Le fonds de pension des employés de la poste néerlandaise, Pensioenfonds PostNL (10,8 milliards d’actifs sous gestion à fin 2021), à travers son gestionnaire d’actifs Kempen, place 400 millions d’euros dans deux nouveaux fonds à impact en actions. Les fonds gérés par M&G et Hermes doivent investir dans des entreprises qui contribuent positivement à au moins un des trois objectifs de développement durable (ODD): la santé (ODD3), les énergies propres (ODD7), les villes durables (ODD11). Chacun des deux gérants pourra investir dans 30 à 40 émetteurs. Kempen a travaillé avec les gérants sur les règles d’exclusion, le cadre d’investissement durable et de reporting. Le gestionnaire d’actifs indique que d’autres fonds de pension vont s’engager.

Les fonds de pension suédois AP3 et AP4 lancent un appel d’offres pour se doter d’un outil «front-to-back» pour la gestion de son portefeuille d’actifs. Les dossiers peuvent être soumis en anglais ou suédois. Lire l’avis ici

L’assureur américain AIG annonce deux partenariats avec BlackRock pour lui confier la gestion d’actifs à taux fixes et d’actifs privés. BlackRock va gérer jusqu’à 60 milliards de dollars (54,6 milliards d’euros) du portefeuille mondial d’investissements d’AIG et jusqu’à 90 milliards de dollars du portefeuille de sa division Assurance Vie et Retraite. De plus, les deux entités d’AIG bénéficieront de la plateforme technologique Aladdin du gérant. «BlackRock dispose d’un remarquable historique de performance et une capacité d’analyse de risques de classe mondiale avec sa plateforme Aladdin, estime Peter Zaffino, directeur général d’AIG. L’empreinte mondiale de BlackRock fait de cela une opportunité de création de valeur à long terme significative pour nos parties prenantes. Il s’agit d’un jalon important dans notre processus vers la séparation de notre division Assurance Vie et Retraite et la vie future d’AIG.» Le détourage de cette activité est en effet prévu pour en faire une entité indépendante. A cet effet, AIG avait vendu, l’été dernier, 9,9% du capital de l’activité au fonds d’investissement Blackstone et lui avait confié 50 milliards de dollars à gérer, un montant appelé à atteindre 92 milliards. L’accord entre AIG et BlackRock, soumis au feu vert des régulateurs, se mettra en place par étapes.

La Caisse des dépôts recherche une solution informatique en mode SaaS de suivi des participations. L’outil doit permettre au service Actionnariat de la gestion d’actifs de l’Etablissement public de la Caisse des dépôts de : - suivre les participations cotées du groupe CDC sur les valeurs cotées françaises et étrangères ; - permettre un suivi des participations cotées du groupe CDC et de ses partenaires ; - déclarer les franchissements de seuils légaux et statutaires, français et étrangers afin de se conformer aux règlementations en vigueur. Pour apporter ce Service, la solution technique souhaitée correspond à une solution de type SaaS (Software as a Service), hébergée par le titulaire. Les offres sont attendues avant le 19 avril 2022 à 11h30. Lire l’avis ici. Lire la fiche Guide de la CDC.

L’Établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (Erafp) lance un appel d’offres pour se doter d’un outil de gestion actif-passif, en mode Saas (software as a service), pour analyser l’adéquation entre les investissements et les engagements auprès des retraités. L’Erafp envisage de retenir trois candidats pour la phase de négociation. Le marché pourra être reconduit, à l’initiative de l’Erafp pour une période de deux ans portant sa durée totale à dix ans, le cas échéant. La date limite de réponse est le 19 avril 2022. L’Erafp a également soumis un appel d’offres le mois dernier pour sélectionner un outil d’analyse consacré au portefeuille d’actifs, en mode SaaS.

A la suite d’un appel d’offres, la Caisse de retraite du personnel navigant de l’aéronautique civile (CRPNPAC) a retenu, le 23 février, Amadeis, parmi cinq candidatures, pour réaliser une analyse de ses frais de gestion afin d’optimiser la gestion de ses investissements via des OPCVM.

CNP Assurances et Meridiam s’associent pour lancer l’unité de comptes (UC) CNP Infrastructures Durables. Réservée aux partenaires distributeurs de CNP Patrimoine, elle propose aux assurés l’accès à un portefeuille d’infrastructures matures, durables et engagées dans la transition écologique caractérisées par des rendements résilients et de long terme. Le potentiel de rendement net cible de l’UC est supérieur à 5% dès la première année. Partenaires depuis 2006, CNP Assurances et Meridiam, respectivement membres de la Net-Zero Asset Owner/Manager Alliance, ont déjà déployé ensemble plus d’un milliard d’euros dans les infrastructures essentielles améliorant la qualité de vie des populations. «Cette unité de compte vient compléter la gamme que nous proposons en non coté après l’unité de compte d’immobilier développée avec La Française et celle en private equity sur le thème de la transition énergétique avec Tikehau, expliquent Cécile Blondeau-Dallet et François Guilgot, co-directeurs de la division Ingénierie et Clientèle Patrimoniale de CNP Assurances. Nous avons ici fait appel à notre partenaire Meridiam, et l’UC qui bénéficie d’une classification 9 SFDR comporte une sélection d’investissements de différents fonds dans lesquels CNP a investi, déjà matures et sans courbe en J.» Comme la CNP donne accès à ses propres investissements dans les fonds de Meridiam, elle gère la liquidité de l’UC. Les 48 projets d’infrastructures sous-jacents sont européens et américains, et recouvrent notamment le développement de centrales de production de biométhane, de barrages de navigation automatisés, l’extension des ports de Calais et de Boulogne-sur-Mer, etc.

Pensioenfonds Detailhandel, le fonds de pension du secteur de la distribution aux Pays-Bas, a confié à Tikehau Capital la gestion d’un mandat de dette privée à impact de 100 millions d’euros, dans le cadre de sa stratégie d’impact lending. Ce mandat d’investissement fait suite à la décision de Pensioenfonds Detailhandel d’allouer environ 1 % de ses actifs à trois gestionnaires actifs dans le domaine de l’investissement à impact. Lancée en décembre 2020, la stratégie d’impact lending de Tikehau Capital a pour objectif de contribuer à une économie européenne durable, tout en offrant des rendements compétitifs aux investisseurs. Ses investissements se portent principalement sur des PME qui contribuent à la transition vers une économie durable par leur offre de produits, leur gestion des ressources ou leurs processus.

L’Agirc-Arrco (68 milliards d’euros de réserves à fin 2021) a mandatésa direction financière pour relancer la réflexion sur l’intégration d’actifs non cotés, qui avait été initiée fin 2019-début 2020 juste avant la crise sanitaire. Le régime de retraite complémentaire veut mettre en place une poche de 500 millions d’euros. Les réflexions sont en cours sur les objectifs, la composition du portefeuille et sa mise en œuvre. Le choix des gérants sera opéré par appel d’offres. Les instances dirigeantes se détermineront en juin. L’exposition actuelle en actifs à liquidité restreinte est constituée pour l’essentiel d’un fonds de dettes accordées aux PME et ETI françaises, pour un engagement de 200 millions d’euros.

Scor investit 150 millions d’euros dans le nouveau fonds de dette infrastructure, « senior secured », SCOR Infrastructure Loans IV de son gérant interne. Accessible aux investisseurs institutionnels, le fonds cible une taille de 750 millions d’euros à un milliard d’euros. Le fonds investira dans des projets qui apportent une contribution positive à l’environnement ou à la société. Il est classé article 9 selon le règlement européen Sustainable Finance Disclosure (SFDR) et crédité du label LuxFLAG Environment Applicant. Le fonds a déjà investi dans cinq projets d’infrastructures diversifiés dans les secteurs des réseaux de fibre optique,des centres de données et du transport, pour un montant combiné proche de 100 millions d’euros. L’équipe infrastructure de SCOR Investment Partners, pilotée par Paola Basentini, a réalisé 57 transactions de dette infrastructure depuis 2013 pour 1,6 milliard d’euros d’investissements.

Le groupe Covéa (MAAF, MMA et GMF) et AEW, gérant immobilier appartenant au groupe Natixis, créent un organisme de financement spécialisé (OFS). Cet organisme a pour objectif de structurer l’activité de créances immobilières de Covéa. Le véhicule d’investissement créé sous la forme d’une société de financement spécialisé (SFS) sera géré par AEW, agissant en qualité de société de gestion. Avec cet OFS, Covéa entend transférer vers le nouveau véhicule les créances hypothécaires détenues jusqu’alors par ses différentes entités. Covéa crée ainsi une plateforme d’investissement dédiée aux entités du groupe. Olivier Le Borgne, directeur général investissements de Covéa, déclare : « La création de cet organisme de financement spécialisé dédié aux entités du groupe Covéa concrétise l’aboutissement de notre réflexion en matière d’investissements en crédit hypothécaire menés dans le cadre de notre politique de diversification. Ce véhicule permettra à un plus grand nombre d’entités de notre groupe de bénéficier des rendements que procure cette classe d’actif, tout en nous permettant de conserver une grande agilité dans l’action. »

Le Fonds de pension du secteur non-marchand/social-profit flamand OFP lance un appel d’offres pour des services de gestion de portefeuille. Il souhaite sélectionner deux gestionnaires de patrimoine pour la gestion financière. Chaque gestionnaire de patrimoine gérera la moitié du patrimoine total des deux fonds de pension. Chaque gestionnaire de patrimoine confiera sa partie du patrimoine auprès d’un dépositaire. La taille du marché est estimée à 533 millions d’euros. Le Fonds de pension gère un système de pension complémentaire sectoriel pour les travailleurs qui ressortissent à la commission paritaire des établissements et des services de santé. Les offres sont attendues avant le 15 avril 2022 à 00h. Lire l’avis ici.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats, l’Établissement de retraite additionnelle de la Fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres afin d’attribuer cinq mandats de gestion (trois actifs et deux dits « stand-by ») de portefeuille d’obligations crédit ISR libellées en euros. A titre indicatif, le montant prévisionnel pour l’ensemble des mandats actifs sera d’environ 8 milliards d’euros. Les trois gérants titulaires auront pour objectif de développer une gestion de type Buy and Hold permettant d’obtenir le meilleur rendement possible tout en minimisant le risque de défaut. Cette stratégie sera réalisée dans le respect des dispositions d’investissement socialement responsable de l’Erafp et dans l’optique d’accompagner l’Etablissement dans la mise en œuvre de ses engagements en faveur du climat pris notamment dans le cadre de la Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA). Les portefeuilles seront principalement constitués d’obligations de catégorie « Investissement » (Investment Grade). Des investissements de diversification en obligations « Non Investissement » (Non Investment Grade), en placements privés, en fonds de titres de titrisation européennes et en fonds de prêts à l’économie seront également autorisés. Chaque titulaire devra gérer un portefeuille existant ou à créer sur la base d’une analyse fondamentale des émetteurs intégrant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de l’Erafp tout en veillant à une diversification en terme sectoriel et dans une optique de détention à moyen/long terme des actifs. Les gérants actuellement en charge du mandat sont Amundi et Ostrum et les montants qui leur ont été confiés au démarrage en 2015 étaient de l’ordre de 2,5 milliards d’euros. Date limite de remise des candidatures : 22 avril 2022 Fiche de consultation disponible ici. Lire la fiche Guide de l’Erafp.

Le ministère de l’Economie, des Finances et de la Relance a lancé un appel d’offres pour l’externalisation du secrétariat du comité du label «investissement socialement responsable» pour le compte de la Direction générale du Trésor. Selon le document de candidature, «le secrétariat assure différentes activités dont principalement : préparation des réunions du comité du label ISR et de ses trois sous-comités, opérations de promotion et de communication, collecte des contributions des fonds labellisés.» Les offres ou les demandes de participation doivent être envoyées avant le 4 avril 12h par voie électronique à l’adresse : https://www.marches-publics.gouv.fr/?page=Entreprise.EntrepriseAdvancedSearch&AllCons&id=1989595&orgAcronyme=a4n Le présent marché est conclu pour une durée de vingt-quatre mois mois à compter de sa notification. Il est reconductible une fois, par décision expresse, pour la même durée.

La Région Nouvelle Aquitaine cherche un prestataire en conseil d’investissements financiers pour son fonds Nouvelle Aquitaine co-investissement (Naco). Le véhicule bénéficie de financements du Fonds européen de développement régional (Feder) et a pour vocation d’investir dans des start-up et PME régionales. Le fonds Naco, qui dispose d’une trentaine de millions d’euros, est actuellement piloté par la société de gestion Aquiti. Les offres sont attendues avant le 15 avril 2022 à 12h. Lire l’avis ici.

La BCE et les 19 banques centrales européennes utiliseront les données climat de Carbon4 Finance.

La Caisse de Prévoyance des Agents de la Sécurité Sociale et Assimilés (Capssa) a confié une peu moins de 29 millions d’euros à Axipit Real Estate Partners pour créer un fonds d’immobilier résidentiel, Resicore. Axipit est une société du groupe Aquila Asset Management (1,7 milliard d’euros sous mandat). «La Capssa était peu exposée à l’immobilier en général, nous avons donc voulu créer un produit sur mesure dans le résidentiel, capable de délivrer un coupon d’au moins 3,75% en plus de la plus-value à la revente», explique Jean-Pierre Mottura, directeur général de la Capssa. Sa stratégie consiste à acquérir des biens résidentiels dont la valeur est comprise entre 650.000 euros et 1,5 million d’euros, dans des banlieues autour de Paris principalement mais aussiNantes et Bordeaux, pour les mettre en location. Le fonds dure 6 ans et il est désormais totalement investi avec 34 actifs, des maisons et des appartements. Pour son premier exercice, le fonds affiche une performance nette de +5,92%. Le patrimoine immobilier de la Capssa au 14 février 2022 représentait environ 7% de son portefeuille d’actifs, avec 1,25% d’immeubles détenus en direct, 4,8% en fonds de non coté et le reste pour le Château Lamothe Bergeron, cru bourgeois du Médoc. Lire la fiche Guide de la Capssa.

Le groupe de réassurance CCR détenu par l’Etat, l’assureur Axa ainsi que le groupe ADP, Ballard, EDF et Schaeffler investissent dans le dans le nouveau fonds d’infrastructures d’hydrogène vert, Clean H2 Infra Fund qui vise un encours de 1,5 milliard d’euros pour devenir le plus grand fonds de la filière hydrogène dans le monde. CCR et Axa apportent 100 millions d’euros chacun. Le fonds est géré par la plateforme d’investissement Hy24, une co-entreprise détenue à parts égales par Ardian et FiveTHydrogen. Le fonds bénéficie du soutien des principaux acteurs industriels dans le domaine de l'énergie hydrogène: Air Liquide, TotalEnergies, VINCI Concessions, Plug Power, Baker Hughes et Chart Industries. Le fonds a également attiré d’autres partenaires industriels clés tels que LOTTE Chemical, Snam, Enagás et GRTgaz réunis en consortium pour cet investissement. Le fonds est opérationnel avec un milliard d’euros alloués. « Cet investissement s’inscrit pleinement dans les objectifs du plan France 2030 qui a pour ambition de faire de la France le leader de l’hydrogène décarboné. En investissant dans ce fonds, le groupe CCR contribue à la fois à la transition énergétique du pays et à au renforcement d’une filière industrielle d’excellence », déclare Bertrand Labilloy, directeur général de CCR. Les investissements permettront de développer des projets à grande échelle sur toute la chaîne de valeur de l’hydrogène décarboné : production, conversion, stockage, approvisionnement et usages finaux. Le fonds sera conforme à l’article 9 du règlement SFDR.

Le groupe Matmut rejoint les investisseurs institutionnels déjà impliqués dans le programme Tibi,consacré au financement d’entreprises technologiques françaises. Il investira 90 millions d’euros sur 3 ans dans des fonds labellisés «Tibi» cotés ou non cotés. Pour le groupe, cet effort représente environ 3% de son allocation consacrée aux investissements en actions, par exercice. Il co-investira également directement dans le capital de start-up technologiques, via l’expertise de son véhicule d’investissement Matmut Innovation (portefeuille de 17 participations, à date). La Matmut a ainsi déjà investi dans les fonds Lauxera Growth I (santé) et Infravia Growth (infrastructures tech) et est en cours d’investissement dans Blisce II (tech BtoC). « Notre démarche est volontariste, en faveur de l’économie française et plus particulièrement de la French Tech, a commenté Nicolas Gomart, vice-président et directeur général du groupe Matmut. Nous sommes heureux de contribuer au développement d’entreprises prometteuses et donc à la pérennisation d’emplois et de richesses, sur le territoire français. Par nos investissements dans des fonds labellisés Tibi, nous encourageons également l’innovation, ce qui est essentiel »

Kurma Partners a annoncé ce 7 mars le premier closing de son fonds Growth Opportunities à 160 millions d’euros. On retrouve parmi les investisseurs le Fonds Européen d’Investissement, Bpifrance, le Belgian Growth Fund conseillé par PMV et BNP Paribas Fortis Private Equity aux côtés de la SFPI, de BNP Paribas Fortis, du Groupe Pasteur Mutualité et d’Eurazeo. Le véhicule doit réunir à terme 250 millions d’euros. Le fonds compte accélérer la croissance d’une quinzaine de sociétés européennes du secteur de la santé. Il dispose également du label Tibi. Kurma Partners a, par ailleurs, recruté Tony Rosenberg, ex-directeur du M&A et du Licensing et membre du comité exécutif de Novartis Pharma, et Philippe Gallone, managing director de Moelis & Company, comme senior advisors.

L’Office belge de la Naissance et de l’Enfance recherche un gérant de portefeuille en valeurs mobilières pour le Fonds Houtman, fondation qui vient en aide à l’enfance en difficulté. Le prestataire devra fournir des services relatifs à la gestion d’actifs financiers sous forme de fonds d’investissements au sens large, d’actions, d’obligations pour compte du fonds pour une durée de 4 ans, pour un dépôt de 10 millions d’euros. Les offres sont attendues avant le 28/03/2022 à 10h. Lire l’avis ici.

Le fonds suisse pour les marchés émergents (Swiss investment fund for emerging markets, Sifem) avait prévu de retenir un gérant et un prestataire de gestion administrative mais n’a finalement retenu qu’un seul prestataire pour son appel d’offres de plus de 800 millions de dollars : le gérant à impact responsAbility Investments AG. Il devra planifier, réaliser et gérer les investissements du Sifem et de mesurer l’impact ESG et de développement, ainsi que la valorisation, la conformité, la gestion du risque, de la liquidité, etc.

Le fonds de pension suédois AP7 avec 943 milliards des couronnes suédoises (SEK) sous gestion au 31 janvier 2021 (88 milliards d’euros dont 80 milliards pour son fonds actions), remet en jeu deux à quatre mandats de gestion sur son portefeuille d’actions mondiales, sur les marchés développés et émergents, selon une philosophie indicielle passive, pour un montant indicatif de 700 milliards de SEK (65,5 milliards d’euros). Le fonds travaille déjà avec State Street Global Advisors, Northern Trust and BlackRock en gestion passive. Participation ici

NPS (National Pension Service of Korea), l’un des plus grands fonds de pension au monde avec 767 milliards de dollars d’actifs sous gestion, étend son mandat de gestion avec BNY Mellon. Depuis 2018, le gérant s’occupe de la conservation de titres du fonds de pension. Pour le portefeuille de produits de taux fixes, le mandat est élargi. BNY Mellon va fournir une gamme de services via sa plateforme BNY Mellon OMNISM, avec des solutions de middle office (traitements et validations des transactions, évaluations des portefeuilles d’investissement), des solutions de comptabilité pour les institutionnels (évaluations des actifs à travers le monde permettant des rapports de performance et de conformité), et des solutions de mesures et d’analyses des risques globaux.

Le groupe Poste Italiane est entré au capital d’Eurizon Capital Real Asset SGR (Ecra) dans le cadre d’un accord cadre selon lequel Poste Vita et BancoPosta Fondi SGR ont souscrit à une augmentation de capital dédiée. Poste Italiane détient ainsi 40 % du capital social d’Ecra (24,50 % des droits de vote), tout comme Intesa Sanpaolo Vita tandis qu’Eurizon en détient 20 % (51 % des droits de vote). Les actifs sous gestion restent attribuables à Eurizon, dans le bilan de laquelle Ecra continue d’être consolidée à 100 %. Poste Vita a également confié un mandat d’investissement de 2,5 milliards d’euros à Ecra, dont les actifs sous gestion passeront de 6,3 milliards d’euros au 31 décembre 2021 à 8,8 milliards d’euros.

La Caisse de retraite et de prévoyance des clercs et employés de notaires (CRPCEN) ouvre un marché pour du conseil en allocations d’actifs et assistance dans la passation des appels d’offres et rédaction des mandats. Deux types d’études apparaissent nécessaires et seront à réaliser par le titulaire : Etude en allocation stratégique : Cette allocation pluriannuelle (horizon à 3 ans), s’inscrivant dans une démarche de long terme, vise à déterminer l’exposition (taux cible, marge d’intervention) des réserves aux principales classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, immobilier), en fonction des caractéristiques du passif du régime, des contraintes réglementaires ainsi que des actifs existants. Cette exposition pourra être déclinée en sous-classes précisant à la fois les zones d’intervention, les styles de gestion (active, passive,…), les instruments financiers,… L’étude devra présenter plusieurs scénarii visant à déterminer les espérances de rendement et les risques associés (par exemple approche de type VaR). Etude en allocation tactique : Dans le cadre défini par l’allocation stratégique et sur un horizon de court terme (étude réalisée au maximum 4 fois par an), l’étude d’allocation tactique vise à la fois à réduire les risques et à bénéficier des opportunités de marché. Des préconisations de re-balancement ou de maintien des allocations et d’affectation des nouveaux placements pourront être faites par le titulaire après avoir été examinées avec la direction comptable, financière et juridique. Le prestataire retenu aura également une mission d’assistance dans la passation des appels d’offres et rédaction des mandats Les offres sont attendues avant le 25 mars 2022 à 16h. Lire l’avis ici. Consulter la fiche Guide de la CRPCEN.

La Caisse autonome de retraite et de prévoyance des infirmiers, masseurs-kinésithérapeutes, pédicures-podologues, orthophonistes et orthoptistes (Carpimko) lance une consultation qui vise des prestations d’expertise, conseil et assistance dans la gestion des actifs financiers. Le marché est décomposé en 3 lots:Lot n°1 : Contrôle et rapport de gestion financière. Rédaction du document annuel de gestion financière.Lot n°2 : Conseil financier. Conseil et assistance : rôle actif permanent.Lot n°3 : Assistance aux appels d’offres en placements financiers.Les offres sont attendues avant le 25 mars 2022 à 16h.Lire l’avis ici.

Le fonds European Circular Bioeconomy Fund vient de finir sa collecte à 300 millions d’euros. Initié par l’Union européenne, il a bénéficié de 100 millions d’euros de la part de la Banque européenne d’investissement. Le fonds allemand a également bénéficié d’une souscription d’Allianz France, ainsi que d’une vingtaine d’autres investisseurs, dont des banques, la fondation Dr. Hans Riegel ou encore des entreprises comme Nestlé ou GCV (pétrochimie). Le fonds est labellisé Article 9 au sens de la directive SFDR et veut contribuer à une Europe neutre en carbone avec la bioéconomie, c’est-à-dire essentiellement autour de la chimie végétale, de l’agri-tech et des industries circulaires. Le véhicule a déjà investi dans une entreprise néerlandaise qui produit des ingrédients à base d’insectes, dans l’agri-tech française Elicit Plant (résistance à la sécheresse), ou encore dans une société de valorisation de pelures d’agrumes.

Brunel Pension Partnership Limited, l’alliance de huit fonds de pensions d’employés de la fonction publique locale britannique, vient de retenir Jupiter et Mirova comme cogérants de son fonds actions durables. Les deux sociétés s’ajoutent aux trois gérants déjà présents : Nordea AM, RBC GAM, et Ownership Capital. Ce véhicule, lancé en 2020, a rapidement vu ses encours doubler pour atteindre aujourd’hui 2,5 milliards de livres d’encours sous gestion.

L’Établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (Erafp) lance un appel d’offres pour sélectionner un outil d’analyse du portefeuille d’actifs en mode SaaS (software as a service). Les offres sont attendues avant le 29 mars 2022. Lire l’avis ici. Lire la fiche Guide de l’Erafp.