Deux jurys de professionnels
uGRAND PRIX DE L’INGÉNIERIE
juin 2010
L’ESCP Europe remporte la palme dans une compétition serrée
Pour la huitième épreuve impliquant les troisièmes cycles en gestion de patrimoine, 20 universités et grandes écoles ont concouru Jugés par des jurys de professionnels confirmés, se sont détachés l’ESCP Europe à l’écrit et Grenoble lors de la finale de l’oral.
Les 20 Universités et Grandes écoles en compétition
• Université d’Angers
Classements
Classement des dix premiers à l’écrit
Les objectifs multiples de Monsieur Lebut
SITUATION PROFESSIONNELLE
Brèves
Ventes inégales pour Marc Newson
Une réforme pour sauver… la répartition
Le 16 juin dernier, le gouvernement a présenté les pistes retenues pour la réforme des retraites, notamment des hausses d’impôt pour les hauts revenus, les stock-options, les retraites chapeaux et les gains sur valeurs mobilières. En revanche, aucune annonce n’a été faite en matière d’épargne retraite. C’est dans cet environnement que la cour administrative d’appel de Paris a rendu le 17 juin sa décision condamnant l’Etat à indemniser partiellement les adhérents de l’ancien régime de retraite de la fonction publique, le Cref, un régime pour mémoire géré pour deux tiers en répartition.
Les premières places remportées par l’ESCP Europe et Grenoble
Avec sur la ligne de départ 20 cursus représentant autant de grandes écoles et universités, la huitième édition du Grand Prix du Patrimoine Jeunes Diplômés entend plus que jamais promouvoir l’excellence des formations patrimoniales. Plus de 80 étudiants regroupés par équipes ont défendu leur bannière.
Breves
Les investisseurs fortunés sollicitent une nouvelle relation avec leur gestionnaire
Agenda économique
25 juin: Etats-Unis: PIB du premier trimestre, indice de confiance de l’université du Michigan de juin; Japon: inflation à Tokyo du mois de juin, inflation nationale du mois de mai.
Une organisation par services clairement identifiée à Tours
Située à Joué-Lès-Tours, l’étude a su développer des activités sortant du domaine traditionnel du notaire Le département dédié aux sociétés s’est récemment étoffé afin de fournir un conseil global aux chefs d’entreprise.
Les adhérents du Cref obtiennent une indemnisation de l’Etat
La cour administrative d’appel de Paris confirme les carences du contrôle de l’ancienne mutuelle et condamne l’Etat à leur verser une fraction de leur préjudice estimé.
Agenda professionnel
LE 1er JUILLET À PARIS >FIDUCIE: OBJECTIFS ET INTÉRÊTS DU DISPOSITIF
Brèves cadre légal
La réforme de l’assurance emprunteur adoptée au Sénat
Le risque d'impayés de la rente désormais couvert
Solly Azar Assurances innove en lançant un nouveau produit de niche, Garentimmo, couvrant le risque d’impayés de rentes viagères. Même si le défaut de paiement d’une rente est rare lors d’une vente en viager d’un bien immobilier, il peut s’avérer catastrophique pour le vendeur comptant sur ce revenu complémentaire. Pour une cotisation de 2,20%, le contrat d’assurances garantit le versement de la rente viagère en cas d’impayés, la prise en charge de la procédure de recouvrement et une indemnisation en cas de résiliation du contrat de vente, et donc de l’absence de débirentier.
Les valeurs mobilières sont les grandes perdantes de la réforme
A l’occasion d’une conférence de presse, le 16 juin dernier, le ministre du Travail Eric Woerth a présenté les pistes retenues pour la réforme des retraites Outre le recul de l’âge légal, le ministre a notamment annoncé un alourdissement de la fiscalité des hauts revenus et des gains de valeurs mobilières.
Nous souhaitons davantage mettre l’accent sur le développement de la compétence au sein du groupe
Le groupe Monassier Patrimoine et Entreprise a lancé en 2007 la démarche «Stratégie Management Structures», ou SMS, à destination des offices du réseau. Quels en ont été les résultats ?
Dans la peau
Ils ont été 83 à se glisser dans la peau d’un chef d’entreprise dont la réussite née d’une passion a suscité, au revers, un certain laxisme dans la préparation familiale et professionnelle d’un tournant de vie. 83 étudiants à se muer en conseillers d’un certain Monsieur Lebut afin de l’aider à remettre de l’ordre dans ses aspirations avec comme axes forts et dans l’air du temps, la prévoyance et la philanthropie. «Il nous a servi de fil d’Ariane dans la progression de nos études, avoue l’un des finalistes du Grand Prix du Patrimoine Jeunes Diplômés, car nous n’avions pas toutes les connaissances requises pour l’accompagner en début d’année et nous avons dû anticiper sur nos programmes, ce qui a été vraiment stimulant.» Stimulant aussi pour les universités et grandes écoles présentant ces formations de troisième cycle en gestion de patrimoine, en situation d’émulation aussi résolue que respectueuse. Pour les partenaires du prix, encore, acteurs éminents de la Place qui y trouvent, les uns, des collaborateurs triés sur le volet, les autres de futurs clients ou des auteurs en germe. Tout comme nous, avouons-le, l’espoir de fidèles abonnés. C’est le doux mélange d’intérêts bien compris qui fait la magie d’un tel concours avec, le temps passant, la démultiplication des compétences auprès du sieur Lebut et de ses prédécesseurs: quelque 700 candidats au nombre, devenus des conseillers accomplis depuis le lancement en 2002.
La vente salvatrice d'un Modigliani
Tactiquement, Christie’s avait choisi de mettre en vente en France une sculpture de Modigliani estimée 4 millions d’euros qui, d’habitude, aurait plutôt été proposée à New York. L’objectif était de rattraper le retard pris par rapport à Sotheby’s, à la première place dans l’Hexagone depuis le début de l’année 2010. En vendant une telle œuvre, Christie’s s’assurait un coup de projecteur éblouissant et pouvait espérer reprendre la tête.
L’Institut des actuaires augmente ses effectifs
L’association, qui fête cette année ses 120 ans, est portée par l’actualité réglementaire internationale.
Fidufrance élabore des prestations globales
La structure parisienne accompagne les chefs d’entreprise sur l’ensemble de leurs problématiques.
L’imputation d’un déficit foncier sur le revenu global engage à louer
La déduction d’un déficit foncier sur le revenu global n’est définitivement acquise que si le bien immobilier est loué jusqu'au 31 décembre de la troisième année suivant cette imputation. Sinon cette dernière est remise en cause, comme le rappelle un rescrit.
Le Comité européen des assurances interpelle le G-20 sur les spécificités de l’assurance
Dans une lettre adressée à la présidence de l’Union européenne en date du 24 juin 2010, le Comité des entreprises d’assurances (CEA) appelle le G-20 à prendre en compte les spécificités de l’assurance dans le cadre de ses initiatives en matière de régulation ayant pour objet defaire faceà la crise financière. Le CEA présente également un rapport, dans lequel il met en évidence les différences fondamentales entre le secteur de l’assurance et le secteur bancaire, accompagné de propositionsdans le butde bâtir une régulation efficace.
Les cotisations sociales des dividendes de Sel remises en cause
Depuis le 1er janvier 2009, les revenus des associés de société d’exercice libéral (Sel) dépassant 10% des capitaux propres sont assimilés à des revenus d’activité et sont donc soumisaux cotisations d’assurance maladie et maternité et d’allocations familiales des travailleurs non salariés non agricoles. Les revenus concernés englobent les dividendes perçus ainsi que les intérêts reçus en rémunération des comptes courants d’associés.
Consultation sur le projet d’instruction du dispositif Scellier
Les modifications apportées au dispositif Scellier font l’objet d’une instruction dont le projet est soumis à consultation et est disponible sur le site http://www.impots.gouv.fr/portal/deploiement/p1/fichedescriptive_5591/fichedescriptive_5591.pdf . Le texte traite de la modulation du taux de réduction d’impôt en fonction du niveau de performance énergétique des logements, de la condition de bénéfice du report des fractions de réduction d’impôt non imputées au titre d’une année sur les années suivantes et de l’exclusion du cumul de la réduction d’impôt et du financement au moyen d’un prêt locatifs social (PLS). Le projet apporte, entre autres, des précisions sur l’application de l’éco-conditionnalité ou encore sur l’affectation des souscriptions de parts de SCPI.
Le rachat de parts par la société en cas de départ à la retraite de son dirigeant
Mon client, personne physique, est dirigeant et associé d’une société soumise à l’IS, et souhaite partir à la retraite. A ce titre, la société va lui racheter ses parts pour les annuler. Bénéficie t-il d’un avantage fiscal concernant la plus-value dégagée?.
Etats-Unis - Les conseillers financiers jugent que leurs clients manquent de discipline
Outre-Atlantique, les conseillers financiers lancent une mise en garde. Dans la dernière enquête trimestrielle réalisée par Russell Investments auprès des professionnels (le FPO ou Financial Professional Outlook), les conseillers estiment que les clients risquent de ne pas atteindre leurs objectifs financiers s’ils ne prennent pas des mesures correctrices. Selon l’enquête, 44% des conseillers financiers indiquent que le quart de leurs clients sont dans une situation de «risque significatif», 36% estimant que cette situation de risque touche entre le quart et la moitié de leur clientèle. A l’origine de cette évolution, les conseillers évoquent un effort d'épargne insuffisant (24%), une épargne insuffisante (22%), le risque de marché (20%) ou encore une approche trop conservatrice (17%). Selon Michael Wells chez Moors & Cabot, c’est pour l’essentiel le manque de discipline qui peut expliquer toutes ces tendances. L’enquête montre aussi que les conseillers semblent plus affirmatifs qu’il y a trois mois sur l'évolution des marchés actions au cours des douze prochains mois, la proportion des indécis étant tombée dans une fourchette de 21% à 40% selon les classes d’actifs.
France - SG chiffre ses objectifs pour la banque privée et la gestion d'actifs
Société Générale table pour son pôle banque privée, gestion d’actifs et services aux investisseurs sur un résultat net part du groupe compris entre 0,5et 0,7 milliard d’euros, sur un total de 6 milliards pour la banque, a annoncé le groupe dans le cadre de son plan Ambition SG 2015. Sur les deux premiers mois du deuxième trimestre, ce pôle enregistre une progression de son PNB par rapport au premier trimestre, note la banque.
Espagne - Le BBVA lance une campagne de recrutement de clients pour sa banque privée
Vendredi, le BBVA a annoncé le lancement d’une campagne destinée jusqu'à fin septembre à capter des clients pour sa banque privée. Il promet un iPad à ceux qui lui apporteront au moins 300.000 euros. Ces clients de moyen-haut de gamme et haut de gamme pourront utiliser de plus une nouvelle application développée spécialement pour l’iPad, BBVA Banca Privada. L’objectif est de recruter 25.000 clients.
Suisse - La Finma encadrera les voyages des gérants de fortune
Selon Le Temps, les visites des gérants de fortune à leurs clients à l’étranger vont être réglementées. Des dispositions seront publiées «d’ici au mois d’octobre», a indiqué jeudi Urs Zulauf, directeur adjoint de la Finma. «En principe, un gérant ne peut se rendre auprès d’un client que si sa banque jouit d’une autorisation locale d’exercer. Or, rares sont les établissements basés en Suisse à la détenir, pour des raisons de secret bancaire. Aussi, un gérant qui se déplace à titre professionnel prend le risque d’être arrêté sitôt la frontière franchie », explique Le Temps. Le gendarme bancaire pourrait décider deux types de sanctions: contraindre au départ les cadres responsables des agissements fautifs et forcer les établissements à accroître leurs réserves