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11/06/2019
Capital investissement

Apollo prend le contrôle du californien Shutterfly

Apollo Management a soumis l’offre d’achat la plus élevée pour le groupe d’imagerie numérique Shutterfly, ce qui a permis à la société de capital-investissement américaine de remporter hier l’adhésion de sa cible californienne en lui proposant 51 dollars par action en numéraire. La transaction valorise Shutterfly environ 1,74 milliard de dollars (1,54 milliard d’euros), montant auquel s’ajoute une reprise de dette de plus d’un milliard de dollars. L’opération devrait être bouclée durant le quatrième trimestre 2019. L’intérêt d’Apollo pour le site de partage de photos en ligne remonte à plusieurs années, une vive concurrence ayant contraint Shutterfly à se vendre.
Capital investissement
11/06/2019
Capital investissement

Un pool d‘investisseurs veut sortir Hudson’s Bay de la cote

Plusieurs investisseurs comme Rhône Capital, Hanover Investments Luxembourg, Abrams Capital Management et WeWork Property Advisors, qui détiennent environ 57% du capital de la chaîne canadienne de distribution, souhaitent prendre son contrôle total en vue de retirer la société de la cote. Ces actionnaires, proches du président du conseil d’administration Richard Baker, ont offert de payer en numéraire 9,45 dollars canadiens par action, ce qui fait ressortir une prime de 48% par rapport au cours de clôture de leur cible le 7 juin.
Capital investissement
07/06/2019
Capital investissement

Le dernier fonds d’Advent collecte 17,5 milliards de dollars

Advent International a annoncé jeudi avoir collecté 17,5 milliards de dollars (15,2 milliards d’euros) pour son dernier fonds, dépassant ainsi son objectif qui était de 16 milliards. Il s’agit de son neuvième fonds, baptisé GPE IX. Il avait levé 13 milliards de dollars pour son précédent véhicule d’investissement en 2016. Dans un communiqué, Advent indique vouloir se concentrer sur les services commerciaux et financiers, la santé, l’industrie, la distribution et la consommation, ainsi que sur les technologies, les médias et les télécoms. Blackstone Group a levé en avril plus de 22 milliards de dollars pour son dernier fonds en date. L’an dernier, 426 milliards de dollars ont été collectés par 1.175 fonds de capital investissement, dont 18,5 milliards pour le seul Carlyle Partners VIII.
Capital investissement
Advent
07/06/2019
Capital investissement

Maisons Socoren

CM-CIC Investissement renouvelle sa confiance à Maisons Socoren. Présent aux côtés du groupe depuis 2008, le fonds vient de soutenir une recomposition du capital du constructeur de maisons individuelles, afin de faire entrer le top management. Le dirigeant actuel, qui avait racheté Maisons Socoren en 1988, reclasse ses titres pour demeurer majoritaire tout en diluant sa participation. Cette réorganisation permet de préparer l’avenir tout en donnant au groupe les moyens d’une nouvelle phase de développement. Spécialiste des maisons individuelles en secteur diffus, la société entend ainsi se renforcer sur le marché péri-urbain à plus forte valeur ajoutée. L’extension de la présence commerciale, axée sur le Nord-Ouest, passera par la création de nouvelles filiales et des accords avec des franchisés.
Capital investissement
07/06/2019
Capital investissement

Atlas for men

Activa Capital et Initiative et Finance mettent un terme à leur aventure dans Atlas for men. Entrés mi-2016 au capital du fabricant de vêtements outdoor pour orchestrer son spin-off du groupe De Agostini, les deux fonds ont cédé leur participation au profit de Latour Capital, qui entre en tant que majoritaire. Indigo Capital, qui apporte de nouveau la dette mezzanine de ce deuxième LBO, demeure au capital. En trois ans, Atlas for men a vu son chiffre d’affaires progresser de 130 à 189 millions d’euros en 2018, et l’ambition est désormais d’atteindre la barre des 300 millions grâce à l’international. Après s’être implanté sur les marchés tchèque, slovaque et britannique, le groupe réalise désormais 60% de ses ventes hors de France dont 30% en Allemagne, où Atlas for men est présent depuis 2008.
Capital investissement
07/06/2019
Capital investissement

Brandstock

Questel poursuit sa politique active de croissance externe. Contrôlé par le tandem IK Investment-Raise depuis l’an dernier, le fournisseur de services en ligne dédiés à la propriété industrielle vient de boucler l’acquisition de Brandstock. Cette société allemande spécialiste du dépôt et du renouvellement des marques permettra au groupe d’atteindre la barre des 150 millions d’euros de chiffre d’affaires. La société boucle ainsi sa quatrième opération en moins d’un an, après le rachat l’an dernier d’Expernova, qui réalise des mappings des acteurs de l’innovation grâce au big data, puis du spécialiste de la traduction de brevets MultiLing. En début d’année, Questel a par ailleurs pris le contrôle de la société américano-indienne Concur IP, spécialiste de la rédaction automatisée de brevets.
Capital investissement
07/06/2019
Capital investissement

Ducasse Education

Sommet Education se diversifie dans les arts culinaires. Né en 2016 de l’union des établissements Glion Institut de Hautes Études et Les Roches Global Hospitality Education, orchestrée par Eurazeo, le groupe spécialiste des formations de management dans l’hôtellerie vient d’acquérir 51% de Ducasse Education, une société créée en 1999 pour proposer des formations initiales continues et de de reconversion dans la cuisine et la pâtisserie. Totalisant pour l’heure trois campus en France et à l’international, Ducasse Education ouvrira prochainement un quatrième établissement aux Émirats Arabes Unis. Ensemble, les deux groupes totalisent désormais 6.000 étudiants et misent sur des synergies, tant académiques qu’opérationnelles. Sommet Education visent la barre des 10.000 étudiants dans cinq ans.
Capital investissement
06/06/2019
Capital investissement

Le dernier fonds d’Advent atteint 17,5 milliards de dollars

Advent International a annoncé jeudi avoir collecté 17,5 milliards de dollars (15,2 milliards d’euros) pour son dernier fonds, dépassant ainsi son objectif qui était de 16 milliards. Le groupe américain a mis à peine plus de six mois pour rassembler cette somme. Il s’agit de son neuvième fonds, baptisé GPE IX. Il avait levé 13 milliards de dollars pour son précédent véhicule d’investissement en 2016.
Capital investissement
Advent
04/06/2019
Capital investissement

Eurazeo s’intéresserait à Webhelp

Le fonds français Eurazeo s’intéresserait au groupe hexagonal Webhelp, selon le Financial Times. Le quotidien britannique avance qu’Eurazeo s’est associé avec le fonds d’investissement Rhone pour soumettre une offre indicative. BlackRock, Groupe Bruxelles Lambert, Clayton, Dubilier & Rice et CVC seraient également sur les rangs.
Capital investissement
04/06/2019
Capital investissement

L’UBP noue un partenariat avec Rothschild & Co dans le private equity

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé hier un accord avec Rothschild & Co afin de développer une nouvelle stratégie dédiée au private equity. « Ce partenariat permettra à l’UBP de bénéficier de l’expérience de Rothschild & Co dans ce domaine et d’élargir son offre pour les clients souhaitant investir dans le secteur des entreprises non cotées », explique l’UBP. Elle disposait déjà d’une expertise dédiée à la dette privée, développée grâce à une coopération lancée en 2017 avec Partners Group et l’acquisition l’an dernier d’ACPI.
Capital investissement
03/06/2019
Capital investissement

L’UBP conclut un partenariat avec Rothschild & Co dans le private equity

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé lundi un accord avec Rothschild & Co afin de développer une nouvelle stratégie dédiée au private equity. « Ce partenariat permettra à l’UBP de bénéficier de l’expérience de Rothschild & Co dans ce domaine et d’élargir son offre pour les clients souhaitant investir dans le secteur des entreprises non cotées », explique l’UBP dans un communiqué.
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03/06/2019
Capital investissement

Ardian s’apprête à racheter un énorme portefeuille secondaire

Ardian a acheté un portefeuille de 5 milliards de dollars d’investissements en fonds de capital-investissement auprès de la banque japonaise Norinchukin Bank, selon le Wall Street Journal. Il s’agirait de la plus importante transaction jamais réalisée sur ce marché. Le marché mondial des transactions secondaires dans les fonds de capital-investissement a atteint un record de 66 milliards de dollars l’an dernier, selon la société de conseil Triago. Norinchukin Bank vendrait à la société de capital investissement française des participations dans 92 fonds gérés par des fonds, notamment les américains Blackstone, KKR, Carlyle, TPG et Apollo Global Management, selon un document de vente confidentiel examiné par le WSJ. La banque japonaise vend également directement à Ardian des participations dans sept sociétés, dont le fournisseur de données financières Refinitiv et la société de logiciels BMC Software, montre aussi le document. Ardian avait signé en 2016 la plus importante levée d’un fonds secondaire dans le monde. Pour son huitième véhicule, en cours de levée, la société ambitionnerait de réunir 18 milliards de dollars.
Capital investissement
31/05/2019
Capital investissement

Ardian est en passe de racheter un énorme portefeuille secondaire

Ardian a acheté un portefeuille de 5 milliards de dollars d’investissements en fonds de capital-investissement auprès de la banque japonaise Norinchukin Bank, selon le Wall Street Journal. Il s’agirait, selon le quotidien, de la plus importante transaction jamais réalisée sur ce marché en plein essor. Le marché mondial des transactions secondaires dans les fonds de capital-investissement a atteint un record de 66 milliards de dollars l’an dernier, selon la société de conseil Triago. Ardian n'était pas immédiatement disponible vendredi pour confirmer ces informations.
Capital investissement
31/05/2019
Capital investissement

Vision Fund veut garantir un prêt par ses parts dans Uber

Vision Fund, le fonds d’investissement du groupe japonais SoftBank, veut emprunter 4 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros) en apportant comme garanties ses participations dans Uber Technologies et deux autres sociétés de la Silicon Valley, rapporte jeudi le Financial Times. Le plus grand fonds d’investissement technologique du monde discute avec des banques, dont Goldman Sachs, en vue d’obtenir ce prêt garanti par les parts qu’il détient dans le groupe de VTC, Slack et le groupe de tests sanguins Guardant Health, précise le journal citant des sources proches. SoftBank Investment Advisers (UK) est le principal actionnaire d’Uber avec une participation de 12,88% et de Guardant Health (30,74%), d’après Refinitiv. Slack Technologies, plate-forme d'échanges entre professionnels, devrait faire son entrée en Bourse en juin.
Capital investissement
27/05/2019
Capital investissement

Charterhouse émet une offre pour le groupe britannique Tarsus

Le fonds d’investissement Charterhouse a dévoilé vendredi une offre de rachat à 425 pence par action pour le groupe britannique Tarsus. Elle représente une prime de 36,2% par rapport au cours de clôture du 23 mai, et valorise la cible à 561 millions de livres hors dette, et 668 millions dette incluse. Ce prix équivaut à un multiple d’environ 17 fois l’Ebitda de Tarsus. Ce dernier est spécialisé dans les activités BtoB, notamment l’organisation de salons et de conférences comme le Dubai Airshow.
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Charterhouse fait une offre pour le groupe britannique Tarsus

Le fonds d’investissement Charterhouse a dévoilé vendredi une offre de rachat à 425 pence par action pour le groupe britannique Tarsus. L’offre représente une prime de 36,2% par rapport au cours de clôture du 23 mai, et valorise la cible à 561 millions de livres hors dette, et 668 millions dette incluse. Ce prix équivaut à un multiple d’environ 17 fois l’Ebitda de Tarsus. Ce dernier est spécialisé dans les activités BtoB, notamment l’organisation de salons et de conférences comme le Dubai Airshow.
Capital investissement
24/05/2019
LBO

Ardian acquiert Sintetica

Ardian va acquérir une participation majoritaire dans Sintetica, une société pharmaceutique suisse spécialisée dans la recherche, la fabrication et la commercialisation de solutions injectables stériles. Ardian ne dévoile pas les modalités financières de la transaction. Les actionnaires actuels réinvestiront via une participation minoritaire, précise juste le fonds d’investissement. Fondé en 1921, Sintetica possède un portefeuille de plus de 50 produits distribués dans plus de 45 pays. Le groupe a généré un chiffre d’affaires de 75 millions de francs suisses en 2018.
LBO
24/05/2019
Capital investissement

Novelis

Accès Industrie renforce ses positions dans la location de matériel de manutention à destination des industriels. Contrôlé depuis 2017 par Parquest Capital, accompagné de CM-CIC Investissement et de l’IRDI, le spécialiste de la location de matériel de levage vient de boucler le rachat de la société familiale Novelis, après celui du groupe Matelev en fin d’année dernière. Ce nouveau build-up permet à Accès Industrie, initialement positionné sur le bâtiment, de renforcer sa clientèle d’industriels, tout en consolidant ses positions dans l’Ouest de la France. Le nouvel ensemble, à l’affût d’autres opportunités d’acquisitions, totalise désormais 31 agences réparties sur le territoire hexagonal. Accès Industrie devrait atteindre la barre des 90 millions d’euros de chiffre d’affaires cette année.
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Spherea

Le spécialiste des tests électroniques Spherea recompose son capital. Issu d’un spin-off d’Airbus en 2014, la société enregistre l’arrivée d’Andera Partners et d’Omnes Capital. Le tandem reprend la majorité du capital auprès des actionnaires financiers historiques du groupe, ACE Management et Irdi-Soridec Gestion, qui avaient présidé à sa prise d’indépendance et réinvestissent aux côtés du management. L’objectif du groupe, qui réalise 80% de ses revenus depuis la France, est désormais de mettre le cap vers l’international, avec l’Allemagne comme priorité. Outre l’accélération du programme de R&D, Spherea entend par ailleurs boucler des opérations de croissance externe pour diversifier sa base de clientèle, aujourd’hui principalement centrée sur l’aéronautique, vers le ferroviaire et l’énergie.
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Sinnex

Ateliers de France se diversifie. Rebaptisé en début d’année, l’ex-groupe Mériguet va en effet absorber la société autrichienne Sinnex, spécialiste de l’agencement intérieur de yachts de luxe. Financée grâce à un mix d’autofinancement et d’injection de fonds propres de la part de ses actionnaires, auquel s’ajoute le tirage sur une ligne de capex, cette acquisition permet au groupe spécialiste de l’artisanat décoratif haut de gamme de s’offrir un nouveau débouché générant près de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires, tout en consolidant ses expertises sur le travail du bois. L’an dernier, le groupe avait réalisé cinq acquisitions, dont Weldon et Ambiance Parquets (parqueterie), ainsi que Socra (restauration de sculptures), Bronze de France et Rémy Garnier-Dupont (serrurerie décorative).
Capital investissement
24/05/2019
Capital investissement

Locamod

Un nouveau pool d’actionnaires accompagne désormais Locamod. Issu du groupe HTI, le spécialiste de la location de matériel de BTP vient d’enregistrer l’arrivée de NextStage et de JPMorgan AM, aux côtés des fonds historiques Omnes et MI3, tandis que les véhicules d’Andera Partners et de Phillimore cèdent leur participation. A l’origine de ce remaniement, le groupe souhaitait reconfigurer sa dette, issue des crédits sur ses machines. L’intégralité du passif a ainsi été remanié sous la houlette de JPMorgan et d’Idinvest, qui apportent respectivement une dette structurée et des financements de type crédit-bail. Locamod aura notamment la possibilité de tirer sur une ligne de capex pour réaliser des opérations de croissance externe, en particulier pour compléter son maillage du territoire national.
Capital investissement
23/05/2019
LBO

Ardian achète Sintetica

Ardian va acquérir une participation majoritaire dans Sintetica, une société pharmaceutique suisse spécialisée dans la recherche, la fabrication et la commercialisation de solutions injectables stériles, principalement des anesthésiques, analgésiques et agonistes adrénergiques.
LBO
23/05/2019
Capital investissement

L’ANR de NextStage perd 3,3% au premier trimestre

La société d’investissement cotée NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) a baissé de 3,3% au premier trimestre 2019, à 219,5 millions d’euros. L’ANR par action enregistre un recul similaire, à 117,7 euros. «L’inflexion ponctuelle de l’ANR n’entame en rien la dynamique de croissance de notre portefeuille de participations», commente Grégoire Sentilhes, le président de NextStage AM, qui gère NextStage. En clôture, l’action NextStage reste stable à 98,5 euros. NextStage a par ailleurs annoncé la nomination de Valérie Chapoulaud-Floquet en qualité d’administratrice indépendante.
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