« Une uniformisation des règles est nécessaire »
Anne Maillé, responsable de la conformité et du contrôle interne chez Tikehau Investment Management
octobre 2020
Ardian investit dans un producteur de sirops génériques
L’usine pharmaceutique H2 Pharma vient d’ouvrir une minorité de son capital à Ardian Growth, qui réalise ici son premier deal dans le secteur de la santé. L’investissement serait compris entre 15 et 25 millions d’euros et permettra notamment à H2 Pharma d’atteindre un objectif de production chiffré à 100 millions d’unités par an. Il doit aussi offrir les moyens au groupe d’élargir son offre en s’immisçant dans d’autres secteurs en croissance, comme les affaires réglementaires et le contrôle analytique.
Ardian investit dans le premier producteur de sirops génériques
Implanté à Bois d’Arcy depuis onze ans, H2 Pharma est méconnue du grand public. Mais cette usine pharmaceutique ultramoderne est pourtant l’une des partenaires essentielles des laboratoires pharmaceutiques. Urgo, Mylan, Sandoz, Teva, Biogaran ou bien encore Merck et Sanofi lui font appel pour leurs produits génériques ou OTC. Considérée comme référente sur le segment des spécialités pharmaceutiques liquides non-stériles (bain de bouche, sirop, solution orale…), H2 Pharma vient d’ailleurs d’ouvrir une minorité de son capital à Ardian Growth, qui réalise ici son premier deal dans le secteur healthcare. L’investissement serait compris entre 15 et 25 millions d’euros et permettra notamment à H2 Pharma d’atteindre un objectif de production chiffré à 100 millions d’unités par an. Il doit aussi offrir les moyens au groupe d’élargir son offre en s’immisçant dans d’autres secteurs en croissance, comme les affaires réglementaires et le contrôle analytique.
SparingVision boucle sa levée de 60 millions d’euros
La biotech française, qui a fait de la rétinite pigmentaire son principal objet d’étude, prévoit de démarrer la phase 1 de son étude clinique au deuxième semestre 2021.
Bercy déploie ses renforts au capital des entreprises
Le ministre de l’Economie a requis un délai pour la contractualisation des PGE, et vise 20 milliards d'euros de prêts participatifs.
Advent et CVC en voie de remporter la série A italienne
A l’heure où la confusion envahit l’univers français du ballon rond, la Lega Serie A italienne est parvenu à boucler son processus de recherche d’investisseurs. Les phases de qualification ont permis de sélectionner le duo Advent International-CVC, a appris Bloomberg. 15 des 20 clubs composant la ligue ont donné leur aval pour entamer des négociations exclusives. Pour l’occasion, les deux fonds internationaux se sont alliés au Fondo Strategico Italiano, l’équivalent italien de Bpifrance. Cela en faisant s’envoler les enchères à 1,6 milliard d’euros pour une participation de 10% dans la structure qui porte les droits audiovisuels de la première division transalpine. De son côté, Bain Capital avait proposé un montant similaire mais pour 15 % du capital, tandis que Fortress avait mis sur la table une offre de 900 millions d’euros pour les droits médias.
Advent et CVC en passe de remporter la série A italienne
A l’heure où la confusion envahit l’univers français du ballon rond, la Lega Serie A italienne est parvenu à boucler son processus de recherche d’investisseurs. Les phases de qualification ont permis de sélectionner le duo Advent International-CVC, a appris Bloomberg. Quinze des vingt clubs composant la ligue ont donné leur aval pour entamer des négociations exclusives.
Robert Zolade cède le groupe d’enseignement Novetude Santé
En 2009, le cofondateur d’Elior avait contribué à créer cette plate-forme d’acquisition dédiée aux métiers de la santé, aujourd’hui dotée de 18 écoles.
Un groupe de fonds de pension britanniques a alloué 1 Md£ en private equity
Le groupement de fonds de pension Border to Coast (46 milliards de livres sous gestion) a annoncé deux lots d’engagements dans des fonds de private equity. Le premier lot, Series 1A, a investi 500 millions de livres dans 10 fonds: GreatPoint Innovation Fund II – 40 millions de dollars Palatine Private Equity Fund IV – 40 millions de livres Baring Asia Private Equity Fund VII – 60 millions de dollars Neuberger Berman Co-Investment Fund IV – 100 millions de dollars Greenspring Opportunities Fund VI – 60 millions de dollars StepStone Secondaries Opportunities Fund IV – 75 millions de dollars Hg Saturn Fund II – 90 millions de dollars Hg Genesis Fund IX – 35 millions d’euros Blackstone Life Sciences Fund V – 70 millions de dollars Digital Alpha Fund II – 50 millions de dollars Chaque fonds de pension partenaire peut fixer annuellement son niveau d’investissement dans les classes d’actifs non cotées. Pour la Series 1A, 8 fonds de pension du groupement ont participé. Le lot Series 1B de 485 millions de livres a été attribué à 8 fonds et sera investi d’ici le 31 mars 2021.
15/10/2020
LGIM va dévoiler ses notations climatiques sur quelque 1.000 entreprises
Legal & General Investment Management (LGIM) a publié ce 14 octobre son engagement annuel sur l’impact climatique, et a annoncé dans le même temps qu’elle publierait désormais la notation de risque climatique qu’elle attribue à un millier de grandes capitalisations. Cette notation est issue du système quantitatif propriétaire de LGIM, qui prend en compte la gouvernance, les objectifs d'émission carbone des entreprises, et le lobbying gouvernemental de ces dernières. La firme britannique va désormais classer, sur son site internet, les entreprises en trois catégories, selon un système de «feux de circulation». Celles qui ne respectent pas les normes minimales en matière de durabilité, ou qui ne communiquent pas avec LGIM, se verront octroyer un vote négatif et subiront un éventuel désinvestissement des fonds de la gamme Future World, qui représentaient 9,5 milliards de livres à mi-octobre.
Les LBO n’échappent pas à la crise
La performance moyenne des fonds a fortement baissé au premier semestre.
Alantra conclut un partenariat stratégique avec Indigo Capital
Le pôle de gestion d’actifs du groupe financier espagnol a pris une participation de 49% dans la société de gestion française.
Ardian signe son plus gros LBO aux Etats-Unis
Le fonds de la place Vendôme a pris une participation de 50% dans Angus Chemical Company, valorisé 2,25 milliards de dollars.
Bridgepoint cède sa participation majoritaire dans Béaba
Le spécialiste des articles de puériculture Béaba était l’une des deux dernières participations du portefeuille d’Edmond de Rothschild Capital Partners encore détenue par Bridgepoint Development Capital (BDC). Le fonds est cependant parvenu à s’en séparer, le processus piloté par Clearwater International – révélé par L’Agefi le mois dernier – ayant abouti à la sélection d’un repreneur : le londonien BlueGem Capital Partners. Ce dernier est familier avec l’univers de la jeunesse. Il est actionnaire du groupe britannique Mamas & Papas, connu pour ses poussettes, landaus et autres articles de puéricultures.
IK Investment Partners fait valser les milliards
Le fonds d’origine scandinave vient de céder Questel et d’entrer en négociations exclusives pour racheter le spécialiste de la sécurité alimentaire Kersia.
Démondialisation, croissance inégale… quelles seront les forces du private equity européen ?
Du fait de ses spécificités, l’Europe a des atouts pour affronter un tel scénario.
Latour Capital a récolté 1 milliard d’euros pour son nouveau fonds
Latour Capital fait partie des gérants tricolores de private equity les plus en vogue, comme en témoigne le succès de la levée de son troisième véhicule. Selon les informations de Capital Finance, confirmées par L’Agefi, ce dernier vient d’empocher 1 milliard d’euros, soit 200 millions d’euros de plus que prévu. Une inflation des montants sous gestion hors du commun. A titre de comparaison, Latour Capital I et Latour Capital II – les deux précédents fonds – n’avaient respectivement engrangé «que» 115 et 306 millions d’euros. Avec cette nouvelle force de frappe, le gérant a désormais la capacité d’investir entre 50 et 150 millions d’euros par deal, sans compter la capacité de co-investissement de ses LPs. Fin 2019, Latour Capital III s’était illustré en prenant le contrôle de Primonial aux côtés de Bridgepoint. Ce mois-ci, il a aussi pris les commandes du courtier Santiane, comme l’a appris L’Agefi.
Pictet AM lance un nouveau fonds directionnel en actions mondiales
Pictet Asset Management a annoncé hier l’extension de sa gamme de solutions ‘total return’ grâce au lancement de Pictet TR-Atlas Titan. Il s’agit d’une déclinaison du fonds Pictet TR-Atlas, qui a déjà fait ses preuves, caractérisée par un niveau de risque et un objectif de rendement plus élevés. Fonds directionnel long/short en actions mondiales, Pictet TR-Atlas Titan cherche à tirer profit de titres surévalués ou sous-évalués sur les marchés développés et émergents. Il a pour objectif de générer une croissance à long terme du capital investi, tout en privilégiant la préservation de celui-ci dans les phases baissières des marchés.
En Europe, l’industrie du LBO peine à rebondir
Selon Preqin, la valeur des transactions enregistrées sur le Vieux Continent n’a été que de 19 milliards d’euros au cours du troisième trimestre 2020.
Latour Capital empoche 1 milliard pour son nouveau fonds
Latour Capital fait partie des gérants tricolores de private equity les plus en vogue, comme en témoigne le succès de la levée de son troisième véhicule. Selon les informations de Capital Finance, confirmées par L’Agefi, ce dernier vient d’empocher 1 milliard d’euros, soit 200 millions d’euros de plus que prévu. Une inflation des montants sous gestion hors du commun. A titre de comparaison, Latour Capital I et Latour Capital II – les deux précédents fonds – n’avaient respectivement engrangé « que » 115 et 306 millions d’euros. Avec cette nouvelle force de frappe, le gérant a désormais la capacité d’investir entre 50 et 150 millions d’euros par deal, sans compter la capacité de co-investissement de ses LPs. Fin 2019, Latour Capital III s’était illustré en prenant le contrôle de Primonial aux côtés de Bridgepoint. Ce mois-ci, il a aussi pris les commandes du courtier Santiane, comme l’a appris L’Agefi.
10/03/2023