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BANQUE PRIVÉE> SOCIÉTÉ GÉNÉRALE PRIVATE BANKING
novembre 2010
AGENDA PROFESSIONNEL
LE 2 DÉCEMBRE 2010 À PARIS >ÉPARGNE SALARIALE ET ACTIONNARIAT DES SALARIÉS ET MANDATAIRES SOCIAUX
Crédit Foncier officialise le rachat d’Ad Valorem
L’ancien président d’Ad Valorem, Stéphane Imowicz, prend les commandes de Crédit Foncier Immobilier, la nouvelle plate-forme de services et de conseil née de la fusion des deux entités.
Une réduction d'impôt Malraux accessible
Amundi Immobilier propose une SCPI Malraux offrant une réduction d'impôt d'environ 23% du montant de la souscription minimale de 5.000 euros.
Calcul de la réduction d’impôt
Avantage fiscal = montant investi net des frais de collecte de 6,5% x part des travaux x taux moyen de réduction d’impôt
Caractéristiques
> Minimum de souscription:une part, soit 5.000 euros
Les encours progressent de 11% sur un an
L’Association française de la gestion financière (AFG) vient de publier les résultats de sa dernière enquête semestrielle. Il en ressort que les actifs gérés en épargne salariale s’établissent à 84,6 milliards d’euros au 30 juin 2009, un montant stable par rapport au 31 décembre 2009 et en progression de 11% sur un an que l’AFG. Le nombre de porteurs d’épargne salariale reste également stable à 11,7 millions.
Promulgation de la loi
Après la décision du Conseil constitutionnel du 9 novembre ayant validé les principales dispositions de la réforme des retraites (1) - dont le report de 60 à 62 ans de l’âge d’ouverture du droit à une pension de retraite et de 65 à 67 ans de la limite d’âge ouvrant droit à une pension de retraite sans décote -, le président de la République a promulgué la loi portant Réforme des retraites. Elle a été publiée aujourd’hui au Journal officiel.
Le Conseil constitutionnel a rendu sa décision
Le 9 novembre 2010, le Conseil constitutionnel a statué sur la loi portant Réforme des retraites dont il avait été saisi, notamment sur le report de 60 à 62 ans de l’âge d’ouverture du droit à une pension de retraite et de 65 à 67 ans de la limite d’âge ouvrant droit à une pension de retraite sans décote. Les auteurs du recours contestaient également la procédure législative dans son ensemble. Le Conseil a finalement rejeté l’ensemble de ces griefs et a jugé les articles contestés de la loi portant réforme des retraites conformes à la Constitution, excepté ceux concernant la médecine du travail jugés contraires car sans lien avec le projet de loi initial.La loi définitive devrait être promulguée dans les prochains jours.
Suisse - Falcon Private Bank veut se renforcer à Genève
Falcon Private Bank, qui appartient au fonds souverain d’Abu Dhabi IPIC et qui gère actuellement une douzaine de milliards de dollars, composés à 75% de fonds privés, veut accélérer son développement. «Nous voulons maintenant élargir notre clientèle, qui provient pour le moment essentiellement des pays du Golfe et de l’Europe de l’Est. C’est pourquoi nous sommes actuellement en négociation avec des banquiers seniors spécialisés », explique Heiner Weber, qui dirige la succursale genevoise depuis septembre dernier (le siège zurichois comptant plus de 220 personnes). «Nous voulons couvrir davantage l’Amérique latine depuis Genève, par exemple». De huit employés, l’unité genevoise ambitionne de doubler ses effectifs à bref délai.
Suisse - Les banques privées luttent pour leurs marges
Les banques privées suisses doivent faire face à la détérioration de leurs marges. Les raisons principales sont l’augmentation des coûts, la réglementation croissante et des marchés moroses, constate Le Temps. Dans une étude récente, PricewaterHouseCoopers a passé en revue l’évolution de la rentabilité d’une centaine de banques privées entre 2006 et 2009. En l’espace de quatre ans, leurs marges brutes ont diminué de 6%. La situation est très différente d’un établissement à l’autre. En quatre ans, les marges brutes des institutions gérant plus de 10 milliards de francs suisses n’ont pratiquement pas bougé, alors qu'à l’inverse, les plus petites banques gérant moins de 2 milliards d’actifs ont vu leurs marges plonger de 13%.
Allemagne - JPMorgan Private Bank muscle son équipe
Håkan Strängh, head of private bankpour l’Allemagne et l’Autriche chez JPMorgan Private Bank, a recruté Wolf-Christian Maßner qui était jusqu’ici membre du directoire de la Fürstlich Castell’sche Bank, responsable de la banque privée, de la banque de détail et des opérations. Quant à Georg Albrecht, qui rejoint également JPM Private Bank, il était key client relationshipsofficer chez UBSpour la partie septentrionale de l’Allemagne.
Monde - Les jeunes et les plus petits « hedge funds » surperforment
La quatrième étude annuelle réalisée par PerTrac Financial Solutions sur la performance des hedge fundsmontre qu’en 2009 les fonds âgés de deux ans et moins ont affiché en moyenne une performance de 19,81% contre 18,65% pour les 2-4 ans et 19,80% pour les plus de quatre ans. La tendance à la surperformance des fonds les plus jeunes persiste, mais l'écart diminue, probablement parce que le nombre de hedge fundslancés en 2008 et début 2009 a nettement diminué. Les «petits» hedge funds(jusqu'à 100 millions de dollars) et les moyens (100-500 millions de dollars) ont enregistré des performances moyennes de 19,78% et 20,18% respectivement, contre 17% pour les plus de 500 millions de dollars. Cela confirme la tendance observée de janvier 1996 à décembre 2007, et infirme celle de 2008 où les grands fonds avaient perdu seulement 14,10% contre 17,03% pour les petits. Cependant, Meredith Jones, director, strategic consultingchez Barclays Capital, qui a collaboré pour cette étude avec PerTrac, souligne que le potentiel de performance découle souvent d’une volatilité élevée. Cela pourrait expliquer pourquoi, en 2008, année où toutes les catégories de fonds ont accusé des pertes, les petits fonds ont été davantage dans le rouge que ceux de taille moyenne ou grande.
Allemagne - Les professionnels prévoient une forte croissance du marché pour les banques privées
D’après un sondage effectué par bbw-Marketing auprès de 117 prestataires allemands de services financiers, 48% des professionnels estiment que le marché de la banque privée, qui a continué de croître de 5% par an malgré les crises, pourrait connaître une expansion de 5 à 7% annuels ces cinq prochaines années, tandis que 22% des personnes interrogées attendent même un taux de croissance compris entre 7 et 10%.
Surcote
Mon client va avoir 60 ans en 2010 et est en droit de liquider sa retraite à taux plein.Il envisageait de poursuivre son activité afin de bénéficier de la surcote lors de la liquidation ultérieure de ses droits à retraite au titre du régime de base. La loi portant réforme des retraites de 2010 disposant d’un report de l’âge légal impacte-t-elle le bénéfice de la surcote pour mon client ?.
Publication du décret relatif à l’encadrement et à la transparence des frais
Le décret relatif à l’encadrement et à la transparence des frais et commissions prélevés directement ou indirectement par les fonds et sociétés mentionnés à l’article 885-0 V bis du Code général des impôts a enfin été publié au Journal officiel.
Caractéristiques
Techniques
CPR AM exploite largement la thématique des infrastructures
Le gestionnaire poursuit ses efforts de création avec un nouveau produit spécialisé dénommé CPR Global Infrastructures - En s’appuyant sur une approche quantitative, le fonds vise une large diversification géographique, sectorielle et du point de vue du cycle économique.
Des ajustements à la marge plus qu’un bouleversement pour l’épargne retraite
Le projet de loi portant Réforme des retraites a été largement amendé par les députés et sénateurs - Ils ont notamment ajouté un titre consacré entièrement aux mesures relatives à l’épargne retraite.
Le calcul de la pension de base
Dans les régimes en annuités, c’est-à-dire la majorité des régimes de base, la pension dépend de trois éléments: le taux de liquidation, le coefficient de proratisation et le salaire de référence.
Une nouvelle plate-forme allant de la sélection des supports à l’agrégation
Un conseiller indépendant et trois prestataires de services se sont associés pour créer wealthpatrimoine.com - Les conseillers pourront avoir accès à de nombreux outils pour gérer les portefeuilles de leurs clients.
« Les arguments avancés par les assureurs sont impuissants à paralyser les actions en justice »
L’avocat Brice Cotteret, associé chez CLM Avocats, revient sur l’état du contentieux portant sur l’article L. 132-5-1 du Code des assurances. Cette appréciation tient compte de la date du 1er mars 2006, qui correspond à l’entrée en vigueur des articles L. 132-5 et L.132-5-2 dans leur version issue de la loi n° 2005-1564 du 15 décembre 2005 dite DDAC (1) et des arrêtés ministériels suivants et entrés en vigueur le 1er mai 2006.
L’assureur condamné à restituer les primes versées pour non-conformité de l’encadré du L. 132-5-2
Un particulier vient d’obtenir gain de cause devant le TGI de Paris face à une compagnie luxembourgeoise - Celle-ci n’ayant pas respecté le formalisme issu de la loi de 2005, l’assuré est fondé à exercer son droit de renonciation.
Nouveau multisupport chez Antarius
L’assureur met à la disposition des établissements du groupe Crédit du Nord une formule classique.
Caractéristiques
- Code Isin: FR0010924290
Un fonds de rendement absolu sur les taux
Seven Capital propose depuis le mois de septembre le Fixed Income Fund, un fonds Ucits 3 utilisant la partie obligataire de son fonds absolute Return.
Sparadrap
Or donc, le bouclier fiscal va sauter de même que, probablement, l’ISF passer à la trappe. C’est du moins l’intention à peine voilée qui a été avancée par plusieurs ministres sous la pression, il est vrai, de nombreux parlementaires de la majorité. Ceux-ci ont considéré, dans le climat social agité qui est le nôtre, que ces deux sujets devenaient aussi handicapants vis-à-vis de leurs électeurs que le sparadrap du capitaine Haddock. En bref, le sujet, longtemps considéré comme un dogme du président de la République, n’est plus tabou et le printemps prochain devrait marquer un tournant important de notre politique fiscale. L’expression de «constante inconstance» pourrait décidément figurer sur les frontons de nos palais parlementaires. Inutile de souligner le fait que, pour l’ensemble des métiers du conseil, cette donne nouvelle va conduire à de sérieux changements de stratégies à l’égard de leurs clients fortunés. Ce que l’on ignore, c’est à quelle sauce la fiscalité du patrimoine en sortira accommodée. Ce que l’on sait, en revanche, c’est que l’inquiétude des contribuables concernés se fait déjà sentir. Chez de nombreux conseillers, les signaux d’alerte se multiplient d’autant plus que les coups de canifs au bouclier ont préparé le revirement. Aux antipodes de la doctrine élyséenne initiale, les délocalisations ont encore de beaux jours devant elles.
Finance Utile démocratise l’investissement PME
Lancé en octobre 2009, financeutile.com propose de participer au financement de start-up et PME de tous secteurs. Avec quatre sociétés financées depuis mars 2010 pour 800.000 euros, le portail prévoit de quadrupler ces chiffres en 2011.
Brèves
Adoption du PLFSS 2011 à l’Assemblée nationale
Agenda économique
5 novembre: Etats-Unis: Taux de chômage du mois d’octobre; Japon: annonce des taux cibles de la Banque du Japon.