Recherche
S'abonner
Connexion
Patrimoine
Accueil Patrimoine Fonds
L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
25/03/2011

L’air du temps marque son empreinte

Entrées elles aussi, semble-t-il, dans une phase d’après-crise, les ventes aux enchères repartent de plus belle à l’échelle mondiale - Y compris pour les vacations millionnaires, il faut néanmoins noter une très grande sélectivité de la part des acheteurs.
23/03/2011

Signature de deux partenariats pour la Fédération Nationale des Unions de Jeunes Avocats

La Fédération Nationale des Unions de Jeunes Avocats a récemment conclu deux conventions de partenariat avec le Club des Jeunes Experts Comptables et Commissaires aux comptes, le 5 février dernier, et le Centre des Jeunes Dirigeants d’Entreprises le 15 mars. L’objectif est notamment de favoriser la mise en contact entre ces différents professionnels par le biais de débats ainsi que des formations et rencontres communes.
15/03/2011

La bourse du Japon sous le coup de l’alerte nucléaire

Le Nikkei a clôturé ce matin à 8.605 points, en baisse de 10,55 %. Sur cinq jours, l’indice de la bourse du Japon abandonne 18,24 %, entraînant dans son sillage les places européennes. A 9h30, l’Euro Stoxx 50 abandonnait plus de 2 % et le CAC 40 1,59 %.
11/03/2011

L’augmentation du prix des parts affecte les rendements

Victimes de leur succès, les SCPI non fiscales ont vu diminuer leur rendement de 0,4point en moyenne sur l’année 2010. Les revenus distribués n’ayant que très peu baissé, c’est l’accroissement des prix depuis un an sur le marché secondaire des SCPI à capital fixe, encore très étroit face à une demande de plus en plus importante, qui explique ce fléchissement. Il n’en reste pas moins que les SCPI non fiscales maintiennent le cap, le rendement s’établissant en moyenne à 5,64%.
04/03/2011

Article 314-10 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers

Le prestataire de services d’investissement veille à ce que toute l’information, y compris à caractère promotionnel, qu’il adresse à des clients, remplisse les conditions posées au I de l’article L. 533-12 du Code monétaire et financier. Le prestataire veille également à ce que toute l’information, y compris à caractère promotionnel, qu’il adresse à des clients non professionnels ou qui parviendra probablement à de tels destinataires remplisse les conditions posées aux articles 314-11 à 314-17.
04/03/2011

Article L. 533-13-1 du Code monétaire et financier, créé par l’ordonnance n° 2008-1271 du 5 décembre 2008 - art. 3

uI - Lorsque les instruments financiers proposés aux clients donnent lieu à la publication de documents d’information conformément aux articles L. 214-12, L. 214-109 ou L. 412-1, les prestataires de services d’investissement établissent des conventions avec les personnes responsables de la publication de ces documents d’information. Ces conventions prévoient notamment:
04/03/2011

Le rôle des produits financiers agricoles encore mal évalué

Les professionnels - y compris certains gestionnaires de produits spécialisés sur le secteur - se déclarent favorables à un contrôle de la financiarisation des matières premières, estimant cette tendance inévitable. Mais cette financiarisation n’est pas toujours considérée comme un déclencheur de la hausse des prix par le monde agricole. Ainsi, Philippe Pinta, administrateur à la FNSEA, estime que «les produits financiers ne sont pas à l’origine des crises sur les prix des matières premières agricoles, ils ne font que les accompagner». D’ailleurs, le monde agricole utilise lui aussi ces vecteurs. «La forte volatilité sur les prix nous oblige à travailler sur une meilleure utilisation des méthodes de lissage ou de couverture, continue-t-il. Nous utilisons, pour cela, les produits dérivés sur les matières premières agricoles, parfois avec l’aide des coopératives.»
01/03/2011

Contrats de capitalisation

Les contrats ou bons de capitalisation sont des supports d’investissement commodes présents chez de nombreux clients. Ces produits ont des particularités, notamment une fiscalité dite de l’anonymat..
18/02/2011

Imposition à l’ISF des parts de FCP

Un particulier détenait des actions de la société Holding Hofider et de la société anonyme Norauto ainsi que des parts du fonds commun de placement d’entreprise Noraction. L’administration fiscale lui a notifié des propositions de rectification au titre de l’impôt de solidarité sur la fortune (ISF), en réintégrant les parts du fonds commun de placement qui ne figuraient pas dans les déclarations souscrites. L’intéressé a accepté ce redressement à hauteur des parts du fonds commun de placement ne correspondant pas à des actions de la société Norauto, estimant que les titres de cette dernière, détenus soit directement soit par l’intermédiaire du fonds commun de placement, constituaient un bien professionnel unique bénéficiant de l’exonération prévue par l’article 885 O bis du code général des impôts. Après avis de mise en recouvrement et rejet de sa réclamation, le redevable a saisi le tribunal de grande instance afin d’obtenir le dégrèvement partiel des impositions mises à sa charge.
11/02/2011

Dix ans d’accélération sans précédent de l’innovation financière

Les techniques utilisées dans les différentes enveloppes n’ont cessé de se multiplier depuis la fin des années 1990 et le début des années 2000 - L’offre produits s’est extrêmement diversifiée et la notion de risque supporté par l’épargnant est devenue déterminante dans les choix d'investissement.
08/02/2011

Etats-Unis - Les rémunérations à Wall Street repartent à la hausse

En 2010, les rémunérations et avantages totaux dans les banques et les sociétés de valeurs mobilières cotées à Wall Street ont atteint un niveau record de 135 milliards de dollars, indique une étude menée par The Wall Street Journal. Le total est en hausse de 5,7% par rapport aux 128 milliards de dollars constatés en 2009. Cette augmentation a été alimentée par un rebond des revenus.
c2xja5m9-immo-620-1.jpg
04/02/2011

Le marché a retrouvé un dynamisme remarquable

Le nombre de transactions a fortement progressé en 2010 par rapport à une année 2009 mitigée du fait d'un premier trimestre au point mort - Si 2010 a marqué le retour des acquéreurs à Paris, étrangers tout particulièrement, 2011 devrait voir le niveau des prix se stabiliser.
01/02/2011

Exonération des produits de la location d’une partie de la résidence du bailleur

Les revenus provenant de la location de locaux d’habitation meublés effectuée à titre habituel sont imposables à l’impôt sur le revenu dans la catégorie des bénéfices industriels et commerciaux BIC). Cependant, conformément aux dispositions de l’article 35 bis du Code général des impôts, les profits provenant de la location ou de la sous-location en meublé sont exonérés si les pièces louées ou sous-louées font partie de la résidence principale du bailleur et constituent, pour les personnes accueillies, leur résidence principale. Enfin, le prix de location doit être fixé dans des limites raisonnables.
24/01/2011
Réglementation

Mis en garde du régulateur luxembourgeois

La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) met en garde contre les activités d’une entité dénommée Vivant Financial S.A. qui prétend être établie au Luxembourg. Selon les informations dont dispose le régulateur luxembourgeois, cette entité tente de récolter des fonds auprès d’investisseurs pour s’engager dans des opérations dites de «life settlement». La CSSF précise que Vivant Financial S.A. ne relève pas de la surveillance prudentielle de la CSSF et ne dispose pas de l’agrément nécessaire à la prestation de ces services au ou à partir du Luxembourg.
Réglementation
21/01/2011

Le choix cornélien de l’externalisation

L’ingénierie patrimoniale et la gestion d’actifs ressortent pour la plupart des acteurs comme les activités clés de la banque privée difficiles à externaliser auprès de prestataires - Le traitement des nombreux autres services qui font partie du périmètre de la gestion privée varie en fonction de la taille de la banque, mais aussi de son positionnement stratégique.
07/01/2011

Un accès à la stratégie indicielle active de Wegelin AM

Lancée en 2001, la stratégie Active Indexing du gestionnaire suisse est distribuée depuis peu aux clients professionnels français par Aloha Finance - A partir d’un processus quantitatif appliqué à des indices MSCI, la société propose en France trois fonds investis sur des univers géographiques différents.

Sujets d'actualité

Tous les sujets