25/11/2011
La minimum variance, un concept qui revient au goût du jour
Parmi les moyens de prendre en compte la volatilité dans la construction des portefeuilles, le concept de minimum variance est certainement l’un des plus connus des investisseurs. Le principe de cette technique de gestion consiste à construire des portefeuilles présentant la volatilité la plus faible possible -d’où le nom de minimum variance- par opposition aux portefeuilles prenant en compte la volatilité, mais aussi l’espérance de rendement. Les portefeuilles de minimum variance intègrent donc non seulement des titres peu volatils, mais présentant aussi un faible niveau de corrélation entre eux.
