Toute l'actualité Banque et Assurance

L’an dernier, AnBang a racheté Fidea Assurance en Belgique. Capture écran.

Les assureurs chinois vont accroître leurs investissements tactiques en Europe

Les produits de taux et les participations inférieures à 10% figurent parmi les outils disponibles. Les opérations stratégiques vont se poursuivre.

Le réssureur Axis Capital à nouveau convoité

Le réassureur bermudien Arch Capital envisage de lancer une offre de 6,56 milliards de dollars sur Axis Capital (soit 65 dollars par action), indique le quotidien de la City de sources concordantes. C’est le troisième prétendant d’Axis, en cours de discussion avec un autre bermudien, PartnerRe. Entretemps, il avait subi l’assaut d’Exor, la société d’investissement de la famille Agnelli.

Un ex-cadre de BNP Paribas conteste son licenciement dans le dossier américain

BNP Paribas est poursuivie en justice pour licenciement abusif par un ancien dirigeant mis en cause dans l’affaire des opérations de compensation en dollars avec des pays sous embargo. La banque avait reçu dans ce dossier une amende record de 9 milliards de dollars en juin 2014 de la part des autorités américaines. Christopher Marks, ancien responsable mondial des marchés de dette, a quitté la banque l’année dernière, quelques mois avant que BNP n’accepte de payer son amende. Il faisait partie des 13 dirigeants ciblés par les régulateurs américains. Sa défense avance les arguments de discrimination raciale ainsi que de licenciement abusif.

AIG est à la recherche d’un directeur des investissements

American International Group est à la recherche d’un directeur des investissements (CIO) pour gérer un portefeuille de 350 milliards de dollars, selon une source proche du dossier citée par Bloomberg. Ce manager de fonds se verrait attribuer les fonctions occupées par l’actuel vice-président exécutif William Dooley, proche de la retraite après avoir travaillé pour l’assureur depuis 1978. AIG a récemment étendu ses placements à des titres adossés à de l’immobilier commercial et autres dettes structurées dans un contexte de baisse des rendements fixe. La société avait environ 280 milliards de dollars d’obligations au 31 mars, avec plus de la moitié en dette d’entreprise.

Julius Baer ouvre une enquête interne liée au scandale de la FIFA

Julius Baer, troisième gestionnaire de fortune en Suisse a ouvert une enquête interne liée aux enquêtes en cours sur les agissements de la FIFA. Jan Vonder Muehll, porte-parole de la banque suisse, a précisé par téléphone à Bloomberg que la banque coopérait avec les autorités. La justice suisse a par ailleurs annoncé mercredi qu’elle passait en revue les transactions bancaires potentiellement frauduleuses liées au scandale, et qu’elle avait découvert 104 opérations donnant matière à soupçons.

La BCE bloque une offre d'achat de Banca Intermobiliare

Banca Intermobiliare a connu sa plus forte chute à la Bourse de Milan en plus de deux ans suite à la décision de la Banque centrale européenne (BCE) de bloquer une offre de prise de participation majoritaire dans le prêteur italien. Les investisseurs, dont Luca Cordera di Montezemolo, l’ancien président de Ferrari, précisent qu’ils peuvent faire appel de cette décision jusqu’au 19 juin. Aucune information n’a été communiquée sur les raisons de ce refus de la part du superviseur bancaire. En milieu d’après-midi l’action de la banque chutait de 12% à 3,08 euros. Banca Veneto contrôle Banca Intermobiliare.

Enquête sur Alpen AM et API Premiere pour escroquerie internationale

Deux sociétés genevoises sont sous enquête pour escroquerie internationale au détriment de créanciers chinois, rapporte L’Agefi suisse. L’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma) a ordonné la liquidation de API Premiere et Alpen Asset Management. Contactée par l’agence ats, le régulateur financier indique avoir demandé le 26 mai la liquidation de ces deux sociétés. Il confirme ainsi l’information révélée début juin par L’Agefi suisse et relayée ensuite par plusieurs médias.Opérant sans la licence bancaire nécessaire et vu l’insolvabilité et le surendettement des deux firmes, une procédure de liquidation et de mise en faillite a été ouverte. Le Ministère public genevois confirme également l’ouverture d’une enquête visant API Premiere et Alpen Asset Management. «Dans le cas de Alpen, nous avons recensé 40 clients, pour une somme d’actifs s’élevant à un demi million de francs», précise Vinzenz Mathys, porte-parole de la Finma. Pour API Premiere, il s’agit de plus de 140 clients et d’un montant de 3,5 millions d’une monnaie «indéfinie», selon lui.Le 16 janvier 2015, l’autorité de surveillance avait émis un avertissement public concernant les deux entités, précise-t-elle dans un document à l’attention des créanciers lésés daté du 3 juin. Les deux sociétés proposaient à leurs clients, essentiellement chinois, une plateforme pour le négoce de devises. Or, toutes deux opéraient sans la licence bancaire nécessaire en Suisse, explique Vinzenz Mathys. Du coup, elles se sont retrouvées sur sa «liste noire» du gendarme financier, destinée à mettre en garde les investisseurs contre des prestataires susceptibles d’exercer sans droit.

L'IFGE publie son Référentiel pour une gouvernance raisonnable des entreprises

L’Institut Français de Gouvernement des Entreprises (IFGE) a annoncé le 16 juin la publication d’une nouvelle édition de son «Référentiel pour une gouvernance raisonnable des entreprises». La précédente mouture, datant de 2009 et rédigée par l'équipe de recherche en gouvernance dirigée par Pierre-Yves Gomez, professeurs de stratégie à EMLYON Business School, avait été très bien accueillie par le marché des petites et moyennes entreprises. Tant et si bien que le code de gouvernance qu’elle inspira est aujourd’hui le plus utilisé par les entreprises cotées en France. Dans cette nouvelle édition, Pierre-Yves Gomez enrichit le texte en le complétant du fruit de six années de réflexion et d’expérience. On y retrouve la volonté claire de se départir d’une acception rigoriste et procédurale de la gouvernance pour une vision plus pratique, attachée à la réalité des entreprises. La « bonne » gouvernance a tendance à transposer un même modèle de gouvernance à toutes les entreprises. Pierre-Yves Gomez lui oppose une gouvernance « raisonnable » qui ajuste le régime de gouvernance visé selon la structure de l’entreprise, qu’elle soit à capital dilué ou non, patrimoniale ou entrepreneuriale, etc. Si ce modèle pratique a autant de succès auprès des entreprises, c’est aussi parce qu’il procède d’une analyse rigoureuse et méthodique des différents pouvoirs de gouvernance et des « régimes politiques » qu’ils produisent dans l’entreprise.

L'ERAFP milite pour la publication obligatoire de l'empreinte carbone des portefeuilles en Europe

Dans son dernier rapport annuel au Parlement, l’ERAFP (Etablissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique) présente son activité et prend position en faveur d’une obligation pour les investisseurs institutionnels de publier l’empreinte carbone de leurs portefeuilles au-delà de la France. L’ERAFP considère que les investisseurs institutionnels, en premier lieu publics, devraient publier l’empreinte carbone de leurs portefeuilles. «Demander aux investisseurs publics de communiquer leur empreinte carbone constituerait un premier pas très important, qui témoignerait de la détermination des autorités à montrer l’exemple. Après la France, les États de l’Union européenne pourraient s’engager utilement dans cette voie», souligne l’ERAFP dans un communiqué.

Affaire de la «baleine de Londres» : les cadres de JPMorgan gagnent en appel

L’Agefi rapporte que plusieurs dirigeants de JPMorgan Chase, dont son PDG Jamie Dimon, accusés par un actionnaire de négligence dans l’affaire de la «baleine de Londres», ne seront pas poursuivis en justice, a confirmé hier une cour d’appel fédérale américaine basée à New York. Ernesto Espinoza, actionnaire de JPMorgan Chase, a été débouté en mars 2014 après avoir porté plainte contre des dirigeants de la banque américaine, estimant qu’ils n’avaient pas enquêté convenablement sur cette affaire qui s’est soldée par des pertes de trading de 6,2 milliards de dollars. En première instance, le juge n’avait trouvé aucune preuve d’agissements irréguliers du conseil et en appel, un autre magistrat a estimé que la plainte d’Ernesto Espinoza ne mettait pas en évidence de façon irréfutable que le conseil avait fait preuve d’une grossière négligence en menant l’enquête interne. JPMorgan a accepté de payer plus d’un milliard de dollars pour mettre fin aux poursuites engagées aux Etats-Unis et au Royaume-Uni.

La Bank of China va participer au fixing de l'or

La Bank of China va participer au fixing de l’or, réalisé deux fois par jour, rejoignant ainsi sept autres banques, a annoncé le 16 juin l’association professionnelle London Bullion Market Association (LBMA). «La participation de la Bank of China au processus d’enchères des prix de l’or du LBMA a été approuvée par l’ICE Benchmark Administration (IBA)», indique le LBMA dans un communiqué.Le fixing de l’or est réalisé deux fois par jour à 10H30 et 15H00 (heure de Londres). Les prix sont fixés en dollar (le prix de référence pour le marché), en euro et en livre sterling. La Bank of China devient ainsi la première banque chinoise à participer au fixing de l’or et rejoint Barclays Bank, Goldman Sachs International, HSBC, JPMorgan, Société Générale, Bank of Nova Scotia et UBS.Le 20 mars dernier un processus d’enchères électroniques administré par l’IBA avait remplacé l’ancien fixing de l’or établi lors d’une conférence téléphonique entre quatre banques. Le nombre limité d’intervenants et l’absence de transparence des offres réalisées durant la conférence téléphonique avaient fait dire à certains que l’ancien mode de fixing est aisément manipulable. Les offres d’achat et de ventes sont désormais mises à jour en temps réel et le prix mis à jour toutes les 30 secondes, jusqu'à ce que soit trouvé un prix d'équilibre.

Les émetteurs de covered bonds vont adopter un cadre commun harmonisé

En réponse au projet de la Commission européenne de créer une union des marchés de capitaux en Europe (CMU), les émetteurs d’obligations sécurisées représentés par son organe central, l’ECBC ou European Covered Bond Council, et la fondation dédiée à la promotion du label, la CBLF ou Covered Bond Label Foundation, ont annoncé le 16 juin leur décision de mettre en oeuvre un cadre commun harmonisé dans l’ensemble des juridictions pour tous les émetteurs d’obligations sécurisées qui ont obtenu le label «Covered Bond». Le nouveau format devrait favoriser la transparence du secteur, avec notamment des données harmonisées. Cette décision devrait entrer en vigueur au premier trimestre 2016 et sera contraignante pour l’obtention et le renouvellement du label avec une phase de transition d’une année, précise un communiqué. Un groupe de travail est en train de peaufiner le nouveau cadre en collaboration avec les différentes juridictions impliquées dans le processus. Le document devrait être présenté le 9 septembre prochain à Barcelone, à l’occasion d’une réunion plénière de l’association professionnelle.

La justice européenne valide le programme OMT de la BCE

La Cour de justice de l’Union européenne a jugé conforme au droit européen un programme de rachats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Il s’agit du projet OMT, créé en 2012 mais jamais utilisé. Ce programme, destiné à éviter une envolée des taux de la dette des pays du sud de la zone euro, avait été contesté en février 2014 par la Cour constitutionnelle allemande. Celle-ci estimait que la BCE outrepassait son mandat. La Cour de justice de l’UE a rejeté le 16 juin cet argument.Créées en 2012, au plus fort de la crise de la dette dans la zone euro, les opérations monétaires sur titre (OMT) consistent pour la BCE à racheter de la dette souveraine sur le marché secondaire. A condition que le pays concerné en fasse la demande et soit lié par un programme d’assistance financière de l’UE. La BCE n’y a jamais eu recours, mais un groupe créé en Allemagne représentant 35.000 personnes, y compris des responsables politiques et des universitaires, avait saisi la Cour de justice de l’UE pour contester sa légalité.La Cour de justice précise dans son jugement qu’un programme de rachat de titres comme les OMT doit être assorti de conditions permettant de garantir qu’il n’enfreint pas l’interdiction faite à une banque centrale de financer directement des Etats.

RBS subit un nouveau problème informatique

Royal Bank of Scotland enchaîne les bugs informatiques. La banque a annoncé que 600.000 transactions effectuées par ses clients n’ont pas pu être menées à bien en raison d’un problème technologique. RBS a indiqué avoir identifié l’origine de l’incident et a commencé à travailler à sa résolution. Il touche les différentes enseignes du groupe (RBS, NatWest, Coutt’s et Ulster Bank). L’an dernier, la banque avait été sanctionnée à hauteur de 56 millions de livres par le régulateur bancaire britannique à la suite d’un problème technologique qui avait affecté 6,5 millions de ses clients en 2012. RBS avait indiqué vouloir investir 750 millions de livres supplémentaires d’ici à la fin de 2015 pour améliorer la stabilité de ses systèmes informatiques.

La bad bank britannique rembourse à nouveau l'Etat

La «bad bank» britannique, qui héberge les créances douteuses de Northern Rock et de Bradford & Bingley, a annoncé hier avoir remboursé 3,7 milliards de livres (5,11 milliards d’euros) à l’Etat au cours de l’année qui s’est terminée en mars 2015. Ceci porte le total remboursé à 14,1 milliards. La structure de défaisance UK Asset Resolution précise qu’elle a réduit la taille de son bilan de 8,8 milliards de livres sur cette période.

Le Crédit Foncier relance une titrisation

La filiale de BPCE a mandaté des banques pour placer prochainement sa deuxième titrisation publique de crédits immobiliers résidentiels (RMBS) post-crise, dont le montant dépasserait les 1,3 milliard d’euros. Comme celle de 2014, l’opération lui permettra de réduire son bilan.

Le nouveau RMBS du Crédit Foncier, serait comme son prédécesseur déconsolidant. Photo DR.

Le Crédit Foncier lance une nouvelle titrisation de prêts immobiliers

L'opération de plus de 1,3 milliard d'euros aura, comme celle de l'année dernière, la vertu d'être déconsolidante.

La justice américaine désavoue la Fed mais valide son sauvetage de l'assureur AIG

L’ancien numéro un mondial de l’assurance ne devra pas indemniser ses actionnaires, pourtant jugés lésés par sa quasi-nationalisation.

La Banque d’Italie finalise la réforme des banques coopératives

La banque centrale a publié les dispositions d’application, qui lancent le processus de transformation des «popolari» en sociétés par actions.

Le patron de Lloyds défend la séparation bancaire

Aors que la City se plaint de plus en plus ouvertement du renforcement de la réglementation financière, le directeur général de Lloyds Banking Group Antonio Horta-Osorio défendra aujourd’hui à l’occasion de la conférence annuelle de la British Bankers’ Association (BBA) la future séparation des activités de banque de détail, affirme le quotidien britannique. Un tel projet rendrait le système financier plus stable.

La Caisse d'Epargne lance un Livret A connecté

La Caisse d’Epargne a annoncé mardi le lancement du service « Livrets À Connecter », qui permet de connecter ses livrets à une tirelire électronique. Ce nouveau service Caisse d’Epargne permet aux parents de créer sur internet (fixe, tablette et mobile) une tirelire électronique pour chacun de leurs enfants, d’y connecter leur livret d’épargne et d’inviter les proches - via les réseaux sociaux -, à alimenter cette tirelire avec une carte bancaire.

La caution est ramenée à 100 millions d'euros pour HSBC

La cour d’appel de Paris a ramené lundi à 100 millions d’euros le cautionnement d’un milliard d’euros initialement imposé au groupe HSBC Holdings dans l’enquête sur des soupçons de blanchiment de fraude fiscale par sa filiale suisse de banque privée en 2006-2007, a-t-on appris de source proche du dossier.HSBC Holdings avait déposé un recours contre l’ordonnance de contrôle judiciaire des juges, qui avait fixé ce cautionnement record, à payer avant le 20 juin. Le parquet général de Paris avait requis, le 1er juin dernier, la confirmation de ce cautionnement. «Le Groupe HSBC Plc prend acte de la décision de la cour d’appel qui a partiellement fait droit à l’appel interjeté en avril 2015 et réduit le montant du cautionnement à 100 millions d’euros», peut-on lire dans un communiqué transmis à Reuters. HSBC Holdings a été mise en examen début avril pour complicité de blanchiment de fraude fiscale aggravé et complicité de démarchage illicite. Cette mise en examen avait été assortie d’un cautionnement record correspondant à environ la moitié des fonds sur lesquels ont porté les opérations présumées frauduleuses, selon l'évaluation des enquêteurs, d’après une source proche du dossier. Ces derniers avaient en effet évalué à 2,27 milliards d’euros les fonds que sa filiale suisse de banque privée aurait blanchi, un chiffre que conteste le groupe, ajoute cette source. En droit français, l’amende maximale encourue pour blanchiment de fraude fiscale est égale à la moitié de la valeur des fonds sur lesquels ont porté les opérations présumées frauduleuses. Les juges soupçonnent notamment la maison-mère de ne pas avoir suffisamment contrôlé sa filiale suisse. HSBC, qui conteste avoir eu connaissance de pratiques frauduleuses par HSBC Private Bank, a admis des manquements en matière de respect des procédures internes et de contrôle au sein de sa filiale. La holding a indiqué que, depuis 2007, l’ensemble de ses procédures de contrôle ont été revues au sein de sa filiale de banque privée, dont le business a été réduit de près de 70%.

Un trader suisse s'évite des poursuites en payant 2,85 millions de dollars

Un trader suisse a accepté de payer 2,85 millions de dollars aux autorités américaines pour échapper à des poursuites pour délit d’initiés dans le cadre d’une transaction financière réalisée par Apple, a annoncé le 15 juin la Securities & Exchange Commission (SEC). Ce trader suisse domicilié à Bâle avait acheté à l'été 2012, selon la SEC, des actions et des options d’AuthenTec après avoir reçu une information confidentielle d’un de ses amis. Ce dernier lui avait indiqué que le groupe informatique américain Apple avait fait une proposition d’achat de cette société spécialisée dans la sécurité informatique."Quelques jours après ces opérations, AuthenTec a publiquement annoncé avoir accepté de devenir une filiale à 100% d’Apple pour 355 millions de dollars en numéraire», ajoute le régulateur des marchés financiers. L’annonce de la transaction avait fait bondir d’environ 60% le cours de l’action AuthenTec, permettant au Bâlois d’engranger 1,8 million de dollars de profits «illégaux», selon la SEC. Sans avoir reconnu ou nié les faits, le trader a accepté de payer 1,82 million de dollars, auquel s’ajoutent des indemnités. L’amende totale s'élève à 2,85 millions de dollars.

Les contours de la TTFE restent à clarifier

Le sujet de la taxe sur les transactions financières européennes (TTFE) revient sur la table, en marge des réunions des ministres des finances de l’Eurogroupe et de l’Ecofin jeudi et vendredi prochain, rappelle L’Agefi. L’année dernière, le ministre avait proposé de mettre en ouvre une taxe sur les actions cotées selon le principe d'émission et sur les credit default swaps (CDS) non compensés, jugés spéculatifs et dangereux. Les onze Etats concernés n’ayant pas trouvé d’accord sur la base limitée proposée par la France, ils ont réorganisé leur façon de travailler. Désormais, Paris défend officiellement, avec l’Autriche, qui coordonne les débats, une taxe avec une assiette large et un taux bas. Paris redoute notamment que la taxe s’applique aux dérivés actions, segment sur lequel sa place financière est plutôt en pointe, tandis qu’elle ne s’appliquerait pas aux dérivés de taux, notamment traités en Allemagne. De sources concordantes, les Européens ont cependant progressé sur la taxation des actions. Une nouvelle réunion sur la TTFE pourrait se tenir en juillet. Du côté des professionnels le calendrier semble, quoi qu’il arrive, impossible à tenir.

Barclays et Prudential attendus à la tête du lobby de la City

Deux nominations en vue ce mardi au sein de TheCityUK, l’organisme de promotion de la place de Londres. Selon des informations de Sky News, John McFarlane, président du groupe bancaire Barclays, devrait être nommé au poste de chairman. Paul Manduca, président de l’assureur Prudential, devraient se voir attribuer la fonction de président du conseil consultatif. Le lobby de la finance au Royaume-Uni devrait jouer un rôle clé dans le débat sur un éventuel «Brexit». TheCityUK réclamé un référendum sur une sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, souligne Sky News.

La SEC se penche sur les relations entre entreprises et auditeurs

Les entreprises pourraient bientôt être obligées de dévoiler la durée de leurs relations avec leurs auditeurs dans le cadre de réformes envisagées par la Securities and Exchange Commission (SEC), rapporte le Financial Times. En effet, certains cabinets d’audit sont suspectés d’être devenus trop complaisants avec les sociétés qu’ils supervisent. Selon des chiffres compilés pour le FTfm par MSCI, un grand nombre de sociétés du S&P 500 utilisent le même auditeur depuis plus de 50 ans. Cela inclut Procter & Gamble, qui emploie Deloitte depuis 125 ans, et General Electric, qui travaille avec KPMG depuis 106 ans. Les investisseurs, notamment ceux basés en Europe, estiment que des relations aussi longues peuvent entamer l’indépendance de l’auditeur. Le fonds de pension néerlandais ABP pense que les entreprises devraient changer de cabinet d’audit tous les 10 ans.

La 'bad bank" britannique rembourse encore 5,11 milliards d’euros à l'Etat

La «bad bank» britannique, qui héberge les créances douteuses de deux établissements ayant fait l’objet de plans de sauvetage, a annoncé mardi avoir remboursé 3,7 milliards de livres (5,11 milliards d’euros) à l’Etat au cours de l’année qui s’est terminée en mars 2015, ce qui porte le total à 14,1 milliards. La structure de défaisance UK Asset Resolution (UKAR), qui s’emploie à liquider les créances de Northern Rock et de Bradford & Bingley, a précisé qu’elle avait réduit la taille de son bilan de 8,8 milliards de livres sur cette période. La «bad bank» a entamé en avril le processus de cession d’un portefeuille de crédits hypothécaires de 13 milliards de livres et la vente ou l’externalisation de ses activités bancaires attachées à la dette hypothécaire.