La Caisse de prévoyance et de retraite des notaires (CPRN) émet un appel d’offres qui a pour objet la passation d’un marché de prestations d’actuariat et d’assistance au pilotage technique des régimes de retraite complémentaires et de prévoyance de la CPRN. Plus précisément, le titulaire conseillera et assistera la direction et le Conseil d’Administration de la CPRN. Les offres sont à remettre avant le 4 juin 2021 12h00 (heure de Paris). Plus d’informations ici.

Le fonds de pension néerlandais APG réinvestit dans le fonds Finavias, duquel Axa est aussi actionnaire. Le fonds détient 2i Rete Gas, qui gère un réseau de gaz en Italie. Le fonds de pensionest également actionnaire direct de la société. «Nous sommes ravisde continuer à investir dans 2i Rete Gas pour le compte des clients de notre fonds de pension, aux côtés de nos partenaires Ardian et F2i, a déclaré Carlo Maddalena, gérant de portefeuille senior chez APG. Nous sommes impatients de soutenir ensemble cette infrastructure essentielle qui contribue au plan bas-carbone de l’économie italienne. 2i Rete Gas jouera un rôle clé pour mener la transition énergétique vers l’hydrogène et les gaz renouvelables. Et cela fournira en même temps des rendements à long termepour les clients de notre fonds de pension.» Le fonds vient de monter de 28 à 36% de détention de l’actif, alors que l’investissement direct dans la société d’APG passe de 17% à 22%. La société compte environ 4,5 millions de clients. A la fin de 2020, elle affichait un chiffre d’affaires de 718 millions d’euros et comptait 2.000 employés.

Le National Trust, une association à but non lucratif britannique dédiée à la conservation des monuments, vient d’investir 75 millions de livres (87 millions d’euros) dans le fonds Climate Global Credits, une nouvelle stratégie de Robeco. L’institutionnel a été accompagné par Cambridge Associates dans ses démarches de sélection de gérant. A fin 2020, le National Trust disposait de 1,3 milliard de livres sous gestion.

Fondoposte, le régime d’épargne supplémentaire du la poste italienne, recherche un conseil dans le domaine des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Le conseil sera mandaté pour l’évaluation, la vérification et le suivi de ces critères dans les actifs du fonds. En mai 2020, Fondoposte, qui a récemment nommé Antonio Nervi à sa présidence, a adopté une politique d’investissement responsable. Elle s’appuie sur six objectifs de durabilité qui englobent l’intégrité et la transparence, l’amélioration de la qualité de vie humaine, le soutien au territoire et au pays, la protection des membres, la décarbonation et la protection de la planète ainsi que la coopération entre les investisseurs institutionnels.

La Banque centrale irlandaise lance un appel d’offres pour un fournisseurs de services pour son fonds de pension. Des services actuariels sont recherchés afin d’assurer la conformité avec les obligations statutaires du fonds et assurer l’observation des meilleures pratiques. Le mandat est valorisé 350.000 euros. Les offres sont à remettre avant le 20 mai 2021 à 12:00. Plus d’information ici.

La Caisse de prévoyance et de retraite des notaires (CPRN) émet un appel d’offres qui a pour objet la passation d’un marché de prestations d’assistance et de conseil financier. Plus précisément, le titulaire conseillera et assistera la commission des placements de la CPRN. Les offres sont à remettre avant le 4 juin 2021 12h00 (heure de Paris). Plus de détail ici.

La Caisse des Dépôts lance un appel d’offres pour disposer d’une solution informatique de suivi des participations pour le service actionnariat de la gestion d’actifs. La solution doit permettre de suivre les participations cotées du groupe et de ses partenaires sur les valeurs cotées françaises et étrangères et de déclarer les franchissements de seuils légaux et statutaires, français et étrangers afin de se conformer aux règlementations en vigueur. Pour apporter ce service, la solution technique souhaitée correspond à une solution de type Saas (Software as a Service), hébergée par le titulaire. L’accord-cadre est mono-attributaire et est traité à prix mixtes. Il comprend des prestations à prix global et forfaitaire et des prestations à prix unitaires passées à bons de commande, sans montant minimum ni maximum en valeur ou en quantité. Il donnera en partie lieu à l'émission de bons de commande. Le marché est prévu pour 6 ans. Date limite de réception des offres: 31 mai 2021 - 11:30

Le groupe de fonds de pension britanniques Border To Coast annonce l’allocation de 575 millions de livres (664 millions d’euros) à six gérants de dette privée. Le groupement représentant 11 fonds de pensions locaux et supervisant 46 milliards de livres d’actifs, a choisi: HPS Mezzanine Partners 2019 – 104 millions de dollars HPS est un acteur du crédit cherchant à tirer parti des dislocations de marché. Il s’agit d’un investissement dans une stratégie mondiale de mezzanine principalement centrée sur l’Amérique du Nord et l’Europe. GSO Capital Opportunities IV – 125 millions de dollars GSO cherche à détecter des transactions de grande taille et complexes. Cet investissement porte sur une stratégie mondiale de mezzanine, surtout en Amérique du Nord et en Europe et comporte un engagement dans un véhicule de co-investissement parallèle qui permet de réduire la charge de frais de gestion. Ares Capital Europe V – 115 millions de dollars Ares dispose de la plus grande équipe de crédit privé d’Europe. Le gérant dispose d’un bon historique et d’un faible taux de défaut, selon Border to Coast. L’investissement concerne une stratégie de prêt direct aux entreprises européennes du mid market. Fortress Credit Opportunities V – 100 millions de dollars Fortress est un gérant spécialisé en crédit qui recherche des investissements opportunistes dans les entreprises sous performantes ou en difficultés en Amérique du Nord et en Europe. Le gérant devrait bénéficier des conditions actuelles incertaines du marché, mais a également démontré sa capacité à déployer du capital dans un environnement plus calme. Barings Europe Private Loan Fund III – 95 millions de livres Barings jouit d’un bon historique de performance et d’un faible taux de pertes. Le gérant investit typiquement dans des secteurs dont le risque est plus faible et à des taux de levier plus bas que la moyenne. L’investissement représente une stratégie de dette privée centrée sur les entreprises européennes du mid market. Churchill Middle Market Senior Loan Fund IV – 160 millions de dollars Churchill est un gérant de crédit ayant mis en place une plateforme d’origination et de souscription avec un angle sur les industries défensives et la protection contre la baisse. L’investissement soutient une stratégie de dette privée américaine sur le mid market. «La dette privée est une classe d’actifs clé pour nos fonds partenaires qui recherchent des opportunités d’investissement attractives, du revenu et une diversification du risque, détaille Mark Lyon, qui dirige la gestion interne chez Border to Coast. Nous sommes ravis de la continuité du déploiement de capital de notre programme consacré aux marchés privés et à la finalisation de notre premier appel d’offre de dette privée. Grâce à notre taille et à notre engagement très en amont, nous avons pu économiser significativement sur les frais de gestion pour le compte de nos fonds partenaires.» Parmi les fonds partenaires, huit ont décidé d’abonder le programme de dette privée: Bedfordshire, Durham, East Riding, North Yorkshire, South Yorkshire, Surrey, Tyne & Wear et Warwickshire.

Axa France vient de lancer une nouvelle unité de compte qui s’appuie sur un fonds comprenant des actifs non cotés. Baptisée Axa Avenir Entrepreneurs,le fonds comprend 70% de sociétés non cotées, matures, en croissance, françaiseset européennes; et 30% d’entreprises cotées, françaises et européennes de petites et moyennes capitalisations. Pour la partie non cotée, l’assureur fait appel à son ancienne filiale de private equity Ardian et pour la partie cotée, assurant la liquidité aux assurés, Axa IM est à la manœuvre. Le fonds fonctionne avec une fenêtre de souscriptionet a obtenu le label Relance. Le label garantit par ailleurs que les critères ESG (Environnementaux, Sociaux, de Gouvernance) sont intégrés à la stratégie d’investissement du fonds.

L’office d’investissement du Régime de pensions du Canada (Investissements RPC, CPPIB en anglais) pousse ses feux en France. Il vient d’annoncer avoir confié 185 millions d’euros à Acofi Gestion pour investir dans des titres de créances immobilières françaises. A travers un fonds dédié, Acofi fournira des financements aux professionnels de l’immobilier de taille intermédiaire (prêts senior et mezzanine notamment). Le partenariat proposera des financements pour des leviers supérieurs au marché bancaire, adossés à des actifs stabilisés, en transition et en développement qui ne sont pas actuellement soutenus par les prêteurs traditionnels et suivra une stratégie de placement diversifiée en termes d’instruments, de catégories d’actif et de régions, explique un communiqué. « La France est l’un des plus importants marchés immobiliers commerciaux en Europe, et nous avons identifié un manque évident de sources locales, souples et structurées de financement, en particulier pour les transactions plus complexes », a déclaré Alain Carrier, directeur général, responsable Europe et investissements internationaux chez CPPIB. Ce nouveau partenariat représente le deuxième engagement de l’équipe Real Assets Credit du fonds de pension canadien dans le marché des prêts immobiliers de taille intermédiaire en Europe. Un partenariat déjà établi couvre l’Espagne et le Portugal. Le fonds tente ainsi de mener une stratégie visant à investir efficacement dans un marché européen très fragmenté.

Le Fonds de réserve pour les retraites a confié un mandat de plus de 200 millions d’euros à Exane Solutions. Il s’agit d’une stratégie dédiée baptisée « Exane FRR Broad Quality & Green Euro Equity». Cette stratégie européenne se concentre sur le facteur qualité et poursuit un objectif de réduction de l’empreinte carbone. Elle a pour but d’allier expertise de recherche et investissement responsable. Le gérant prévoit de développer une offre du même type pour ses autres clients.

Korea Post vient de lancer un appel d’offres visant à retenir un consultant en gestion multi-classes d’actifs pour sa branche assurantielle, peut-on lire sur le site web de la Korea Financial Investment Association. Le consultant aidera les gérants externes multi-classes d’actifs de l’institutionnel coréen à mettre en place un portefeuille tactique monde, et les accompagnera dans le rebalancement des portefeuilles, l’analyse des marchés mondiaux, et la compliance. Ce contrat aura une durée de trois ans. L’appel d’offres est ouvert jusqu’au 10 mai. Korea Post disposait de 134.000 milliards de wons (100 milliards d’euros) d’encours sous gestion à fin 2020.

La société d’assurance et de réassurance britannique CanopiusGroup vient de nommer la société de gestion Invesco comme son partenaire en solutions d’investissements alternatifs. Celle-ci fournira désormais une solution personnalisée de stratégies multi-alternatives via sa plateforme de produits alternatifs. Elle accompagnera son nouveau partenaire dans le cadre d’une allocation d’actifs personnalisée, de la mise en œuvre et du suivi des stratégies ainsi que de la surveillance des risques.

La Caisse d’amortissement de la dette (Cades) lance un appel d’offres pour du conseil et de l’assistance juridiques pour ses programmes et émissions obligataires de type " GMTN " et " DIP ", notamment les mises à jour de la documentation en version bilingue, française et anglaise, jusqu'à présent émise en langue anglaise seulement. «Les programmes GMTN et DIP correspondent aux cadres légaux, anciennement prospectus ou documents de référence, des émissions obligataires de la Cades, tous deux visés par l’AMF. Le DIP, pour «Debt Issuance Programme» est soumis à la loi française et est utilisé principalement pour les émissions d’obligations en euros. Le GMTN, pour «Global Medium Tern Note» est de droit anglais et bénéficiant d’une exemption 144A permet à la CADES de vendre de obligations à des investisseurs qualifiés aux Etats-Unis. Il est donc principalement utilisé pour les émission en US dollars», nous précise la Cades. Ces cadres d’émissions sont disponibles ici. Le marché est prévu pour 12 mois, reconductible deux fois. Date limite de réception des offres ou des demandes de participation : 19 mai 2021 - 10:00 Lire l’avis ici

Le fonds de pension néerlandais APG et le canadien Investissements PRC (CPPIB en anglais) ont signé un accord stratégique avec le gérant spécialisé ESR Cayman Limited pour établir une co-entreprise. Dotée d’une allocation en capital d’un milliard de dollars (830 millions d’euros), elle investira dans un portefeuille d’actifs jugés de première qualité en logistique industrielle et de stockage dans la région de Séoul et Busan en Corée du Sud. APG, CPPIB et ESR se sont engagés à apporter respectivement 350 millions de dollars, 450 millions et 200 millions. Les partenaires disposent d’une option d’extension d’allocation pouvant porter le montant total de capital investi à 2 milliards de dollars. Les associés vont devenir actionnaires à 35%, 45% et 20% de leur joint-venture. C’est la quatrième fois qu’APG et ESR travaillent ensemble et la troisième fois pour CPPIB et ESR. L’opération succède à un véhicule commun doté initialement d’un milliard de dollars, puis porté à 1,15 milliard. Il a permis le développement de 17 projets cumulant 2,2 millions de mètres carrés de surface brute en Corée du Sud.

Le fonds de pension finlandais Ilmarinen annonce avoir décidé d’amorcer le fonds d’obligations à haut rendement Axa WF US High Yield Low Carbon Bonds d’Axa IM en le dotant de 170 millions d’euros. Le véhicule investira de façon responsable, en se fixant en particulier sur les aspectsliés à l’intensité carbone et de l’eau. Il cible une réduction significative de l’empreinte carbone par rapport à son indice de référence. Il exclura certains secteurs nocifs pour le climat. Le fonds est aligné avec la régulation Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) entrée en vigueur en mars 2021, et entre dans le cadre de l’article 9. L’investissement entre dans la stratégie ESG du fonds de pension qui supervise 53 milliards d’euros d’actifs. Il s’est engagé à atteindre la neutralité carbone à la fin de l’année 2035.

Harmonie Mutuelle renouvelle sa souscription au fonds Tikehau Credit.fr, permettant aux entreprises françaises d’accéder à un financement alternatif. Après un premier versement de 2 millions d’euros appelés à 80% en 2020, la mutuelle a réinvesti 1,5 million d’euros en 2021 au sein du fonds. Cette souscription est réalisée dans le cadre du fonds « Harmonie Mutuelle Emplois France » qui vise à accompagner des entreprises cotées et non cotées dans la création et la sauvegarde des emplois. A travers cet investissement financier, Harmonie Mutuelle souhaite renforcer son ancrage local et son rôle actif auprès du tissu économique français. En 2019, la Mutuelle avait déjà souligné sa volonté d’avoir un impact positif au sein des territoires en y allouant 15% de ses placements financiers (hors participations et immobiliers d’exploitations), soit 200 millions d’euros, à travers deux poches, dont l’une est directement dédiée aux entreprises non cotées. Cette poche d’investissement non cotée représente près de 70 millions d’euros, investis dans des fonds de dette privée et de capital investissement, ainsi que dans des plateformes de prêts ciblant particulièrement les TPE, PME et ETI françaises. « Nous souhaitons continuer à épauler les entrepreneurs et les entreprises pour soutenir l’activité économique du pays. Cet investissement à travers la plateforme credit.fr - qui a financé plus de 750 entreprises en France - a pour objectif de participer au financement de l’économie réelle dans nos régions et d’avoir un impact social positif sur la création et la préservation des emplois dans les territoires », souligne Aurélien Bon, Directeur Financier d’Harmonie Mutuelle.

Le groupe de fonds de pension britanniques LGPS a lancé un fonds de crédit de 680 millions de livres (783 millions d’euros). Ce multi asset credit fund (MAC) a été abondé par les fonds de pension du Cheshire, du Leicestershire, du Nottinghamshire et des West Midlands. Sa gestion a été confiée à BMO Global Asset Management et Western Asset Management Company Limited, choisis parmi 80 gérants. «Suivre une stratégie MAC apportera aux partenaires du fonds une exposition à de multiples classes et actifs à travers un véhicule unique, ce qui implique moins de gérants, des coûts plus bas et moins de soucis de gouvernance, explique le directeur des investissement et directeur des taux fixes de LGPS Central Gordon Ross. Le fonds fournira une allocation à une grande variété de stratégies, qui ne seraient pas investissables en tant que classes d’actifs distinctes, et nos gérants auront la flexibilité d’investir de façon opportuniste entre ces types d’actifs de façon efficiente. Les stratégies MAC peuvent également améliorer le rendement par rapport aux stratégies traditionnelles à revenu fixe, ce qui peut aider à couvrir les passifs dans un environnement de taux bas.»

Le fonds de pension britannique Nest vient de sélectionnerCBRE Caledon Capital Management Inc., la filiale d’investissement non coté en infrastructures CBRE Global Investors, et GLIL Infrastructure. Il va leur confier une allocation initiale de 650 millions de livres (752,6 millions d’euros) à investir en capital dans des infrastructures au Royaume-Uni et dans le monde, avec d’autres engagements prévus dans les prochaines années. CBRE Caledon aura pour mandat d’investir dans des projets mondiaux «core» et «core plus. » Nest aura accès à un fonds sponsorisé par le gérant avec la possibilité de co-investir directement dans une sélection de projets de taille plus élevée. GLIL est pour sa part une joint-venture entre plusieurs fonds de pension locaux. Nest investira à leurs côtés dans un fonds ouvert qui lui offrira un accès à des opportunités sur le marché britannique «core. » Le fonds détient déjà des participations dans Anglian Water, Clyde Windfarm, Forth Ports, une flotte de 65 trains inter-cités sur la côte Est ainsi que des investissements en biomasse et méthanisation. «Nous pensons que l’investissement direct en capital dans les infrastructures peut offrir des bénéfices en termes de diversification et une prime de rendement par rapport aux équivalents sur les marchés cotés, avec un niveau de risque moindre», a commenté Stephen O’Neill, qui dirige l’investissement sur les marchés privés de Nest. Le fonds de pension compte accélérer ses engagements en infrastructures en y investissant trois milliards de livres d’ici la fin de la décennie. La classe d’actifs devrait alors représenter 5% de son portefeuille.

La Caisse des Dépôts suit ses participations sur le plan juridique et financier via, notamment, un système d’information de suivi du portefeuille développé en interne. L’un des outils de ce système (Osiris) permet d’attribuer une note à chaque société à partir de la saisie des comptes annuels et d’une partie des annexes, afin de qualifier la solidité financière de la société. Le groupe cherche à se faire accompagner comptablement pour la saisie des comptes dans l’outil interne Osiris. Un appel d’offres est lancé. Le marché implique la mise en place d’un accord-cadre pour un an renouvelable trois fois. Sept opérateurs au maximum peuvent participer à cet accord cadre. Date limite de réception des offres ou des demandes de participation: 18 mai 2021 - 11:30

Le Fonds de Reserve Pour Les Retraites (FRR) a lancé un appel d’offres restreint visant à sélectionner des prestataires de service d’investissement pour des mandats de gestion active responsable d’obligations d’entreprises investment grade émises en dollars. Le montant global des mandats est estimé à 2,5 milliards d’euros, divisé en 5 lots identiques. La durée de chaque mandat sera de 5 ans avec une reconduction possible d’une année supplémentaire. Parmi les contraintes de gestion, le FRR autorisera une diversification du portefeuille à hauteur de 15% sur les émissions dont les obligations High Yield dans la limite de la notation BB-. L’indice de référence aura des caractéristiques similaires aux indices «Bloomberg Barclays US Intermediate Corporate» ou «ICE Bofa 1-10 Year US Corporate», qui sera précisé dans le mandat de gestion. En matière de gestion des risques, le benchmark utilisé sera l’indice «Duration Times Spread(DTS)», avec un niveau indicatif maximal de 150% par an. Les contrats financiers négociés de gré à gré ne seront pas autorisés dans les mandats de gestion. Les candidats doivent justifier d’un encours en gestion active d’un montant minimum de 600 millions d’euros en obligations d’entreprises investment grade émises en dollars. Les critères d’attribution prendront en compte la cohérence et la qualité du processus de gestion proposé (55%), la clarté de l’organisation juridique, de la gestion des risques et de la gestion opérationnelle (20%) et l’ensemble des coûts de gestion au regard du type de gestion recherché par le FRR (25%). Les candidats ont jusqu’au 28 mai 2021 à 12h00 (midi) heure de Paris, pour répondre à cet appel d’offres. Le FRR disposait, à fin 2020, d’un actif total de 26,3 milliards d’euros en recul de 7,3 milliards d’euros. Ce recul est imputable à l’ampleur exceptionnelle des retraits qui ont été effectués en cours d’année, pour différents paiements à la Cades et la Cnav.

La Maif a participé de façon significative au premier closing du fonds Energy Transition Europe. L’assureur et trois autres investisseurs ont doté le véhicule d’infrastructure luxembourgeois d’Etic Partners de 55 millions d’euros. Le fonds vise un encours total de 150 à 200 millions d’euros. Labelisé Greenfin Label France Finance Verte, ce fonds, dédié au financement des infrastructures de la transition énergétique, financera en Europe la construction de nouvelles capacités de production d’énergies renouvelables, de stockage, ainsi que le refinancement de projets en exploitation. Sa stratégie d’investissement en quasi-fonds propres et en minoritaire permet aux industriels de garder le contrôle de leurs actifs avec, en contrepartie, un accès prioritaire des investisseurs à la rentabilité des projets. Energy Transition International Capital (ETIC) a été créée en 2019 et est installé à Paris.

Les fonds bas-carbone commencent à représenter des masses imposantes. Le fonds de pension des enseignants de Californie, CalSTRS, a annoncé avoir investi dans deux Exchange Trading Funds (ETF) de BlackRock orientés vers la transition énergétique. Il a choisi BlackRock U.S. Carbon Transition Readiness ETF (LCTU) et BlackRock World ex U.S. Carbon Transition Readiness ETF (LCTD), qui se sont lancés avec plus d’1,5 milliard de dollars (1,26 milliard de dollars) à eux deux. Le gérant revendique pour le premier «le plus gros lancement d’ETF de tous les temps» après son premier jour. Ces ETF investissent dans des entreprises de moyennes et grandes capitalisations en favorisant celles qui sont le mieux positionnées pour bénéficier de la transition vers une économie bas-carbone. «Investir dans la stratégie de préparation à la transition de BlackRock est une façon innovante pour CalSTRS de s’apprêter à la transition énergétique mondiale tout en maximisant les rendements pour nos membres, a commenté Christopher J. Ailman, directeur des investissements du fonds de pension. Cet investissement n’est qu’un exemple parmi d’autres de la façon dont CalSTRS étend ses investissements dans les solutions de durabilité et liées au climat dans son portefeuille.» CalSTRS suit les risques environnementaux de son portefeuille, dont le changement climatique, depuis plus de 15 ans, mais a réellement lancé ses travaux de transition bas-carbone en mai 2019. L’investisseur estime que les ETF qu’il vient de financer répondent à deux de ses buts dans ce cadre: trouver des investissements bas-carbone qui répondent à ses objectifs de rendement / risque et mieux comprendre la façon dont les entreprises de ce portefeuille se positionnent pour la transition climatique.

La société de gestion américaine Payden & Rygel Investment Management a remporté un mandat de 200 millions d’euros auprès de Priamo, le fonds de retraites complémentaires des travailleurs des services du transport public en Italie. Le mandat porte sur des obligations mondiales. Avec cet accord, le nombre de mandats institutionnels gérés par Payden & Rygel pour la clientèle italienne monte à 14, selon Nicolò Piotti, responsable du développement de l’activité en Europe continentale.

La Société Anonyme de Consolidation des Retraites de l’Assurance (Sacra) s’apprête à l’évaluation de ses gérants actions. «Nous souhaitons bonne chance à nos gérants actions, a déclaré Stève Baumann, président du directoire de la Sacra à l’occasion de la cérémonie de remise des Couronnes Instit Invest L’Agéfi, lors de laquelle il a reçu le prix de la meilleure initiative en matière de gouvernance. Comme chaque année, au mois de juin, nous évincerons le plus mauvais de nos gérants. C’est un cycle qui repart, et nous espérons dans les meilleures conditions possibles.»

Le fonds de pension néerlandais PGGM a accordé un mandat de 360 millions de dollars (303 millions d’euros) à Alpha Investment Partners Limited, filiale d’investissement privé du singapourien Keppel Capital Holdings. Le mandat, sous forme de compte séparé, dispose d’une option d’allocation complémentaire pouvant aller jusqu’à 320 millions de dollars. Le fonds Alpha ciblera des opportunités core-plus principalement dans l’immobilier commercial de villes clés du Japon et de Chine ainsi qu’à Singapour. «Après le succès de nos précédents investissements avec Alpha, nous sommes ravis de pouvoir étendre notre relation, commentent Jikke de Wit et Ping Ip de PGGM Real Estate. Cet investissement reflète notre confiance dans les perspectives de croissance à long terme de l’Asie et dans la capacité d’Alpha d’identifier des opportunités attractives dans ces marchés.» PGGM investit en effet depuis plus de 15 ans dans les fonds de la gamme Alpha.

La nouvelle vient seulement de sortir. Selon la presse coréenne, le National Pension Service (NPS), le plus gros institutionnel du pays supervisant 835.000 milliards de wons (621 milliards d’euros), a acquis en 2019 une participation dans la société de capital investissement londonienne BC Partners. L’investissement stratégique aurait été conclu pour augmenter la part des actifs alternatifs dans le portefeuille du fonds de pension. Il aurait été réalisé de façon indirecteen prenant la forme d’un investissement conjoint à travers un fonds de Blackstone qui a acquis 10 ou 15% des parts de BC Partners pour environ 500 millions d’euros à l’été 2019. BC Partners dispose de plus de 33 milliards d’euros d’actifs sous gestion sur plusieurs segments du non coté: capital investissement, crédit et immobilier. Être actionnaire de la société de gestion permet à NPS d’obtenir un accès privilégié aux véhicules en levée et aux co-investissements et donc à leur rendement, tout en étant intéressé aux profits de la société de gestion. Premier achat du genre Bien que le montant exact de l’investissement de NPS dans BC Partners ne soit pas public à cause du refus du fonds de pension de révéler des informations sensibles sur son portefeuille, un représentant de NPS a indiqué au Korea Times qu’il atteignait «plusieurs centaines de millions de dollars». Le représentant a également révélé qu’il s’agissait de premier achat de parts de société de gestion de private equity du fonds coréen. Le portefeuille de NPS est investi à 10% en actifs alternatifs, dont les deux tiers sont confiés à des gérants étrangers. Selon le plan quinquennal de l’investisseur, ces actifs – domestiques et étrangers cumulés – devraient représenter 13% de son portefeuille en 2021 et 15% d’ici 2024.

Impax Asset Management s’est vu confier un mandat de 240 millions de dollars australiens (156 millions d’euros) par Cbus, l’un des principaux fonds australiens desuperannuation. Le mandat se concentre sur le climat. Il se base sur Impax Climate, une stratégie actions monde investie dans des entreprises qui fournissent des solutions face aux défis posés par le changement climatique. La stratégie vise à investir dans des sociétés cotées du monde entier ayant une exposition démontrable aux produits et services permettant d’atténuer le changement climatique ou de s’adapter à ses conséquences. Elle est co-gérée par Bruce Jenkyn-Jones et Jon Forster.

Horse Racing Ireland, le gestionnaire des courses hippiquesirlandais, a sélectionné un administrateur pour ses trois fonds de pension. Le mandat représente une valeur d’environ 200.000 euros. L’entité semi-étatique a sélectionné Irish Pensions Trust Ltd pour intégrer le conseil d’administration de ses trois fonds de pension afin d’assurer leur conformité envers leurs obligations statutaires, ainsi que l’adhésion aux meilleures pratiques du métier en matière d’administration.

Les assureurs ont choisi les gérants qui auront la charge du fonds de place pour les prêts participatifs. Il s’agit d’Amundi,Aviva Investors France,BNP Paribas AM, Eiffel IG, Tikehau et Capza. Une société faîtière, Eurotitrisation, sera responsable du fonds. Elle travaillera avec ces six gérants pour les poches de prêts importants accordés aux ETI (poche «granulaire») tandis que quatre gérants des bancassureurs s’occuperont des prêts de petites tailles des PME (poche «non granulaire»). Amundi et BNP AM seront gérants des deux poches. Les assureurs pourraient investir jusqu'à 14 milliards d’euros dans les prêts participatifs.