L’horizon du marché des IPO devrait profiter d’une embellie en fin d’année
Ernst & Young souligne le rôle moteur de l’Asie au troisième trimestre, l’Europe ne représentant que 2% des volumes mondiaux levés
Toute l'actualité Entreprises
septembre 2012
VIE DES SOCIETES
FRANCHISSEMENTS DE SEUIL:
Le risque politique menace EADS-BAE
Dans le projet EADS-BAE, le gouvernement allemand juge la parité peu favorable aux actionnaires d’EADS. Ces derniers paieront une prime mais perdront le contrôle du capital du groupe.
Les PME disposent de deux outils obligataires pour se financer
Le Giac vient de rassembler 80 millions d’euros pour un fonds commun de titrisation. Micado a levé plus de 60 millions pour son FCP obligataire
Affine offre une parité peu généreuse aux minoritaires d’AffiParis
La foncière propose 0,46 action Affine pour 1 action de sa filiale AffiParis, soit une décote de 32% sur le cours de Bourse
Paris et Berlin s'inquiètent de perdre leur pouvoir sur EADS
Les deux Etats perdraient le contrôle de la société en cas de fusion avec BAE. Berlin juge le rapport d'échange d'actions peu favorable à EADS
L’augmentation de capital de CGGVeritas pourra atteindre 464 millions d’euros
Le concert formé entre le FSI et Ifpen maintiendra sa participation au niveau actuel de 10,7% du capital et 18,9% des droits de vote
Saint-Gobain émet en livre sterling
Le groupe français a procédé au placement d’une émission obligataire à 17 ans d’un montant de 250 millions de livres sterling avec un coupon annuel de 4,625%. L’émission a été intégralement swappée en euro, ce qui se traduit par un financement en euro pendant 17 ans à un taux de 4,31%. Le groupe estime que cette émission lui permet de diversifier sa base d’investisseurs obligataires et de profiter d’une maturité plus longue que sur le marché en euro.
Total n’est plus actionnaire de Sanofi
Le groupe pétrolier a vendu le solde de sa participation au capital du laboratoire pharmaceutique. Les 2,83% qu’il détenait encore ont été vendus au fil de l’eau dans des conditions financières non précisées par le groupe français. Aux cours actuels, la participation valait environ 2,5 milliards d’euros.
Fiat se tourne vers la justice
Faute de compromis, le constructeur automobile italien a indiqué s'être tourné vers un tribunal américain pour l’aider à déterminer le prix d’une participation de 3,3% dans Chrysler (dont il détient d’ores et déjà 58,5%) qu’il prévoit de racheter auprès du fonds santé VEBA affilié au syndicat United Auto Workers (UAW). Le 3 juillet, Fiat avait annoncé son intention d’exercer une option lui permettant d’acquérir cette participation.
Volkswagen maintient ses objectifs
Le groupe allemand s’en tient à ses «objectifs ambitieux» fixés pour cette année malgré une aggravation de la contraction du marché en Europe, selon son président du directoire Martin Winterkorn. Volkswagen vise notamment une stabilité du résultat opérationnel. Le président du conseil de surveillance Ferdinand Piech a par ailleurs confirmé l’intérêt de Volkswagen pour Alfa Romeo, bien que l’administrateur délégué de Fiat, Sergio Marchionne, a répété que la marque n’était pas à vendre.
American Greetings reçoit une offre de son DG
Le groupe américain spécialisé dans la commercialisation de cartes de vœux a reçu une offre de rachat de la part d’un consortium mené par son directeur général Zev Weiss, le valorisant autour de 580 millions de dollars. La famille Weiss, à l’origine de la société, est associée au projet. L’entreprise cotée en Bourse a rencontré des difficultés liées à la faillite de son distributeur britannique Clinton Cards.
Lafarge cède des actifs américains à Eagle Materials
Lafarge a annoncé la cession de ses activités ciments, granulats et béton dans le Missouri et l’Oklahoma au groupe américain pour 446 millions de dollars. Fin juillet, Lafarge avait confirmé son objectif d’au moins un milliard d’euros de cessions d’actifs cette année. Avec la cession dévoilée hier soir, Lafarge est désormais proche de la barre de 500 millions de cessions.
Toyota se fixe un nouveau cap en Europe
Le constructeur japonais a pour objectif de vendre un million de véhicules en Europe en 2015, a affirmé hier Didier Leroy, directeur général de Toyota Motor Europe. En 2011, le constructeur japonais a vendu 822.000 véhicules en Europe. Pour 2012, l’objectif est d’en vendre au moins 100.000 de plus qu’en 2011, a ajouté Didier Leroy.
Comité de groupe européen le 25 octobre chez PSA
PSA Peugeot Citroën a convoqué un comité de groupe européen le 25 octobre, a appris Reuters auprès du syndicat CFDT, qui attend ce jour-là des annonces sur le rapprochement avec General Motors. Lors de son précédent comité de groupe européen, en mars, PSA avait annoncé le lancement de cinq groupes de travail avec GM.
Renault baisse sa prévision de marché
Le constructeur a revu en baisse sa prévision pour le marché automobile français et européen en 2012, reflet d’une dégradation des conditions à travers le continent. Le groupe a indiqué tabler désormais sur un recul du marché des véhicules neufs de 7 à 8% en Europe, alors qu’en juillet dernier il l’attendait en baisse de 6 à 7%, confirmant une note de Credit Suisse. La prévision pour le marché automobile français a été revue en baisse à -13%, contre une prévision de -10/-11% cet été.
American Greetings reçoit une offre de son DG
Le groupe américain spécialisé dans la commercialisation de cartes de vœux a reçu une offre de rachat de la part d’un consortium mené par son directeur général Zev Weiss, le valorisant autour de 580 millions de dollars. La famille Weiss, à l’origine de la société, est associée au projet. L’entreprise cotée en Bourse a rencontré dernièrement des difficultés liées à la faillite de son distributeur britannique Clinton Cards.
Comité de groupe européen le 25 octobre chez PSA
PSA Peugeot Citroën a convoqué un comité de groupe européen le 25 octobre, a appris Reuters auprès du syndicat CFDT, qui attend ce jour-là des annonces sur le rapprochement avec General Motors. Lors de son précédent comité de groupe européen, en mars, PSA avait annoncé le lancement de cinq groupes de travail avec GM.
EADS ne veut pas d'ingérence flagrante des Etats
Les États ne doivent pas tenter d’exercer leur influence sur l’entité qui serait issue d’une fusion entre EADS et BAE Systems, a déclaré mercredi le président exécutif d’EADS, déclaration témoignant de tensions politiques susceptibles de torpiller cette opération de 35 milliards d’euros. Thomas Enders a estimé face aux parlementaires allemands que le rôle de l'État, s’il y en avait un, devait rester limité pour que la nouvelle entité soit compétitive.
Carrefour chute avec l'Espagne
L’action Carrefour dégringole mercredi matin à la Bourse de Paris, plombée par la montée des craintes entourant la dette de l’Espagne, où le groupe de distribution est fortement exposé, après les violentes manifestations à Madrid mardi. Carrefour lâche 3,85% à 16,715 euros vers 11heures, tandis que l’indice CAC 40 perd 1,87% et l’indice européen des valeurs de la distribution 1,46%. Au deuxième trimestre 2012, Carrefour a réalisé 9,8% de son chiffre d’affaires en Espagne, pays en pleine récession.
CGGVeritas lève 414 millions d’euros pour racheter Geoscience
CGGVeritas a annoncé le lancement d’une augmentation de capital de 414 millions d’euros destinée à financer le rachat de Geoscience auprès du néerlandais Fugro. Les actions nouvelles seront émises au prix de souscription de 17 euros par action, à raison de 4 actions nouvelles pour 25 actions existantes. «Le prix de souscription fait apparaître une décote de 33,07% par rapport au cours de clôture de l’action CGGVeritas du 25 septembre 2012 et de 29,87% par rapport au cours théorique ex-droit», précise un communiqué. Cette décote, couplée au caractère dilutif de l’opération pour les actionnaires actuels, pèse mercredi sur le titre CGGVeritas. A 12h00, l’action recule de 3,86% à 24,42 euros, signant l’un des plus forts replis du SBF 120 (-1,88%). Le Fonds stratégique d’investissement (FSI), qui détient 6,49% du capital, s’est engagé à souscrire à l’augmentation de capital. La période de souscription des actions nouvelles commencera le 28 septembre 2012 et se terminera le 12 octobre 2012 à l`issue de la séance de Bourse.
Plus de 3 millions de chômeurs en France, confirme Michel Sapin
Le nombre de chômeurs a dépassé trois millions en août en France, a confirmé mercredi le ministre socialiste du Travail. « C’est forcément mauvais. J’ai d’ailleurs dit au cours de ces dernières semaines que, au rythme qui était déjà acquis dans l'été, je m’attends bien entendu à ce que le chiffre (...) de trois millions de chômeurs en France sera dépassé», a dit Michel Sapin sur France 2. «C’est le résultat d’une politique, c’est au fond les trois millions de chômeurs que nous avons trouvés en arrivant.»
Bruxelles prolonge jusqu'à fin janvier les garanties d'Etat à Dexia
La Commission européenne a annoncé mercredi avoir approuvé la prolongation pour quatre mois des garanties d’Etat temporaires accordées au groupe franco-belge Dexia. La France, la Belgique et le Luxembourg ont apporté des garanties d’un montant maximal de 55 milliards d’euros pour couvrir les besoins de financement du groupe bancaire.
La fusion avec BAE bonne pour l'indépendance d'EADS, estime Berlin
Une fusion entre EADS et BAE Systems devrait permettre de réduire l’influence politique qui a souvent pesé sur la maison mère d’Airbus, a estimé mercredi le vice-ministre allemand de l’Economie. Interrogé à l’issue d’une audition du président exécutif d’EADS, Tom Enders, devant une commission parlementaire à Berlin, Hans-Joachim Otto a également jugé que le ratio de valorisation de 60-40 retenu pour le projet de fusion semblait désavantager EADS. Tom Enders avait déclaré peu auparavant qu’un tel ratio lui semblait juste.
PagesJaunes fait appel à un mandataire pour sa dette
PagesJaunes a fait appel à un mandataire judiciaire dans le cadre de ses discussions avec ses créanciers. L'éditeur d’annuaires est actuellement en discussion avec son pool bancaire pour obtenir que la maturité de ses dettes arrivant à échéance en novembre 2013 soit prolongée jusqu’en septembre 2015, en contrepartie d’un remboursement partiel de sa dette. PagesJaunes indique avoir reçu à ce jour l’accord de prêteurs représentant 90% de la dette bancaire, ainsi que le soutien des prêteurs représentant plus des deux tiers de la tranche de dette A1 et du crédit revolving (RCF).
Les cessions de blocs renaissent avec la remontée des marchés actions
Après le coup d'arrêt du printemps, l'activité a fortement repris. Les vendeurs profitent de meilleures valorisations et d'une baisse de la volatilité
Les ventes de blocs reviennent en force
Après Continental, Deutsche Post ou Luxottica, d’autres cessions sont attendues grâce à un meilleur marché. L’activité a retrouvé ses niveaux de début d’année.
Facebook dans la tourmente
L’IPO du réseau social américain a engendré environ 50 poursuites judiciaires contre le groupe, le Nasdaq ou les établissements souscripteurs de l’opération, et des centaines d’autres sont attendues, selon le quotidien qui cite des sources judiciaires. Des poursuites qui exposent financièrement le groupe dont l‘action a chuté de 47% depuis son cours d’introduction.
La taille et le secteur des entreprises influencent fortement la note de crédit des agences
Les avis de Moody’s et de S&P convergent une fois sur deux lorsque le chiffre d’affaires est inférieur à 7,5 milliards d’euros, selon Bfinance
Schaeffler réaménage la dette de sa holding en s’allégeant dans Continental
En cédant 10,4% du capital du pneumaticien, le groupe familial allemand remboursera par anticipation 1,6 milliard d’euros de dette bancaire