libellée en livre, UBS ETF – Barclays US Liquid Corporates 1-5 Years UCITS ETF (hedged to GBP), et dans des versions non couvertes en dollar et en livre, UBS ETF Barclays US Liquid Corporates 1-5 Years UCITS ETF (USD) et UBS ETF Barclays US Liquid Corporates 1-5 Years UCITS ETF (GBP).L’indice offre aux investisseurs une exposition à des obligations d’entreprises émises en dollar américain par des entreprises financières et non financières basées aux Etats-Unis.
09/12/2014

Comgest lance un nouveau fonds actions au Royaume-Uni

Après Mandarine Gestion (lire NewsManagers du 4 décembre 2014), c’est au tour de Comgest d’accentuer ses efforts pour séduire les investisseurs britanniques. La société de gestion française, dont les encours s’élèvent à 16,4 milliards d’euros au 30 juin 2014, s’apprête en effet à lancer un nouveau fonds actions au Royaume-Uni. Baptisé Comgest Growth Europe ex UK, ce véhicule sera disponible à la vente à compter du 15 décembre. Sa gestion est confiée à un trio composé d’Arnaud Cosserat, Franz Weis et Alistair Wittet. Comme tous les fonds de Comgest, ce nouveau produit aura un portefeuille concentré sur « des entreprises de grande qualité affichant des perspectives de croissance durable », souligne la société de gestion dans un communiqué. « Nous avons lancé le fonds Comgest Growth Europe ex UK pour répondre à la demande croissante des investisseurs britanniques, explique Arnaud Cosserat, cité dans un communiqué, tout en mettant en avant « les fortes expertises en Europe » développées par Comgest depuis 25 ans. De fait, la société de gestion gère déjà « des actifs significatifs » auprès des investisseurs institutionnels britanniques depuis 1985, rappelle Comgest.

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