Toute l'actualité Banque et Assurance

La banque néerlandaise ABN Amro se rapproche de la privatisation

Le parlement des Pays-Bas devrait voter mardi la mise en Bourse du groupe nationalisé, qui fera lui-même partie des banques conseil de l'IPO.

L’ACPR accroche Groupama à son tableau de chasse

L'assureur écope d'une amende de 3 millions d'euros dans le dossier des contrats d'assurance vie non réclamés, la moins lourde prononcée à ce jour.

La Caisse des Dépôts va moins bien rémunérer les consignations

La commission de surveillance de la Caisse des dépôts et consignations a donné son feu vert à une baisse du taux de rémunération des fonds consignés de 1% à 0,5%. Ces consignations, qui pèsent 4,8 milliards d’euros, correspondent aux fonds qui sont confiés à sa protection par décisions légales ou réglementaires, rappelle le quotidien. Le taux actuel de 1%, qui s’applique également aux dépôts des notaires, fait courir des risques au modèle économique de la Caisse des Dépôts dans le contexte de marché actuel. Bercy doit désormais se saisir de ce sujet avant une publication du taux révisé au Journal officiel.

L'emploi poursuit sa baisse dans la banque

Selon les indicateurs avancés de l’Acoss, les effectifs du secteur ont encore diminué de 1% l’an dernier, après des baisses respectives de 1,6% et 1,3% en 2013 et 2012. Sur le périmètre des banques adhérentes de l’AFB, la baisse atteint 1,4%, après un repli de 2,4% en 2013.

Les banques détruisent de l'emploi en France

Sur le périmètre des banques adhérentes de l’AFB, les effectifs ont baissé de 1,4%, à 200.500 postes, après un repli de 2,4% en 2013.

Allianz France ouvre un espace dédié aux startups au coeur de l'Allianz Riviera

L'accélérateur Allianz accueille des startups focalisées sur des problématiques telles que le big data ou les objets connectés

FIR : Thierry Philipponnat élu Président au sein d' une gouvernance renouvelée

Le Conseil d’Administration du FIR nouvellement élu vient de désigner son Président : Thierry Philipponnat. Il a également nommé une vice-présidente, Pascale Sagnier (AXA IM) et deux vice-présidents, Philippe Dutertre (AG2R La Mondiale) et Hervé Guez (Mirova).

Monte Paschi restructure ses covered bonds

La troisième plus grande banque d’Italie, vient de recevoir l’approbation de ses créanciers pour modifier les modalités de 8,3 milliards d’euros d’obligations sécurisées. Les nouvelles conditions permettent à la banque de repousser les échéances des obligations en cas de défaut afin d’empêcher la vente forcée d’actifs. Le directeur général, Fabrizio Viola, multiplie les opérations financières : Monte Paschi a réalisé une augmentation de capital de 3 milliards d’euros au début du mois et a remboursé 1,1 milliard d’euros prêtés par les pouvoirs publics lors de son sauvetage en 2013. La banque est de nouveau bénéficiaire depuis le premier trimestre après 11 trimestres consécutifs de pertes.

L'OICV consulte sur les frais et dépenses des fonds d'investissement

L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) vient de publier un document de consultation sur les frais et dépenses des fonds d’investissement («Elements of International Regulatory Standards on Fees and Expenses of Investment Funds»), qui propose une version actualisée de normes internationales communes rassemblant les meilleures pratiques à destination des gestionnaires de organismes de placements collectifs et des régulateurs.Le document reprend des recommandations remontant à 2004 sur cette problématique des frais et dépenses. Il teste la validité des normes de l'époque et passe en revue les moyens d’actualiser ou de compléter le dispositif à la lumière des évolutions des marchés et de la réglementation. Parmi les problématiques retenues dans le document figurent notamment les catégories de frais et dépenses autorisées, les commissions liées à la performance, l’information publiée sur les frais et dépenses, les coûts de transactions et les commissions soft et hard sur les transactions. L’OICV souligne qu’elle a procédé dans le cadre de cette consultation à un examen des pratiques actuelles en matière de frais et dépenses afin de mieux appréhender les évolutions de ces dernières années, avec notamment de nouveaux produits, de nouvelles stratégies et des modèles de distribution qui évoluent. Dans un contexte où la réglementation (directive MIF par exemple) a entraîné de nouveaux modèles de reporting sur la tarification. La consultation est ouverte jusqu’au 23 septembre.

L'AMF va publier son guide qui doit améliorer les annexes

L’AMF s’apprête à publier un guide, dont le contenu a été présenté jeudi 25 juin lors d’une matinale d’IMA France, pour permettre aux comités d’audit de le prendre en compte dès les résultats du premier semestre, rapporte L’Agefi. Le régulateur invite à présenter une information pertinente et spécifique à la société, notamment sur le mode de reconnaissance du chiffre d’affaires, sur la détermination des unités génératrices de trésorerie (UGT); ou encore sur les normes qui auront un impact significatif sur les comptes.L’information doit être cohérente avec la communication financière. Par exemple en présentant une note reprenant les faits majeurs de l’exercice et leurs impacts comptables, en présentant les agrégats clés annoncés lors des résultats (Ebita, dette nette, BFR.). Enfin, l’information doit être lisible. Ce qui nécessite de réorganiser et de regrouper les états financiers pour éviter les répétitions, mais aussi de faciliter la compréhension en insérant les principes comptables dans les notes et en expliquant leur application avec des termes clairs.

Le gérant suisse Notz & Strucki tourne la page Madoff

Notz & Stucki a définitivement tourné la page Madoff. Via son fonds Plaza, le gérant indépendant genevois a conclu un accord avec le trustee chargé de régler la faillite de l’escroc new-yorkais, rapporte L’Agefi suisse. Notz & Stucki verse 140 millions de dollars, ce qui lui donne le droit de revendiquer un total de 405 millions sur la faillite. Cet accord se traduira par un premier versement de 58 millions. Comme à son habitude, le trustee a ponctionné près de 17 millions de dollars au passage, soit 3,3% de ces 405 millions. Comme les nombreux gérants ayant confié des fonds à l’ancien dirigeant du Nasdaq, Notz & Stucki était confronté aux demandes du trustee Irving Picard, qui veut récupérer tout autour du monde les bénéfices indus distribués avant l’effondrement de la chaîne de Ponzi. Il les redistribue ensuite entre les victimes, en gardant une bonne partie pour lui au passage (plus de 1,2 milliard de dollars à l’heure actuelle). Une bonne centaine de cas restent encore à régler. En pratique, le fonds Plaza avait droit à 282 millions de dollars de «claim» sur la faillite. Le trustee lui a demandé de rembourser 140 millions au titre des «clawbacks», c’est-à-dire la restitution des profits passés sur six ans. Ces 140 millions s’ajoutent ensuite aux 282 millions, pour élargir considérablement le claim total de Plaza. Sauf que, comme il le fait fréquemment et encore plus avec les investisseurs non américains, Irving Picard n’a pris en considération que 88% de ces 140 millions, soit 123 millions. Pour d’obscures raisons qui peuvent se résumer par le prix à payer pour avoir la paix. On obtient ainsi un claim total de 405 millions (282 + 123) pour Plaza/Notz.

Les superviseurs européens mettent le document d'informations clé en consultation

Les trois autorités européennes de supervision (ESMA, EBA, EIOPA) viennent de publier un document de consultation sur le contenu du document d’informations clés pour les investisseurs (DICI) prévu par le règlement PRIIPs (Packaged Retail and Insurance-based Investment Products) qui sera applicable à partir du 31 décembre 2016. La consultation initiée par le comité conjoint des autorités européennes de supervision s’inscrit dans le processus de préparation des mesures d’application du règlement. Ces mesures prendront la forme de standards techniques qui feront l’objet d’une consultation supplémentaire en novembre 2015 et qui seront soumis pour approbation à la Commission européenne en mars 2016, indique l’Autorité des marchés financiers (AMF) sur son site.Le document de consultation porte principalement sur l’indicateur de risques caractérisant les produits concernés, ainsi que leurs rendements potentiels ainsi que les coûts supportés par les investisseurs.L’AMF précise qu’elle a constitué avec l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) «un groupe de place au niveau national visant à informer les parties prenantes de l’avancement des travaux et à les accompagner dans l’élaboration d’une position commune. Ce groupe réunit des représentants l’industrie et des investisseurs de détail, couvrant l’ensemble du périmètre des produits concernés. Les parties prenantes sont invitées à transmettre leurs réponses au Comité conjoint avant le 17 août 2015 à travers les formulaires disponibles sur les sites des trois autorités européennes.» Seront concernés par ces dispositions notamment les produits dérivés, les obligations structurées, les dépôts structurés et les contrats d’assurance-vie. Les fonds d’investissement soumis à l’obligation de produire un DICI conforme à la directive OPCVM, bénéficient d’une exemption au règlement PRIIPs pendant une période de cinq ans, au-delà de laquelle ils pourraient y être soumis et s’aligner sur le régime idoine, rappelle l’AMF.

HSBC cesse son partenariat avec Markit pour les indices PMI

HSBC a annoncé vendredi qu’elle mettait un terme à son partenariat avec la société d’informations financières Markit, portant sur la publication des indices PMI des directeurs d’achat pour la Chine. Un porte-parole de la banque britannique a dit à Reuters que la coopération avec Markit dans les indices PMI, très suivis par les acteurs de marché, avait été un succès mais que HSBC était en quête d’autres opportunités. Cela faisait des mois que certains observateurs évoquaient une possible fin du partenariat, surtout depuis que les économistes de HSBC avaient cessé de commenter les données PMI. Markit n'était pas disponible dans l’immédiat pour faire un commentaire.

L'ACPR sanctionne Groupama à hauteur de 3 millions d'euros

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a infligé une amende de 3 millions d’euros à Groupama pour sa gestion des contrats d’assurance vie en déshérence, dans une décision publiée sur son site. L’assureur a tardé à mettre en place un dispositif qui aurait permis d’identifier les titulaires décédés de contrats d’assurance vie et donc leurs bénéficiaires.

Aetna est proche d’un accord pour acquérir Humana

L’assureur santé américain Aetna est sur le point d’acquérir son concurrent Humana et un accord pourrait être conclu dès ce week-end, rapportait hier soir Bloomberg. Aetna a officiellement soumis cette semaine une offre en actions et en numéraire pour racheter Humana, précise l’agence. Humana a aussi reçu une offre de Cigna Corp mais son conseil d’administration privilégierait la proposition d’Aetna.

Le lobby bancaire IIF veut rendre le calcul des risques plus cohérent

Lors d’une réunion à Francfort, Institution of International Finance (IIF), lobby bancaire dirigé par Tim Adams, a soumis hier 90 propositions aux autorités de régulation du secteur pour rendre plus cohérente la définition des risques qui pèsent sur les établissements de crédit. La pondération des risques peut en effet être calculée à partir des normes établies par les régulateurs ou en fonction de modèles internes, l’objectif étant de faire converger ces méthodes.

Christian Noyer nie avoir reçu des instructions de l'Elysée sur BPCE

Le gouverneur de la Banque de France a assuré hier n’avoir jamais reçu d’instruction des pouvoirs publics sur l’aide à apporter en 2008 et 2009 aux Banques Populaires et aux Caisses d’Epargne lors de leur rapprochement. Il était entendu comme témoin au procès pour prise illégale d’intérêts de François Pérol, actuel président du directoire de BPCE. Grief que ce dernier conteste depuis le début de son procès, lundi, assurant n’avoir eu aucune «autorité décisionnelle» à l’Elysée alors qu’il était le conseiller économique de Nicolas Sarkozy à cette époque.

La collecte semestrielle de Banca Generali sera bonne

Banca Generali continue de croître à un rythme soutenu et prévoit de terminer le premier semestre 2015 sur une collecte largement supérieure à 2,5 milliards d’euros, rapporte le site financier qui a interrogé le directeur général de la banque transalpine Piermario Motta. Cela signifie des souscriptions nettes autour de 200 millions d’euros sur le seul mois de juin.

Les assureurs poussent les unités de compte

Selon la FFSA, la collecte nette en unités de compte a dépassé pour la première fois celle des fonds en euros sur les cinq premiers mois de l’année. Le résultat d’une stratégie volontariste affichée par certains acteurs dans un contexte de taux bas et de pressions réglementaires.

Les efforts des assureurs pour développer les unités de comptes paient

Sur les cinq premiers mois de l'année, la collecte nette sur les UC dépasse celle sur les fonds en euros dans un environnement de taux bas.

Christian Noyer nie avoir reçu des instructions de l'Elysée dans le dossier BPCE

Le gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer, a assuré jeudi n’avoir jamais reçu «d’instruction» des pouvoirs publics sur l’aide à apporter en 2008 et 2009 aux Banques Populaires et aux Caisses d’Epargne lors de leur rapprochement. Il était entendu comme témoin au procès pour prise illégale d’intérêts de François Pérol, actuel président du directoire de BPCE. Grief que ce dernier conteste depuis le début de son procès, lundi, assurant n’avoir eu aucune «autorité décisionnelle» à l’Elysée alors qu’il était le conseiller économique de Nicolas Sarkozy lors de la fusion des deux établissements.

Les femmes ont toujours autant de mal à se faire une place dans la finance

Faut-il forcément être un mâle pour comprendre les rouages de la finance ? La question se pose tant l'écart entre la présence masculine et féminine à ces postes tarde à se réduire. Selon une enquête réalisée par le réseau social professionnel spécialisé dans la gestion et la finance Dogfinance, les hommes restent encore surreprésentés dans différents métiers.

L’OCDE s’inquiète de l’impact des taux bas sur la solvabilité des fonds de pension et assureurs

L’OCDE tire la sonnette d’alarme sur la situation financière des fonds de pension et des assureurs. Selon la première édition des «Perspectives de l’OCDE sur l’entreprise et la finance» (en anglais – Panorama en français), l’Organisation de Coopération et de Développement Economiques estime que l’environnement actuel de taux d’intérêt faibles pose un risque significatif pour la viabilité financière à long terme des fonds de pension et des compagnies d’assurance qui doivent générer des rendements suffisants pour tenir leurs engagements. De fait, sa principale préoccupation réside dans le fait que les fonds de pension et les assureurs vie pourraient se lancer dans une recherche de rendement afin d’atteindre le niveau de rendement qu’ils se sont engagés à offrir aux épargnants et aux bénéficiaires lorsque ces mêmes taux d’intérêt étaient plus élevés. Or, «cette situation entraîne des risques, y compris d’insolvabilité», avance l’OCDE dans ce nouveau rapport.«Dégager les ressources nécessaires pour relever le défi du vieillissement démographique impliquera de mieux orienter les liquidités vers les investissements les plus productifs, sans prendre de risques excessifs, a ainsi déclaré Angel Gurria, le secrétaire général de l’OCDE lors de la présentation du rapport à Paris. Avant tout, il reste beaucoup à faire pour renforcer la capacité du système financier à absorber les chocs et pour éviter que se reproduisent les épisodes de hausse et de baisse extrême des prix des actifs de ces dernières décennies.»Autre point saillant du rapport: le risque, «bien réel» selon l’OCDE, que les liquidités qui sont reversées par les entreprises à leurs actionnaires sous la forme de dividendes et de rachats d’actions pour doper la rentabilité à court terme, en soient pas réinvesties dans des activités plus productives. Or, selon l’OCDE, cette évolution pénalisera l’investissement dans l’innovation et la croissance de de la productivité. L’OCDE met également en exergue les risques issus d’investissements plus importants dans des produits complexes, peu liquides, plus rémunérateurs mais plus risqués et à plus fort effet de levier. Pour autant, les fonds de pension et les assureurs ont encore de beaux jours devant eux. Ainsi, au cours des cinq prochaines années, leurs avoirs devraient croître de 26%, passant de 28.400 milliards de dollars en 2014 à 35.800 milliards de dollars en 2019. Dans le même temps, les actifs des compagnies d’assurance augmenteront de 33%, passant de 28.200 milliards de dollars à 37.700 milliards de dollars. La hausse serait de 38 % pour les fonds communs de placement, qui passeraient de 33.400 milliards de dollars à 46.100 milliards de dollars en 2019. Toutefois, «les fonds de pension et les assureurs pourraient se trouver en difficulté à mesure que les obligations à haut rendement sont remplacées par des obligations à faible rendement dans leurs portefeuilles, analyse l’OCDE. La baisse des taux d’intérêt pèsera sur les rendements car les fonds de pension investissent environ 40 % ou plus de leurs actifs dans des titres à revenu fixe, y compris dans des obligations d’Etat à plus faible rendement. Si les taux d’intérêt restent bas à l’avenir, les fonds et les assureurs pourraient se retrouver avec des actifs insuffisants pour honorer leurs engagements, à moins de revenir sur leurs promesses de retraites ou de rentes.» Dans un tel contexte, afin de diminuer ces risques d’insolvabilité, les assureurs pourraient être amenés à proposer des rendements garantis plus faibles sur les nouveaux contrats en vue de réduire leurs engagements voire, dans les cas extrêmes, à renégocier les conditions actuelles, prévient l’OCDE. De même, les promoteurs de régimes de retraite pourraient modifier ou abroger des contrats existants et offrir des conditions moins intéressantes aux nouveaux souscripteurs. «Les autorités de réglementation et les responsables publics devront rester vigilants pour empêcher une recherche de rendement excessive», préconise le rapport de l’OCDE.

Le trader fraudeur d'UBS aurait été libéré de prison

Kweku Adoboli, ancien trader d’UBS condamné en 2012 à Londres pour une fraude à grande échelle, a été libéré de prison après avoir purgé environ la moitié de sa peine, a indiqué le 24 juin une source proche du dossier, rapporte L’Agefi suisse. L’homme de 35 ans, qui avait été condamné à sept ans de prison, a été libéré de façon anticipée la semaine dernière, a précisé anonymement cette source à l’AFP. En comptant sa période de détention provisoire dans l’attente de son jugement, il a passé environ trois ans et demi en prison. Kweku Adoboli avait été reconnu coupable d’une fraude ayant coûté 2,3 milliards de dollars à UBS, la plus grosse affaire de ce type de l’histoire britannique. L’accusation lui reprochait d’avoir dépassé ses limites de courtage en inventant des opérations fictives et en mentant à ses supérieurs pour faire progresser son bonus et sa carrière.

Bercy nomme une déléguée nationale à la lutte contre la fraude

Bercy a annoncé la nomination de Jeanne-Marie Prost à la fonction de déléguée nationale à la lutte contre la fraude. Elle succède à Benoît Parlos, administrateur civil, qui a dirigé la délégation depuis sa création en 2008. Jeanne-Marie Prost, qui assumera ses nouvelles fonctions à compter du lundi 29 juin, a débuté sa carrière à la Direction du Trésor et a occupé divers postes de premier plan dans le secteur privé (à France Télévisions, puis au sein du groupe de communication financière Brunswick) avant de rejoindre la Médiation nationale du Crédit en 2009, dont elle avait pris la direction en janvier 2013.

Une surveillance autonome et différenciée des gérants indépendants se prépare en Suisse

Les gérants indépendants seront à l’avenir soumis à un organisme de surveillance dédié, voire à plusieurs de ces entités qui restent à créer, rapporte L’Agefi suisse. Le Conseil fédéral s’est exprimé dans ce sens lors de sa session du 24 juin, dans le cadre du projet de Loi sur les services financiers (LSFin) et de Loi sur les établissements financiers (LEFin). Le Parlement se prononcera en début d’année prochaine sur ces dispositions qui marquent une véritable révolution pour les gérants indépendants. Plus aucun d’entre eux ne pourra être soumis directement à la Finma lorsque les lois entreront en vigueur, dans une année ou deux. La surveillance des gérants indépendants sera déléguée à un organisme dédié mais autorisé et surveillé par la Finma. Cette option correspond à la solution la plus appréciée durant la procédure de consultation des LSFin et LEFin, dont les résultats ont été connus mi-mars. Autonome dans son activité, le futur organisme de surveillance opérera une supervision différenciée selon le niveau de risque des gérants. Les plus petits gestionnaires, ne présentant pas de risques particuliers et utilisant des structures simples, pourront ainsi être contrôlés tous les quatre ans.

L’AFG prépare une charte pédagogique sur le risque de liquidité

L’Association française de la gestion financière (AFG) annonce dans sa publication «Gestion Info» du mois de juin 2015 la préparation d’une charte pédagogique concernant la gestion du risque de liquidité. Dans ce cadre, plusieurs principes seront développés, incluant des aspects liés à la gouvernance mais aussi des aspects plus techniques comme ceux liés à la mesure de la liquidité à l’actif et au passif. «La charte préconisera des limites soft et rappellera que la détention d’actifs moins liquides n’est pas interdite, sachant que c’est la liquidité au niveau du portefeuille qui doit être prise en compte», précise l’AFG. Des travaux seront ensuite menés sur les stress de liquidité demandés par la réglementation. «Concernant la gestion du passif, il est important de noter qu’en Europe nous ne disposons pas de registre central et qu’en conséquence nous n’avons pas la transparence du passif, ce qui oblige à faire des hypothèses», indique l’AFG. Cette charte comportera à la fois des principes et des pistes techniques.

Le régulateur espagnol entérine le choix de Renta 4 pour gérer les fonds de Banco Madrid

Le régulateur espagnol des marchés, la CNMV, a officiellement enregistré, ce 24 juin, la société de gestion Renta 4 Gestora en qualité de nouveau gestionnaire à titre provisoire des fonds communs de placements gérés jusque-là par Banco Madrid Gestion de Activos. «Cette inscription clôture le processus nécessaire pour la réouverture des remboursements des fonds qui ont été suspendus le 16 mars dernier, précise la CNMV dans un communiqué. La nouvelle société de gestion informera en temps voulu les investisseurs sur la procédure opérationnelle mise en œuvre pour obtenir ces remboursements.» De fait, dans un communiqué séparé, Renta 4 Gestora précise d’ailleurs la démarche à suivre pour obtenir ces remboursements. Chaque agence du réseau bancaire Renta 4 Banco pourra être sollicitée, sur rendez-vous. La société a également mis en place un centre d’appels afin de répondre aux questions et sollicitations des investisseurs. Renta 4 Gestora précise, s’il le fallait, qu’elle n’appliquera aucune commission de remboursement dans le cadre de ces opérations. Début juin, la CNMV avait déjà enregistré officiellement Cecabank comme nouvelle banque dépositaire pour les fonds gérés par Banco Madrid. Pour mémoire, Banco Madrid a déposé le bilan mi-mars à la suite d’un scandale de blanchiment d’argent affectant sa maison-mère Banca Privada d’Andorra (BPA), situé à Andorre.

La collecte d'assurance vie est tirée par les unités de compte

Pour la première fois, la collecte nette des contrats d’assurance vie en unités de compte (UC) dépasse celle réalisée sur les contrats en euros, s’est félicité la Fédération française des sociétés d’assurance lors de sa conférence annuelle jeudi. De janvier à mai, la collecte nette en UC a atteint 5,8 milliards d’euros, contre 4,9 milliards pour les fonds en euros, dont les taux garantis baissent d’année en année en raison de la chute des rendements des emprunts d’Etat. Sur l’ensemble de 2014, les UC avait engrangé seulement 7 milliards sur une collecte nette totale de 23 milliards.

L'assurance-vie caracole en tête des placements pour préparer sa retraite

A la question «si vous pouviez placer 10.000 euros, où vous orienterez-vous ?» publiée dans l'étude annuelle du Cercle de l’Epargne intitulée «Les Français leur épargne et leur retraite», la moitié des épargnants français ont répondu qu’ils souhaitaient placer cet argent tombé du ciel dans une assurance-vie.