Recherche
S'abonner
Connexion
Patrimoine
Accueil Patrimoine Fonds
L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
5.jpg
21/03/2014

« Pour obtenir de la performance, il faut prendre des risques »

La situation macroéconomique mondiale n’est pas encore au beau fixe, mais les pays développés sortent de l’ornière, Sélectionnées en fonction de la dynamique des zones plutôt que selon les fondamentaux, les actions restent incontournables pour 2014
21/03/2014

Amundi revoit sa gamme actions

La société de gestion a rationnalisé sa gamme de produits actions. Dans le même temps, le fonds de petites capitalisations du groupe devient éligible au nouveau dispositif PEA-PME
mathieu-gilbert.jpg
21/03/2014

Edmond de Rothschild accélère sur les fonds Quam

Le gestionnaire intègre les produits quantitatifs Quam dans sa nouvelle Sicav luxembourgeoise EDR Fund, Ils seront désormais distribués activement dans toute l’Europe et principalement en France, en Allemagne et en Suisse
21/03/2014

L'Avis de Lazard Frères Gestion

Le mois de janvier avait vu tous les marchés d’actions baisser nettement du fait des inquiétudes sur les pays émergents: celles-ci étaient déjà présentes à cause de la thématique du tapering de la Fed mais elles se sont cristallisées après la publication d’indicateurs décevants en Chine et à la dévaluation du peso argentin. Février a été plus favorable aux actifs risqués mais ce sont principalement les marchés développés qui ont bénéficié de l’amélioration, ceux-ci dépassant leurs plus hauts du début d’année. En revanche, les marchés émergents n’affichent qu’un rebond limité. Du côté des marchés obligataires, les taux américains sont stables après la forte baisse de janvier, les premiers discours de Janet Yellen confirmant le cours pris par la politique monétaire américaine, à savoir la poursuite de la réduction des achats. En revanche, l’éventualité de nouvelles actions de la BCE a pesé sur les taux allemands. Les marges de crédit demandées aux pays périphériques ont continué à baisser sur la période, de même que celles sur les obligations d’entreprises.
21/03/2014
Marchés actions

Lazard Frères lance un nouveau fonds éligible au PEA-PME

Lazard Frères Gestion a annoncé le lancement de son FCP Investissement PEA-PME, qui complète sa gamme de fonds éligibles au nouveau dispositif PEA-PME. Le fonds sera investi dans des titres de sociétés revendiquant moins de 5000 salariés et réalisant un chiffre d’affaires n’excédant pas 1,5 milliard d’euros, ou dont le total du bilan n’excède pas 2 milliards d’euros. Les droits d’entrée sont fixés à 4% TTC maximum, contre 1% TCC maximum pour les frais de sortie. Les frais de gestion s’établiront à 2,40% pour la Part R (code ISIN FR0011637164). Lazard Frères Gestion disposait déjà d’un premier fonds éligible au PEA-PME, Objectif Investissement Microcaps (code ISIN FR0011042811), investi dans des sociétés européennes dont la capitalisation boursière est comprise entre 10 et 100 millions d’euros.
Marchés actions
michaellevy.jpg
21/03/2014

Une capitulation pouvant s'avérer salutaire

Avec les récentes tensions sur les marchés émergents, ces derniers, dont le comportement haussier amplifiait celui des pays développés, sont désormais en rupture , Cette nouvelle configuration devrait permettre un assainissement des marchés émergents, mais aussi soutenir le transfert de flux vers les marchés matures
21/03/2014

Le Groupe Generali lance un fonds obligataire de 300 millions d’euros

Le Groupe Generali a annoncé le lancement de Generali Global Private Corporate Credit, un fonds de 300 millions d’euros d’encours pour Generali Vie, la compagnie française d’assurance vie du Groupe. Ce fonds sera principalement investi sur des prêts d’entreprises européennes en privilégiant la France. La gestion de ce mandat a été confiée à BNP Paribas Investment Partners.
21/03/2014

Mise en ligne du rapport de l’Observatoire des entrepreneurs « PEA-PME : Le coup d’envoi »

En complément de l’article d’agefiactifs.com sur le lancement du PEA-PME, PME Finance a publié le rapport de l’Observatoire des entrepreneurs «PEA-PME: Le coup d’envoi». Il y est notamment question des détails du décret, des valeurs éligibles, des fonds éligibles et des impacts sur les ETI cotées. Pour mémoire, PME Finance mise sur 4,5 à 8,5 milliards d’euros collectés sur ces supports à fin 2017.
20/03/2014

Cedrus AM lance un fonds sur les tendances du futur

Cedrus AM vient d’annoncer le lancement de Cedrus Sustainable Megatrends, un fonds de fonds d’actions internationales positionnés sur des thématiques de long terme et constituant «des tendances sociétales, des évolutions économiques lourdes qui vont affecter, dans un futur relativement proche, les domaines de notre vie».
ht-0.png
20/03/2014

"Il est temps de renforcer son allocation sur le Japon et les émergents"

Hervé Thiard, Directeur général de Pictet & Cie (Europe) SA, succursale de Paris, et Responsable de Pictet Asset Management France et Benelux, explique en quoi le Japon présente toujours un bon potentiel. Il conseille également de revenir sur les marchés émergents qui pourraient rebondir dans les prochains mois. ,
20/03/2014

Nouvelle Sicav luxembourgeoise chez Pergam

La société de gestion entrepreneuriale et indépendante Pergam a annoncé la création d’une SICAV Luxembourgeoise. Le premier compartiment, Pergam Rising Dividend, investit dans des entreprises européennes de toutes capitalisations capables de faire croître de manière pérenne leurs dividendes. Pergam a étoffé ses équipes commerciales pour commercialiser prochainement la Sicav en Suisse, en Belgique, aux Pays-Bas et en Grande-Bretagne.
20/03/2014

Les rémunérations des gérants de fonds alternatifs sous surveillance

Selon le cabinet d’avocats Duhamel Blimbaum, qui vient de publier une étude sur la rémunération des sociétés de gestion soumises à la directive sous Alternative Investment Fund Managers (AIFM), la majorité des acteurs français du secteur va devoir réviser les modalités de rémunération d’un grand nombre de leurs collaborateurs. Les mécanismes de rémunération des professionnels dont les activités ont «une incidence significative sur le profil de risque de la société de gestion ou des FIA (Fonds d’investissement alternatif, ndlr) qu’elle gère» font en effet désormais l’objet de très contraignantes règles. Cette définition du profil des collaborateurs concernés a vocation en pratique à couvrir un grand nombre de fonctions, c’est-à-dire non seulement les gérants ou les contrôleurs des risques, mais aussi par exemple les responsables juridiques ou du développement, détaillent les auteurs de l’étude. Au moins 50% de la rémunération variable doit être versée sous la forme d’instruments financiers(parts de fonds,…), et le paiement de 40% à 60% de cette même rémunération variable doit être différé pendant une période appropriée, soit au moins 3 à 5 ans. Ce report devrait permettre, selon la Commission et le Parlement européen, une éventuelle restitution (le claw back), en cas par exemple de chute de la performance ou de comportement frauduleux. Y seront soumis les gestionnaires opérant sur le territoire français comme les gérants opérant depuis l’étranger, mais commercialisant des FIA au moyen du passeport européen.
20/03/2014
Marchés actions

Pimco lance deux fonds à faible sensibilité aux taux d'intérêts

Pimco a annoncé le lancement de deux fonds affichant un risque de taux d’intérêt limité: Pimco GIS Global Low Duration Real Return Fund et Pimco GIS Low Duration Global Investment Grade Credit Fund. Dans un contexte d’amélioration de la conjoncture et de normalisation de la politique monétaire de la Réserve fédérale, ces deux stratégies s’adressent aux investisseurs qui pourraient s’inquiéter d’une potentielle remontée des taux. «Pimco GIS Low Duration Global Investment Grade Credit Fund met l’accent sur les obligations d’entreprises d'échéance courte et cherche à offrir aux investisseurs la possibilité de bénéficier de l’alpha (…) sur les marchés internationaux du crédit, avec une sensibilité au risque de taux d’intérêt plus faible qu’une stratégie de crédit mondial traditionnelle», indique Pimco, qui ajoute que le fonds sera géré par Mark Kiesel, CIO adjoint et responsable mondial de l'équipe de gestion des portefeuilles de dette privée.
Marchés actions
19/03/2014

Les banques mobilisées autour du PEA-PME

La Fédération bancaire française (FBF) a publié un communiqué dans lequel elle souligne la forte implication des banques dans le développement du PEA-PME. «Ce nouveau produit doit contribuer à une meilleure orientation de l’épargne vers le financement des entreprises, conformément à ce que préconisent les banques françaises depuis longtemps, précise la FBF. En outre, il répond aux nouveaux besoins des PME et ETI qui doivent se tourner de plus en plus vers les marchés financiers pour diversifier leurs financements. Il vient donc compléter les outils de financement des PME - au premier rang desquels le crédit bancaire - qui font l’objet d’une pleine mobilisation des banques françaises». «Les banques françaises sont dans les starting blocks pour distribuer le PEA/PME auprès de leurs clients intéressés par ce type de placements. Ce produit est utile car il constitue une source de financement supplémentaire pour les ETI et les PME dont le développement est un élément essentiel du retour à la croissance », a indiqué Marie-Anne Barbat-Layani, directrice générale de la FBF, lors du colloque organisé par PME Finance.
18/03/2014

BNP Paribas Investment Partners lance BNP Paribas Plan Easy Future

BNP Paribas Plan Easy Future est une gamme composée de huit fonds ouverts gérés par Theam avec des horizons d’investissement allant de 2018 à 2043,dont la protection en capital est évolutive et varie en fonction de la durée de placement et des taux d’intérêt. Parallèlement, le potentiel de performance est réalisé via une exposition à des moteurs de croissance diversifiés.
payet-1.jpg
18/03/2014

Le retour des banques dans le financement des opérations à effet de levier « encore très sélectif et circonspect »

Dans cette première vidéo consacrée au marché des opérations à effet de levier (LBO) des petites et moyennes valorisations, Dominique Payet, avocat associé, Cornet Vincent Segurel livre ses observations., Si le marché des « mid- et larg-cap » a semblé avoir retrouvé un certain optimisme depuis l’été 2013, avec quelques opérations d’importance de type, Publicis/Omnicom en France, la situation du marché du small-cap et d’entrée du mid-cap est plus contrariée en raison notamment d’un retour « encore très sélectif et circonspect des banques appelées à concourir au financement des opérations »., Par ailleurs, l’environnement juridique et fiscal a été perçu plus négativement encore par les entrepreneurs. Dominique Payet relève par exemple que « l’encadrement des apports-cessions, l’évolution jurisprudentielle concernant les « management package » ou les prises de position administratives concernant le traitement de certains volets de la situation des holding (au regard de l’ISF, notamment) sont apparues comme entravant la plupart des montages de reprise »., Pour 2014, « les banques semblent de nouveau manifester un certain intérêt à participer aux transactions de M & A, y compris les LBO ».
17/03/2014
Marchés actions

Neuflize se renforce dans la gestion des convertibles

Neuflize OBC Investissements, filiale de gestion d’actifs de la Banque Neuflize OBC, a annoncé le recrutement en mars d’un deuxième gérant senior spécialisé dans la gestion d’obligations convertibles. Titulaire d’un master en commerce international, Benjamin Chekroun officiait depuis 2008 comme trader d’obligations convertibles asiatiques chez Nomura à Hong-Kong. L’équipe de gestion des convertibles, désormais constituée de trois gérants-analystes, avait déjà accueilli en janvier James Kuate, un actuaire diplômé de l’ISFA qui occupait auparavant un poste de gérant de convertibles chez Generali depuis 5 ans. «Dans un environnement durable de taux faibles, les investisseurs doivent trouver de nouvelles sources de rendement en augmentant leur exposition aux risques. Dans ce contexte de marché, la gestion convertibles représente une classe d’actifs attractive qui, à moyen et long terme, offre une performance proche de celle des actions avec une volatilité moindre et une sécurité obligataire», souligne Neuflize OBC Investissements.
Marchés actions
17/03/2014
Marchés actions

Nouvelle arrivée chez Schelcher Prince Gestion

Sébastien Barbe, le directeur général de Schelcher Prince Gestion, a annoncé l’arrivée de Quentin Philippe en tant que nouveau gérant au sein de l’équipe de gestion d’obligations convertibles. Diplômé du mastère Techniques financières de l’ESSEC et de la Société française des analystes financiers, Quentin Philippe a précédemment exercé la fonction d’analyste actions chez CM-CIC Securities et ODDO Securities. Cette nouvelle arrivée intervient alors que la société de gestion souhaite consolider son modèle d’organisation et renforcer son équipe d’experts dans le domaine des obligations convertibles. «Auprès d’Hubert Lemoine, Responsable des Obligations Convertibles, Quentin apporte sa culture et son expertise equity dans un contexte où les niveaux bas des taux et des spreads imposent d'être particulièrement pertinents dans les choix d’investissements», souligne Schelcher Prince Gestion.
Marchés actions
14/03/2014
Marchés actions

Tikehau se renforce dans l’immobilier et les actions

Dans le cadre de son développement, Tikehau a annoncé le renforcement de ses équipes dédiées à l’immobilier et aux actions. L’équipe immobilier sera désormais co-animée par Frédéric Jariel, diplômé d’expertise comptable, précédemment COO Europe et CEO de l’entité française chez Archon Group, filiale de Goldman Sachs dédiée à l’immobilier. Dans cette activité, l’ambition de Tikehau est de collecter 250 millions d’euros de capitaux en 2014. Un premier OPPCI a d’ores et déjà été lancé avec 80 millions d’euros collectés. Parallèlement, Thomas Friedberger, diplômé de l’ESCP majeure Finance et anciennement Managing Director chez Goldman Sachs, rejoint le groupe afin de développer l’activité actions. Vincent Mercadier, diplômé de l’Ecole Polytechnique et de l’Université de Berkeley, et ancien analyste actions au sein du fond new-yorkais Royal Capital Management, rejoint également cette activité.
Marchés actions
14/03/2014
Marchés actions

Les fonds gérés pour compte de tiers par SLAM en hausse de 33 %

Un an après le lancement de sa marque, Swiss Life Asset Managers (SLAM) a annoncé que ses encours sous gestion pour compte de tiers ont augmenté en 2013 de 32,6 %, à 22,5 milliards d’euros. SLAM, qui regroupe les expertises du groupe Swiss Life en gestion d’actifs en France, en Suisse et en Allemagne, a réalisé l’an dernier une collecte totale de 4,6 milliards d’euros auprès de ses clients externes. La collecte a été réalisée principalement sur les expertises en gestion de fonds ainsi que sur l’offre immobilière à destination de la clientèle institutionnelle. Plus de 1,7 milliard d’euros ont ainsi été collectés sur le segment immobilier, dont près des trois quarts sur le marché français. L’activité immobilière représente désormais 30% des actifs sous gestion.La société de gestion a par ailleurs collecté en France plus d’un milliard d’euros sur la gamme monétaire, se classant à la deuxième place du classement des collecteurs en OPCVM de trésorerie de droit français selon EuroPerformance.«Nous avons su tirer parti des conditions de marché et notre gestion a délivré des performances qui ont été saluées par l’obtention de nombreuses récompenses. La qualité de nos savoir-faire en gestion de taux, notamment sur les segments du monétaire et du crédit (…) ainsi qu’en immobilier fait de SLAM un acteur significatif en gestion pour compte de tiers sur nos marchés historiques», souligne Jean-Pierre Grimaud, directeur général pour compte de tiers de SLAM.
Marchés actions
14/03/2014
Marchés actions

Candriam renomme sa gamme de fonds alternatifs

Suite au lancement de sa nouvelle marque et après l’annonce d’un nouveau départ avec l’actionnaire New York Life IM en février dernier, Candriam, l’ex Dexia AM, s’apprête à renommer l’intégralité de ses fonds. Ce processus, qui devrait se terminer d’ici l’été 2014, implique en première ligne la gamme de fonds alternatifs. «La gestion alternative continue à être une priorité pour Candriam en 2014. Nous avons déjà noté un regain d’intérêt de la part des investisseurs en particulier pour nos stratégies Long Short Credit et Index Arbitrage qui présentent un profil rendement / risque intéressant; et nous travaillons sur de nouvelles stratégies liées à de nouveaux fonds prévus pour les trimestres à venir», souligne Fabrice Cuchet, membre du Comité exécutif et responsable de la gestion alternative de Candriam. Les FCP domiciliés en France s’appelleront dorénavant Candriam, ainsi que les fonds de droit belge basés sur des stratégies traditionnelles. Les SICAV de droit français, quant à elles, seront renommées fin avril 2014. Les fonds de droit luxembourgeois verront leur nom changer dans une troisième phase au cours de l’année 2014.
Marchés actions
13/03/2014

Mise en garde de l'AMF sur les systèmes de ventes pyramidales

L’Autorité des marchés financiers (AMF) met en garde le public contre les offres de placement promettant des rendements exceptionnels s’appuyant, de manière visible ou non, sur la mise en place d’un système de recrutement, de parrainage ou d’adhésion. D’apparence très attractive, ces offres font miroiter des gains élevés qui sont irréalistes. Elles cachent généralement de véritables escroqueries permettant, dans certains cas, le blanchiment d’argent et dans la plupart des cas, la perte du placement de départ pour l’épargnant.
12/03/2014

Vie Plus, filière de Suravenir dédiée aux CGPI, lance son contrat PEA PME

Vie Plus, filière de Suravenir dédiée aux CGPI enrichit son offre avec le lancement d’un nouveau contrat de capitalisation individuel exclusivement libellé en unités de compte « PEA PME Vie Plus », plan d’épargne en actions permettant d’investir dans le cadre du PEA PME nouvellement créé, à travers une sélection d’OPCVM répondant aux critères d’éligibilité de ce nouveau cadre fiscal.
12/03/2014

Les investisseurs français légèrement plus confiants

Ossiam, société de gestion filiale de Natixis Global Asset Management, dévoile les résultats de la vague 2 de son baromètre évaluant la confiance des investisseurs français, institutionnels et particuliers, réalisé conjointement avec l’Institut CSA et le quotidien Les Echos.
12/03/2014
Marchés actions

Finaltis lance un fonds dédié aux institutionnels et grandes fortunes

La société de gestion française et indépendante Finaltis a annoncé le lancement d’une nouvelle gestion réservée aux professionnels de l’investissement et aux grandes fortunes. Le FCP Finaltis EfficientBeta Euro proposera d’investir sur les actions de la zone euro, avec l’objectif de surperformer l’indice Euro Stoxx Net Return, tout en conservant une corrélation élevée. Lancé fin décembre 2013 et pleinement investi courant janvier 2014, le FCP vient d’achever son premier mois complet de gestion avec une performance de +6,06 % en février, soit une surperformance de +1,07 %. Le FCP Finaltis EfficientBeta Euro est conforme aux normes UCITS IV. Son montant de souscription minimale est de 250.000 euros.
Marchés actions

Sujets d'actualité

Tous les sujets