L’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) souhaite s’adjoindre les services d’un fournisseur de recherche afin de l’assister dans l’analyse des résolutions soumises au vote des actionnaires par les entreprises dont il détient des actions à travers les portefeuilles gérés pour son compte par des entreprises d’investissement. Les offres sont attendues avant le 19 juillet 2022 à 12h00. Lire l’avis ici.

L’Ircantec, le régime de retraite complémentaire pour les agents non titulaires de l’Etat et des collectivités publiques, lance un appel d’offres qui a pour objet la sélection d’un conseil en vote pour:D’une part, l’assister dans l’analyse des résolutions soumises au vote des actionnaires par les entreprises dont il détient des actions (à travers les portefeuilles gérés pour son compte par des sociétés de gestion)D’autre part, l’accompagner dans la mise à jour annuelle de son document technique de « Règles de vote »La consultation donne lieu à la conclusion d’un marché prenant la forme d’un accord-cadre monoattributaire, conclu sans montant minimum mais avec un montant maximum de 180.000 euros hors taxes.Les offres sont attendues avant le 27 juillet 2022 à 11h30.Lire l’avis ici.

EDF réalise un appel d’offres pour la couverture des engagements au titre des indemnités de fin de carrière des salariés. Le contrat doit démarrer le 1er janvier 2023 pour trois ans, reconductible quatre fois pour une durée d’un an par tacite reconduction. Selon nos informations, les engagements s’élèvent à un milliard d’euros, actuellement gérés par quatre assureurs et leurs gestionnaires d’actifs. EDF ne signera des contrats qu’avec des fonds de retraite professionnelle supplémentaire (FRPS) constitués ou en cours de constitution dont la date de mise en œuvre est antérieure au 2 janvier 2023, possiblement de manière rétroactive. Le FRPS devra constituer une comptabilité auxiliaire d’affectation dédiée aux seuls contrats créés à la suite de la mise en œuvre de l’appel d’offres. Le FRPS devra aussi, ou être filiale directe ou indirecte d’un groupe d’assurance qui devra avoir un niveau de fonds propres supérieur à 2 milliards d’euros et disposer, soit d’une notation financière émanant d’une agence de notation indépendante supérieure ou égale à BBB+, ou d’un taux de couverture de sa solvabilité (Solvabilité II) sans prise en compte des mesures transitoires de 150%. En 2019, EDF avait réalisé un appel d’offres record de 11 milliards d’euros pour la gestion du régime spécial des retraites des salariés statutaires et anciens salariés d’EDF avec 9 assureurs et leurs gérants. Date limite de réception des propositions: 27 juillet 2022. Lire l’avis ici

La Caisse autonome de retraite et de prévoyance des infirmiers, masseurs-kinésithérapeutes, pédicures-podologues, orthophonistes et orthoptistes (Carpimko) a attribué un marché d’expertise, conseil et assistance dans la gestion des actifs financiers décomposé en 3 lots: Lot n°1 Contrôle et rapport de gestion financière: Hexagone Lot n°2 Conseil financier: Forward Finances Lot n°3 Assistance aux appels d’offres en placements financiers: Hexagone

Le fonds de pension finlandais Varma fait partie premiers investisseurs d’un exchange traded fund (ETF, fonds indiciel coté) lancé par BlackRock. L’institutionnel alloue environ 50 millions d’euros à ce fonds qui investit dans des titres obligataires d’entreprises libellés en euros, et dont les émetteurs se sont engagés à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre afin de coller aux objectifs de l’Accord de Paris sur le climat. «Varma s’est engagé à avoir un portefeuille neutre en carbone d’ici 2035, et cet investissement est aligné avec nos efforts continus pour atteindre cet objectif clé de notre politique de durabilité, explique Ann Brännback, gérante de portefeuille senior chez Varma. La combinaison de l’atteinte de standards réglementaires alignés sur l’Accord de Paris et de l’intégration ESG rendent cet ETF très intéressant pour notre portefeuille.» Le fonds suit un nouvel indice créé par Bloomberg MSCI conçu pour atteindre une baisse absolue de 50% des émissions de gaz à effet et de l’intensité carbone par rapport à l’indice standard, avec une trajectoire de baisse supplémentaire de 10% par an pour les deux mesures.

Le ministère des finances du Luxembourg a annoncé, ce jeudi, le lancement d’une stratégie à impact avec le gestionnaire britannique Schroders et sa filiale Blue Orchard. Une stratégie qui vise à accélérer la transition des économies des marchés émergents vers la neutralité carbone et la croissance durable. Cette initiative se focalisera sur l’aspect environnemental (mitigation et adaptation climatique, protection de l’eau et de la biodiversité) et vise des investissements tant publics que privés via un véhicule d’investissement luxembourgeois. Le fonds investira dans des solutions répondant aux objectifs de l’Accord de Paris et du développement durable des Nations Unies. Schroders et BlueOrchard ont été choisis après un appel d’offres international lancé par le gouvernement luxembourgeois. Le premier sera responsable des services de gestion de risque et de portefeuille tandis que sa filiale gérera la stratégie.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) fait partie des investisseurs du cinquième fonds non coté du gérant canadien Inovia, qui a levé 325 millions de dollars (américains). La Caisse avait également investi dans des millésimes précédents du fonds de capital-risque. « La CDPQ est heureuse de poursuivre son engagement de longue date envers Inovia et de contribuer, par le biais de ce fonds, à l’émergence et à la croissance de sociétés innovantes », a affirmé Mario Therrien, chef des fonds d’investissement et de la gestion externe à la CDPQ. « Au cours des quinze dernières années, Inovia a su démontrer sa capacité à créer de la valeur chez les entreprises de son portefeuille au stade de démarrage ». Inovia, qui célèbre son 15e anniversaire cette année, est le plus important investisseur dans des entreprises en démarrage au Canada. Depuis le début de l’année 2021, l’entreprise a levé trois nouveaux fonds totalisant plus de 1 milliard de dollars (américains).

Le New York State Common Retirement Fund, fonds de pension de l’Etat de New-York, ajoute 350 millions de dollars à son programme dédié aux gérants qui investissent dans la croissance des entreprises de l’Etat. Le programme atteint désormais 2 milliards de dollars. Les 350 millions de dollars vont être déversés dans deux fonds de private equitygérés par Hamilton Lane : 50 millions vont au Hudson River Co-investment Fund III dans lequel le fonds de pension a déjà investi, et 300 millions dans Hudson River Co-investment Fund IV. Cette gamme de fonds co-investit auprès d’autres fonds de capital investissement sponsors de rachat d’entreprises installée dans l’Etat. Ces deux véhicules vont suivre la stratégie des précédents avec des tickets d’investissement de 5 à 20 millions de dollars investis dans des entreprises de la santé, de la technologie, du transport, des services aux entreprises et de l’industrie. Les entreprises sous-jacentes sont valorisées entre 10 millions et 1 milliard de dollars. Ce programme consacré à l’Etat de New-York est le plus conséquent de ses pairs aux Etats-Unis et a permis d’investir 2,1 milliards de dollars dans 56 fonds. Le portefeuille qui en résulte est diversifié géographiquement, par stades d’investissement et par secteurs. Plus de 50% du capital a été investi dans des comtés extérieurs à la ville de New-York. Le programme a permis de récupérer 1,5 milliard de dollars à partir d’un investissement de 858 millions dans 251 transactions (à fin mars 2021),avec un taux de rendement interne de 10% sur les 15 engagements qui ont atteint leur terme.

L’établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres pour sélectionner une agence de notation extra-financière chargée d’apprécier le caractère socialement responsable de ses investissements. Les offres sont attendues avant le 11 juillet 2022 à 12h. Consulter l’avis ici.

La Caisse d’Assurance Vieillesse des Experts-Comptables (Cavec) a retenu l’offre d’Hexagone Conseil parmi huit propositions. Hexagone va lui apporter conseil et assistance pour l’ensemble de la stratégie court et long terme de placements mobiliers. La valeur du marché est estimée à 182.400 euros.

La Caisse d’Allocation Vieillesse des Agents généraux et des Mandataires non-salariés de l’Assurance et de Capitalisation (Cavamac) a choisi La Banque Postale Asset Management, Lazard Frères Gestion et Allianz Global Investors pour leur confier une poche obligataire estimée à 157 millions d’euros. Ils auront à piloter deux fonds dédiés à la Cavamac investis en obligations convertibles européennes, et Allianz GI sera le gérant«stand by». Les mandats étaient opérés depuis 2015 par Schelcher Prince pour un fonds de 70 millions d’euros et UBGI, filiale française d’UBP, pour le second fonds de 50 millions d’euros alors qu’Allianz GI bénéficiait du mandat stand-by.

Nouvelle déclinaison des fonds à impact positif: la mezzanine. Le produit, conçu par le capital investisseur Geneo, a entamé sa levée et a convaincu des investisseurs institutionnels pour son premier closing: la MACSF, Covéa, ainsi que les acteurs bancaires BNP Paribas, Crédit Mutuel Arkéa et des caisses du Crédit Agricole, notamment Centre-Est. Le fonds Geneo Mezzanine, qui vise une collecte de 200 millions d’euros fin 2022, a vocation à financer des entreprises de taille intermédiaire (ETI) en obligations convertibles. Article 8 au sens du règlement européen sur la finance durable (SFDR), il est destiné à financer la croissance des entreprises tout en les accompagnant dans leur programme d’innovation pour l’impact positif, à travers un programme de coaching sur-mesure et des incitations financières. Le fonds comporte un mécanisme de co-investissement à destination de ses souscripteurs, qui pourrait permettre de multiplier par 2 ou 3 les capacités d’investissement. Taux évolutif Suivant le mécanisme des « sustainability linked bonds », les obligations seront indexées sur un ou plusieurs des indicateurs d’impact retenus dans le plan d’impact positif de chaque société financée, et pourront donner lieu, en fonction du taux d’atteinte, à une réduction du taux d’intérêt pouvant aller jusqu’à 100 points de base. En fonction de l’atteinte de ces critères d’impact, entre 20% et 30% du carried interest de l’équipe, ainsi qu’une fraction de la commission de gestion, iront au fonds de dotation de la communauté Geneo qui soutient la création d’emplois dans les territoires défavorisés et la réinsertion de public défavorisés dans l’emploi.

Copenhagen Infrastructure Partners (CIP), fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures et les énergies vertes, et Allianz Investment Management (AIM), spécialisé dans les stratégies de gestion des risques pour le compte de l’assureur éponyme, s’associent pour mener une étude de faisabilité pour la construction d’une île artificielle en mer du Nord devant assurer un développement rentable de parcs éoliens offshore. CIP et AIM souhaitent attirer d’autres investisseurs allemands. La création d’îles artificielles permettrait de disposer de grandes infrastructures terrestres collectant et exploitant l’énergie fournie par les éoliennes en mer. La création d’usines à hydrogène vert, fournissant le réseau électrique du continent, est ainsi envisagée. Cette étude répond au plan de développement dans les énergies vertes présenté par les gouvernements allemand, danois, belge et néerlandais, le 18 mai. Les pays veulent coopérer pour exploiter l’important potentiel de la mer du Nord. L’Allemagne dispose d’excellentes conditions (vent, eaux peu profondes) pour développer l’éolien en mer. Copenhagen Infrastructure Partners gère 18 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’environ 120 investisseurs institutionnels dans les pays nordiques, l’Europe continentale, la Grande-Bretagne, Israël, l’Asie, l’Australie, l’Amérique du Nord et des organisations multilatérales comme la Banque Européenne d’Investissement.

Le fonds de pension coréen Korea Post vient d’attribuer un mandat en dette d’infrastructure mondiale de 200 milliards de dollars à deux gérants nord-américains, Ares Management Corporation et Brookfield Asset Management, selon AsiaAsset. Ce mandat se concentre notamment sur les obligations des marchés développés, dont la dette américaine et européenne. Korea Post a également confié un mandat d’obligations d’entreprises ESG pour sa division assurance à deux gérants locaux, Samsung Asset Management et KB Asset Management. Ce mandat aura pour indice de référence le Bloomberg MSCI Global Corporate SRI Index. Le fonds de retraite de la poste en Corée du Sud compte 150000 milliards de wons (112 milliards d’euros) d’encours sous gestion.

Le fonds de retraite japonais Pension Fund Association for Local Government Official, connu localement sous le nom de Chikyoren, vient de confier un mandat pour un fonds de dette privée mondiale au britannique ICG Alternative Investment, selon AsiaAsset. Chikyoren a également nommé Daiwa Fund Consulting comme fournisseur des services d’investissement pour ce mandat, dont les contours financiers n’ont pas été révélés. Ce fonds de pension japonais a commencé à investir dans la dette privée mondiale à partir de 2019. Ce nouveau mandat est le sixième pour cette classe d’actifs. Les cinq mandats précédents ont été confiés à BlackRock Investment Management, Barings Asset Management, BlueRay Asset Management, Angelo, Gordon & Co (gérant alternatif américain) et Nomura Asset Management. Chikyoren, qui est le deuxième plus grand fonds de pension du Japon, comptait 28.400 milliards de yens (205 milliards d’euros) d’encours sous gestion à fin décembre 2021. ICG Alternative Investment, qui est dirigée par le FrançaisBenoîtDurteste, disposait de 72,1 milliards de dollars d’encours sous gestion au 31 mars 2022.

Le Fonds de Reserve Pour Les Retraites (FRR) a sélectionné trois prestataires de service d’investissement pour des mandats de gestion active responsable d’obligations d’entreprises «investment grade» émises en dollars:Allspring Global Investments Luxembourg s.a. avec comme gestionnaire financier Allspring global investments LLCBFT Investment Managers avec comme gestionnaire financier Metlife Investment Management LLCFranklin Templeton International Services s.à.r.l. avec comme gestionnaire financier Western Asset Management Company LLCL’appel d’offres lancé le 14 avril 2021 prévoyait de retenir jusqu’à 5 gérants pour se partager une poche totale de 2,5 milliards d’euros.

La Caisse autonome de retraite et de prévoyance des infirmiers, masseurs-kinésithérapeutes, pédicures-podologues, orthophonistes et orthoptistes (Carpimko) a retenu Candriam et Lazard Frères Gestion pour assurer la gestion active de deux fonds communs de placement (FCP) investis en actions grandes capitalisations zone euro. Le montant global alloué sur la durée du marché pour l’ensemble des titulaires sera de l’ordre de 200 millions d’euros. Le montant réel pourra être plus élevé ou moins élevé et pourra varier au cours de vie des fonds. Les titulaires assureront la mise en place et la gestion de deux Organismes de Placement Collectif (OPC) de droit français sous la forme de Fonds d’Investissement à Vocation Générale (FIVG) «dédiés» à la Carpimko et destinés exclusivement à cette caisse.

Deux ans après avoir bouclé son fonds Midcap II à 800 millions d’euros, Cathay Capital remet le couvert. La société de gestion vient de lancer Cathay Health, un fonds de 500 millions d’euros dédié à l’investissement dans la santé. L’enveloppe a été alimentée par nombre d’investisseurs, comme Bpifrance, Axa ou le Groupe Pierre Fabre. Ce fonds se concentrera sur les entreprises en phase de développement de produits et de croissance des ventes à travers l’Europe, l’Amérique du Nord et l’Asie. Les tickets d’investissement vont de 5 à 50 millions d’euros et permettront d’intervenir dans des tours de financement allant de la série A à la série D. Trois entreprises ont d’ores et déjà bénéficié du fonds, à savoir la société française Tissium (spécialisée dans la réparation de tissus), la biotech américaine Kojin Therapeutics et le studio de création d’entreprises américain Initiate.

Un groupement d’investisseurs institutionnels coréens, dont le National Pension Service (NPS) et Korea Teachers’ Credit Union (KTCU), se sont engagés à investir 390 millions de dollars dans un fonds de continuation d’ECP Management, selon Korea Economic Daily. Il s’agit d’un véhicule créé pour reprendre les actifs d’un fonds qui arrive à échéance. NPS investira 300 millions de dollars dans ce fonds tandis que KTCU s’est engagé à confier 90 millions de dollars. Les autres Limited Partners coréens se sont également engagés à investir un montant modeste au sein de ce fonds, selon le journal coréen. A travers ces investissements, le consortium d’investisseurs coréens souhaite une couverture contre l’inflation via des paris sur les infrastructures ainsi que l’augmentation des investissements ESG. ECP Management est une société de gestion américaine axée sur la transition énergétique et la décarbonisation des actifs d’infrastructure. Elle est notamment propriétaire de Calpine Corporation, l’un des grands producteurs d’électricité du gaz naturel et des ressources géothermiques à travers 80 centrales électriques aux Etats-Unis. Le fonds de continuation d’ECP Management prendra une participation de 20% dans cette entreprise.

Le fonds de pension britannique de l’Agence pour l’environnement (EAPF, Environment Agency Pension Fund), le principal organisme public chargé de protéger et d’améliorer l’environnement au Royaume-Uni, vient d’attribuer un mandat de crédit privé durable à Lombard Odier Investment Management. La stratégie est classée article 9 dans le cadre du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulations). Elle consiste en des prêts privés garantis de premier rang, principalement bilatéraux, attribués à des industries nord-américaines diversifiées axées sur la transition climatique. Elle est conçue pour fournir des liquidités structurées basées sur des solutions sur mesure au sein de marchés moins bien financés, tout en recherchant des rendements ajustés aux risques et moins corrélés au marché que les stratégies de prêt direct traditionnelles. L’EAPF fait partie du Local Government Pension Scheme, qui gère environ 4,5milliards de livres sterling d’actifs pour le compte de fonds de pension actifs et fermésde l’Environment Agency. Il est l’un des signataires du Paris Aligned Investment Initiative.

La Caisse des dépôts a retenu, le 14 avril, Euronext Funds360 en tant que prestataire de transparisation, à l’issue d’un appel d’offres ayant abouti à six offres. Le prestataire devra collecter, fiabiliser, enrichir et homogénéiser les données provenant des inventaires des OPC d’actifs cotés détenus par la Caisse des dépôts. L'établissement public agira en tant que pouvoir adjudicateur et pilotera la prestation de transparisation pour le compte du Fonds de réserve pour les retraites (FRR) et de ‘lÉtablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp). Ceux-ci auront ainsi chacun la qualité de client externe pour la CDC. Lire l’avis

Le fonds de pension britannique BT Pension Scheme (68 milliards d’euros d’actifs sous gestion) accorde un nouveau mandat en private equity à Federated Hermes, d’un milliard de dollars à déployer en trois ans. Le mandat baptisé Horizon III, et géré par Hermes GPE, la branche de private equity du gérant, succède à Horizon I (2015) et Horizon II (2018), menés pour le compte du fonds de pension et qui avaient permis d’investir 11 milliards de dollars à travers près de 300 fonds et 260 co-investissements. Horizon III doit investir également à proportion égale entre des fonds et de co-investissements en directs dans quatre «megatrends, la transition énergétique, les technologies et l’innovation, le changement démographique et social, et les nouveaux centres de gravité mondiaux», indique le gérant.

Le Fonds européen d’investissement (FEI) a réalisé un investissement initial de 70 millions d’euros dans «Eurazeo Sustainable Maritime Infrastructure» (ESMI). Il utilise à cette fin les ressources du Fonds européen pour les investissements stratégiques (EFSI), le principal pilier du Plan d’investissement pour l’Europe. ESMI devient ainsi le premier fonds de crédit-bail vert soutenu par le FEI dans le cadre du programme « Crédit privé adapté aux PME » de l’EFSI. Les autres investisseurs sont des organismes publics, des assureurs, des entreprises, des réseaux de vente privés et des investisseurs internationaux. ESMI est classé « Article 9 » dans le cadre du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Il a pour le moment réuni 200 millions d’euros d’engagements pour un objectif de collecte finale de 350 millions d’euros. Le total investi contribuera à financer trois types d’actifs principaux : des navires équipés de technologies respectueuses de l’environnement qui utilisent des carburants plus efficaces ou alternatifs, des équipements et infrastructures portuaires innovants visant à favoriser la transition écologique, ainsi que des actifs qui soutiennent le développement des énergies renouvelables en mer. Le fonds a réalisé sa première transaction : le financement d’un navire surélévateur (« jack-up ») utilisé pour la construction, la réparation et la maintenance des parcs éoliens offshore européens. Le navire est financé selon le principe de la cession-bail (« sale and leaseback ») pour une filiale du groupe Harren & Partner. Il est actuellement utilisé en Mer du Nord pour le parc éolien allemand Nordsee One, dont les 54 turbines produiront en moyenne 1,2 milliard de kilowattheures par an.

Le groupe de fonds de pension britanniques LGPS Central vient de lancer un fonds actions durables mondiales à gestion active d’une taille prévue d’un milliard de livres (1,2 milliard d’euros). Le véhicule se compose de trois sous-fonds avec trois styles, l’un à couverture large, l’autre à couverture thématique et le dernier à couverture ciblée. Leur gestion a été attribuée à respectivement Mirova, Liontrust et Baillie Gifford. Le fonds se confrontera à l’indice FTSE All World. «La revue des stratégies d’investissement des fonds de pension partenaires a mis en lumière cette classe d’actifs comme prioritaire, retrace Gordon Ross, directeur des investissements de LGPS Central. L’équipe ici à LGPS Central a ensuite travaillé en collaboration avec nos fonds partenaires pour déterminer les mandats qui formeront la base du fonds, avec pour objectif de refléter la variété des cibles de rendement et de risque nécessaires.» Le nouveau fonds est abondé par quatre des fonds de pension du groupement: celui du Cheshire pour 360 millions de livres, le fonds du Nottinghamshire pour 320 millions, celui du Shropshire pour 120 millions et par le fonds de pension du Worcestershire.

L’établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres pour sélectionner un ou plusieurs cabinets de conseil en stratégie climat afin de l’assister dans l’évaluation de l’exposition de son portefeuille d’actifs aux enjeux liés au changement climatique et à la biodiversité. L’appel d’offres concerne la quasi-totalité des actifs de l’Erafp – qui s’élevaient à 41,9 milliards d’euros à fin décembre 2021.Le marché est divisé en trois lots:Analyse de l’exposition des portefeuilles d’actifs cotés aux enjeux liés au changement climatique et à la biodiversité. Ce lot aura pour objet l’analyse d’une dizaine de portefeuilles et de leurs indices de référence.Analyse de l’exposition des portefeuilles d’actifs immobiliers à ces enjeux. Ce lot aura pour objet la réalisation d’un processus de collecte et d’analyse des données.Analyse de l’exposition des portefeuilles d’actifs non cotés (infrastructures et capital investissement) à ces enjeux. Ce lot aura pour objet la réalisation d’un processus de collecte et d’analyse des données.Le présent marché sera conclu pour une durée de trois ans et pourra être reconduit, à l’initiative de l’Erafp, pour deux périodes successives de deux ans.La démarche s’articule directement avec l’engagement 3 du Finance for Biodiversity Pledge signé par l’Erafp fin 2021 ainsi qu’avec les exigences de l’Article 29 de la Loi Energie-Climat. Il s’agit d’un préalable pour se conformer aux autres étapes du Finance for biodiversity pledge, qui concernent la définition d’objectifs et le reporting sur les progrès accomplis en matière de biodiversité.Les offres sont attendues avant le 21 juin 2022 à 12h.Lire l’avis ici.

Korea Investment Corporation (KIC), le fonds souverain coréen, vient de lancer un appel d’offres pour trouver une banque dépositaire mondiale afin d’offrir des services fiduciaires et administratifs pour ses investissements, selon Asia Asset. Pour pouvoir candidater, les banques devront posséder au moins 5 000 milliards de dollars d’actifs en dépôt ainsi qu’une activité couvrant au moins 60 marchés dans le monde, dont un bureau local ou une succursale en Corée du Sud. Le gagnant de cet appel d’offres sera chargé de fournir les services de conservation de base («core custody services»). Cela comprend les services de règlement et de fiscalité de titres et des fonds, la comptabilité et l’administration des fonds ainsi que les services de gestion des actifs alternatifs. Ce mandat sera initialement signé pour une durée de trois ans, qui sera renouvelée pour un période additionnel de deux ans, sous réserve de performance, a souligné KIC lors de son appel d’offres. Cet appel d’offre est ouvert jusqu’au 7 juin. L’évaluation sur place et la sélection sont prévues pour le 18 juillet. Basé à Seoul, KIC disposait 200 milliards de dollars d’actifs sous gestion à la fin de 2021.

Le canadien met un milliard d’euros sur la table.

BNP Paribas Cardif, Société Générale Assurances, CNP Assurances, Bpifrance, MASCF et l’assureur belge P&V ont investi dans le fonds Andera MidCap 5. Les institutionnels ainsi que le fonds de fonds d’Ardian sont des souscripteurs historiques dans la gamme de fonds du gérant consacrée au financement en capital de PME et ETI non cotées. Ce groupe d’investisseurs pèse 40% des 450 millions d’euros réunis lors du premier closing du véhicule, dont la cible finale de collecte est fixée à 600 millions d’euros. Parmi les nouveaux investisseurs se trouve également Harmonie Mutuelle. Le troisième millésime du fonds présente un multiple de 3,4 fois la mise pour 12 sorties, et les trois cessions d’entreprises du fonds 4 affichent un multiple de 3,3 fois la mise. Le fonds est «article 8» au sens du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure) et cible des entreprises françaises, belges et italiennes. De plus, les associés du fonds se sont engagés à lier 10% de leur carried interest, la rémunération variable liée à la performance, à des objectifs extra-financiers. Généraliste, Andera Midcap 5 investit en minoritaire ou majoritaire avec des tickets moyens de 45-50 millions d’euros par ligne, avec un intérêt particulier pour les services aux entreprises, les services technologiques, la santé-cosmétique-chimie fine, les industries de niche non délocalisables et les services financiers.

Le fonds de pension Nest (24 milliards de livres d’actifs sous gestion) met en place un nouveau mandat avec Amundi. Le gestionnaire d’actifs doit lui permettre d’accéder à des produits dérivés. Nest estime que cette stratégie doit «servir dans des circonstances spécifiques», sans qu’il soit obligé d’y consacrer une enveloppe fixe. Le fonds de pension britannique veut s’en servir pour deux objectifs. D’abord pour rééquilibrer rapidement son allocation sur des objectifs cibles lorsque la volatilité des marchés est telle qu’il est difficile d’investir en actions et dettes (comme pendant la pandémie), et profiter plus rapidement de la reprise des marchés. Ensuite, Nest espère utiliser les dérivés dans une stratégie de «cash equitization», pour ne pas subir une sous-performance en cas d’excès de cash disponible qui attend d’être déployé sur les marchés privés. Nest renforce ainsi ses relations avec Amundi. En 2016, il l’avait déjà choisi pour gérer de façon active un portefeuille de dettes de pays émergents et en 2019 pour un mandat sur le crédit privé.

L’assureur Axa, l’entreprise américaine de biens de consommation Unilever et le gérant Tikehau Capital annoncent la signature d’un protocole d’accord marquant leur ambition de créer un fonds à impact dédié à l’accélération de la transition vers une agriculture régénératrice. Les trois partenaires ont l’intention d’investir 100 millions d’euros chacun dans ce véhicule de portée mondiale dont la taille cible est fixée à 1 milliard d’euros. Pascal Christory, directeur des investissements du groupe Axa, et Antoine Denoix, directeur général d’Axa Climate, ont déclaré : «Ce fonds s’inscrit pleinement dans notre stratégie de décarbonation de l’économie réelle par l’investissement à impact. Au sein d’Axa, nous avons l’ambition d’investir 26 milliards d’euros dans des actifs verts d’ici à 2023, et de disposer d’1,5 milliard d’euros à déployer sur les forêts et les projets de capital naturel, au sein desquels figurera bientôt l’agriculture régénératrice.» Le fonds de private equity à impact sera géré par Tikehau Capital. Il aura pour objectif de promouvoir les pratiques d’agriculture régénératrice en se concentrant sur trois axes principaux : - Protéger la santé des sols pour renforcer la biodiversité, préserver les ressources en eau et participer à la lutte contre le changement climatique - Contribuer à l’approvisionnement futur en ingrédients régénératifs pour répondre, d’une part aux besoins de la population mondiale croissante, d’autre part à la demande des consommateurs pour des produits de plus en plus durables - Contribuer au progrès des solutions technologiques qui ont l’ambition d’accélérer la transition vers l’agriculture régénératrice Axa Climate participera de façon intégrée au lancement et au déploiement du fonds. La filiale d’Axa mobilisera son expertise sur les risques climatiques, environnementaux et agricoles, sur le suivi de l’impact (notamment via les technologies satellites), et apportera sa connaissance des filières agricoles.