Le fonds australien de superannuation State Super a annoncé la sélection de Neuberger Berman pour gérer un portefeuille d’actions monde, dont les encours n’ont pas été divulgués. State Super gère les fonds de superannuation et de retraite d’environ 100.000 membres, pour un encours total de 44 milliards de dollars australiens (26,4 milliards d’euros) à fin 2019.

Harmonie Mutuelle a consacré une poche de 200 millions d’euros pour les entreprises françaises. Soixante-dix millions d’euros sont en cours d’investissement dans le non coté. Le groupe a déjà investi dans les fonds d’Eiffel (Croissance Directe et Impact) et privilégie aussi les approches régionales avec des fonds sponsorisés par les régions comme les fonds de Siparex pour les Pays de Loire. En outre, le groupe a créé une poche de 20 millions pour des fonds dédiés à la santé et au digital. Après avoir investi dans les fonds de LBO France, de CapDecisif, de Turenne Capital et de Extens, le groupe est à l'étude sur d’autres fonds.

La Fédération nationales des prestataires de services bénévoles en faveur des personnes handicapées mentales d’Irlande cherche un prestataire de services d’administration, d’investissement et de conseil. Le prestataire fournira ses services au fonds de pension et au régime d’assurance vie de l’organisme de Galway. La taille du marché est fixée à 5,5 M€ et la durée de la prestation est fixée à 60 mois. Date de réponse: 30 juin 2020 - 12:00 Lire l’avis ici.

La banque centrale de Suède Riksbank a décidé de faire appel au département Financial Markets Advisory de BlackRock comme société de conseil externe dans le cadre de ses mesures de soutien à l’économie. Le projet confié inclut une analyse du marché des obligations d’entreprises suédoises et une évaluation des options de conception possibles pour un éventuel programme de rachat d’obligations d’entreprises. Cette étude doit être terminée courant mai 2020. Pour conserver une politique monétaire expansionniste et soutenir l'économie, la Banque de Suède a décidé le 19 mars d’acheter, dans le cadre de son programme d’achat d’obligations, des obligations et des certificats émis par des sociétés non financières suédoises. « La situation sur le marché des « commercial paper » s’est progressivement stabilisée depuis que la Riksbank a commencé à acheter ces titres le 2 avril. Cependant, la situation du marché est encore incertaine. La Riksbank suit et analyse donc l'évolution du marché des « commercial paper » et des obligations d’entreprises afin de s’assurer qu’elle est prête à prendre de nouvelles mesures si cela est nécessaire pour stabiliser le marché », explique la Banque centrale dans un communiqué annonçant cet accord avec la plus grande société de gestion au monde. Il s’agit d’un contrat de plus pour le département FMA de BlackRock. La société de gestion conseille déjà, via ce pôle, la Federal Reserve et la Banque du Canada. Elle a aussi été sollicitée par l’Union européenne. L’influence du gestionnaire américain passe de plus en plus par le biais de ce petit département de conseil.

La poste coréenne (Korea Post) a ouvert ce 8 mai un appel d’offres pour sélectionner des consultants pour sa poche d’obligations étrangères. Les consultants retenus seront responsables de l’analyse des marchés mondiaux, du rebalancement de portefeuille, du suivi de la performance des gérants d’obligations étrangères, et de la négociation de mandats à l'étranger. L’appel d’offres est ouvert jusqu’au 21 mai, et l’analyse des dossier se fera jusqu’au 8 juin. Les sociétés qui souhaitent présenter leur candidature doivent être présentes en Corée du Sud.

Border to Coast Pensions Partnership, groupe de fonds de pension du secteur public anglais, recherche un gérant spécialisé en actions chinoises pour compléter son fonds Emerging market equity. Le fonds, qui est actuellement géré en interne, devrait allouer un tiers de ses actifs à ce futur gérant. Le mandat externe serait donc de l’ordre de 200 à 300 millions de livres. Après consultation de ses partenaires fonds, Boarder to Coast envisage de créer deux poches distinctes au sein de son véhicule Emerging Market Equity, une pour la Chine qui se confrontera à l’indice FTSE Total China, et l’autre qui restera gérée en interne avec pour benchmark l’indice le FTSE Emerging Markets (hors Chine). «Avec le poids croissant de la Chine dans le référentiel des pays émergents, reflétant les tendances plus générales du marché, nous avons trouvé approprié de rechercher un partenaire spécialisé qui nous permettra de bénéficier d’une présence locale», a justifié Daniel Booth, le CIO de Border to Coast. Le fonds Emerging Market Equity a été lancé en octobre 2018 avec 600 millions de livres. Après une période de restructuration menée à la suite de son lancement, il a surperformé son indice de référence de 0,5% sur une période de 15 mois s’achevant à fin mars 2020. A cause des restrictions de déplacement dues aux Covid-19, Border to Coast propose une présentation en ligne pour les gérants intéressés par le mandat chinois. Elle apporte le contexte du mandat et présente le processus de sélection. La présentation se trouve ici. Le processus d’appel d’offres formel pour retenir jusqu’à deux gérants a été lancé le 4 mai pour une sélection qui devrait être finalisée au troisième trimestre 2020. Le process est piloté par Mercer et toute demande doit être adressée à: bordertocoast@mercer.com Lire l’avis ici.

Les 15 investisseurs institutionnels actionnaires de la SICAV Emergence ont dévoilé à l’Agefi et à Newsmanagers ce mardi 12 mai le nom de son délégataire pour la gestion de son nouveau compartiment sur les fonds actions européennes. Il s’agit de New Alpha, un gérant qu’elle connait bien puisque qu’il travaille pour elle sur les trois autres compartiments de la Sicav depuis son origine. «Il nous fallaitsélectionnerune société de gestionexperte,capableà l’échelle européenne,à la fois d’identifier des sociétés de gestion entrepreneuriales et ausside proposer à des institutionnels de rejoindre le tour de table d’Emergence », rappelle Bertrand du Guerny, directeur général d’Emergence. Loin de considérer que New Alpha AM était un potentiel gagnant avant même le processus de sélection, il assure que «NewAlphaa été traité comme les autrescandidats.La gouvernance d’Emergence, avec la présidence de la CDC, a veillé à un déroulement rigoureux de l’appel d’offres.». Ainsi neuf candidats ont marqué leur intérêt très rapidement et quatre d’entre eux sont allés jusqu’au bout du processus. Leur nom est resté anonyme et le conseil d’administration d’Emergence, composé de 15 investisseurs institutionnels, a sélectionné à l’unanimité la candidature de NewAlpha AM. Pour ce nouveau compartiment, Emergence espère lever 500 millions d’euros, «avec la possibilité de mettre des tickets de 50 millions dans les fonds, mais nous ne nous interdisons pas de monter à 100 millions selon les opportunités», indique Bertrand du Guerny. Pour Emergence, comme pour NewAlpha, ce qui a fait la différence, c’est un processus déjà avancé de connaissance du microcosme européen des sociétés de gestion entrepreneuriales. «Nous travaillons depuis 2015 sur une cartographie des sociétés de gestion entrepreneuriales en Europe. Nous avons construit notre propre base de données», rappelle ainsi Antoine Roland, directeur général de NewAlpha. D’ici l’été, la finalisation du prospectus et la formalisation de la gouvernance du compartiment, prenant en compte sa dimension européenne, permettront d’ouvrir la période de levée de fonds dont le premier closing est attendu fin octobre 2020. Le cercle historique d’investisseurs ((EDF, Caisse des Dépôts, Aviva, Cardif, etc.) devrait s’ouvrir à de nouveaux investisseurs français et, pour la première fois, à des acteurs européens. Le premier investissement devrait être réalisé d’ici début 2021. «Sur les 3.000 sociétés de gestion existantes en Europe, nous en avons identifié 800 que l’on peut considérer comme entrepreneuriales, c’est-à-dire dont le capital est détenumajoritairementparun ou plusieurs associés. Sur ces 800, nous avons catégorisé environ 220 gérants ayant au moins une stratégie actions européennes long only correspondant au mandat d’Emergence et gérant plus de 350 fonds», indique Antoine Roland. Emergence Europe est le troisième compartiment d’Emergence spécialisé sur les fonds investis en actions gérés par des sociétés de gestion entrepreneuriales. Il fait suite à Emergence Actions, lancé en 2013, qui fut doté de 200 millions d’euros, et à Emergence Actions II, lancé en 2017 avec 320 millions d’euros levés. Emergence Europe constitue aussi le 4ème compartiment de la Sicav Emergence.

Le Fonds de Réserves pour les Retraites (FRR) lance un appel d’offres pour plusieurs mandats de gestion active responsable pour des obligations d’entreprises émises en euro. Le marché se compose de deux lots. Le lot 1 porte sur la gestion active responsable d’au maximum six mandats de gestion composés d’obligations et autres titres de créance émis en euros de la catégorie " Investissement " (Investment Grade). La valeur du marché est estimée à 4,5 milliards d’euros. Le FRR autorisera une diversification de 15% sur les émissions dont la notation est inférieure à celle du «Crédit Investment Grade " dans la limite de la notation BB-. L’indice de référence aura des caractéristiques similaires à l’indice " Bloomberg Barclays Euro-Aggregate: Corporates © ", il sera précisé dans le mandat de gestion. Critère éliminatoire : compte tenu des encours du FRR et des montants confiés en gestion, la société en charge de la gestion financière ou l’entité de gestion mondiale à laquelle cette société appartient doit justifier d’un encours sous gestion (en gestion active exclusivement) d’un montant minimum de 850 millions d’euros en obligations d’entreprises " catégorie Investment Grade « émises en euros. Le marché est signé pour 5 ans. Un mandat pourra, à l’initiative du FRR, être reconduit pour une période d’un an. Le lot 2 porte sur la gestion active responsable, au maximum, de cinq mandats de gestion composés d’obligations et autres titres de créance émis en euros de la catégorie «Haut rendement» (High Yield). Le marché est estimé à un milliard d’euros. L’indice de référence aura des caractéristiques similaires à l’indice " Bloomberg Barclays European High Yield: 3% Issuer Constraint © ", il sera précisé dans le mandat de gestion. Le recours à des titres hors indice pourrait être autorisé à des fins de diversification dans le mandat de gestion. Critère éliminatoire : compte tenu des encours du FRR et des montants confiés en gestion, la société en charge de la gestion financière ou l’entité de gestion mondiale à laquelle cette société appartient doit justifier d’un encours sous gestion (en gestion active exclusivement) d’un montant minimum de 250 millions d’euros en obligations d’entreprise " catégorie High Yield « émises en euros. Le marché est signé pour 5 ans. Un mandat pourra, à l’initiative du FRR, être reconduit pour une période d’un an. Le FRR entend par «gestion active», la mise en oeuvre de décisions d’investissement induisant des positions individuelles différentes de celles de l’indice de référence, dans les conditions qui seront définies dans le mandat de gestion, dans le but d’atteindre un surcroît significatif de performance. Le FRR entend par gestion active responsable, la prise en compte par les candidats dans leurs processus de gestion et/ou d’analyse d’enjeux ESG, notamment en intégrant la politique d’exclusions (armes prohibées, tabac, et charbon) et d’engagement du FRR. Date limite de réception des offres: 22 juin 2020 Lire l’avis ici

Le fonds de pension suédois Alecta, dont les encours s'élevaient à 963 milliards de couronnes suédoises (90,5Md€) fin décembre 2019, a scellé un accord de co-investissement avec lasociété de gestion néerlandaise PGGM. Les deux entités ont décidé d’investir ensemble dans des prêts avec partage des risques (credit risk sharing). Ce type de transactions consiste au transfert par les banques d’une partie du risque de crédit d’un portefeuille de prêts à des investisseurs tout en continuant d’en détenir une part. Selon les termes de l’accord, Alecta et PGGM investiront respectivement à hauteur de 30% et de 70% pour chaque transaction réalisée conjointement. PGGM, qui gérait 252 milliards d’euros fin décembre 2019, co-investit déjà depuis 2006 avec le fonds de pension PFZW, dédiéauxtravailleurs du secteur de la santé aux Pays-Bas. Les encours duportefeuille construit pour PFZWs'élevaient à 5 milliards d’euros fin mars.

La poste coréenne (Korea Post) a ouvert ce 28 avril un appel d’offres afin de trouver deux gérants de private equity spécialisés sur le marché mondial du secondaire. Les sociétés de gestion doivent avoir un minimum d’un milliard de dollars sous gestion, et un track record qui doit avoir traversé la crise financière de 2008. Elles doivent également avoir un accord de distribution avec un acteur coréen. Sont exclues de la sélection les asset managers spécialisés sur les infrastructures, l'énergie et l’immobilier. Les gérants retenus recevront entre 50 et 100 millions de dollars d’encours. La soumission des offres est ouverte jusqu’au 8 mai.

Le GPIF envisage de mandater un nouveau manager spécialisé dans les marchés émergents dans le cadre d’une stratégie d’investissement mondiale sur les infrastructures «core», afin de diversifier son portefeuille. Il maintient sa stratégie clé de se focaliser sur la partie «core» qui apporte du rendement stable. A cette fin, il cherche à s’informer sur les fonds de fonds d’infrastructures axés sur les pays émergents afin de se faire une idée du potentiel du marché. Par exemple, il s’intéresse à la taille des différents marchés, aux retours sur investissement et au track record des gérants. Il s’interroge également sur le plan d’investissement à privilégier, sachant qu’il doit mandater des gérants extérieurs qui prennent les décisions d’investissement pour lui. L’investisseur s’intéresse aussi aux transferts de connaissance dans le cadre d’un éventuel partenariat. Le fonds précise qu’il acceptera aussi des informations sur d’autres structures d’investissement que le fonds de fonds si elles sont jugéesappropriées. Les dossiers (en anglais ou en japonais) sont attendus du 27 avril 2020 au 12 juin 2020 à 12H (heure du Japon). Lire l’avis ici.

La CRPN, Caisse de Retraite du Personnel Navigant Professionnel de l’Aéronautique Civile, gérant le régime de retraite complémentaire obligatoire des navigants (pilotes et navigants commerciaux) a retenu la société Janus Henderson (équipe de gérants à Londres, représentation commerciale à Paris) pour gérer un portefeuille d’actions de foncières européennes cotées pour un engagement de 50 M€. La caisse se félicite d’avoir réalisé le premier appel d’offres européen en matière de gestion d’actifs, respectant les normes de la commande publique, entièrement dématérialisé et sans aucune réunion physique.Le 10 janvier dernier, la CRPN a lancé un appel d’offres de gestion. Cet appel d’offres, dans le respect des normes de la commande publique, a été réalisé sur la plateforme PRISM de MySmartRFP.com, développée par Philippe Sabbah. Le processus de sélection s’organise de la manière suivante :En lien étroit avec la plateforme, organisation d’un 1er tour avec un questionnaire totalement quantitatif, adapté à tous les sujets pertinents pour la recherche de la CRPN. Performances, risques, frais, ancienneté des gérants et de la stratégie dans la société, encours du fonds de référence et de la stratégie, etc…, toutes les questions font l’objet d’une échelle de notation et d’une pondération, permettant un dépouillement automatisé, une notation et un classement des offres impartial et rapide. le 2e tour, totalement qualitatif, se déroule à l’oral avec la présentation d’un support écrit sur des questions importantes et identiques pour tous. Le confinement en cours a amené à assurer ces auditions par visioconférence entre les sociétés de gestion finalistes et le jury CRPN Seize candidats se sont présentés au 1er tour, 15 dossiers recevables, preuve d’un intérêt à la fois pour cette innovation et pour avoir la CRPN comme cliente, référence reconnue au sein des investisseurs institutionnels. Les 5 sociétés ayant obtenu la meilleure note globale au 1er tour ont été admises au 2nd tour: Allianz GI, Axa IM, Groupama AM, Janus Henderson Inv. et Cohen &Steers.En raison de la crise sanitaire, les auditions ont été reportées de 3 semaines et réalisées en visioconférence internationale les 16 et 17/04/2020. Le lauréat, Janus Henderson, a été désigné après accord des membres du jury le 17 avril au soir et le marché a été officiellement signé le 24.La direction et le Conseil d’administration de la CRPN se réjouissent du mode de réalisation de cet appel d’offres et de son résultat, dans des conditions de qualité et de délai remarquables, montrant leur volonté de poursuivre une gestion d’actifs soucieuse de l’environnement, transparente et efficace. Aucun papier expédié ni reçu, classement du 1er tour objectif et rapide, délai global extrêmement court depuis le lancement par rapport aux procédures classiques: 3 mois et une semaine, et même 2 mois et demi en neutralisant le report dû à la mise en place du confinement.

La Caisse des Dépôts lance un appel d’offres pour des prestations de conseil et d'études stratégiques dans les secteurs d’intervention du groupe pour ses 5 missions de soutien aux projets des territoires. La CDC a engagé un processus de profonde transformation stratégique: soutenir le secteur du logement pour accélérer la production de logements sur les territoires ; développer les territoires en accompagnant les projets locaux utiles à tous les Français ; financer les entreprises en structurant les financements sur l’ensemble du tissu entrepreneurial ; accompagner le parcours de vie des Français en intervenant dans les domaines de l'éducation, de la formation, de la santé, du handicap, du vieillissement ou de la gestion des retraites ; être la banque du Climat en contribuant activement à la mise en œuvre des objectifs nationaux en matière de lutte contre le dérèglement climatique, à l'élimination progressive de tous les financements " bruns " non compatibles avec le scénario de limitation à 1,5°C du réchauffement climatique ; à son positionnement d’actionnaire engagé et à la décarbonation de ses portefeuilles d’actifs. L’appel d’offres contient 7 lots de consultations de conseil en stratégie d’entreprise et opérationnelle. Date de réponse : 29 mai 2020 - 14:30 Lire l’avis

La société de gestion américaine Payden & Rygel Investment Management annonce avoir été choisie par le fonds de pension italien Fonchim pour gérer un mandat dette émergente de 110 millions d’euros. Fonchim est le fonds de pension pour les salariés des secteurs de la chimie et de la pharmacie en Italie.

Le fonds de pension japonais GPIF recherche des gérants en gestion active et passive d’obligations non japonaises. En gestion active, il liste huit benchmarks de référence mais précise que tout autre indice de référence respectant le cadre d’investissement peut être accepté. En revanche, en gestion passive, c’est le GPIF qui fournira le benchmark. Pour cette stratégie, les gérants devront fournir un track record sur l’index FTSE World Government Bond Index (hors obligations en yen). Le fonds précise qu’il ne pose pas de date limite pour la réception des offres et qu’il prendra en considération les offres en fonction de ses besoins. Cependant, dans la perspective de diversifier ses benchmarks de gestion passive, il va commencer à passer en revue les gérants le 22 mai 2020. Le GPIF recherche des assets managers avec une expertise large et un accès à des benchmarks diversifiés, tels que les indices de Corporate High Yield, ceux liés aux pays émergents ainsi que d’autres indices agrégés. Les règles d’investissements du GPIF excluent les options, les titres en défaut, les titres non notés (sauf ceux dont l’émetteur ou le garant est noté), des titres adossés à des actifs et les billets à moyen terme avec les mêmes caractéristiques que les autres exclusions. Lire l’avis ici.

Le National Centre for Social Research Retirement Benefits Scheme a retenu Kempen Capital Management comme gérant fiduciaire de son fonds à prestation définie. La société de gestion devra notamment aider le fonds de pension à combler son sous-investissement. Il s’agit d’un changement de modèle, puisque le fonds de pension utilisait jusqu’ici des consultants. En tant que gérant fiduciaire, Kempen sera chargé de la gestion actif-passif et de l’allocation d’actifs. Le fonds de pension disposait de 12,4 millions de livres d’actifs et de 27 millions de livres au passif en juin 2019. Ce déficit de financement est la résultante de la baisse des rendements des obligations et de l’allongement de la durée de vie de ses cotisants. Le National Centre for Social Research Retirement Benefits Scheme a été accompagné par le cabinet IC Select dans le processus de sélection de son premier gérant fiduciaire. Au 31 Décembre 2019, Kempen Capital Management gérait 76,2 milliards d’euros d’encours.

Le Fonds de compensation commun au régime général de pension (FDC), établissement public soumis à la législation luxembourgeoise, a attribué trois mandats de gestion de portefeuilles existants après un appel d’offres le 10 septembre 2019.Lot 1: «Obligations libellées en euros» portant sur un mandat d’obligations libellées en euros à gestion indexée avec un montant indicatif de 1,955 milliard d’euros;Credit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd., ZurichState Street Global Advisors Limited, Dublin (mandat de réserve)Lot 2: «Obligations monde» portant sur un mandat d’obligations monde à gestion indexée et à couvrir contre le risque de change avec un montant indicatif de 2,285 milliards d’euros;BlackRock Investment Management (UK) Limited, LondresCredit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd., Zurich (mandat de réserve)Lot 3: «Actions marchés émergents» portant sur un mandat d’actions relatives aux marchés émergents à gestion indexée avec un montant indicatif de 675 millions d’euros.Pictet Asset Management SA, GenèveCredit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd., Zurich (mandat de réserve)Le Fonds de compensation commun au régime général de pension (FDC) a été institué par la loi modifiée du 6 mai 2004 sur l’administration du patrimoine du régime général de pension. Il a pour mission d’assurer la gestion de la réserve de compensation du régime général d’assurance pension dans la perspective de faire bénéficier la majeure partie de cette réserve de compensation de l’évolution des marchés financiers en diversifiant ses actifs dans un portefeuille tenant à la fois compte de critères de risque et de rendement

L'ONG Finance Watch dénonce un conflit d'intérêt dans le cadre d'un mandat européen obtenu par le plus grand gérant d'actifs sur des outils ESG destinés à la gestion des risques des banques.

Le National Health Insurance Service (NHIS), l'équivalent de l’assurance-maladie et de la sécurité sociale en Corée du Sud, est à la recherche de deux gérants alternatifs pour un mandat de 1.400 milliards de wons (1,1 milliard d’euros), a appris le quotidien local The Korea Herald. Il s’agit du premier mandat alternatif de l’institutionnel. Les sociétés, locales et étrangères, peuvent postuler jusqu’au 14 avril. Elles doivent avoir au moins 3.000 milliards de wons (2,3 milliards d’euros) d’encours, et être présentes en Corée du Sud depuis au moins trois ans. Le NHIS dispose d’environ 20.000 milliards de wons d’encours sous gestion.

Le fonds de pension danois LD, Lønmodtagernes Dyrtidsfond, lance un appel d’offres pour choisir une société de gestion responsable d’un mandat pour un portefeuille d’actions émergentes selon une approche long terme et de stock-picking avec une profonde compréhension des entreprises en portefeuille et de leurs univers. La poche n’existe pas encore. Le fonds de pension vise environ un encours de 750 millions de couronnes danoises, soit 100 millions d’euros. Le contrat est prévu pour une durée de quatre ans, renouvelable par période de 12 mois, jusqu'à trois fois. Date limite des dépôts : 07/05/2020 Lire l’avis

Le Bureau of Labor Funds de Taïwan, le fonds de pension des employés de l'île, a annoncé avoir finalisé la sélection des gérants pour une poche de rendement absolu sur le marché domestique. Parmi les huit sociétés de gestion retenues, on retrouve deux filiales d’entreprises européennes, Prudential et Allianz GI. Il y a aussi six filiales de groupes financiers asiatiques : le chinois Cathay Financial, le japonais Nomura AM, et les taïwanais Taishin, Capital Investment Trust Corp, Fuh Hwa et Uni-President AM. Chaque société de gestion s’est vue attribuer 8 milliards de dollars taïwanais (250 millions d’euros), pour une durée de cinq ans. Leur univers d’investissement est limité aux actions taïwanaises, échangées en bourse, de gré-à-gré ou sous forme d’ETF, ainsi que les obligations souveraines et d’entreprises locales.

Le plus gros fonds de pension japonais sélectionne l’un des plus importants émetteurs de green bond au monde.

Après le lancement par la Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens (CAVP) en février 2019 du fondsInterPharmaciens dédié à l’aide à l’installation des jeunes pharmaciens, biologistes et officinaux, la CAVP a annoncé réfléchir à un second fonds. Le premier était doté de 20millions d’euros et était géré par Esfin Gestion, une filiale duCrédit coopératif. Il a été déployé à plus de 75%. «En mobilisant la capacité d’investissement à long terme de notre régime de capitalisation, nous avons contribué, en un an, à la concrétisation de 69 projets d’installation. En ce sens, notre objectif qui était d’aider les jeunes pharmaciens à s’installer en toute indépendance, d’assurer le renouvellement des générations, de contribuer au maintien du maillage territorial des officines, et donc au service rendu à la population, est atteint. Nous allons engager une réflexion avec les administrateurs du Conseil en faveur de la création d’un deuxième fonds afin de poursuivre notre démarche qui s’inscrit dans un esprit de solidarité intergénérationnelle. » a indiqué Monique Durand, Présidente de la CAVP, dans un communiqué.

Le fonds de pension danois LD Funds a sélectionnée Goldman Sachs Asset Management pour gérer une stratégie smart beta en actions et commencera à investir les premiers 1,5 milliard de couronnes (200 millions d’euros) au printemps. Goldman Sachs a remporté le contrat face à 18 autres sociétés d’investissement internationales, qui ont toutes soumissionné dans le cadre de l’appel d’offres européen du Fonds LD. Le fonds explique avoir choisi Goldman Sachs notamment pour sa stratégie éprouvée et sa structure de portefeuille transparente et compréhensible à partir de facteurs bien définis. «Le fait que l'équipe de Goldman Sachs travaille sur cette stratégie depuis 2009 et peut montrer une exposition aux facteurs robuste et stable a joué un grand rôle», explique Charlotte Mark, directrice financière de LD Fonde. LD Fonde indique par ailleurs qu’il va pouvoir se consacrer désormais à la sélection de gestionnaires de fonds pour d’autres stratégies générant de l’alpha.

L’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) lancer un appel d’offres de deux lots afin d’attribuer trois mandats de gestion d’actions américaines de moyennes capitalisations (un actif et deux dits «stand-by») et quatre mandats de gestion d’actions américaines de grandes capitalisations (deux actifs et deux dits «stand-by»). Le montant des placements pour le mandat actif de moyennes capitalisations américaines sera de l’ordre de 150 millions d’euros, et celui pour les deux mandats actifs de grandes capitalisations, de l’ordre de 1,1 milliard d’euros au global. Lire l’avis ici

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé en milieu de semaine dernière l’acquisition de la société exploitante de Plenary Americas, une fililale de son partenaire Plenary, spécialiste de l’investissement, du développement et de l’exploitation d’infrastructures publiques. Cette acquisition s’accompagne d’une prise de participation de contrôle dans un portefeuille existant de 36 projets en partenariat public-privé en Amérique du Nord. «Pour la Caisse, il s’agit d’une occasion de renforcer notre présence dans le secteur des infrastructures sociales et de créer une plateforme robuste de développement d’actifs qui sont au cœur des collectivités », a déclaré Emmanuel Jaclot, premier vice-président et chef des infrastructures à la CDPQ. La Caisse de dépôt et placement du Québec travaille avec Plenary depuis 2012. Elle possède notamment une participation de 20% dans la filiale Plenary Asia Pacific.

Le fonds de pension danois LD Pensions est à la recherche d’une société de gestion de stock picking. La taille du mandat n’a pas été précisé. L’univers d’investissement doit couvrir l’ensemble des capitalisations du marché. Toute stratégie sur un segment unique de capitalisation (comme les small cap) sera refusée. Géographiquement, le gérant devra investir dans des titres de l’indice MSCI pays développés, mais pourra également investir jusqu'à 10% du portefeuille en dehors. Une approche ESG doit apparaitre dans sa politique d’investissement. La stratégie étant long only, sur du long terme, toute société candidate devra prouver que sa stratégie implique un faible turn over du portefeuille (moins de 50% de moyenne sur les trois dernières années). Elle doit également fournir au moins cinq années de track record de la stratégie pour pouvoir postuler. La société de gestion doit avoir au minimum 1,3 milliard d’euros d’encours sous gestion (au 31 décembre 2019) dans ce type de stratégie, dont au moins 50% provenant d’investisseurs institutionnels. Elle doit avoir au moins deux comptes gérés parmi ses mandats, d’un encours minimum de 27,8 millions d’euros, et doit avoir un résultat net positif moyen sur les exercices comptables de 2017 à 2019. Pour postuler, chaque candidat doit fournir une référence client. La réception des offres coure jusqu’au 14 avril.

Le comité d’investissement du fonds de dotation de l’Université d’Edimbourgest à la recherche d’un consultant pour l’aider dans ses choix d’investissement. La société mandatée sera chargée de déterminer l’allocation d’actifs du fonds, doté de 529 millions de livres d’encours (31/12/2019). Elle aura également pour tâche de sélectionner les fonds externes et de suivre leur performance. Elle devra enfin animer les différents comités et stimuler les réflexions de ses membres. Le mandat est initialement prévu pour une durée de trois ans, avec possibilité d’allongement jusqu'à cinq ans. Les candidats peuvent postuler jusqu’au 14 avril à 11 heures.

Le fonds de pension danois LD Pensions vient de sélectionner, via un appel d’offres, Nordea IM comme gérant actions à impact. Ce mandat concerne le principal véhicule de la structure, Kapitalforeningen LD. Nordea IM gèrera de manière active une poche actions dotée de 1,2 milliard de couronnes danoises (160 millions d’euros). Les investissements devront avoir un impact écologique.

Le regroupement de fonds de pension britanniques Border to Coast Pensions vient de sélectionner Albourne Partners pour le conseiller en due diligence sur sa poche non-cotée. Le mandat comprend du conseil en due diligence opérationnelle, en investissement, en analyste de marché, en construction et suivi de portefeuille, mais aussi en prévision de flux de trésorerie, en reporting client, et en compliance. La poche de non-coté représente actuellement 1,2 milliard de livres d’encours, sur les 45 milliards gérés par le regroupement. La structure ambitionne d’augmenter ses encours à cinq milliards d’ici trois à cinq ans, puis 10 milliards sur le long terme. Border to Coast Pensions réunit 12 fonds de pensions publics locaux du Royaume-Uni.