Le groupe britannique a chargé Lazard de l’aider à comprendre ce que les récents bouleversements dans le secteur des télécommunications outre-Manche pouvaient signifier pour les diffuseurs. Lazard doit notamment évaluer l’intérêt d’une acquisition, d’un accord commercial avec un opérateur britannique ou de l’achat de droits supplémentaires pour la Premier League l’an prochain.
Le distributeur espagnol prévoit de réaliser un placement privé d’obligations seniors d’une maturité de sept ans et avec un coupon de 4% pour un total de 600 millions d’euros, rapporte le titre de presse espagnol qui cite des sources financières non identifiées. Il s’agirait de la première opération obligataire jamais réalisée par le groupe qui entend profiter de conditions de financement très attractives.
Le Conseil d’analyse économique (CAE) a proposé lundi des mesures ciblées pour faire face aux difficultés de crédit des petites et moyennes entreprises. Parmi celles-ci, la création d’un fichier recensant les très petites entreprises (TPE) sous le seuil des 750.000 euros de chiffre d’affaires, qui ne figurent pas dans le fichier FIBEN géré par la Banque de France. Pour ces TPE, «l’octroi de crédit s’appuie moins sur l’analyse financière que sur une information fine sur le dynamisme et le comportement du dirigeant», selon le CAE. Le rapport propose aussi d'élargir l’accès au FIBEN à tous les intervenants, au-delà des banques, pour permettre un marché secondaire des prêts, et demande à l’Etat d’inciter au développement de l’affacturage inversé.
BG Group a fini par céder. Le groupe gazier britannique a revu en baisse, lundi, la rémunération de son futur directeur général, Helge Lund, à la suite d’un des plus importants mouvements de contestation d’actionnaires au Royaume-Uni ces dernières années. L’ancien directeur général de Statoil, qui doit prendre les rênes de la compagnie pétrolière et gazière le 2 mars, verra son attribution en actions ramenée d’environ 10 millions de livres (12,61 millions d’euros) à 4,7 millions. Outre la baisse de la dotation en actions, l’intéressement à long terme du futur directeur général sera lié plus étroitement à la performance du groupe que prévu au départ, ajoute BG. Helge Lund a joué un rôle actif dans la révision de son système de rémunération, assure la société.
L’opérateur ferroviaire Deutsche Bahn a annoncé lundi réclamer au total 1,2 milliard d’euros de dommages et intérêts en justice à neuf compagnies aériennes reconnues coupables d’entente illicite sur les tarifs de fret de 1999 à 2006. La compagnie allemande Lufthansa est responsable, à elle seule, de 10 à 20% des dommages causés par ce cartel, précise la société de chemin de fer publique. Les autres compagnies aériennes concernées par la plainte sont British Airways, Japan Airlines, Air France-KLM, SAS, Qantas Airways, Cargolux Airlines International, Martinair Holland et All Nippon Airways. Deutsche Bahn avait déjà annoncé en août avoir porté plainte contre plusieurs compagnies aériennes opérant aux Etats-Unis, pour les mêmes motifs et sur la même periode.
John Laing Infrastructure Fund a offert lundi de racheter le portefeuille d’actifs de partenariat public-privé de Balfour Beatty pour 1 milliard de livres (1,26 milliard d’euros) en numéraire. JLIF est l’un des plus importants fonds d’investissement en infrastructures coté en Europe. Balfour Beatty a multiplié depuis deux ans les avertissements sur résultats et a repoussé des tentatives d’approche de son concurrent Carillion. Un nouveau directeur général doit prendre ses fonctions le 1er janvier avec pour mission de revoir la stratégie.
Deutsche Annington lance une offre d’achat amicale de 3,9 milliards d’euros sur sa concurrente Gagfah, payée en cash et en titres, consolidant ainsi un peu plus le secteur immobilier allemand. Deutsche Annington est la plus importante société immobilière en Allemagne, Gagfah étant numéro trois. L’an dernier, Deutsche Wohnen avait racheté GSW Immobilien pour 1,7 milliard d’euros et conforté ainsi sa deuxième place. Avec Gagfah, Deutsche Annington gérera un portefeuille d’une valeur de 21 milliards d’euros comprenant quelque 350.000 logements en location. L’opération devrait permettre 84 millions d’euros d'économies par an sur les deux prochaines années. Le conseil de surveillance de Gagfah a annoncé son soutien à l’offre, qui devrait être lancée avant Noël et courir jusqu’au 21 janvier environ.
Fosun ne jette pas l'éponge dans la course au rachat du Club Med. Gaillon Invest II et Fidelidade, première compagnie d’assurance portugaise, majoritairement détenue par le groupe chinois, ont relevé leur offre sur l’ensemble des actions et des obligations convertibles du Club Méditerranée aux prix de 23,50 euros par action et 24,82 euros par Oceane. C’est mieux que les 23 euros proposés par l’offre concurrente de Global Resorts. Vers 13 heures, l’action Club Med traitait encore au-dessus de ce prix, à 23,81 euros (-0,38%), après avoir franchi à la hausse le cap des 24 euros pour la première fois depuis le 10 novembre.
Le marché automobile français a baissé de 2,3% en données brutes comme en données corrigées des jours ouvrables (CJO) en novembre, confirmant le repli de 3,8% constaté en octobre. Il s’est immatriculé le mois dernier 135.070 voitures, selon les chiffres publiés lundi par le Comité des constructeurs français d’automobiles (CCFA). Sur onze mois, le marché automobile français ressort désormais en hausse de 1,5% en données CJO, ce qui conduit le CCFA à revoir à la baisse sa prévision annuelle qui donnait jusqu’ici une progression de 2% environ sur l’année. «On va être clairement dans le bas de la fourchette», a déclaré Patrick Blain, président du CCFA, certainement aux alentours de 1,4%. En 2015, le décrochage de la France avec la hausse observée à l'échelle du marché automobile européen semble se confirmer puisque Patrick Blain attend «une stabilité» des immatriculations.
Le numéro un mondial de la gestion de l’eau et des déchets a annoncé lundi sa décision de demander le retrait volontaire de la cote du New York Stock Exchange de ses certificats de dépôt (ADR) et la fin de son enregistrement auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission), l’autorité du marché boursier américain. La radiation de la cotation au NYSE devrait être effective le 22 décembre 2014. Ces opérations devraient engendrer «des économies et permettre l'élimination de certains surcoûts liés à sa double cotation».
Le groupe allemand regroupera en 2016 ses activités de production conventionnelle, de trading, d’exploration et de production dans une nouvelle société indépendante, dont la majorité sera scindée au profit des actionnaires. E.On prévoit d'écouler la participation restante au fil du temps, profitant également de la cession d’activités en Espagne et au Portugal à Macquarie pour une valeur d’entreprise de 2,5 milliards d’euros. L’industriel continue par ailleurs d'étudier la possibilité de se séparer d’actifs en Italie et a mis ses activités d’exploration et de production en mer du Nord sous revue stratégique. Cette rupture stratégique va faire fondre les effectifs de plus de 60.000 personnes à seulement 20.000. Le groupe indique par ailleurs dans un communiqué publié hier soir qu’il s’attend à comptabiliser 4,5 milliards d’euros de charges de dépréciations au quatrième trimestre en raison d’un environnement de marché altéré.
Le promoteur espagnol Sacyr a trouvé un accord en vue transférer pour 409 millions d’euros de terrains et de constructions inachevées à la Sareb, la structure de défaisance mise sur pied en Espagne pour nettoyer le secteur bancaire et immobilier. La transaction permettra à Sacyr d’effacer sa dette à l'égard de la Sareb, selon un communiqué.
Kellogg a relevé hier son offre sur le biscuitier égyptien Bisco Misr, surenchérissant sur Abraaj Investment Management, une société de capital-investissement des Emirats arabes unis (EAU). Le leader mondial des céréales du petit-déjeuner propose 82,2 livres égyptiennes (9,22 euros) par action, alors qu’Abraaj est passé lui-même de 73 livres à 80,58 livres (9,01 euros). Kellogg avait déjà contré la première offre d’Abraaj cette semaine en proposant 79 livres.
L’opérateur britannique étudie d'éventuelles acquisitions, y compris celle du câblo-opérateur Liberty Global, pour parer à la consolidation en cours entre ses concurrents en Grande-Bretagne (lire aussi page 11), ont déclaré vendredi à Reuters cinq sources proches du dossier. Selon l’une des sources, Vodafone a pris contact avec Liberty cette année mais la question du prix a nettement opposé les deux parties.
Dans un entretien publié hier par le Corriere della Sera, le ministre de l’Economie Pier Carlo Padoan déclare que Rome «a réalisé qu’il fallait plus de temps» pour tirer la valeur maximale de sociétés telles qu’Enel. «Nous avons vendu en 2014 un peu moins que prévu mais je pense qu’on pourra se rattraper l’an prochain», estime-t-il. En revanche, dans un autre entretien à la Repubblica, le président du Conseil Matteo Renzi indique que si aucun acheteur privé ne se manifeste pour Ilva, il est partisan d’une «intervention publique» pour sauver l’emploi et la production.
GlaxoSmithKline doit annoncer cette semaine à ses salariés américains la suppression de centaines d’emplois sur son principal marché, dans le cadre d’un programme de réduction des coûts, selon des sources proches du dossier citées par Reuters.
Le groupe allemand de produits et services de santé envisage de se retirer de l’appel d’offres pour le rachat de l’activité nutrition médicale de Danone pour cause de mécontentement sur la façon dont Danone a organisé la procédure, ont confié à Reuters deux sources proches du dossier.
GIMD (Groupe Industriel Marcel Dassault), qui détient 50,55% du capital de Dassault Aviation, et l’Etat ont signé une convention qui accorde à ce dernier un droit de préemption sur tout transfert de titres Dassault Aviation par GIMD lui faisant franchir à la baisse le seuil de 40% du capital de Dassault Aviation ainsi que sur tout transfert de titres ultérieur en deçà de ce seuil. Cette convention permettra à l’Etat «d’assurer la défense de ses intérêts essentiels en cas d'évolution du contrôle de cette entreprise stratégique, du fait notamment de sa contribution à la composante aéroportée de la dissuasion nucléaire». L’Etat prépare ainsi l’avenir alors qu’Airbus Group a vendu vendredi 8% des actions de Dassault Aviation et a l’intention de céder 10% supplémentaires d’ici le 30 juin 2015. Dassault Aviation compte annuler ces actions ainsi que d’autres rachetées précédemment, soit au total 9% de son capital.
Entre 2008 et 2013, les indicateurs de rentabilité se sont dégradés, tandis que la croissance des ventes couvre à peine l’inflation, constate le baromètre ATH.
La société de Patrick Drahi a fait part hier soir d’une entrée en négociations exclusives en vue du rachat des actifs portugais de Portugal Telecom détenus par le groupe brésilien Grupo Oi pour environ 7,4 milliards d’euros. Altice a battu Apax et Bain qui avaient soumis une offre rivale.